Главная страница
Навигация по странице:

  • 2.2. Анализ финансовой деятельности ООО «Олива»

  • Актив

  • Пассив

  • Финансовое планирование. Курсовая работа «Финансовое планирование и его роль в деятельнос. Финансовое планирование и его роль в деятельности организации на примере ооо олива


    Скачать 0.5 Mb.
    НазваниеФинансовое планирование и его роль в деятельности организации на примере ооо олива
    АнкорФинансовое планирование
    Дата14.08.2022
    Размер0.5 Mb.
    Формат файлаdoc
    Имя файлаКурсовая работа «Финансовое планирование и его роль в деятельнос.doc
    ТипКурсовая
    #645792
    страница3 из 4
    1   2   3   4

    Бухгалтер

    Старший менеджер (2 чел.)


    Грузчики







    Механик


    Продавцы

    Кассиры-контролеры

    Грузчики


    Водители


    Уборщицы

    Электрик



    Рис. 4. Организационная структура управления ООО «Олива»
    Руководство ООО «Олива» осуществляет Генеральный директор, который одновременно является его учредителем. В ведении директора находится обеспечение магазина квалифицированными кадрами. Он производит расстановку работников с учетом требований рационального разделения труда, квалификации и психологических особенностей работников, следит за повышением их квалификации, созданием благоприятного микроклимата в коллективе, безопасных условий труда. Директор организует разработку стратегии развития предприятия и контролирует степень ее выполнения. Вся деятельность директора направлена на получение прибыли, достаточной для самоокупаемости и самофинансирования предприятия, на обеспечение высокой культуры обслуживания покупателей, внедрение прогрессивных форм торговли, совершенствование технологии торгового процесса.

    У Генерального директора есть заместитель, которому также подчиняются все сотрудники. Заместитель курирует работу коммерческой службы предприятия, непосредственно заключает договоры на поставку товаров, контролирует соблюдение работниками правил торговли. Главный бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности. Обеспечивает рациональную организацию учета и отчетности на предприятии на основе максимальной централизации и механизации учетно-вычислительных работ, прогрессивных форм и методов бухгалтерского учета и контроля и т.д. Ему подчиняются бухгалтерия.

    Во главе двух магазинов стоят директора магазинов, которые организуют своевременное составление заявок, заказов, договоров, контролируют поступление товаров от поставщиков по срокам, качеству, количеству и ассортименту согласно условиям договора. Вместе со старшими менеджерами подготавливают претензии поставщикам за нарушение условий договора; контролируют состояние реализации товаров по товарным группам, соблюдение правил работы предприятия, рассмотрение жалоб покупателей и принятие по ним решений. Менеджеры контролируют деятельность продавцов, кассиров-контролеров и грузчиков.

    Во главе складов стоят заведующие складами, которым подчиняются работники складов и грузчики. Зав. складом осуществляет руководство работами по приему, рациональному размещению, хранению и отпуску товарно-материальных ценностей на складе. Организует проведение погрузочно-разгрузочных работ на складе. Обеспечивает сохранность складируемых товарно-материальных ценностей, соблюдение режимов хранения, ведение учета складских операций; соблюдение правил оформления и сдачи приходно-расходных документов, составлять установленную отчетность.

    Трудовой коллектив ООО «Олива» составляют все работники, участвующие своим трудом в его деятельности на основе трудового договора. Среднесписочная численность работников в ООО «Олива» составляет 48 человек.

    Конкурентами  ООО «Олива» являются другие магазины бытовой химии города. Отношения с конкурентами разнообразны с точки зрения их стратегий, личности и ресурсов.

    Технико-экономическая характеристика предприятия основывается на расчете основных абсолютных и относительных технико-экономических показателей, которые дают предварительную оценку финансового состояния предприятия. Технико-экономические показатели деятельности ООО «Олива» представлены в табл. 3.

