Тесты. тест Гулии. Инфляция сущность, формы, виды и причины инфляции

• Название: Инфляция сущность, формы, виды и причины инфляции
• Анкор: Тесты
• Дата: 10.04.2022
• Размер: 124 Kb.
• Имя файла: тест Гулии.doc
• Тип: Отчет; #458798

Инфляция - сущность, формы, виды и причины инфляции.
Оглавление
Введение 3

Глава 1. Теоретические основы оценки финансового

состояния предприятий в условиях инфляции 6

1.1. Cущность оценки финансового состояния 6

1.2. Понятие инфляции. Условия и причины ее возникновения.

Влияние инфляции на финансовое состояние, (отчетность) предприятия 19

1.3. Финансовые решения в условиях инфляции и подходы к

устранению влияния инфляции 26

Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Универсал-Трейдинг» 34

2.1. Анализ товарооборачиваемости. Анализ факторов, влияющих на товарооборачиваемость 34

2.2. Анализ издержек обращения 35

2.3. Комплексная оценка хозяйственной деятельности. Анализ финансовых результатов и рентабельности 37

Глава 3. Методика учета влияния инфляции на

финансовые результаты и подходы к устранению

ее влияния 71

3.1.Учёт влияния инфляции на результаты финансовой

деятельности предприятий 71

3.2. Современные методики учета влияния инфляции на финансовые

результаты и подходы к устранению влияния инфляционных процессов

на отчетность предприятия 77

3.3. Резервы улучшения финансового состояния компании

ООО «Универсал-Трейдинг» в условиях инфляции 88

Заключение 95

Список используемой литературы 99

Приложения

Введение
Актуальность темы исследования.

Одним из главных критериев при оценке финансового состояния предприятия является ее финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.¹ Во многом определяет финансовую независимость организации. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. с соотношением “собственный капитал - заемный капитал”. Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств.

Данная тема является актуальной, так как оценка финансового состояния позволяет обеспечить выживаемость предприятия в условиях инфляции.

Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. с соотношением “собственный капитал - заемный капитал”. Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств. Важнейшим источником информации о финансовом состоянии предприятия организации является ее финансовая отчетность.

Цель данной работы - оценка финансового состояния ООО «Универсал-Трейдинг» и рекомендации по устранению влияния инфляции.

Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть теоретические основы оценки финансового состояния предприятий в условиях инфляции;

• провести анализ финансовой устойчивости предприятия;

• разработать рекомендации по прогнозу инфляции

• изучение и применение методики учета влияния инфляции на финансовые результаты и подходов к устранению ее влияния

• разработать эффективные меры по устранению влияния инфляционных процессов.

Объектом исследования является ООО «Универсал-Трейдинг».

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Основными информационными источниками являются: финансовая отчетность предприятия, законы и другие нормативные документы, а также публикации в прессе, учебная и методическая литература, посвященная вопросам оценки финансового состояния.

В данной работе применялись как общенаучные, так и специальные методы анализа: метод сравнения, метод группировки, прием детализации, чтение отчетности, метод расчета финансовых коэффициентов и др.

Теоретические вопросы оценки финансового состояния организации приводятся в работах Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Донцовой Л.В. и других, общетеоретические вопросы отражения влияния инфляции на показатели отчетности освещены в работах Верига Ю.А., Голов С.Ф., Костюченко В. М., Давид Александер, Анне Бриттон, Энн Йоринсен, Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Ушаков Р.С.

Выпускная квалификационная работа структурно состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятий в условиях инфляции
1.2. Понятие инфляции. Условия и причины ее возникновения

Влияние инфляции на финансовое состояние

(отчетность) предприятия
Одним из основополагающих принципов бухгалтерского учета в большинстве стран является принцип отражения учетных объектов по ценам приобретения. В условиях стабильных цен применение этого принципа вполне оправдано. Однако в периоды достаточно высокой инфляции отчетность, основанная на первоначальных стоимостных оценках, может давать искаженное представление о финансовом состоянии и результатах деятельности организации, так как различные статьи отчетности теряют свою стоимость с различной скоростью².

Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин "инфляция" (от лат. inflatio) означает "вздутие", т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен - наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся, прежде всего в дефиците, ухудшении качества товаров.

Инфляция обесценивает все доходы и поступления организации. Малейшая отсрочка платежей ведет к тому, что организация получает лишь часть причитающегося дохода.

