Задачи. Задачи по управлению рисками. Характеристика проектов по доходам и вероятностям его получения
 Скачать 54.28 Kb.
|
|
Имеются два инвестиционных проекта: ИП1 и ИП2 с одинаковой прогнозной суммой требуемых капитальных вложений. Величина планируемого дохода (тыс. руб.) неопределенна и приведена в виде распределения вероятностей (табл.). Оценить рискованность каждого проекта, используя критерий отбора – «максимизация математического ожидания дохода». Характеристика проектов по доходам и вероятностям его получения: Инвестиционный проект ИП1
Инвестиционный проект ИП2
Выберите наиболее выгодный вариант вложения капитала. Условие. По первому варианту при капиталовложениях 960 тыс. руб. прибыль составит 390 тыс. руб. По второму варианту при капиталовложениях 1250 тыс. руб. прибыль составит 430 тыс. руб. Имеются два объекта инвестирования. Величина требуемых капитальных вложений одинакова. Величина планируемого дохода в каждом проекте неопределенна и приведена в виде следующего распределения:  Какой проект предпочтительнее? При вложении капитала в мероприятие А из 230 случаев прибыль 25 тыс. руб. была получена в 35 случаях, прибыль 50 тыс. руб. была получена в 70 случаях, прибыль 75 тыс. руб. была получена в 125 случаях. При вложении капитала в мероприятие В из 180 случаев прибыль 30 тыс. руб. была получена в 40 случаях, прибыль 40 тыс. руб. была получена в 85 случаях, прибыль 65 тыс. руб. была получена в 55 случаях. Выберите вариант вложения капитала Имеются два варианта рискового вложения капитала. При первом варианте доход составляет 10 млн. рублей, а убыток 3 млн. рублей. По второму варианту доход составляет 15 млн. рублей, а убыток 5 млн. рублей. Определите соотношение дохода и убытка, и какой вариант более предпочтительный. По двум инвестиционным проектам определена ожидаемая доходность и вероятность ее достижения. Сделайте выбор наиболее эффективного проекта.  Выбрать оптимальный вариант вложения капитала по коэффициенту риска. По первому варианту общий капитал фирмы составляет 5 млн. руб. Доля заемных и привлеченных средств составляет 45%. Максимально возможная сумма убытка составляет 750 тыс. руб. По второму варианту собственные средства 1,2 млн. руб. Максимально возможная сумма убытка составляет 350 тыс. руб. Рассчитать коэффициент риска для каждого варианта. Сравнить по риску вложения в акции трех типов А, В, С, если каждая из их по своему откликается на возможные рыночные ситуации, достигая с известными вероятностями определенных значений доходности. Анализ доходности акций:  Известно, что при вложении капитала в проект А из 120 случаев прибыль в 12,5 млрд руб. была получена в 48 случаях, прибыль в 20 млрд руб. – в 42 случаях и прибыль в 12 млрд руб. – в 30 случаях. При вложении капитала в проект Б из 100 случаев прибыль в 15 млрд руб. была получена в 30 случаях, прибыль в 20 млрд руб. – в 50 случаях и прибыль в 27,5 млрд руб. – в 20 случаях. Какой из проектов наименее рискованный? Определите абсолютную и относительную величину риска. На момент оценки двух альтернативных проектов средняя ставка доходности государственных ценных бумаг составляет 12%, а премия за риск на рынке ценных бумаг равна 8 %. Коэффициент β равен 1,25 (для проекта А) и 1,75 (для проекта Б). Срок реализации проектов 4 года. Необходимо оценить оба проекта с учетом риска и выбрать наиболее оптимальный для инвестирования. Размеры денежных потоков приведены в таблице (в млн у.е.).  |