    Анализ данных табл. 3 показывает, что выручка от реализации в 2010 году по сравнению с 2009 годом возросла на 6,2%, тогда как в 2009 году по сравнению с предыдущим она возросла на 18,7%. Среднесписочная численность работников на ООО «Олива» с 2008 года по 2010 год возросла на 9 человек.


    Таблица 3
    Основные технико-экономические показатели предприятия ООО «Олива»


    Показатели

    Период

    Темпы роста (%)

    2008г.

    2009г.

    2010г.

    2009г./

    2008г.

    2010г./

    2009г.

    Выручка от реализации (ВР), тыс. руб.

    34187

    40592

    43096

    +18,7

    +6,2

    Среднесписочная численность работников, чел.


    43


    49


    52


    +14


    +6

    Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. ((Ос сн.г. + Ос ск.г.)/2)


    1983,5


    2251


    3892


    +13,5


    +72,9

    Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. ((Об сн.г. + Об ск.г.)/2)


    6584,5


    8405


    +27,6


    11325,5


    +34,7

    Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. ((ВнАн.г. + ВнАк.г.)/2)


    3320


    4943


    5939


    +48,9


    +20,2

    Среднегодовая стоимость собственного капитала (СК), тыс. руб.

    ((СКн.г. + СКк.г.)/2)



    2296,5



    3276,5



    4589,5



    +42,7



    +40,1

    Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.

    7267

    8175

    9200

    +12,5

    +12,5

    Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.


    6769


    7340


    7169


    +8,4


    -2,3

    Чистая прибыль (убыток) (ЧП), тыс. руб.

    6524

    7217

    6758

    +10,6

    -6,4

    Фондоотдача, (ВР/Ос с.)

    17,2

    18,0

    11,1

    +0,8

    -6,9

    Фондоемкость, (Ос с./ВР)

    0,06

    0,06

    0,1

    0

    +0,04

    Фондорентабельность, % (ЧП/Ос с.)

    3,3

    3,2

    1,7

    -0,1

    -1,5

    Себестоимость проданных товаров, тыс. руб. (С)


    25640


    30444


    32322


    +18,7


    +6,2

    Рентабельность продаж, % (ЧП/ВР)

    0,19

    0,18

    0,16

    -0,01

    -0,02


    Среднегодовая стоимость основных средств в 20108 году по сравнению с 2008 годом повысилась на 1908,5 тыс. руб. Среднегодовая стоимость оборотных средств в 2010 году по сравнению с 2008 годом возросла на 4740,5 тыс. руб. Собственный капитал также увеличился и составляет в 2010 году 4589,5 тыс. руб., что превышает соответствующий показатель 2008 года на 2293 тыс. руб.

    Прибыль от продаж с 2008 года по 2010 год увеличивалась на 12,5% ежегодно, что составило в 2010 году 9200 тыс. руб. и превысила показатель 2008 года на 1933 тыс. руб.

    Чистая прибыль в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 10,6%, а в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 6,4%.

    Фондоотдача основных средств в 2009 году составила 18 ед., что превышает показатель предыдущего года на 0,8 ед., а в 2010 году снизилась на 6,9 ед. Фондоемкость реализации продукции с 2008 по 2009 года не изменилась и составила 0,06 ед., а в 2010 году увеличилась до 0,1 ед. Фондорентабельность основных фондов в 2008 году составила 3,3%, а в 2009 году снизилась на 0,1%. В 2010 году этот показатель снизился еще на 1,5%.

    Себестоимость реализованных товаров в 2009 году по сравнению с 2008 годом возросла на 4804 тыс. руб., а в 2010 году еще на 1878 тыс. руб.

    Рентабельность продаж с 2008 по 2010 года уменьшалась на 0,01% и на 0,02% соответственно.
    2.2. Анализ финансовой деятельности ООО «Олива»
    Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение А) и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение Б). Баланс предприятия – одна из форм бухгалтерской отчетности, отражающая в обобщенном виде в денежной оценке средства предприятия на отчетную дату.

    Чтобы охарактеризовать финансовое состояние предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные).

    Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Составим сравнительный аналитический баланс в агрегированном виде (табл. 4).

    Таблица 4
    Сравнительный аналитический бухгалтерский баланс в агрегированном виде ООО «Олива» за 2008-2010 г.г.


    Статьи баланса

    2008г.

    2009г.

    Изменения 2009 к 2008

    2010г.

    Изменения

    2010 к 2009

    Изменения за весь период

     

    тыс. руб.

    уд. вес %

    тыс. руб.

    уд. вес %

    тыс. руб.

    уд. вес %

    тыс. руб.

    уд. вес %

    тыс. руб.

    уд. вес %

    тыс. руб.

    уд. вес %

    Актив, всего

    11470

    100

    15225

    100

    3755




    19304

    100

    4079




    7834




    ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

    4109

    35,82

    5777

    37,95

    1668

    2,13

    6101

    31,61

    324

    -6,34

    1992

    -4,21

    ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

    7361

    64,18

    9448

    62,05

    2087

    -2,13

    13203

    68,39

    3755

    6,34

    5842

    4,21

    Запасы и затраты

    5649

    49,25

    7183

    47,18

    1534

    -2,07

    10057

    52,1

    2874

    4,92

    4408

    2,85

    Дебиторская

    задолженность

    1614

    14,07

    2109

    13,85

    495

    -0,22

    3039

    15,74

    930

    1,89

    1425

    1,67

    Денежные средства и краткосрочные фин. вложения

    99

    0,86

    156

    1,02

    57

    0,16

    107

    0,55

    -49

    -0,47

    8

    -0,31

    Прочие оборотные активы

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    Пассив, всего

    11470

    100

    15225

    100

    3755




    19304

    100

    4079




    7834




    Собственный капитал

    2560

    22,32

    3992

    26,22

    1432

    3,9

    5187

    26,87

    1195

    0,65

    2627

    4,55

    Заемный капитал

    8910

    77,68

    11233

    73,78

    2323

    -3,9

    14117

    73,13

    2884

    -0,65

    5207

    -4,55

    Долгосрочные кредиты и займы

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    -

    Краткосрочные кредиты и займы

    1512

    13,18

    2518

    16,54

    1006

    3,36

    3162

    16,38

    644

    -0,16

    1650

    3,2

    Кредиторская задолженность

    7398

    64,5

    7818

    51,35

    420

    -13,15

    10955

    56,75

    3137

    5,4

    3557

    -7,75

    Прочие краткосрочные обязательства

    -

    -

    897

    5,89

    897

    5,89

    -

    -

    -

    -

    -897

    5,89


    В результате сравнения структуры активов баланса за анализируемый период (табл. 4) были выявлены незначительные изменения. В течение всего периода сумма внеоборотных активов увеличивалась и в 2010 г. составила 6101 тыс. руб. Удельный вес внеоборотных активов снизился на 4,21% - с 35,82% до 31,61%. Сумма оборотных активов также повысилась с 7361 тыс. руб. до 13203 тыс. руб. (Рис. 5).


    Рис.5. Изменение основного и оборотного капитала за исследуемый период
    В 2009г. незначительно снизился удельный вес запасов и затрат, но в 2010г. произошло его повышение (на 4,92%). В 2009 г. произошло снижение дебиторской задолженности на 0,22%, а к 2010г. повысилась на 1,89%. Удельный вес денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в валюте баланса невысокий – от 0,86% в 2008 г. (1,02% в 2009г.), но в 2010 г. снизился на 0,47%. Если сопоставить в целом структуру активов на 2010 г. с данными на 2009 г. и 2008 г., можно обнаружить весьма близкие значения удельных весов различных групп активов. Это подтверждает, что в период с 2008 г. по 2010 г. финансовое состояние ООО «Олива» не претерпело серьезных изменений. Это просматривается и подтверждается пропорционально увеличивающейся величиной валюты баланса. В 2008 г. она составила 11470 тыс. руб., в 2009 г. – 15225 тыс. руб. и в 2010 г. - 19304 тыс. руб.