Основными последствиями инфляции являются:

занижение стоимости имущества организации;

занижение расходов организации и себестоимости продукции, работ, услуг;

завышение прибыли, налога на прибыль, показателей рентабельности;

В мире почти нет стран, где бы во второй половине XX в. не существовала инфляция. Она как бы пришла на смену прежней болезни рыночной экономики, которая стала явно ослабевать, - циклическим кризисам. Инфляция была характерна для денежного обращения: России - с 1769 до 1895 г. (за исключением периода 1843 - 1853 гг.) ; США - в период войны за независимость 1775 - 1783 гг. и гражданской войны 1861 - 1865 гг. Англии - во время войны с Наполеоном в начале XIX в.. Франции - в период Французской революции 1789 - 1791 гг. Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после первой мировой войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигала 496 квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз.

Приведенные исторические примеры доказывают, что инфляция не является порождением современности, а имела место и в прошлом.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический; современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов.

Существуют два вида причин инфляции:

Внешние причины:

Причины возникновения инфляции могут быть как внутренние, так и внешние. К внешним причинам относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов. Инфляционный процесс у нас усиливало падение цен на мировом рынке на топливо и цветные металлы, составляющие важную статью нашего экспорта, а также неблагоприятная конъюнктура на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерновых.

Внутренние причины:

Рассмотрим их на примере России.

Во-первых, как правило, одним из истоков инфляционных процессов служит деформация народнохозяйственной структуры, выражающаяся в существенном отставании отраслей потребительского сектора при явно гипертрофированном развитии отраслей тяжелой индустрии, и особенно военного машиностроения.

Во-вторых, неспособность преодолеть инфляцию порождается недостатками хозяйственного механизма. В условиях централизованной экономики практически отсутствовала обратная связь, не было эффективных экономических рычагов, которые были способны регулировать соотношение между денежной и товарной массой; что касается административных ограничителей, то они “работали” недостаточно эффективно. В системе финансового планирования определяющую роль играл Госплан, а не Минфин и не Госбанк, которые “работали” под него, подкрепляя плановые задания финансовыми и денежными ресурсами без каких-либо ограничений.

Для практического расчета полезно следующим образом классифицировать виды влияния инфляции:

- влияние на ценовые показатели;

- влияние на потребность в финансировании;

- влияние на потребность в оборотном капитале.

Первый вид влияния инфляции практически зависит не от ее величины, а только от значений коэффициентов неоднородности и от внутренней инфляции иностранной валюты.

Второй вид влияния зависит от неравномерности инфляции (ее изменения во времени). Наименее выгодной для проекта является ситуация, при которой в начале проекта существует высокая инфляция (и следовательно, заемный капитал берется под высокий кредитный процент), а затем она падает.

Третий вид влияния инфляции зависит как от ее неоднородности, так и от уровня. По отношению к этому виду влияния все проекты делятся на две категории (в основном в зависимости от соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей). Эффективность проектов первой категории с ростом инфляции падает, а второй - растет.³

Незначительный уровень инфляции не оказывает большого влияния на финансовое состояние предприятия и его отчетность. В этих условиях влияние инфляции может быть проигнорировано (особенно в краткосрочном аспекте). Высокий уровень инфляции отрицательно влияет на все стороны финансово-хозяйственной деятельности, а бухгалтерская (финансовая) отчетность становится необъективной, а элементы актива и пассива баланса обесцениваются. Одни статьи актива баланса оцениваются ниже их действительной стоимости (в первую очередь основные средства), а другие (денежные невалютные счета, дебиторская задолженность) показываются по завышенной стоимости с учетом инфляционных процессов, приводя к негативным последствиям: понижению кредитоспособности, уменьшению амортизационных отчислений, снижению возможностей обновления производственного парка, завышению прибыли, переплате налогов и пр.

Рост производства предприятия может характеризоваться:

- реальным ростом масштабов производства, т.е. увеличением объема реализации продукции в натуральном выражении;

- инфляционным ростом, т.е. увеличением объема реализации вследствие роста цен.

Очевидно, что чем больше масштабы производства, тем больше потребность предприятия в денежных средствах для продолжения производственного процесса. Повышение цен на сырье и материалы влечет увеличение расходов предприятия на хозяйственную деятельность. Уменьшение расходов предприятия на хозяйственную деятельность происходит при увеличении цен на готовую продукцию. Если цены на сырье и готовую продукцию растут одинаково и одновременно, то изменения расходов предприятия не происходит.

