Финансовое планирование. Курсовая работа «Финансовое планирование и его роль в деятельнос. Финансовое планирование и его роль в деятельности организации на примере ооо олива
 Скачать 0.5 Mb.
|
Таблица 11Динамика рентабельности ООО «Олива»
Из таблицы видно, что чистая прибыль предприятия увеличилась с 2008 г. по 2009 г. на 10,6 %, а в 2010 г. снизилась на 6,4%. Прибыль от продаж в течение 2008-2010гг. увеличивалась на 12,5 %. Рентабельность продаж снижается год от года; рентабельность валовой прибыли на протяжении трех лет находится на уровне 0,25 %, рентабельность всех активов также снижается. Рентабельность собственного капитала понизилась в 2009 г. на 22,54 %, а в 2010г. еще на 33,2%. Все это говорит о низкой рентабельности ООО «Олива». Таким образом, комплексный анализ результатов финансовой деятельности ООО «Олива» показал его неудовлетворительное состояние. Но здесь хочется заметить, что это связано с затратами на новое оборудование, что вызвало необходимость больших материальных вложений. 2.3. Финансовое планирование в ООО «Олива» Т.к. главной целью коммерческой деятельности предприятия является получение прибыли, то для ее максимизации, необходимо максимизировать прибыль от реализации продукции. Для этого необходимо организовать мероприятия, направленные на рост прибыли как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе: устранение причин перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы; экономия топливно-сырьевых ресурсов; введение эффективной системы материального стимулирования персонала; введение управленческого учета затрат по центрам ответственности; обновление ассортимента. В ООО «Олива» практически отсутствует система планирования прибыли. Естественно руководство стремится увеличивать объемы продаж, снижать себестоимость, реализовывать по более выгодной цене, но это происходит без каких-либо предварительных расчетов. Поэтому в ООО «Олива» необходимо применять современный метод планирования прибыли, основанный на эффекте операционного рычага. В связи с этим нам видится необходимым продемонстрировать как можно использовать один из современных методов планирования прибыли в рамках операционного анализа для определения безубыточного объема реализации, достижения целевого значения прироста прибыли от продаж, принятия эффективного управленческого решения. Методы операционного анализа изучают зависимость финансового результата от объемов производства, реализации и издержек производства. В операционном анализе используют различные методы: операционного рычага, анализа безубыточности (порога рентабельности), запаса финансовой прочности, анализа чувствительности критических соотношений. Анализ безубыточности (определение порога рентабельности) проводят с целью определения объема производства, при котором обеспечивается покрытие расходов организации. Также анализ безубыточности проводится с целью выявления оптимального для организации объем производства и темпов его развития, что важно для обеспечения платежеспособности и безубыточности организации. Запас финансовой прочности показывает, насколько организация может снизить выручку от реализации своей продукции, обеспечивая при этом финансовую устойчивость организации. Анализ чувствительности предполагает отслеживание того, как изменяется прибыль в ответ на изменения одного из параметров при условии, что другие останутся неизменными. Операционный рычаг (левередж) - это потенциальная возможность влиять на прибыль, изменяя структуру себестоимости и объем выпуска. Эффект операционного рычага заключается в том, что любое изменение выручки от продаж ведет к более сильному изменению прибыли [4, c. 16]. Уровень или силу воздействия операционного рычага выразим, как:  (9)где МП - базовая маржинальная прибыль; П - базовая прибыль от продаж. Иными словами, при планировании прироста или снижения выручки от продаж использование показателя операционного левереджа позволяет одновременно определить прирост или уменьшение прибыли. И наоборот, если в плановом периоде организации необходима определенная величина прибыли от продаж, с помощью операционного левереджа можно установить, какая выручка от продаж обеспечит нужную прибыль. В качестве базовых значений будем использовать данные 2010 года. Для проведения расчетов составим вспомогательную таблицу (табл. 12). Таблица 12 Данные для расчета эффекта операционного рычага
