_Микро-, макроэкономика Практикум_1994. Guide to Accompany McConnell and
 Скачать 7.1 Mb.
|
Тема 22. ДЕНЬГИ И БАНКОВСКАЯ СИСТЕМАПо поводу сущности денег имеются различные взгляды. В настоящее время многие экономисты определяют деньги через присущие им функции: счетной единицы, средства обращения, средства сбережения. Анализ денежного рынка включает вопросы, связанные с предложением денег, спросом на них и их ценой. Отсутствует единство мнений относительно компонентов денежного предложения. Обычно к ним относят долговые обязательства государства, коммерческих банков и сберегательных учреждений, обладающие абсолютной или почти абсолютной ликвидностью. Эти долговые обязательства включают три денежных агрегата: M1 (наличность и чековые вклады), М2 (M1, нечековые сберегательные вклады и небольшие срочные вклады) и Мз (М2 и крупные срочные вклады). Но большинство экономистов считает, что собственно деньги – это агрегат M1, рассматривая М2 и М3 как «почти деньги». Не имея внутренней стоимости, все три денежных агрегата выступают в качестве денег, потому что общество приемлет их в этой роли. Они выступают законным денежным средством и, наконец, обладают относительной редкостью. Ценность денег определяется соотношением их предложения и спроса на них. При данном уровне спроса реальная ценность денег определяется их покупательной способностью. Общий спрос на деньги включает спрос на деньги для сделок и спрос на деньги со стороны активов. Так как количество денег для сделок зависит от общей денежной ценности реализуемых товаров и услуг, то существует прямая зависимость между номинальным объемом ВНП и величиной спроса на деньги для сделок. Объем спроса на деньги со стороны активов зависит от уровня процентной ставки и находится в обратной зависимости от его динамики. Соотношение спроса и предложения на денежном рынке определяет ставку процента. Тенденция к неравновесному состоянию денежного рынка устраняется в результате изменения цен на облигации. Цены на Облигации и процентные ставки изменяются в обратном направлении. При равновесной ставке процента цены на облигации неизменны, а спрос на деньги и их предложение равны. Банковские системы, как правило, характеризуются двухуровневой или трех-уровневой структурой, Банковская система США состоит из Совета управляющих Федеральной резервной системы, 12 федеральных резервных банков и сети коммерческих банков. Банковская система России включает Банк России (центральный банк страны), коммерческие банки различных видов, - также другие кредитные учреждения, получившие лицензии на осуществление банковских операций. Коммерческие банки выполняют активные предоставление ссуд) и пассивные (привлечение вкладов) операции. Кроме того они оказывают различные банковские услуги. Учебные цели 1. Уяснить сущность денег и выполняемые ими функции. 2. Выяснить различные способы измерения денежной массы. 3. Выявить факторы, оказывающие влияние на спрос, предъявляемый на денежном рынке. 4. Понять, каким образом рынок денег приводится в равновесное состояние. 5. Рассмотреть структуру банковской системы. ОСНОВНЫЕ ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ а. Коммерческие банки 6. Центральный банк в. Срочные вклады г. Счетная единица д. М1 е. Спрос на деньги для сделок ж. Спрос на деньги со стороны активов з. М2 и. Активные операции банков к. М3 л. Средство обращения м. Чековые вклады н. Денежный рынок 0. Бесчековые сберегательные вклады п. Средство сохранения ценности р. Денежный агрегат с. Общий спрос на деньги т. Пассивные операции банков у. Бумажные деньги ф. «Почти деньги» х. Стоимость денег 1. Банки, предоставляющие широкий диапазон банковских услуг, прежде всего, открытие счетов до востребования и предоставление ссуд. 2. Количество денег, необходимое для использования в качестве средств обращения; изменяется в прямой зависимости от изменения номинальной объема ВНП. 3. Вклады в коммерческих банках или сберегательных учреждениях, на которые можно выписать чек. 4. Сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов. 5. Банк, задачей которого является регулирование денежного обращения, обеспечение устойчивости национальной валюты, проведение единой кредитно-денежной политики, организация расчетов и кассового обслуживания, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеторговой деятельности. 6. Операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы. 7. Актив, сохраняемый после продажи товаров и услуг и обеспечивающий покупательную способность в будущем. 8. Денежный агрегат, включающий в себя M1, бесчековые сберегательные вклады и небольшие срочные вклады. 9. Любая из нескольких специфичиских группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы. 10. Приносящие процент вклады в кредитных учреждениях, средства из которых могут быть изъяты без штрафа только по истечении установленного в договоре периода. 11. Количество денег, которое люди хотят хранить в качестве сбережений (объем финансовых активов в денежной форме); изменяется в обратной зависимости от величины процентной ставки. 12. Сберегательный счет, на который чек не может быть выписан. 13. Рынок, на котором спрос на деньги и предложение денег определяют уровень процентной ставки. 14. Денежная единица, используемая для измерения и сравнения ценности товаров и услуг. 15. Денежный агрегат, включающий в себя Мг и крупные срочные вклады. 16. Деньги, используемые для покупки товаров и услуг, а также для уплаты долгов. 17. Денежный агрегат, в который включаются наличные металлические и бумажные деньги и чековые вклады. 18. Высоколиквидные финансовые активы, которые, не являясь средством обращения, могут быть быстро превращены в деньги (краткосрочные сберегательные вклады, срочные вклады, краткосрочные государственные ценные бумаги и сберегательные облигации). 19. Операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения активных операций. 20. Бумажные знаки, используемые в качестве средства обращения. 21. Количество товаров и услуг, которые можно обменять на единицу денег; Покупательная способность денежной единицы; величина, обратная уровню Цен. Упражнения 1а основании данных, приведенных в таблице 22.1, определите: а) Величину M1. б) Величину М2.в) Величину М3. Таблица 22.1
2. а) Предположим, что каждый доллар, предназначенный для сделок, обращается в среднем 4 раза в год и направляется . на покупку конечных товаров и услуг. Номинальный объем ВНП составляет 2000 млрд долл. Определите величину спроса на деньги для сделок. б) В таблице 22.2 представлена величина спроса на деньги со стороны активов при различных ставках процента. Используя данные, которые получены при ответе на вопрос а), укажите в таблице общий объем спроса на деньги. Таблица 22.2
в) Предложение денег составляет 580 млрд долл. Определите равновесную ставку процента. г) Определите величину равновесной процентной ставки, если предложение; денег выросло до 600 млрд долл.; сократилось до 540 млрд долл. д) Определите, как изменится общий спрос на деньги при каждом уровня процентной ставки и равновесная ставка процента, если объем номинальной ВНП увеличится на 80 млрд долл.; сократится на 120 млрд долл. 3. На рисунке 22.1 приводятся четыре ситуации, в которых спрос на деньги изменяется с величины М до величины М'. Укажите, какая из приведений» ситуаций иллюстрирует следующие процессы: а) Увеличение номинального объема ВНП при неизменных процентных ставках. б) Увеличение ставки процента. в) Сокращение цен, которое не отражается на величине процентных ставок. г) Сокращение уровня процентных ставок, которое не отражается на изменении совокупного спроса.  