Потребность предприятия в оборотных средствах уменьшается при более быстром осуществлении расчетов за готовую продукцию, т.е. при снижении дебиторской задолженности. Расходы предприятия уменьшаются при более длительном сроке оплаты сырья и материалов, т.е. при росте кредиторской задолженности. Инфляция уменьшает реальную цену приобретения производственных запасов при отсрочке платежа и увеличивает при предварительной оплате.

Если доходы и расходы предприятия в равной степени подвергаются инфляции, то покупательная способность рубля в составе доходов и расходов остается неизменной. Когда цены на сырье и материалы растут быстрее, чем цены на готовую продукцию, реальные расходы увеличиваются, а реальные доходы уменьшаются, что приводит к снижению рентабельности⁴.

Предприятия, имеющие кредиторскую задолженность в период инфляции, находятся в более выгодном положении. Однако активы баланса такого предприятия имеют заниженную реальную стоимость, что снижает его кредитоспособность и ликвидность баланса.

Занижение реальной стоимости активов приводит к искажению фактической себестоимости реализованной продукции, так как снижаются реальные расходы по производственным запасам и амортизация основных средств. В результате прибыль, исчисленная по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности завышается и, соответственно увеличивается сумма налога с прибыли.

Влияние инфляции на рентабельность достаточно своеобразно. Если ценовая динамика расходов и доходов предприятия одинакова, то цены на готовую продукцию, работы и услуги, сырье, материалы, топливо и другие показатели растут одинаково, и рентабельность остается без изменений. Если цены на поставляемые предприятию товары растут опережающими темпами, то рентабельность падает. Негативное влияние также оказывает рост процентов по ссудам и займам, ценовое стимулирование потенциальных потребителей, рост стоимости рабочей силы и пр. Осуществление инвестиций в этих условиях еще более снижает рентабельность (так как вложения осуществляются в настоящее время, а доходы по ним могут быть получены в будущем обесцененными деньгами).

В то же время если цены на готовую продукцию растут опережающими темпами, то инфляция оказывает положительное воздействие на конечные результаты деятельности предприятия. Будущая инфляция, темпы которой трудно измерить, затрудняет управление процессом ее роста, ее планирование и прогнозирование. Если влияние инфляции на предприятие негативно, то занижение реальных темпов инфляции может привести к завышению рентабельности производства. Искажение рентабельности осложняет финансовый менеджмент на предприятии. При завышении темпов инфляции рентабельность столь же искусственно занижается. При позитивном влиянии инфляции на предприятие ее занижение приводит к аналогичному результату. Завышение же предстоящих темпов инфляции приводит к неоправданному завышению рентабельности.

В условиях инфляции растут не только выручка от реализации, но и затраты предприятия на приобретение сырья, материалов, электроэнергии, получение кредитов и др.

При превышении темпов роста цен на приобретаемую продукцию по сравнению с реализуемой у предприятия обостряется потребность в оборотных, прежде всего денежных средствах, растет потребность в дополнительных источниках финансирования, увеличиваются расходы, ухудшается финансовое положение. Занижение реальной стоимости основного и оборотного капиталов в балансе предприятия соответственно занижает величину амортизационных отчислений и других необходимых расходов, а также занижает себестоимость. У предприятия обостряется проблема замены износившихся средств и орудий труда. Это, в свою очередь, ведет к «старению» производственного парка, снижению качества продукции, сдаче конкурентных позиций.

Инфляция резко усиливает значение многих факторов хозяйственной деятельности: экономии материальных и трудовых ресурсов; нормирования сырья, материалов, топлива, энергии и прироста производительности труда (роста объемов производства при заданном (неизменном) общем уровне затрат); соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (как выше было сказано, при росте доли первой предприятие получает относительный выигрыш и, наоборот, при росте второй несет дополнительные потери вследствие обесценения денежных средств).

При инфляции в составе затрат падает доля инвестиций (особенно производственных), так как она в первую очередь обесценивает капитальные (долгосрочные) вложения. Падает и доля амортизационных отчислений. Если предприятие не поддерживает реальную заработную плату на прежнем уровне, то падает и ее доля. Одновременно средства и накопления предприятий «перетекают» в торговую, финансовую, посредническую и другие сферы с более быстрым оборотом капитала.
1.3. Финансовые решения в условиях инфляции и подходы к устранению влияния инфляции
Существует два классических варианта стратегии поведения в условиях инфляции для управляющего – технократический и адаптивный.⁵ При технократическом подходе предприятие рассматривается, как некая механическая система, преодолеть кризис, в которой можно, заменив отдельные элементы, отладив работу управленческого механизма. Адаптивный подход рассматривает предприятие как органическую систему, кризисы в которой носят естественный характер и вызваны сменой этапов развития. Эти подходы имеют свои недостатки, которые не всегда позволяют применить их при антикризисном управлении. Реализация технократического подхода вызывает сопротивление персонала. При адаптивном подходе естественное течение процессов может не уложиться в установленные временные рамки преодоления кризиса.

