Лекции. Интернеткурс по дисциплине Экономика для менеджеров
 Скачать 6.19 Mb.
|
|
Сбережения и инвестиции. Рассмотренный нами пример позволяет не только понять, что такое добавленная стоимость, но и уяснить разницу между промежуточными и конечными товарами. Он также дает возможность ввести еще одно дополнение. Пусть стоимость общего выпуска продукции и дохода домашних хозяйств равна 70 млн. руб., а домашние хозяйства потратили бы только 50 млн. руб. на покупку автомобилей. Что они делают с остальной частью доходов? Что происходит с оставшейся частью дохода? Чтобы ответить на эти вопросы, нам необходимо ввести понятия "сбережения" и "инвестиции". Сбережения - это часть дохода, которая не расходится на покупку товаров и услуг. Инвестиции (капиталовложения) - это покупка фирмой новых товаров производственного назначения. Итак, из приведенного примера видно, что домашние хозяйства сберегли 20 млн. руб. Автомобильная фирма потратила 20 млн. руб. на инвестиции. На рисунке 142 показано, как мы должны исправить диаграмму, представленную в таблице 43. Нижняя часть рисунка показывает, что доходы, или стоимость услуг за предложенные факторы производства, равны 70 млн. руб. Но 20 млн. руб. "выходят" из кругообращения, если домашние хозяйства сделают сбережения. Тогда только 50 млн. руб. возвращаются фирмам, поскольку такую сумму расходуют домашние хозяйства на покупку потребительских товаров (автомобилей).  Рис. 142. Сбережения, инвестиции и кругооборот доходов и расходов На верхней части рисунка показано, что 50 млн. руб. - это стоимость произведенных потребительских товаров и расходы домашних хозяйств на приобретение этих товаров. Поскольку стоимость ВВП равна 70 млн. руб., то откуда возьмутся другие 20 млн. руб.? Если это не расходы домашних хозяйств, то они должны быть взяты из расходов самих же фирм. То есть эти 20 млн. руб. являются расходами, направленными на инвестиции автомобильной фирмы. Напомним, что валовый выпуск продукции, расходы и доходы, указанные в таблице 42, относятся к определенному периоду времени, например, году. В течение этого периода времени экономика проходит один внутренний круг и один внешний. Так, согласно движению внутреннего круга, экономика производит продукцию, стоимость которой соответствует 50 млн. руб., что идет на потребление домашних хозяйств, и продукцию, стоимость которой соответствует 20 млн. руб., что является капитальным оборудованием, необходимым для осуществления инвестиций. На внешнем круге, который отражает поток денежных платежей, сбережения являются "утечкой" из кругооборота и составляют 20 млн. руб. Расходы фирм на инвестиции являются "вливанием" 20 млн. руб. в кругооборот. Сразу возникают два вопроса. Во-первых, случайное ли это совпадение, что сбережения домашних хозяйств равны 20 млн. руб. а расходы фирм тоже равны 20 млн. руб.? Во-вторых, как деньги, сберегаемые домашними хозяйствами, переходят в распоряжение фирм? Предположим, что Y - обозначение ВВП, который измеряет стоимость доходов, полученных домашними хозяйствами. Если С (consumption) - это расходы домашних хозяйств на потребление, a S (savings) - это сбережения, и они, исходя из определения, являются частью дохода, то S  Y-C, a Y C+SСимвол ( ) означает тождество (идентичное равенство, вытекающее из определения).Поскольку ВВП измеряется как сумма расходов, идущая на потребление С и инвестиции (I), то: Y C+I,откуда следует, что: Y C+S иY C+IСледовательно, допускается, что: S IПоэтому, не случайно в вашем примере сбережения равны инвестициям. Но это касается только действительных сбережений и действительных инвестиций. Мы ничего еще не сказали о планируемых сбережениях и о планируемых инвестициях, а также о равновесии между ними. (Это будет предметом исследования следующей главы). Как связаны между собой "утечки" сбережений и "вливания" инвестиций? Поскольку из нашего примера видно, что 20 млн. руб. фирмы недополучают, то они должны занять такую сумму денег, чтобы осуществить капиталовложения. Домашние хозяйства могут предоставить им такой кредит. Поэтому, в условиях рыночной экономики, финансовые институты и финансовые рынки играют ключевую роль в направлении сбережений домашних хозяйств в сторону фирм, которые нуждаются в кредитах для осуществления капиталовложений. Но что случится, если фирмы не продадут всю продукцию, которую они произвели? Может быть, это связано с разницей между стоимостью валового выпуска продукции и измерением ВВП по расходам? В таблице 42 сталь является промежуточным товаром, который используется в производстве машин и оборудования, а оборудование является конечной продукцией, поскольку