|
|
Задача выберите наименее рисковый вариант вложения капитала по критерию математического ожидания
Задача № 33.
Определите величину риска банкротства предприятия на основе его данных:
Показатель,
тыс. руб.
|
На начало года
|
На конец года
|
Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Долгосрочные финансовые вложения
Оборотные активы
Запасы
Сырье и материалы
Затраты в незавершенном производстве
Готовая продукция
Товары отгруженные
Расходы будущих периодов
Другие затраты
Дебиторская задолженность более года
Дебиторская задолженность менее года
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Баланс
Капитал и резервы
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Прочие краткосрочные обязательства
Баланс
|
13500
100
12000
1400
12500
4500
2000
1200
700
0
100
500
600
1400
200
1100
200
26000
18000
4500
3500
1400
2100
0
26000
|
16600
120
15000
1480
19700
7300
4000
2000
600
0
200
500
1000
2200
100
1500
300
36300
28000
4500
3800
1500
2100
200
36300
|
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
Себестоимость продукции
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от реализации
Внереализационные доходы
Результат от прочей реализации
Прибыль (убыток) отчетного периода
|
26000
12000
500
200
13300
0
0
13300
|
27500
17500
500
300
9200
0
0
9200
|
Задача № 34.
Спрогнозируйте вероятность банкротства предприятия на основе анализа структуры его баланса. Рассчитайте коэффициент восстановления (или утраты) его платежеспособности и сделайте соответствующие выводы.
Показатель,
тыс. руб.
|
На начало года
|
На конец года
|
Внеоборотные активы всего
В том числе:
Нематериальные активы
Основные средства
Долгосрочные финансовые вложения
Оборотные активы всего
В том числе:
Запасы
Сырье и материалы
Затраты в незавершенном производстве
Готовая продукция
Товары отгруженные
Расходы будущих периодов
Другие затраты
Дебиторская задолженность более года
Дебиторская задолженность менее года
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Баланс
Капитал и резервы
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Баланс
|
41000
3000
28000
10000
58000
21200
6500
700
12600
300
100
600
10000
2000
3800
200
99000
45200
100
53700
40000
13700
99000
|
47500
4000
32500
11000
212400
78500
64500
1800
11000
50
600
4650
19200
5000
25100
2000
259900
76000
100
183800
50000
133500
259900
|
Задача № 35.
Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала
Вероятность ( )
|
Норма дохода, % ( )
|
Вариант 1
|
Вариант 2
|
0,05
|
-20
|
10
|
0,25
|
10
|
25
|
0,55
|
25
|
30
|
0,1
|
33
|
37
|
0,05
|
40
|
42
|
Задача № 36.
Рассчитать показатели средневзвешенной нормы дохода и показатели риска по каждому из трёх вариантов, выбирая наиболее предпочтительный из них.
Состояние экономики
|
Вероятность ( )
|
Норма дохода, % ( )
|
Вариант 1
|
Вариант 2
|
Спад
|
0,2
|
-30
|
-5
|
Норма
|
0,5
|
10
|
10
|
Подъём
|
0,3
|
50
|
20
|
Задача № 37.
Имеется следующее распределение вероятностей будущих доходов по акциям компании
Вероятность ( )
|
Норма дохода, % ( )
|
0,23
|
40
|
0,25
|
25
|
0,3
|
20
|
0,12
|
5
|
0,1
|
-5
|
Определите ожидаемую норму дохода и степень риска по акциям компании.
Задача № 38.
Имеется следующее распределение вероятностей будущих доходов по акциям компании
Вероятность ( )
|
Норма дохода, % ( )
|
0,2
|
-5
|
0,2
|
10
|
0,5
|
25
|
0,05
|
30
|
0,05
|
33
|
Определите ожидаемую норму дохода и степень риска по акциям данной компании.
Задача № 39.
Имеются следующие данные по компании ОАО «Мордовэнергосбыт».
Определите вероятность банкротства предприятия, используя 2-х и 5-ти факторную модель Э. Альтмана. Рыночная стоимость акций соответствует данным пассива баланса.
Баланс
АКТИВ
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
Основные средства
|
120
|
40 771
|
42 246
|
Незавершенное строительство
|
130
|
18 556
|
18 576
|
Отложенные налоговые активы
|
145
|
1 050
|
583
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
1 329
|
1 020
|
ИТОГО по разделу I
|
190
|
61 706
|
62 425
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
1 411
|
9 605
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
429
|
622
|
готовая продукция и товары для перепродажи
|
214
|
314
|
0
|
расходы будущих периодов
|
216
|
668
|
8 983
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
144375
|
179789
|
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
|
241
|
127 302
|
162 847
|
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)
|
250
|
100 000
|
50 000
|
Денежные средства
|
260
|
15 863
|
25 111
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
261 649
|
264 505
|
БАЛАНС
|
300
|
323 355
|
326 930
|
ПАССИВ
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
18 293
|
18 293
|
Добавочный капитал
|
420
|
27 276
|
27 276
|
Резервный капитал
|
430
|
915
|
915
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
|
432
|
915
|
915
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
-8 325
|
31 167
|
ИТОГО по разделу III
|
490
|
38 159
|
77 651
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
515
|
412
|
425
|
ИТОГО по разделу IV
|
590
|
412
|
425
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
284 636
|
244 892
|
поставщики и подрядчики
|
621
|
181 807
|
159 161
|
задолженность перед персоналом организации
|
622
|
0
|
5 087
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
|
623
|
6
|
1 987
|
задолженность по налогам и сборам
|
624
|
15 604
|
17 542
|
прочие кредиторы
|
625
|
38 798
|
13 797
|
авансы полученные
|
626
|
48 421
|
47 318
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
|
630
|
148
|
3 962
|
ИТОГО по разделу V
|
690
|
284 784
|
248 854
|
БАЛАНС
|
700
|
323 355
|
326 930
| |
|
|
Скачать 58.33 Kb.