В обоих случаях наиболее походящим для условий антикризисного управления является организационно-культурный подход. При этом подходе предприятие представляется как система, ядро которой составляют доминирующие здесь ценности, комплекс норм принятия и реализации управленческих решений, принципы организационного построения и модели поведения. Кризис вызывается сменой состава ценностей, которые определяют способ жизнедеятельности организации и направления ее видоизменения.

Руководитель кризисного предприятия сталкивается с двумя группами конфликтов, которые он призван урегулировать, как первое лицо. Если в конфликте сталкиваются интересы при распределении ресурсов, наблюдается противоположность мнений и ценностных ориентации в решении задач развития предприятия, то можно говорить о производственном конфликте. При преобладании личных и групповых интересов, когда производственные проблемы отходят на второй план, налицо социальный конфликт. Характер конфликтов следует учитывать при выработке стратегии поведения предприятия в условиях кризиса.⁶

Конфликтность ситуации на предприятии, которое находится в кризисных условиях, задается рядом факторов: готовностью коллектива к изменениям, взаимным восприятием антикризисного управляющего и коллектива, особенностями организационной культуры кризисного предприятия.

Важнейшим фактором является готовность коллектива к коренным изменениям. С одной стороны, она определяется мотивацией работников, с другой – уровнем их профессиональной подготовки.

Главной задачей управляющего предприятием выбор стратегии с учетом инфляции, так как инфляция сильно влияет на результат финансовой деятельности, что приводит к потери прибыли. Необходимо постоянно учитывать фактор инфляции, как на стадии прогнозирования, так и не стадии реализации.

Одним из негативных проявлений инфляции, как было сказано выше, является искажение отчетности. Использование такой информации делает нереальными результаты анализа и выводы. В этом случае необходимо корректировать бухгалтерскую (финансовую) отчетность на уровень инфляции.

Анализируя отчетность в период инфляции, пользователи искаженной информации могут принимать неадекватные экономической обстановке решения. Для устранения влияния инфляции на отчетность статьи последней могут быть скорректированы при помощи общего индекса инфляции. Это достигается и путем пересчета каждой статьи отчетности (статьи актива баланса) в текущих ценах. Кроме того, инфляция осложняет работу не только с собственной отчетностью, но и с отчетностью контрагентов, которую необходимо также «очищать» от влияния инфляции.

Инфляция обесценивает доходы и поступления предприятия. Отсрочки поступлений приводят к еще большему их обесценению. В этом случае формой защиты интересов предприятия является отражение соответствующих неустоек в заключаемых договорах. Одним из условий получения гарантированного дохода в условиях инфляции может быть включение в состав ожидаемого дохода инфляционной премии, учитывающей темпы инфляции (индексирование доходов). При непредсказуемом характере инфляции ожидаемый доход может быть пересчитан в твердую валюту с обратным пересчетом ее в национальную валюту по курсу на дату расчетов. При инфляции покупателями продукции также может использоваться практика заключения обратных сделок на дату заключения договоров. Поэтому то, что они потеряют как покупатели, они возвращают как продавцы.

Инфляция, занижая величину себестоимости, в то же время оказывает повышающее влияние на размеры прибыли, т.е. искусственно завышает ее. Чтобы этого избежать, в учете запасов используют метод ЛИФО. (по себестоимости последних по времени приобретений). В этих условиях оценка приобретения и заготовки материалов более выгодна по учетным ценам и отклонениям от фактических затрат (а не по фактической себестоимости приобретений).

При высокой инфляции предприятию следует избегать больших объемов дебиторской задолженности, т.к. она может привести к снижению доходов или к убыткам (в размере обесценения покупательной способности денег). Однако снижение доходов может произойти и при неправильной политике управления денежными средствами.

В то же время инфляция обеспечивает дополнительную выгоду при наличии кредиторской задолженности, так как предприятие расплачивается с контрагентами, кредиторами, своими сотрудниками обесценивающимися деньгами. В этих условиях реальная величина полученного предприятием дохода может быть определена с учетом корректировки фактического полученного дохода на индекс инфляции в данном периоде. При инфляции для защиты своих доходов, а также в соответствии с требованиями работников о сохранении реальной заработной платы многие предприятия повышают цены, усиливая этим инфляционный процесс в еще большей мере. В результате возникает «инфляционная спираль».