Рис. 22.1. Спрос на деньги ТЕСТЫ 1. При переходе от натурального хозяйства к рыночному прямой продуктообмен (бартер) уступил место обмену, совершаемому при посредстве денег, в роли которых выступали определенные товары. Это произошло в связи с тем, что бартер: а) Был низкоэффективен вследствие высоких издержек, связанных с необходимостью нахождения субъектов, готовых обменять нужные продавцу товары на те, которые у него имеются. б) Был неудобен. в) Препятствовал развитию общественного разделения труда. г) Основывался на совпадениях потребностей в обмениваемых товарах. д) Имели место все перечисленные выше причины. 2. Ms включает в себя: а) Металлические и бумажные наличные деньги и чековые вклады. б) Металлические и бумажные наличные деньги и срочные вклады. в) Металлические и бумажные наличные деньги и все банковские депозит г) Все деньги и «почти деньги», д) Все предыдущие ответы неверны. 3. Различие между деньгами и «почти деньгами» состоит в том, что: а) Деньги в отличие от «почти денег» можно расходовать непосредственно. б) «Почти деньги» включают в себя депозиты на банковских счетах, тог как деньги не включают их. в) Деньги обращаются быстрее, чем «почти деньги». г) «Почти деньги» – это неразменные бумажные деньги, в отличие от денег. д) «Почти деньги» включают в себя все товары, которые могут быть проданы за деньги. 4. Чек, выписанный на банковский счет: а) Считается частью M1, при условии, что он действителен, то есть если банке имеются средства для его оплаты. б) Считается частью M1, независимо от того, действителен он или нет, при условии, что лицо, на которое он выписан, акцептует его. в) Считается частью M1, если используется только на покупку товаров услуг. г) Не считается частью M1, так как банковский счет не является число денежной массы. д) Не считается частью M1, так как его включение в состав M1 наряду банковским вкладом на который он выписан, приведет к двойному счету 5. Деньги служат: а) Средством обращения. б) Средством сохранения ценности. в) Счетной единицей. г) Все предыдущие ответы верны. д) Все предыдущие ответы неверны. 6. Спрос на деньги для сделок изменяется следующим образом: а) Возрастает при увеличении процентной ставки. б) Возрастает при снижении процентной ставки. в) Снижается по мере роста номинального объема ВНП. г) Снижается при уменьшении номинального объема ВНП. д) Все предыдущие ответы неверны. 7. Какой из предыдущих ответов будет верен, если изменяется спрос на деньги со стороны активов? 8. Понятие «спрос на деньги» означает: а) Желание держать ценные бумаги, которые при необходимости могут быть легко обращены в деньги по фиксированной цене. б) Сумму денег, которую предприниматели хотели бы использовать для предоставления кредита при данной процентной ставке. в) Желание запасать часть дохода на «черный день». г) То же, что и спрос на деньги со стороны активов. д) То же, что и сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов. 9. Что из перечисленного ниже нельзя отнести к «почти деньгам»? а) Нечековые сберегательные вклады. б) Крупные срочные вклады. в) Кредитные карточки. г) Краткосрочные государственные ценные бумаги. д) Небольшие срочные вклады. 10. Спрос на деньги со стороны активов предъявляется в связи с тем, что деньги являются: а) Средством обращения. б) Счетной единицей. в) Средством сохранения ценности. г) Все предыдущие ответы верны. д) По другим причинам. 11. Если деньги для сделок совершают в среднем 5 оборотов в год, то количество денег, необходимых для обслуживания обмена, на которое предъявляется спрос: а) В 5 раз больше номинального объема ВНП. б) Составляет 20% номинального ВНП. в) Равно отношению: 5 / номинальный объем ВНП. г) Равно отношению: 20% / номинальный объем ВНП. д) Равно отношению: 20% / 5. 12. Предположим, что спрос на деньги для сделок составляет 10% номинального объема ВНП, предложение денег составляет 450 млрд долл., а спрос на деньги со стороны активов показан в таблице 22.3. Таблица 22.3  Если номинальный объем ВНП равен 3000 млрд долл., то равновесная процентная ставка составит: а) 14%. б) 13%. в) 12%. г) 11%. д) 10%. 