Вычислим 1) Маржинальную прибыль: МП = ВР - ПрЗ = 43096 - 8166= 34930 тыс. руб. (10) Коэффициент маржинальной прибыли: Кмп = МП: ВР = 34930: 43096 = 0,8 (11) Порог рентабельности: ПР = ПЗ: Кмп = 24156 : 0,8 = 30195 тыс. руб. (12) Запас финансовой прочности: ЗПФ = ВР - ПР = 43096 - 30195 = 12901 тыс. руб. (13) Запас финансовой прочности в%: ЗПФ = (ВР - ПР): ВР * 100% = 12901: 43096 * 100 = 30% (14) Эффект операционного рычага: ЭОР = МП: П = 34930 : 9200 = 3,8 (15) Таким образом, безубыточный объем продаж организации составляет 30195 тыс. руб., запас финансовой прочности 12901 тыс. руб., т.е. организация может снизить объем реализации на 29% прежде, чем начнет терпеть убытки. Эффект операционного рычага составляет 3,8. Это значит, что при увеличении объема реализации на 1%, прибыль от продаж вырастет на 3,8%. Однако при снижении выручки от продаж произойдет обратный эффект. Рассмотрим прогнозируемую ситуацию. Организация имеет возможность увеличить в будущем году цену на 1%, не теряя при этом конкурентоспособности на рынке. Желаемый прирост прибыли составляет 30%. Необходимо определить, какой объем реализации обеспечит такое изменение при заданных условиях. Воспользуемся формулой для определения прироста прибыли:  (16)где ∆П - прирост (уменьшение) прибыли от продаж; Пб - базисная прибыль от продаж; Иц - изменение цен на реализуемую продукцию в плановом периоде по сравнению с базисным (в долях единицы и соответственно со знаками "+" или "-"); Ин - изменение натурального объема продаж (аналогично величине "Иц"). Лц - ценовой операционный левередж, который определяется по формуле:  (17)где Вб - базовая выручка от продаж; Лн - натуральный операционный левередж (тоже, что и ЭОР, который мы вычислили ранее). Определенное сочетание динамики цен и натурального объема продаж обеспечивает размер прибыли от продаж, необходимый организации. Зная это сочетание, организация в пределах имеющихся возможностей способно маневрировать индексами цен и натурального объема продаж, приближая условия спроса на продукцию к желаемым. Из формулы 17 выведем формулу для определения изменения натурального объема продаж.  (18)Рассчитаем ценовой левередж: Лц = 43096: 9200 = 4,7 Подставляя все значения в формулу, получаем: Ин = (0,3 – 4,7 * 0,01): (4,7 * 0,01 + 3,8) = 0,065 или 6,5% Следовательно, для того, чтобы организация достигла прироста прибыли на 30% при изменении цен на + 1%, ей необходимо увеличить объем реализации на 6,5%. Значит целью деятельности организации на 2011 год должно стать заключение договоров на реализацию бытовой химии с государственными учреждениями (школами, детскими садами) и другими организациями. В случае достижения большего оборота, прибыль от продаж вырастет более, чем на 30%. Поэтому ООО «Олива» можно порекомендовать применять более эффективный метод планирования прибыли. Заключение В заключении можно отметить, что интерес к методам финансового планирования год от года все возрастает. Планирование финансовых действий на разных уровнях системы управления фирмой связано с определением того, что, кто, когда, где и в каком количестве потребуется для достижения сформулированной цели (или комплекса целей). В первой главе была рассмотрена система финансового планирования на предприятии, в т.ч.: сущность планирования деятельности предприятия и его понятие, виды финансового планирования, система показателей планирования, составление прогнозных финансовых документов и т.д. Во второй главе данной работы был проведен анализ текущего финансового состояния предприятия ООО «Олива», который позволил сделать следующие выводы. В ООО «Олива» повысились такие базовые показатели как выручка от продаж, себестоимость, прибыль от продаж. Выросла также среднегодовая стоимость основных и оборотных средств, собственный капитал. Однако чистая прибыль в 2009 г. увеличилась, но в 2010 г. снизилась на 6,4%. Определив трехмерный показатель типа финансовой устойчивости можно сказать, что ООО «Олива» находится в неустойчивом состоянии во время всего анализируемого периода, но в 2010г. устойчивость предприятия повысилась, что говорит о том, что сохраняется возможность восстановления равновесия за счет увеличения собственных оборотных средств благодаря дополнительному производству. Показатели ликвидности баланса говорят о неудовлетворительной