ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ
1. По данным бухгалтерской отчетности организации провести экспресс-анализ бухгалтерского баланса и отчет о финансовых результатах, сделать выводы ( на примере любой бухгалтерской отчетности, в приложении отчетность добавить по которой выполняли анализ).
2. По данным бухгалтерской отчетности рассчитать ключевые коэффициенты платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности.
3. По исходным данным провести анализ вероятности банкротства организации
1. Анализ состава и структуры имущества ПАО "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ"
1.1. Анализ активов предприятия представлен в таблице 1.
Таблица 1.1 - Анализ состава и структуры имущества ПАО "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ"
Размещение имущества
|
На 31.12.2018
|
На 31.12.2019
|
На 31.12.2020
|
Изменение за период (+,-)
|
тыс.руб.
|
в % к итогу
|
тыс.руб.
|
в % к итогу
|
тыс.руб.
|
в % к итогу
|
тыс.руб.
|
в % к началу пер-а
|
I. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
815 992
|
0,04
|
1 722 130
|
0,08
|
2 364 910
|
0,14
|
1 548 918
|
189,82
|
Результаты исследований и разработок
|
14 455
|
0
|
8 990
|
0
|
10 839
|
0
|
-3 616
|
-25,02
|
Основные средства
|
14 598 736
|
0,67
|
14 591 821
|
0,66
|
15 440 798
|
0,89
|
842 062
|
5,77
|
Финансовые вложения
|
1 609 455 585
|
73,74
|
1 490 310 179
|
67,15
|
1 352 027 698
|
78,23
|
-257 427 887
|
-15,99
|
Отложенные налоговые активы
|
13 527 316
|
0,62
|
10 915 664
|
0,49
|
15 493 815
|
0,9
|
1 966 499
|
14,54
|
Прочие внеоборотные активы
|
702 686
|
0,03
|
850 651
|
0,04
|
620 937
|
0,04
|
-81 749
|
-11,63
|
Итого внеоборотные активы
|
1 639 114 770
|
75,1
|
1 518 399 435
|
68,42
|
1 385 958 997
|
80,19
|
-253 155 773
|
-15,44
|
II. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
35 611
|
0
|
39 260
|
0
|
61 452
|
0
|
25 841
|
72,56
|
НДС
|
117 488
|
0,01
|
387 525
|
0,02
|
228 413
|
0,01
|
110 925
|
94,41
|
Дебиторская задолженность
|
345 210 159
|
15,82
|
398 369 475
|
17,95
|
218 440 775
|
12,64
|
-126 769 384
|
-36,72
|
Финансовые вложения
|
40 882 328
|
1,87
|
51 427 222
|
2,32
|
107 674 106
|
6,23
|
66 791 778
|
163,38
|
Денежные средства и денежные эквиваленты
|
157 286 861
|
7,21
|
250 605 972
|
11,29
|
15 963 819
|
0,92
|
-141 323 042
|
-89,85
|
Итого оборотные активы
|
543 532 447
|
24,9
|
700 829 454
|
31,58
|
342 368 565
|
19,81
|
-201 163 882
|
-37,01
|
Всего активы
|
2 182 647 217
|
хх
|
2 219 228 889
|
хх
|
1 728 327 562
|
хх
|
-454 319 655
|
-20,82
|
В отчетном периоде имущество компании сократилось на 454 319 655 тыс. руб. (20,82 %) с 2 182 647 217 тыс. руб. до 1 728 327 562 тыс. руб., что свидетельствует о сокращении предпринимательской деятельности организации.
В структуре активов наибольший удельный вес приходится на внеоборотные активы. В 2020 г. сумма внеоборотных активов составила 1 385 958 997 тыс. руб. (80,19 % активов), оборотных активов - 342 368 565 тыс. руб. (19,81 %).
Величина внеоборотных активов сократилась на 253 155 773 тыс. руб. (15,44 %) с 1 639 114 770 тыс. руб. (75,1 % активов) до 1 385 958 997 тыс. руб. (80,19 %). Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов имеют финансовые вложения, на конец отчетного периода они снизились на 257 427 887 тыс. руб. (15,99 %) с 1 609 455 585 тыс. руб. (73,74 % активов) до 1 352 027 698 тыс. руб. (78,23 % активов).
Оборотные активы снизились на 201 163 882 тыс. руб. (37,01 %), с 543 532 447 тыс. руб. (24,9 % активов) до 342 368 565 тыс. руб. (19,81 %).
В структуре оборотных активов дебиторская задолженность имеет наибольший удельный вес, на конец отчетного периода она сократилась на 126 769 384 тыс. руб. (36,72 %) с 345 210 159 тыс. руб. (15,82 % активов) до 218 440 775 тыс. руб. (12,64 % активов). Структура активов изменилась незначительно.