    Структура пассива баланса за исследуемый период также менялась незначительно. Удельный вес собственных источников в 2008-2010 г.г. оставался в районе 25% (22,32%, 26,22% и 77,37% соответственно). Долгосрочных обязательств в ООО «Олива» нет.

    Сумма краткосрочных обязательств в целом, по исследуемому периоду повысилась с 8910 тыс. руб. до 14118 тыс. руб. Удельный вес в пассиве баланса с 2008 г. по 2009 г. снизился на 3,9%, а в 2010 г. еще на 0,65%. Займы и кредиты при этом повысились с 2008 г. по 2009г. (с 1512 тыс. руб. до 2518 тыс. руб.), а в 2010 г. до 3162 тыс. руб. Кредиторская задолженность с 2008 г. по 2009 г. менялась незначительно – повысилась на 420 тыс. руб., в 2010г. увеличилась на 3137 тыс. руб.

    Таким образом, если сопоставить в целом структуру активов и пассивов баланса с 2008 г. по 2010г., можно обнаружить весьма близкие значения удельных весов различных групп активов и пассивов. Это подтверждает, что в исследуемый период финансовое состояние ООО «Олива» можно считать стабильным. Во многом достаточно благополучное финансовое состояние ООО «Олива» определяется тем, что предприятие имеет государственный заказ на изготовление мебели для нового детского сада, на замену вышедшей из строя мебели для школ.

    Учетная политика с 2008г. по 2010г. не изменилась и применяется последовательно от одного отчетного года к другому.

    После определения общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Устойчивость финансового состояния предприятия определяет соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования (табл. 5).
    Таблица 5

    Динамика обеспеченности запасов и затрат источниками средств

    для их формирования за анализируемый период, тыс. руб.

    Наименование

    показателя

    2008 г.

    2009 г.

    Изменение (+,-)

    2010 г.

    Изменение (+,-)

    Изменение за весь период (+,-)

    показателя

    в %

    показателя

    в %

    показате

    ля

    в %

    1. Собственный капитал (490)

    2560

    3992

    1432

    55,9

    5187

    1195

    29,94

    +2627

    в 2 раза

    2. Внеоборотные активы (190)

    4109

    5777

    1668

    40,59

    6101

    324

    5,61

    +1992

    +48,5

    3. Собственный оборотный капитал (490-190)

    -1549

    -1785

    -236

    -15,24

    -914

    +871

    +48,8

    +635

    +41

    4. Долгосрочные кредиты и займы (590)

    0

    0

    -

    -

    0

    -

    -

    -

    -

    5. Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал (п. 3+590)

    -1549

    -1785

    -236

    15,24

    -914

    871

    48,8

    +635

    +41

    6. Краткосрочные кредиты и займы (690)

    8910

    11233

    2323

    26,1

    14118

    2885

    25,68

    +5208

    в 1,6 раза

    7. Общая величина источников средств для формирования запасов (п.3+п.6)

    7361

    9448

    2087

    28,35

    13204

    3756

    39,76

    +5843

    В 1,8 раз

    8. Общая величина запасов (210)

    4894

    6200

    1306

    26,69

    9407

    3207

    51,73

    +4513

    +92,2

    9. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов (п.3-п.8)

    3345

    4415

    1070

    31,99

    8493

    4078

    92,37

    +5148

    в 2,5 раза

    10. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (п. 3 +590)-п.8

    3345

    4415

    1070

    31,99

    8493

    4078

    92,37

    +5148

    в 2,5 раза

    11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств для формирования запасов (п.3+590+690)-п.8

    12255

    15648

    3393

    27,69

    22611

    6963

    44,99

    +10356

    в 1,8 раз



    Из таблицы 5 прослеживается положительная динамика обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования за анализируемый период.