структуре баланса ООО «Олива». Деловая активность предприятия характеризуется повышением производительности труда, снижением фондоотдачи, оборачиваемости запасов, кредиторской и дебиторской задолженностей, что говорит о неэффективной деловой активности ООО «Олива». Проанализировав показатели рентабельности, видно, что все они снижаются и, соответственно, можно сделать вывод о низкой рентабельности ООО «Олива». Учетная политика с 2008г. по 2010г. не изменилась и применяется последовательно от одного отчетного года к другому. Таким образом, комплексный анализ результатов финансовой деятельности ООО «Олива» показал его неудовлетворительное состояние. Но здесь хочется заметить, что это связано с затратами на новое оборудование, что вызвало необходимость больших материальных вложений. Далее был проведен анализ финансового планирования в ООО «Олива», который показал отсутствие реальных действий в этом направлении. Отсутствует расчетная система планирования как краткосрочного, так и долгосрочного. В связи с этим была сделана попытка продемонстрировать один из современных методов планирования прибыли в рамках операционного анализа для определения безубыточного объема реализации, достижения целевого значения прироста прибыли от продаж, принятия эффективного управленческого решения. В операционном анализе были использованы такие методы как операционный рычаг, был сделан анализ безубыточности, запаса финансовой прочности, анализ чувствительности критических соотношений. На основе проведенного анализа были сделаны следующие предложения: Организовать мероприятия, направленные на рост прибыли как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе: устранение причин перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы; экономия топливно-сырьевых ресурсов; введение эффективной системы материального стимулирования персонала; введение управленческого учета затрат по центрам ответственности; обновление ассортимента. Также можно порекомендовать использовать современный метод планирования прибыли, основанный на эффекте операционного рычага. Использование данного метода показало, что для достижения прироста прибыли от реализации продукции на 30% при планируемом изменении цен на + 1% и размере операционного рычага 3,8 организации необходимо увеличить объем продаж на 6,5%. В итоге цель курсовой работы была достигнута, задачи решены. Изложенный теоретический материал, результаты исследования и предложенные рекомендации могут служить материалом для более глубокого понимания механизма формирования финансового результата, оценки влияющих на него факторов, и использованы для повышения эффективности деятельности организации, целевого планирования прибыли. Список используемой литературы Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 512 с. Взаимосвязь стратегического планирования, бизнес–планирования и бюджетирования / Е. Мамочкин // Финансовая газета, № 42, октябрь 2007. – С. 2-5. Жилкина А.Н. Финансовое планирование на предприятии / А. Н. Жилкина. – М.: Фирма «Благовест–В», 2004. – 248 с. Заров К.Г. Операционный левередж как универсальный инструмент принятия управленческих решений. // Финансовый менеджмент, № 1, 2006. – С.14-19. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2004. - 496 с. Кислов Д.В. Составление финансовых планов. Методы и ошибки / Дмитрий Кислов, Борис Башилов. – Москва; Санкт–Петербург: Вершина, 2006. – 382 с. Кобец Е. А. Планирование на предприятии: Учебное пособие. - Таганрог: ТРТУ, 2006. – 526с. Лихачева О. Н. Финансовое планирование на предприятии: учеб.-практ. пособие / О. Н. Лихачева. – М.: ТК Велби, 2003. - 263 с. Принципы и методы финансового планирования / Н. Адамов, А. Тилов // Финансовая газета. Региональный выпуск, № 9, март 2007. – С. 6-7. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2005 - 480 с. Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. Пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 412 с. Управление финансами (финансы предприятий): Учебник/ Под ред.А. А. Володина - М.: ИНФРА-М, 2006 - 504 с. Финансы: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной - М.: ЮНИТИ, 2007 - 527 с. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов. / Под ред. проф. Н.В. Колчиной - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 - 368 с. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||