При инфляции важно не допускать опережающего роста затрат на потребляемые изделия, сырье по сравнению с темпами инфляции, следует по возможности сохранять прежний уровень затрат на единицу продукции за счет роста объемов производства (по отношению к постоянным затратам) и дополнительных мероприятий, например в части переменных затрат. Возможно и допущение роста затрат в соответствии с темпами динамики прибыли.

Как было сказано в разделе 1.2. рост производства может быть как реальным (связанным с ростом физических объемов реализации), так и инфляционным (вследствие повышения цен). Их соотношение зависит от темпов инфляции. При этом экономический рост может быть завышен, т.е. чем выше темпы инфляции, тем более завышен экономический рост. Поэтому для исчисления реального роста производства нужна поправка на темпы инфляции. Прирост собственного капитала под влиянием инфляции состоит из двух частей. Одна часть отражает общее повышение цен, способствует сохранению рыночных позиций предприятия. Другая часть в силу той или иной динамики цен на активы предприятия может отражать как его инфляционную прибыль, так и убыток. В целом влияние инфляции на экономический рост предприятия негативное. Кроме того, при инфляции повышается налогообложение прибыли. Инфляция искажает стоимость капитала предприятия и его составных частей; занижает стоимость материальных внеоборотных активов, производственных запасов относительно их действительной стоимости (завышает величину денежных средств, кроме дебиторской задолженности и валютных счетов; заметим, что они корректировке не подлежат). С целью преодоления влияния инфляции стоимость первых необходимо переоценивать. Это также касается товарных запасов, стоимость которых можно корректировать (переоценивать) в текущие цены ежемесячно. Покупные цены сырья, материалов, топлива и других товарно-материальных запасов требуют корректировки к моменту их отпуска в производство или при реализации готовой продукции

Для дооценки товарных запасов при инфляции используют минимальную цену их закупки на начало месяца и максимальную цену на конец месяца. Регулярную переоценку с учетом темпов инфляции также должны проходить основные средства, нематериальные активы, товарные обязательства перед контрагентами и т.п. Для реального отражения стоимости запасов в условиях инфляции наиболее приемлем метод ЛИФО.

Влияние инфляции на процесс инвестирования. Это влияние в основном негативно. Оно проявляется в том, что происходит обесценение амортизационного фонда, а, следовательно, выявляется недостаток средств для обновления основных фондов. В результате уменьшается инвестиционный фонд, снижаются инвестиционные возможности предприятий. Чем длительнее период амортизации основных фондов, тем меньше размеры перенесенной стоимости. Подобное влияние можно элиминировать, используя метод ускоренной амортизации основных фондов, а также ограничивая рост фондов потребления.

Негативное влияние проявляется и в том, что доходы от инвестиций в будущем инвесторы получат обесценившимися деньгами, а затраты на инвестиции осуществляются в настоящее время. Для того чтобы в этих условиях долгосрочные инвестиции могли состояться, необходимо предусмотреть значительную разницу объемов вложенных (нынешних) и будущих денег, компенсирующую обесценение, опережающую темпы инфляции, включающую в себя инфляционную премию. Необходима очень высокая норма доходности вложений

В то же время инвесторы порой вынуждены осуществлять вложения в проекты с доходностью, не включающей в себя инфляционной премии, что приносит им дополнительные убытки. Но какой должна быть эта разница неизвестно, так как неизвестны темпы будущей инфляции. В этом проявляется высокая степень инвестиционного риска при инфляции, которая ведет к уменьшению источников финансирования инвестиционных проектов. Последнее происходит и при завышении финансовых результатов производства при инфляции (что завышает и размеры налогов на прибыль).

В условиях инфляции предпочтение должно отдаваться инвестиционным проектам с быстрым сроком окупаемости. Проектов, окупаемость которых может растянуться на годы, следует избегать. В этих условиях при анализе инвестиционных проектов будущие денежные потоки должны быть скорректированы на предполагаемые темпы инфляции. Это, в частности, касается используемого в расчетах коэффициента дисконтирования. Необходима также индексация амортизационного фонда в соответствии с темпами инфляции. В условиях инфляции разумны инвестиции в наиболее защищенные от нее сферы - с быстрым оборотом капитала. Это финансовые рынки, спекулятивные операции с ценными бумагами, сфера обращения, торговля (в т.ч. внешняя), сфера обслуживания, операции с недвижимостью и т.п. Вложения должны быть достаточно диверсифицированы. В этих условиях значение мониторинга инвестиционного портфеля усиливается. В то же время умеренная инфляция, обесценивая наличную бумажно-денежную массу, способствует стимулированию инвестиций в реальный сектор экономики.