    Собственный капитал предприятия вырос с 2008 по 2010 год в 2 раза. Величина собственного оборотного капитала за анализируемый период отрицательная, но в 2010 г. имеет положительную динамику. С 2008 по 2009 год оборотный капитал снизился на 15,24%, но в 2010 году вырос на 48,8%. Краткосрочные кредиты и займы за анализируемый период повысились в 1,6 раза. Общая величина источников средств для формирования запасов имеет положительную тенденцию. За весь анализируемый период у ООО «Олива» наблюдается излишек собственного оборотного капитала для формирования запасов за счет краткосрочных кредитов и займов, что свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. Долгосрочных обязательств в 2009-2010 гг. у ООО «Олива» нет.

    Для определения финансовой устойчивости предприятия на практике следует соблюдать соотношение формулы (3):
    ОбА < СС × 2 — ВнА, (3)

    где: ОбА – оборотные активы;

    СС – собственные средства;

    ВнА – внеоборотные активы.
    В ООО «Олива» это минимальное условие выполняется и выглядит следующим образом:


    2008 год

    2009 год

    2010 год

    7361<1011

    9448<2207

    13203<4273



    Далее выявляем трехмерный показатель финансовой устойчивости ООО «Олива», в основе которого лежат показатели наличия собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат и общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

    Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 4 типа финансовых ситуаций.

    Таким образом, при определении типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости по показателям 1-3 обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования используются следующие неравенства:

    • если 1 > 0;2 > 0;3 > 0 - абсолютная устойчивость;

    • если 1< 0;2 > 0;3 > 0 - нормальная устойчивость;

    • если 1< 0;2 < 0;3 > 0 - неустойчивое состояние;

    • если 1< 0; 2 <0;3 < 0 - кризисное состояние.

    Трехмерный показатель финансовой устойчивости в ООО «Олива» выглядит следующим образом (табл. 6):

    Таблица 6

    Финансовая устойчивость ООО «Олива»





    Собственные оборотные средства

    Собственные и долгосрочные источники запасов и затрат

    Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

    2008

    -1549<0

    -1549<0

    7361>0

    2009

    -1785<0

    -1785<0

    9448>0

    2010

    -914<0

    -914<0

    13204>0


    Определив трехмерный показатель типа финансовой устойчивости можно сказать, что ООО «Олива» находится в неустойчивом состоянии во время всего анализируемого периода, но в 2010г. устойчивость предприятия повысилась. Это связано, в частности, с нехваткой собственных оборотных средств и излишками основных. Данная ситуация объясняется тем, что ООО «Олива» приобрело новое оборудование для производства упаковочной пленки, но оно еще не функционирует и, соответственно, не дает оборота.

    Таким образом, при неустойчивом финансовом состоянии ООО «Олива» сохраняется возможность восстановления равновесия за счет увеличения собственных оборотных средств благодаря дополнительному производству.

    Далее рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Олива» в 2008-2010гг. (табл. 7).

    Таблица 7

    Анализ финансовых коэффициентов


    Показатели

    Нормальные ограничения

    2008г.

    2009г.

    2010г.

    Изменения, %

    2009/

    2008

    2010/

    2009

    Коэффициент автономии (490/700)

    Не менее 0,5

    0,224

    0,263

    0,269

    +17,41

    +2,28

    Коэффициент финансовой зависимости (700 /490)




    4,479

    3,814

    3,722

    -14,847

    -2,412

    Коэффициент маневренности

    (490-190)/190



    0,5



    0,377



    0,309



    0,150



    -18,037



    -51,456

    Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (290/190)




    1,792


    1,636


    2,164


    -8,705


    +32,274

    Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (590+690)/490



    Не более 1



    3,481




    2,814



    2,722



    -19,161



    -3,269

    Коэффициент финансирования (с. 490/с.590+с.690)






    0,288



    0,356



    0,368



    23,612



    3,371

    Коэффициент имущества производственного назначения (120+210)/300



    Не менее 0,5



    0,602



    0,572



    0,761



    -4,983



    +33,042

    Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственных источников формирования

    (490-190)/(210+220)