1.2. Анализ состава и структуры источников предприятия
Расчет показателей, характеризующих структуру и динамику показателей пассива баланса организации представлен в таблице 2.
Таблица 1.2 - Анализ состава и структуры источников предприятия ПАО "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ"
Источники имущества
|
На 31.12.2018
|
На 31.12.2019
|
На 31.12.2020
|
Изменение за период (+,-)
|
|
тыс.руб.
|
в % к итогу
|
тыс.руб.
|
в % к итогу
|
тыс.руб.
|
в % к итогу
|
тыс.руб.
|
в % к началу пер-а
|
III. Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
18 750
|
0
|
17 875
|
0
|
17 322
|
0
|
-1 428
|
-7,62
|
Переоценка внеоборотных активов
|
2
|
0
|
2
|
0
|
|
0
|
-2
|
-100,00
|
Добавочный капитал (без переоценки)
|
|
|
|
|
-37 235
|
0
|
-37235
|
-100,00
|
Резервный капитал
|
2 813
|
0
|
2 681
|
0
|
2 598
|
0
|
-215
|
-7,64
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
1 007 621 501
|
46,17
|
966 198 773
|
43,54
|
772 199 935
|
44,68
|
-235 421 566
|
-23,36
|
Итого по разделу III
|
1 007 643 066
|
46,17
|
966 219 331
|
43,54
|
772 182 620
|
44,68
|
-235 460 446
|
-23,37
|
IV. Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
277 882 400
|
12,73
|
185 717 100
|
8,37
|
332 440 650
|
19,23
|
54 558 250
|
19,63
|
Отложенные налоговые обязательства
|
586 885
|
0,03
|
644 711
|
0,03
|
1 201 281
|
0,07
|
614 396
|
104,69
|
Оценочные обязательства
|
322 525
|
0,01
|
845 491
|
0,04
|
837 058
|
0,05
|
514 533
|
159,53
|
Прочие обязательства
|
41 382
|
0
|
54 742
|
0
|
15 892
|
0
|
-25 490
|
-61,60
|
Итого по разделу IV
|
278 833 192
|
12,78
|
187 262 044
|
8,44
|
334 494 881
|
19,35
|
55 661 689
|
19,96
|
V. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
651 539 464
|
29,85
|
755 331 842
|
34,04
|
523 015 889
|
30,26
|
-128 523 575
|
-19,73
|
Кредиторская задолженность
|
241 411 775
|
11,06
|
306 679 032
|
13,82
|
94 084 277
|
5,44
|
-147 327 498
|
-61,03
|
Оценочные обязательства
|
3 219 720
|
0,15
|
3 736 640
|
0,17
|
4 549 895
|
0,26
|
1 330 175
|
41,31
|
Итого по разделу V
|
896 170 959
|
41,06
|
1 065 747 514
|
48,02
|
621 650 061
|
35,97
|
-274 520 898
|
-30,63
|
Всего пассивы
|
2 182 647 217
|
100
|
2 219 228 889
|
100
|
1 728 327 562
|
100
|
-454 319 655
|
-20.82
|
На конец отчетного периода капитал компании сократился на 454 319 655 тыс. руб. (20,82 %), за счет роста заемного капитала.
Собственный капитал составил на конец отчетного периода 247 451 585 тыс. руб. (41,06 % пассивов), на начало периода — 262 759 780 тыс. руб. (46,19 % пассивов). В отчетном году собственный капитал снизился на 235 460 446 тыс. руб. (23,36 %) в основном за счет снижения нераспределенной прибыли на 235 421 566 тыс. руб. (23,37 %).
Долгосрочные обязательства возросли на 55 661 689 тыс. руб. (19,96 %), с 278 833 192 тыс. руб. (12,78 % пассивов) до 334 494 881 тыс. руб. (19,35 % пассивов) в основном за счет заемных средств и отложенных налоговых обязательств.
В структуре заемного капитала преобладают краткосрочные обязательства (35,97 % пассивов), которые сократились на 274 520 898 тыс. руб. (30,63 %), с 896 170 959 тыс. руб. (41,06 % пассивов) до 621 650 061 тыс. руб. (35,97 % пассивов).
Снижение краткосрочных обязательств произошло в основном за счет заемных средств на 128 523 575 тыс. руб. (19,73 %), с 651 539 464 тыс. руб. (29,85 % пассивов) до 523 015 889 тыс. руб. (30,26 % пассивов).
Кредиторская задолженность снизилась на 147 327 498 (61,03 %), с 241 411 775 тыс. руб. (11,06 % пассивов) до 94 084 277 тыс. руб. (5,44 % пассивов).
Оценочные обязательства увеличились на 1 330 175 тыс. руб. (41,31 %), с 3 219 720 тыс. руб. (0,15 % пассивов) до 4 549 895 тыс. руб. (0,26 % пассивов). Структура пассива баланса изменилась незначительно.
