Задача выберите наименее рисковый вариант вложения капитала по критерию математического ожидания
 Скачать 58.33 Kb.
|
|
Задачи по оценке предпринимательских рисков и банкротству. ЗАДАЧА 1. Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала по критерию математического ожидания:
ЗАДАЧА 2. Выбрать наименее рискованный вариант вложения капитала. При вложении капитала в проект А прибыль, равная 25 тыс. руб. была получена в 25 случаях. Прибыль составила 30 тыс. руб. в 80 случаях и 40 тыс. руб. в 100 случаях. При вложении в проект В из 240 случаев прибыль составила 30 тыс. руб. в 144 случаях, 35 тыс. руб. в 72 случаях и 45 тыс. руб. в 24 случаях. ЗАДАЧА 3. Рассматривается возможность приобретения акций двух предприятий: А и Б. Экспертные оценки предполагают значения доходности по акциям и их вероятности следующие:
Рассчитать для каждого из двух вариантов средневзвешенную доходность, дисперсию, среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариации и оценить риск. ЗАДАЧА 4. Построить дерево решений Партию товара, которая была куплена за 400 тыс. руб., торговая фирма собирается на предстоящих торгах продать значительно дороже и получить на этом прибыль. Однако существует риск, что слишком высокая продажная цена замедлит, а то и вообще остановит реализацию данного товара, и фирма вместо прибыли получит одни убытки. По мнению экспертов фирмы, вероятность продажи товара по цене выше 600 тыс. руб. вообще равна нулю. В то же время снижение продажной цены ради ускорения процесса реализации тоже должно иметь какие-то разумные пределы. Продажа данной партии товара, например, по цене ниже 400 тыс. руб. принесет торговой фирме прямые убытки. Возможный размер убытка составит до 25% от цены приобретения товара в случае его не реализации. Какой уровень продажной цены за данную партию товара на предстоящих торгах можно считать в таких условиях оптимальным? Задача 5 Рассчитать показатели средневзвешенной нормы дохода и показатели риска по каждому из трех вариантов, и выбрать наиболее предпочтительный.
Задача 6 Компания рассматривает вопрос о строительстве завода. Возможны три варианта действий. А. Построить большой завод стоимостью М1 = 700 тысяч долларов. При этом варианте возможны большой спрос (годовой доход в размере R1 = 280 тысяч долларов в течение следующих 5 лет) с вероятностью p1 = 0,8 и низкий спрос (ежегодные убытки R2 = 80 тысяч долларов) с вероятностью p2 = 0,2. Б. Построить маленький завод стоимостью М2 = 300 тысяч долларов. При этом варианте возможны большой спрос (годовой доход в размере T1 = 180 тысяч долларов в течение следующих 5 лет) с вероятностью p1 = 0,8 и низкий спрос (ежегодные убытки Т2 = 55 тысяч долларов) с вероятностью p2 = 0,2. В. Отложить строительство завода на один год для сбора дополнительной информации, которая может быть позитивной или негативной с вероятностью p3 = 0,7 и p4 = 0,3 соответственно. В случае позитивной информации можно построить заводы по указанным выше расценкам, а вероятности большого и низкого спроса меняются на p5 = 0,9 и p6 = 0,1 соответственно. Доходы на последующие четыре года остаются прежними. В случае негативной информации компания заводы строить не будет. Все расчеты выражены в текущих ценах и не должны дисконтироваться. Нарисовав дерево решений, определим наиболее эффективную последовательность действий, основываясь на ожидаемых доходах. Задача 7 Рассчитать величину риска по каждому из четырех возможных вариантов производства и сбыта продукции и выбрать более предпочтительный из них с точки зрения возможностей реализации, исходя из следующих данных (данные в миллионах рублей):
Задача 8 Выбрать наименее рискованный вариант вложения капитала. Первый вариант. Прибыль при средней величине 30 тыс. руб. колеблется от 15 до 40 тыс. руб. Вероятность получения прибыли в 15 тыс. руб. равна 0,2 и прибыли в 40 тыс. руб. равна 0,3. Второй вариант. Прибыль при средней величине 25 тыс. руб. колеблется от 20 до 30 тыс. руб. Вероятность получения прибыли в 20 тыс. руб. равна 0,4 и прибыли в 30 тыс. руб. равна 0,3. Задача 9. Рассчитать величину риска каждого из трех предлагаемых вариантов сбыта продукции и выбрать наиболее приемлемый из них, исходя из таких данных: С1,С2,СЗ - себестоимость 1 единицы продукции соответственно для первого, второго и третьего вариантов (тыс. руб.); Kl, K2, КЗ - предполагаемый объем реализации продукции соответственно для первого, второго и третьего вариантов (шт.); НП 1,НП 2,НП 3 - возможная неполученная прибыль в случае отсутствия сбыта продукции соответственно для первого, второго и третьего вариантов (млн. руб.); Р1,Р2,РЗ - расходы по доставке продукции обратно, ее переделке и т.д. в случае отсутствия сбыта соответственно для первого, второго и третьего вариантов (млн. руб.).
Задача 10. Требуется определить величину риска вложения средств по каждому из двух вариантов и выбрать наиболее приемлемый из них, исходя из следующих данных: А - возможный ущерб в случае отсутствия сбыта продукции по первому варианту; В - возможный ущерб в случае отсутствия сбыта продукции по второму варианту; Р1 - вероятность реализации проекта вложения средств по первому варианту; Р2 - вероятность реализации проекта вложения средств по второму варианту. (А и В в млн. руб.)
ЗАДАЧА 11 Определить возможность восстановления платежеспособности за 6 месяцев, если коэффициент покрытия по предприятиям равен:
ЗАДАЧА 12 Определить какой из 4 вариантов разработки и реализации нового вида продукции, эффективнее, а значит - менее рискован в сравнении с 3 другими, исходя из следующих данных:
ЗАДАЧА 13 Определить величины риска изучения и риска действия, а также совокупную величину риска инвестирования средств в одном из двух регионов, выбрав при этом наиболее приемлемый их них, руководствуясь следующими данными: Cl, C2 - предполагаемая стоимость строительства соответственно в первом и во втором регионах, млн. руб.; Р11, Р12 - вероятность наступления стихийных бедствий соответственно в первом и во втором регионах; У1, У2 - предполагаемая степень ущерба в случае наступления стихийных бедствий соответственно в первом и во втором регионах, %; Р21, Р22 — вероятность перепрофилирования объекта соответственно в первом и во втором регионах; Д1, Д2 - доля затрат на перепрофилирование по отношению к предполагаемой стоимости строительства соответственно для первого и для второго регионов, %.
ЗАДАЧА 14 Рассчитайте вероятность банкротства предприятия на основе следующих данных, используя пятифакторную модель Э. Альтмана:
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||