    0,6-0,8


    0,275


    0,249


    0,091


    -9,454


    -63,453

    Коэффициент автономии источников формирование запасов и затрат

    490/(210+220)




    0,454


    0,556


    0,516


    22,467


    -7,194

    Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (с.490 – с.190/с.290)





    0,211


    0,189


    0,062


    -10,426


    -67,195

    Коэффициент финансовой устойчивости (с.490+с.590/с.700)


    0,5-0,7


    0,224


    0,263


    0,269


    17,411


    2,282

    Проанализировав таблицу 7, можно сделать выводы, что ООО «Олива» находится в неустойчивом финансовом состоянии, т.к. имеет по результатам анализируемого периода:

    - низкий коэффициент автономии, равный в 2008 г. – 0,22; в 2009 г. – 0,26; а в 2010 г. – 0,26, при рекомендуемом значении 0,5 и, соответственно, высокий коэффициент финансовой зависимости, что говорит о том, что предприятие не может рассчитывать на доверие со стороны банков и других инвесторов.

    - коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой активности) показывает, что финансовая активность предприятия снизилась с 2008 г. по 2010 г. на 21,8% и оно привлекает недостаточно заемных средств;

    - коэффициент маневренности собственного капитала предприятия с 2008г. по 2010 г., снизился с 0,377 до 0,150, что говорит о неспособности предприятия самостоятельно распоряжаться своими средствами без дополнительной финансовой помощи;

    - коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования с 2008 г. по 2010 г. снизился с 0,2 до 0,06;

    - коэффициент финансовой устойчивости повысился на 20%.

    Таким образом, рассмотрев финансовую устойчивость ООО «Олива», можно сделать вывод о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

    Теперь определим ликвидность баланса (табл. 8).

    Баланс счита­ется ликвидным при условии следующих соотношений групп ак­тивов и обязательств:

    А1≥П 1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

    Таблица 8

    Ликвидность баланса


    АКТИВ

    2008г.

    2009г.

    2010г.

    ПАССИВ

    2008 г.

    2009г.

    2010г.

    А1.Наиболее ликвидные активы (250+260)

    99

    156

    107

    П1.Наиболее срочные обязательства (620+630)

    7398

    7818

    10955

    А2.Быстро реализуемые активы (240)

    1614

    2109

    2795

    П2.Краткосрочные пассивы (610)

    1512

    2518

    3162

    А3.Медленно реализуемые активы (210-217)

    4894

    6200

    9407

    П3.Долгосрочные пассивы (510+520)

    0

    0

    0

    А4.Трудно реализуемые активы (190+230)

    4109

    5777

    6345

    П4. Постоянные пассивы (490 + 640 + 440 + 650)

    2560

    3992

    5187

    ИТОГО:

    10716

    12133

    18654

    ИТОГО:

    11470

    14328

    19304


    В нашем случае соотношения групп активов и пассивов выглядит следующим образом:

    2008 год: 99<7398; 1614 >1512; 4894 >0; 4109 >2560.

    2009 год: 156<7818; 21094 <2518; 6200 >0; 5777 >5187.

    2010 год: 107<10955; 2795 <3162; 9407 >0; 6345 >5187.

    Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетель­ствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избыт­ком по другой группе.

    Сравнение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность ООО «Олива».

    Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Наиболее важными из них являются: коэффициент общей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (табл. 9).

    1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле (4).

    КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (4)

    Значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

    2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле (5).

    КБЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2) (6)

    Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

    3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле (7).

    КАЛ = А1 / (П1 + П2) (7)

    Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

    4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используем общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств.

    Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле (8).
    КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3) (8)

    Таблица 9.
    Показатели ликвидности активов в динамике за анализируемый период


    Показатели

    Норма

    2008г.

    2009г.

    Измене-ния

    2010г.