1.3. Анализ показателей отчета о финансовых результатах (прибылях и убытках) предприятия представлен в таблице 1.3.
Таблица 1.3. - Анализ отчета о финансовых результатах ПАО "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ" за 2019-2020 гг.
Наименование показателя
|
2 019
|
2 020
|
Отклонение, +/-
|
Темп прироста, %
|
Выручка
|
444 471 354
|
322 811 966
|
-121 659 388
|
-27,37
|
Себестоимость продаж
|
19 597 694
|
15 898 779
|
-3 698 915
|
-18,87
|
Валовая прибыль убыток
|
424 873 660
|
306 913 187
|
-117 960 473
|
-27,76
|
Коммерческие расходы
|
1 420 592
|
647 206
|
-773 386
|
-54,44
|
Управленческие расходы
|
29 487 161
|
30 393 000
|
905 839
|
3,07
|
Прибыль убыток от продаж
|
393 965 907
|
275 872 981
|
-118 092 926
|
-29,98
|
Проценты к получению
|
44 000 052
|
28 330 694
|
-15 669 358
|
-35,61
|
Проценты к уплате
|
55 407 910
|
46 523 449
|
-8 884 461
|
-16,03
|
Прочие доходы
|
26 487 323
|
5 613 604
|
-20 873 719
|
-78,81
|
Прочие расходы
|
4 132 444
|
68 795 041
|
64 662 597
|
1 564,75
|
Прибыль убыток до налогообложения
|
404 912 928
|
194 498 789
|
-210 414 139
|
-51,97
|
Налог на прибыль
|
6 263 905
|
16 169 929
|
9 906 024
|
158,14
|
текущий налог на прибыль до 2020 г. это стр. 2410
|
3 509 304
|
12 156 143
|
8 646 839
|
246,40
|
отложенный налог на прибыль
|
2 754 601
|
4 013 786
|
1 259 185
|
45,71
|
Прочее
|
4 421 707
|
13 109 607
|
8 687 900
|
196,48
|
Чистая прибыль убыток
|
403 070 730
|
197 559 111
|
-205 511 619
|
-50,99
|
СПРАВОЧНО
|
|
|
|
|
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль убыток периода
|
|
45 030
|
45 030
|
|
Совокупный финансовый результат периода
|
403 070 730
|
197 521 876
|
-205 548 854
|
-51,00
|
Выручка от продаж на конец отчетного периода сократилась с 444 471 354 тыс. руб. до 322 811 966 тыс. руб. на 121 659 388 тыс. руб. (27,37 %).
Себестоимость сократилась с 19 597 694 тыс. руб. до 15 898 779 тыс. руб. на 3 698 915 тыс. руб. (18,87 %).
Валовая прибыль сократилась с 424 873 660 тыс. руб. до 306 913 187 тыс. руб. на 117 960 473 тыс. руб. (27,76 %).
Чистая прибыль сократилась с 403 070 730 тыс. руб. до 197 559 111 тыс. руб. на 205 511 619 тыс. руб. ( 50,99 %).
2. По данным бухгалтерской отчетности рассчитать ключевые коэффициенты платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности.
2.1. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия представлен в таблице 2.1.
Таблица 2.1. Показатели ликвидности и платежеспособности
ПАО "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ" за 2018-2020 гг.
Показатели
|
Норматив
|
2018
|
2019
|
2020
|
Отклонение
|
Денежные средства
|
|
157 286 861
|
250 605 972
|
15 963 819
|
-141 323 042
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
|
40 882 328
|
51 427 222
|
107 674 106
|
66 791 778
|
Дебиторская задолженность
|
|
345 210 159
|
398 369 475
|
218 440 775
|
-126 769 384
|
Оборотные активы
|
|
543 532 447
|
700 829 454
|
342 368 565
|
-201 163 882
|
Краткосрочные обязательства
|
|
896 170 959
|
1 065 747 514
|
621 650 061
|
-274 520 898
|
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности, (Кабс.л)
|
> 0,2
|
0,22
|
0,28
|
0,20
|
-0,02
|
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности, (Ккр.л)
|
> 0,7-0,8
|
0,61
|
0,66
|
0,55
|
-0,06
|
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия), (Кт.л.)
|
> 2
|
0,61
|
0,66
|
0,55
|
-0,06
|
В отчетном периоде значения всех показателей ликвидности снизились. Большинство коэффициентов ликвидности не соответствуют нормативным значениям, кроме коэффициента абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) сократился на 0,06 п. На 31.12.2020 значение коэффициента 0,55, что не соответствует нормативу (> 2). Снижение показателя свидетельствует о снижении уровня ликвидности организации. Уровень платежеспособности компании достаточный.