13. Как изменится равновесная ставка процента, если, при сохранении условий, содержащихся в предыдущем тесте, номинальный объем ВНП не изменится, а предложение денег вырастет с 450 млрд долл. до 500 млрд долл.? а) Увеличится до 14%. б) Сократится до 11 %. в) Сократится до 12%. г) Останется неизменной. д) Увеличится до 15%. 14. Если законодательным образом будет установлен потолок процентной ставки ниже равновесного уровня, то: а) Объем спроса на деньги будет больше, чем объем предложения денег. б) Объем спроса на деньги будет меньше, чем объем предложения денег. в) Объем предложения денег будет возрастать, а объем спроса на деньги будет сокращаться. г) Объем спроса на деньги будет возрастать, а объем предложения денег будет сокращаться. д) Объем спроса на деньги и объем предложения денег будут увеличиваться. 15. Какое из приведенных ниже утверждений описывает связь между реальной ценностью или покупательной способностью денег и уровнем цен? Покупательная способность денег: а) И уровень цен находятся в обратной зависимости. б) И уровень цен находятся в прямой зависимости в период экономического спада и в обратной зависимости в период инфляционного подъема. в) И уровень цен находятся в прямой, но не пропорциональной зависимости. г) И уровень цен находятся в прямой и пропорциональной зависимости. д) Не связана с уровнем цен. 16. Если мы обозначим уровень цен, выраженный в виде индекса, как Р, а ценность денег как Д, то: а)Р = Д-1. б)Д=1:Р. в)1=Д:Р. г)Д = Р-1. д) Д = 1 - Р. 17. Крупные срочные вклады включаются в состав: а) Mi. г) Мг и Мз. б) М.2- д) Не включаются в состав М вообще. в) М3. 18. Если номинальный объем ВНП сократится, то: а) Вырастет спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги. б) Сократится спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги. в) Вырастет спрос на деньги для сделок, но сократится общий спрос на деньги. г) Сократится спрос на деньги для сделок, но вырастет общий спрос на деньги. д) Спрос на деньги для сделок и общий спрос на деньги останутся неизменными. 19. Если номинальный объем ВНП составляет 4000 млрд долл., а объем спроса на деньги для сделок составляет 800 млрд долл., то: а) Спрос? на деньги со стороны активов составит 3200 млрд долл. б) Общий спрос на деньги составит 4800 млрд долл. в) В среднем, каждый доллар обращается 5 раз в год. г) Необходимо увеличить объем предложения денег. д) Спрос на деньги со стороны активов составляет 4800 млрд долл. 20. Если спрос на деньги и предложение денег будут расти, то: а) Равновесное количество денег и равновесная процентная ставка вырастут. б) Равновесное количество денег и равновесная процентная ставка сократятся. в) Равновесное количество денег вырастет, а изменение равновесной процентной ставки предсказать невозможно. г) Равновесная процентная ставка вырастет, а изменение в количестве денег предсказать нельзя. д) Невозможно предсказать изменение,количества денег и равновесной процентной ставки. ВЕРНО/НЕВЕРНО 1. Использование бартера неудобно из-за необходимости одновременного совпадения потребностей обменивающихся сторон. 2. M1 включает в себя наличность, чековые вклады и срочные депозиты. 3. Ценность денег находится в обратной зависимости от уровня цен. 4. Спрос на деньги для сделок уменьшается, когда сокращается номинальный объем ВНП. 5. Спрос на деньги со стороны активов находится в прямой зависимости от величины процентной ставки. 6. Если номинальный объем ВНП равен 2000 млрд долл., а спрос на деньги Для сделок составляет 5000 млрд долл., то в среднем каждый доллар обращается 4 раза. 7. Бумажные деньги относятся к «почти деньгам». 8. Чем выше величина процентной ставки, тем больше объем спроса на Деньги для сделок. 9. Спрос на деньги со стороны активов находится в обратной зависимости от номинального объема ВНП. 10. Наличность, включаемая в состав Mi, состоит из монет и бумажных денег. 11. Мг превышает M1 на величину нечековых сберегательных вкладов и мелких срочных вкладов. 