    Измене-ния


    Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

    1-2

    0,74

    0,82

    0,08

    0,87

    0,05

    Коэффициент быстрой ликвидности

    от 0,7-0,8 до 1,5

    0,19

    0,22

    0,03

    0,21

    -0,01

    Коэффициент абсолютной ликвидности

    Не менее 0,2

    0,01

    0,02

    0,01

    0,01

    -0,01

    Общий коэффициент ликвидности

    ≥1

    0,29

    0,34

    0,05

    0,35

    0,01


    Проанализировав табл. 9, можно сделать вывод, что на данном предприятии имеет место:

    - низкий коэффициент текущей ликвидности, равный 0,74; 0,82 и 0,87 при рекомендуемом значении от 1 до 2;

    - коэффициент быстрой ликвидности намного ниже нормы;

    - коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормативного уровня, причем наметилась его тенденция к понижению;

    - общий коэффициент ликвидности намного ниже нормы.

    Таким образом, предприятие по результатам оценки финансового положения работает нестабильно и все коэффициенты значительно ниже нормативного уровня.

    В случае, если хотя бы один из коэффициентов меньше нормативного значения, то структура баланса признается неудовлетворительной. В нашем случае структуру баланса можно признать неудовлетворительной.

    Далее проанализируем коэффициенты деловой активности ООО «Олива». Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности.

    Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости.

    Рассчитаем показатели деловой активности по отчетности, исследуемой нами организации (табл. 10).

    Таблица 10

    Оценка деловой активности ООО «Олива»


    Название показателя

    Порядок расчета

    Значение

    2008 г.

    2009г.

    2010г.

    Производительность или выработка на 1 работника

    Стр.010 / ССЧ

    795,04

    828,41

    780,62

    Фондоотдача

    Стр.010/стр.120

    17,07

    16,24

    8,16

    Фондовооруженность, руб/чел.

    Стр. 120/ССЧ

    46,58

    51

    101,64

    Оборачиваемость запасов, в оборотах

    Стр.020/стр.210

    5,2

    4,9

    3,4

    Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах

    Стр.010/стр.240

    21,2

    19,2

    14,5

    Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях

    360/(Стр.010/стр.240)

    16,98

    18,75

    24,83

    Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях

    (Стр. 620/стр. 020)×360

    104,04

    92,52

    122,04

    Оборачиваемость собственного капитала

    Стр.010/стр.490

    13,36

    10,17

    27,59


    Производительность труда или выработка на одного работника выросла в 2009 году, что является позитивной тенденцией, которая была достигнута за счет увеличения выручки от реализации. В 2010 году этот показатель снизился за счет увеличения среднесписочной численности, выручка в 2010 году повысилась. Фондоотдача понизилась, что говорит об уменьшении эффективности использования основных средств и расценивается как отрицательная тенденция. Значение показателя оборачиваемости запасов свидетельствует о неэффективном использовании запасов на предприятии. Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась в 2009 году, а в 2010 выросла. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась. Учитывая, что нормальная длительность документооборота при расчетах составляет 30 дней, можно считать, что оборачиваемость дебиторской задолженности в ООО «Олива» умеренной.

    Одним из основных показателей эффективности работы организации является рентабельность (уровень прибыли), которая показывает размер прибыли на единицу потребляемых ресурсов и рассчитывается как отношение прибыли к конкретным видам средств или результатам деятельности, обеспечивающим ее получение.

    Для оценки эффективности финансовой деятельности организации могут быть использованы различные показатели рентабельности, которые условно можно объединить в следующие группы:

    1. Показатели рентабельности капитала;

    2. Показатели рентабельности производства;

    3. Показатели рентабельности продаж;

    4. Показатели рентабельности, рассчитанные на основе потоков денежных средств.

    Показатели рентабельности капитала включают показатели, характеризующие отношения прибыли к различным видам средств (капитала). К наиболее важным (определяющим) видам средств или авансированного капитала можно отнести активы предприятия (стоимость имущества); инвестиционный капитал, включающий собственные средства и долгосрочные обязательства; собственный (акционерный) капитал.

    Динамика рентабельности предприятия рассмотрена в табл. 11.
    1   2   3   4


    написать администратору сайта