2.2. Анализ показателей оборачиваемости (деловой активности) предприятия представлен в таблице 2.2.
Таблица 2.2. Показатели оборачиваемости
ПАО "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ" за 2019-2020 гг.
Показатели
|
2018
|
2019
|
2020
|
Отклонение
|
Выручка от продаж, тыс.руб.
|
|
444 471 354
|
322 811 966
|
-121 659 388
|
Себестоимость продаж тыс.руб.
|
|
19 597 694
|
15 898 779
|
-3 698 915
|
Оборотные активы, тыс.руб.
|
543 532 447
|
700 829 454
|
342 368 565
|
-358 460 889
|
Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.
|
|
622 180 951
|
521 599 010
|
-100 581 941
|
Активы, тыс.руб.
|
2 182 647 217
|
2 219 228 889
|
1 728 327 562
|
-490 901 327
|
Средняя величина активов, тыс.руб.
|
|
2 200 938 053
|
1 973 778 226
|
-227 159 828
|
Дебиторская задолженность, руб.
|
345 210 159
|
398 369 475
|
218 440 775
|
-179 928 700
|
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб.
|
|
371 789 817
|
308 405 125
|
-63 384 692
|
Кредиторская задолженность, руб.
|
241 411 775
|
306 679 032
|
94 084 277
|
-212 594 755
|
Средняя величина кредиторской задолженности, тыс.руб.
|
|
274 045 404
|
200 381 655
|
-73 663 749
|
Коэффициент оборачиваемости активов (Коа)
|
|
0,20
|
0,16
|
-0,04
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коа)
|
|
0,71
|
0,62
|
-0,10
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз)
|
|
1,20
|
1,05
|
-0,15
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз)
|
|
0,07
|
0,08
|
0,01
|
Все показатели оборачиваемости, кроме коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в динамике снижаются, что свидетельствует о снижении деловой активности. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2020 г. увеличился на 0,01 п.
2.3. Анализ показателей рентабельности предприятия представлен в таблице 2.2.
Таблица 2.2. Показатели рентабельности
ПАО "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ" за 2019-2020 гг.
Показатели
|
2018
|
2019
|
2020
|
Отклонение
|
Чистая прибыль, тыс.руб.
|
|
403 070 730
|
197 559 111
|
-205 511 619
|
Выручка от продаж, тыс.руб.
|
|
444 471 354
|
322 811 966
|
-121 659 388
|
Активы, тыс.руб.
|
2 182 647 217
|
2 219 228 889
|
1 728 327 562
|
-490 901 327
|
Средняя величина активов, тыс.руб.
|
|
2 200 938 053
|
1 973 778 226
|
-227 159 828
|
Собственный капитал, тыс.руб.
|
1 007 643 066
|
966 219 331
|
772 182 620
|
-194 036 711
|
Средняя величина собственного капитала, тыс.руб.
|
|
986 931 199
|
869 200 976
|
-117 730 223
|
Рентабельность продаж, % (Рпр)
|
|
0,91
|
0,61
|
-0,29
|
Рентабельность активов, % (Ра)
|
|
0,18
|
0,1
|
-0,08
|
Рентабельность продаж, % (Рск)
|
|
0,41
|
0,23
|
-0,18
|
Все показатели рентабельности имеют положительные значения, деятельность компании рентабельна. В динамике наблюдается снижение прибыли и всех показателей рентабельности, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации.
3. По исходным данным провести анализ вероятности банкротства организации
Формула двухфакторной модели Альтмана:
Z = -0,3877 - 1,0736 * Ктл + 0,0579 * (ЗК/П)
где Ктл - коэффициент текущей ликвидности;
ЗК - заемный капитал;
П — пассивы, валюта баланса.
При значении Z < 0 вероятность банкротства низкая;
Z > 0 вероятность банкротства высокая.
Расчет показателей представлен в таблице 3.
Таблица 3 Оценка вероятности наступления банкротства по модели Альтмана ПАО "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ" за 2019-2020 гг.
Наименование показателя
|
2018
|
2019
|
2020
|
Оборотные активы
|
543 532 447
|
700 829 454
|
342 368 565
|
Краткосрочные обязательства
|
896 170 959
|
1 065 747 514
|
621 650 061
|
Заемный капитал
|
1 175 004 151
|
1 253 009 558
|
956 144 942
|
Пассивы
|
2 182 647 217
|
2 219 228 889
|
1 728 327 562
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
0,61
|
0,66
|
0,55
|
ЗК/П
|
0,54
|
0,56
|
0,55
|
Z = -0,3877 - 1,0736 * Ктл + 0,0579 * (ЗК/П)
|
-1,01
|
-1,06
|
-0,95
|
Все показатели в исследуемом периоде отрицательные, следовательно вероятность наступления банкротства низкая.
|
Скачать 124.5 Kb.