Таким образом, можно утверждать, что в целом инфляция при неправильной финансовой политике предприятия оказывает негативное влияние на результаты производственно-экономической деятельности предприятия.

Так как даже умеренная инфляция оказывает влияние на финансовые результаты деятельности организации и усложняет возможность получения сторонними пользователями реальной картины о финансовом состоянии имеющихся и потенциальных контрагентов, в международной практике разработаны определенные подходы к учету влияния инфляции, закрепленные в нескольких Международных стандартах финансовой отчетности.

МСФО 15 "Информация, отражающая влияние изменения цен" и МСФО 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции" рекомендуют два подхода к учету инфляции, основанных на общей покупательной способности и на текущих затратах.

Также в экономической практике имеется два подхода к устранению влияния инфляции на отчетность предприятия:

- по колебанию курса валют;

- по колебанию уровней товарных цен.

В ряде стран для устранения влияния инфляции создаются специальные резервные фонды (из прибыли), за счет которых покрываются потери, связанные с инфляцией. Во Франции, например, за счет создаваемого резервного фонда осуществляется непосредственно корректировка финансовой отчетности. В Англии создаваемый резервный фонд используется для корректировки стоимости материальных запасов.

В ряде стран наряду с отчетностью в национальной валюте составляют отчетность в твердой валюте (в долларах США и евро). Данный способ учета влияния инфляции целесообразно использовать, если твердая валюта для страны является функциональной или валютой измерения, т.е. валютой, в которой осуществляется большинство операций и которая вследствие этого определяет финансовые риски и выгоды.

Последствия инфляции позволяет сделать вывод о том, что в условиях инфляции бухгалтерская отчетность зачастую не позволяет объективно оценить реальную стоимость имущества организации, ее финансовое состояние, потоки денежных средств, результаты ее деятельности, поэтому необходимо принимать эффективные меры устранения влияния инфляции,

Заключение
В конце данной работы можно сделать следующие выводы.

В первой главе данной выпускной квалификационной работы описываются теоретические основы оценки финансового состояния предприятий в условиях инфляции.

В настоящее время предлагается множество методик, основанных, как правило, на применении аналогичного зарубежного опыта оценки финансового состояния предприятий. При общей оценке финансового состояния предприятия основной задачей финансиста является выявление и анализ тенденций развития финансовых процессов на предприятии.

Информация, необходимая для анализа финансового состояния предприятия, содержится в финансовой отчетности, аудиторских заключениях, оперативном бухгалтерском учете и других источниках.

В п.2 первой главы дается понятие инфляции. Описываются причины ее возникновения, доказано влияние инфляции на финансовое состояние и отчетность организации.

Основными последствиями инфляции являются:

занижение стоимости имущества организации;

занижение расходов организации и себестоимости продукции, работ, услуг;

завышение прибыли, налога на прибыль, показателей рентабельности;

Первую главу завершают финансовые решения, стратегии поведения в условиях инфляции. Так, например, Для устранения влияния инфляции на отчетность статьи последней могут быть скорректированы при помощи общего индекса инфляции. При инфляции важно не допускать опережающего роста затрат на потребляемые изделия, сырье по сравнению с темпами инфляции, следует по возможности сохранять прежний уровень затрат на единицу продукции за счет роста объемов производства (по отношению к постоянным затратам) и дополнительных мероприятий, например в части переменных затрат. Возможно и допущение роста затрат в соответствии с темпами динамики прибыли.

Вторая глава полностью посвящена анализу финансового состояния компании ООО «Универсал-Трейдинг».

На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ООО «Универсал-Трейдинг» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО «Универсал-Трейдинг» не занимает лидирующее положение среди конкурирующих предприятий. В целом результаты деятельности предприятия сложно охарактеризовать однозначно. С одной стороны, выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 24937 тыс.руб. или 138%, С другой стороны, наблюдается снижение некоторых финансовых коэффициентов. На текущий момент предприятие платежеспособно, но ожидается при неблагоприятном стечении обстоятельств стать не ликвидным не платежеспособным.

Можно сказать, что в деятельности организации ООО «Универсал-Трейдинг» есть негативные, и есть позитивные моменты.