12. Mf меньше, чем M3, на величину мелких срочных вкладов. 13. Чем больше объем «почти денег», принадлежащих потребителям, тем выше их средняя склонность к сбережению. 14. Наличность и чековые вклады являются деньгами, потому что они принимаются продавцами в обмен на товары и услуги. 15. Рост уровня цен, при прочих равных условиях, вызывает рост спроса на деньги для сделок. 16. Увеличение номинального объема ВНП, при прочих равных условиях, приводит к росту как общего спроса на деньги, так и к росту равновесной ставки процента. 17. Центральный банк является банком банков, так как он предоставляет займы коммерческим банкам и хранит их вклады. 18. Увеличение, предложения денег приводит к сдвигу кривой совокупного предложения вправо. 19. Если уровень цен на товары и услуги сократится на 50%, то ценность денег удвоится. ПРОБЛЕМЫ На рисунке 22.2 приведены кривые совокупного спроса и совокупного предложения.  Рис. 22.2. Кривые совокупного спроса и совокупного предложения Как изменится положение кривых, если увеличится предложение денег? Уменьшится предложение денег? 2. Уровень цен в экономике характеризуется следующими данными: Год 1950 1960 1970 1980 1990 Уровень цен (1950 - 100) 100 120 140 200 300 а) Изобразите графически динамику уровня цен по годам. б) На сколько процентов снизилась ценность денег за период с 1980 г. по 1990 г.? С 1950 г. по 1980 г.? 3. Предположим, что связь между ставкой процента и величиной спроса на деньги выражается как: i = 20 - 2М, где i - ставка процента (в процентных пунктах), М - количество денег (в трлн долл.) а) Что представляет эта функция, заданная графическим способом? б) Какова величина процентной ставки, если величина спроса на деньги равна 5 трлн долл.? в) Предположим, что объем ВНП вырос. Останется ли зависимость между и М прежней? Если нет, то в каком направлении она изменится? Реальный объем ВНП возрастал в период с 1989 по 1992 гг. на 3% в год, а скорость обращения денег увеличивалась на 2% в год. Заполните таблицу 22.4 недостающими данными. Таблица 22.4
5. В таблице 22.5 приведены данные о номинальном объеме ВНП и денежной массе США (в млрд долл.). Таблица 22.5
Сравните скорость обращения денег в США за указанный в таблице период, исчисленную на основе М| и Mg. В каком из этих случаев скорость обращения денег являлась более стабильной? 6. По облигации выплачивается процент в сумме 100 млрд долл. в год. В таблице 22.6 приводятся данные о ценах на облигацию при различных Уровнях процентной ставки. Заполните таблицу недостающими данными. Таблица 22.6
ОТВЕТЫ И КОММЕНТАРИИ Основные термины и понятия 1. а; 2. е; 3. м; 4. с; 5. б; 6. и; 7. п; 8. з; 9. р; 10. в; 11. ж; 12. о; 13. н; 14. г; 15. к; 16. л; 17. д; .18. ф; 19. т; 20. у; 21. х. Упражнения 1. а) 170 + 448 = 618 млрд долл. б) 618 + 300 + 1630 = 2548 млрд долл. в) 2548 + 645 = 3193 млрд долл. 2. а) 2000: 4 = 500 млрд долл. б) См. таблицу 22.7. Таблица 22.7
в) 10%. г) 8%; 14%. д) Увеличится на 20 млрд долл.; уменьшится на 30 млрд долл; 3%. 3. а) а. б) в. в) г (номинальный объем ВНП уменьшается при снижении цен). г) б. Тесты 1. д; 2. а; 3. а; 4. д; 5. г; 6. г; 7. б; 8. д; 9. в; 10. в; 11. б; 12. б; 13. в; 14. а; 15. а; 16. б; 17: в; 18. б; 19. в; 20. в. Верно/Неверно 1. В; 2. Н; 3. В; 4. В; 5. Н; 6. В; 7. Н; 8. Н; 9. Н; 10. В; 11. В; 12. Н; 13. Н; 14. В; 15. В; 16. В; 17. В; 18. Н; 19. В. Проблемы 1. Кривая совокупного спроса сдвинется вправо; кривая совокупного спроса сдвинется влево. 2. а) См. рисунок 22.3.  Рис. 22.3. Динамика уровня цен б) 33,3%; 50%. 3. а) Кривую спроса на деньги. б) 10%. в) Нет. Кривая спроса на деньги сдвинется вверх и вправо. 4. См. таблицу 22.8. Таблица 22.8
5. См. таблицу 22,9. Таблица 22.9
Скорость обращения денег является более стабильной в том случае, когда она исчисляется на основе Мг. 6. См. таблицу 22.10. Таблица 22.10
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||