Произошло ускорение товарооборачиваемости по всем товарным группам. В отчетном периоде товарооборот торгового предприятия перевыполнен на 7,2% по сравнению с предыдущим годом. Абсолютная сумма издержек обращения возросла по сравнению с предыдущим годом на 81,8%, т.е. издержки обращения росли более быстрыми темпами, чем товарооборот торгового предприятия. Наибольший уровень издержек обращения составляют расходы на оплату труда (19,5%).

Рентабельность СК у предприятия падает и главным «виновником» тому является снижение рентабельности продаж по ЧП.

Сокращение периода оборачиваемости ДЗ позволяет предприятию наиболее быстро аккумулировать денежные средства на счетах, увеличивать оборотный капитал.

Направления и основные методические подходы к учету влияния инфляции на качество отчетной информации сформулированы в МСФО 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции".

В третьей главе приводится учёт влияния инфляции на результаты финансовой деятельности предприятий и подходы к устранению влияния инфляционных процессов на отчетность предприятия на примере «Универсал-Трейдинг».

Были вычислены показатель удельного веса денежных активов в валюте баланса (К1), показатель удельного веса денежных пассивов в валюте баланса (К2) и соотношение денежных активов и денежных пассивов организации (К3).

Минимизируя отрицательное влияние инфляции на результаты финансово-хозяйственной деятельности (что весьма актуально в условиях гиперинфляции), организации должны стремиться разумно снижать показатель K1 и увеличивать значение показателя К2. Как видно из результатов расчета компания соблюдает данные пропорции.

Бухгалтер-аналитик должен помнить, что в условиях высокой инфляции организации, имеющие значительную величину денежных активов, теряют в покупательной способности, а организации, у которых имеется значительная величина денежных обязательств, остаются в выигрыше. Следуя этому правилу, бухгалтер-аналитик должен рекомендовать менеджменту организации более рационально распределить ее активы и пассивы в условиях высокой инфляции.

Резервами улучшения финансового состояния компании «Универсал-Трейдинг» в условиях инфляции послужили:

1) сбалансированность объемов положительных и отрицательных денежных потоков характерна для нашей компании;

2) обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования;

Компании «Универсал-Трейдинг» можно предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:

1. Не допускать снижения коэффициента ликвидности ниже нормативного, так как в отчетном периоде он резко снизился. Если будет такая тенденция снижения, то предприятие из платежеспособных перейдет в разряд неплатежеспособных в недалеком будущем.

2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности.
Список использованных источников
1. Абаева Н.Г, Шигаева Е.В. Место и роль финансовой стратегии в системе стратегического управления организацией // :Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения», №19, 2013

2. Аитов Р.Л. Управление финансовой устойчивостью. – М.: ЮНИТИ, 2011. – 363с.

3. Алексеева А.И Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - .М: Финансы и статистика, 2011. - 672с.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2011

5. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учеб. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 224 с

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: Финансы и Статистика, 2012 - 223 с

7. Баринов В.А. Антикризисное управление: учеб. пособие - М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2012. - 520 с

8. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта Учеб. пособие.- М.: ИНФРА-М, 2012. - 240 с.

9. Баскакова О.В. Экономика организаций (предприятий): Учеб. пособие. – М.: Дашков и К, 2011. – 268 с.

10. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 215с.

11. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: учеб. пособие - М.: Дело, 2011. - 256 с

12. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. - 3_е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт-Издат, 2012. - 399 с.

13. Бригхем Ю., Хьюстон Дж. Финансовый менеджмент: Учебник. – 7_е изд.., - Издательство: Питер, 2013. – 592 с.

14. Быкадоров В.Л. Финансово экономическое состояние предприятия - М.: Изд-во ПРИОР, 2011. - 96 с

15. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. 2-е изд., доп. и пер. - М.: Омега-Л; Высш. шк., 2012 - 528 с

16. Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М 2011. - 600 с

17. Инфляция. Денежно-кредитная политика // :Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения», №26, 2013

18. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ : учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. - 624 с.

19. Иохин В.Я. Экономическая теория: учебник/ В.Я. Иохин. - М.: Экономистъ, 2011. - 861 с.

20. Канаев А. Финансовый мир. Выпуск 4 – Издательство: Проспект, 2013. – 300 с.

21. Каратцев А.Г. Финансовый менеджмент: учеб. пособие - М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2011. - 496 с

22. Кеворкова Ж.А. Достоверность отчетной бухгалтерской информации как одно из условий обеспечения экономической безопасности организации // :Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения», №29, 2013

23. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2011. - 768 с

24. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. - М.: Проспект, 2012. - 424 с.

25. Косорукова И.В. Анализ проблем использования прибыли и денежного потока в принятии финансовых решений // :Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения», № 41, 2013

26. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2011. – 463 с.

27. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 672с.

28. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие - М.: «Дело и сервис», 2011. - 400 с.

29. Леонтьева Е.А. Механизм кредитно-денежной трансмиссии в России – Издательство: Издательский дом "Дело" РАНХиГС, 2013. – 120 с.

30. Лысенко Д.В Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов - М.: - ИНФРА-М, 2012. - 420 с.

31. Любушин Н.П. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 471 с.

32. Молокович А., Егоров А. Финансы и финансовый рынок: Учебное пособие – Издательство: Издательство Гревцова, 2013. – 272 с.

33. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства - М.: ФиС , 2012 - 212 с

34. Мрочковский Н. 10 шагов к финансовой свободе. Мой путь.: - Издательство: Питер, 2013. – 160 с.

35. МСФО 15 "Информация, отражающая влияние изменения цен"

36. МСФО 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции"

37. Никитина Н.В., Янов В.В. Корпоративные финансы: Учебное пособие. Издательство: Кнорус, 2013 - 512 с

38. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 269 с

39. Перекрестова Л., Романенко Н. Финансы и кредит. Практикум: учеб. пособие – Издательство: Академия, 2013 – 224 с.

40. Поршнева А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия М.: Финансы и статистика. 2012 - 92с

41. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности: Краткий курс лекций. - М.: Юрайт, 2011. - 220 с.

42. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебни. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 336 с.

43. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 288 с.

44. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: Новое знание, 2011. 640 с.

45. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Статистика 2011 - 301 с

46. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2012 - 495 с

47. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2012 - 425 с

48. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: Учеб. - М.: ИЦ «Академия», 2011 - 384 с

49. Трошин Д.В. Имитационная модель состояния финансовой устойчивости хозяйственного субъекта // :Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения», №41, 2013

50. Управление финансами (Финансы предприятий): Учеб./под ред. А.А.Володина - М.: ИНФРА-М, 2012. - 504 с

51. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. В.Н. Титаева. М.: Финансы и статистика, 2011. 420 с.

52. Управление стоимостью компании и сохранение ее устойчивости // :Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения», №8, 2013

53. Урасьева Т.И. Финансовые технологии в маркетинге: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2013. – 208 с.

54. Уровень инфляции и динамика ценообразования. Динамика денежно-кредитных показателей в январе-ноябре 2012 г. // :Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения», №8, 2013

55. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства М.: Омега Л, 2011. - 272 с

56. Федосеев А., Карабанов Б. Битва за эффективность – М.: Альпина Паблишер, 2013. – 288 с.

57. Финансы: Учеб./под ред. А.М. Ковалевой – М.: Юрайт, 2013. – 448 с.

58. Финансы: Учеб./под ред. проф. М.В.Романовского - М.: Юрайт-М, 2012. - 504 с

59. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 284 с

60. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/под ред. акад. Г.Б.Поляка. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 527 с

61. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2011. - 504 с

62. Чечевицына Л.Н. «Экономика предприятия» - Ростов-на-Дону: Феникс, 2012.

63. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2012. - 368 с.

64. Шеремет А.Д. Комплексных анализ хозяйственной деятельности. - М.:ИНФРА-М, 2012. - 415 с.

65. Шим Д.К. Финансовый менеджмент (пер. с англ.) - М.: ИД «Филинъ», 2011. - 400 с

Интернет-ресурсы:

1. Анализ финансовой отчетности Донцова Л.В. Никифорова Н.А. учебник

http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=000500

2. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 22 «Влияние инфляции»

3. Ушаков Руслан Сергеевич Финансовая отчетность в условиях инфляции http://www.mirrabot.com/work/work_26558.html

4. Википедия - http://ru.wikipedia.org

1 Википедия - http://ru.wikipedia.org

2 Инфляция. Денежно-кредитная политика // :Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения», №26, 2013

3 Федосеев А., Карабанов Б. Битва за эффективность – М.: Альпина Паблишер, 2013. – 288 с.

4 Бригхем Ю., Хьюстон Дж. Финансовый менеджмент: Учебник. – 7_е изд.., - Издательство: Питер, 2013. – 592 с.

5 Аитов Р.Л. Управление финансовой устойчивостью. – М.: ЮНИТИ, 2013. – 363с.

6 Абаева Н.Г, Шигаева Е.В. Место и роль финансовой стратегии в системе стратегического управления организацией // :Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения», №19, 2013