потребляется производителем автомобилей. Предположим, что стоимость продажи автомобилей составила не 50 млн. руб., а 40 млн. руб. Тогда оставшиеся 10 млн. руб. должны войти в качестве резервных фондов в товарно-материальные займы. Товарно-материальные запасы - это товары, которые фирма постоянно создает для будущего производства или продажи. Таким образом, производитель автомобилей может делать запасы стали, которые в будущем будут использованы в качестве вводимых факторов производства, или хранить на складе готовые автомобили для более перспективных продаж. Запасы здесь рассматриваются как оборотный капитал. Но если они не использовались в производственном процессе и продаже текущего периода, то их относят к категории основного капитала. Увеличение запасов соответствуют инвестициям в оборотный капитал. Если запасы снижаются, то мы расцениваем это как процесс отрицательного инвестирования. Перейдем теперь к методу национального счета. Если производитель автомобилей продает товар только на 40 млн. руб., хотя стоимость всех произведенных автомобилей равна 50 млн. руб., то 10 млн. руб., являющиеся инвестициями в запасы, входят в конечные расходы. В таблице 42 показано, что объём выпущенной продукции, как и объём расходов, равен 70 млн. руб., включая стоимость произведенного оборудования и стоимость расходов на оборудования. Итак, расходы на готовую продукцию включают: для производителя автомобилей - 20 млн. руб. на оборудование и 10 млн. руб. на запасы; для домашних хозяйств - 40 млн. руб. на автомобили. Многие могут найти такой метод сложным. Главное состоит в том, чтобы различать классификацию товаров и классификацию их экономического использования. Государственный сектор. Государство увеличивает свои доходы с помощью прямых налогов на доходы (Td) (заработную плату, ренту, проценты и прибыль) и косвенных (Тс) (акцизов на бензин, сигареты). Государственные расходы на товары и услуги (G) являются государственными закупками. Сюда входят: расходы на заработную плату гражданских и военных служащих, покупка компьютеров, танков, военных самолетов, а также расходы на инвестиционные программы, направленные на строительство дорог, больниц и т.п. Но государство также расходует деньги, финансируя трансфертные платежи (пособия). Сюда относятся: пенсии, пособия по безработице, субсидии частным фирмам (инвестиционные гранты) и государственным предприятиям (часто убыточным). Трансфертные платежи не увеличивают ни национальный доход, ни национальный валовый выпуск продукции. Их не следует включать в ВВП. Налоги и трансфертные платежи связаны с перераспределением существующего дохода от лиц, платящих налоги, к людям, получающим субсидии. Расходы же государства (G) на покупку товаров и услуг приводят к увеличению соответствующих доходов факторов фирм, предлагающих свою продукцию, и, в конце концов, к дополнительному увеличению доходов домашних хозяйств. Следовательно, государственные расходы (G) на покупку товаров и услуг должны быть включены в измерение ВВП. Целью системы национальных счетов является создание логически упорядоченного ряда определений и измерений национального выпуска продукции. Исследуя микроэкономические проблемы, мы видели, как платежи "вбивают клин" между ценой, которую оплачивает покупатель, и ценой, которую получает продавец. Таким образом, мы стоим перед выбором: или оценивать национальный выпуск продукции по рыночным ценам, включающим косвенные налоги на товары и услуги, или по ценам, полученным производителями после того, как были уплачены косвенные налоги. ВВП, выраженный в рыночных ценах, измеряет стоимость внутреннего валового выпуска продукции, включая косвенные налоги на товары и услуги. ВВП, рассчитанный по факторным затратам, отражает стоимость внутреннего валового выпуска продукции, исключая косвенные налоги на товары и услуги. Поэтому, ВВП, рассчитанный на основе рыночных цен, превышает ВВП, рассчитанный на основе факторных затрат, на величину доходов, соответствующих косвенным налогам (а также субсидиям). Или: ВВП в рыночных ценах С+I+GВВП по затратам факторов производства С+I+G-ТсТеперь мы будем использовать Y для обозначения ВВП по затратам факторов производства. Правая часть равенства - это измерение ВВП по конечным расходам или измерение чистого выпуска продукции на основе факторных затрат. Левая сторона равенства - это изменение ВВП по доходам, на основе факторных затрат. Получая плату за предоставление факторов и часть прибыли фирмы, домашние хозяйства имеют сумму, равную стоимости чистого валового объёма производства по рыночным ценам без учета косвенных налогов, т. е. только то, что фирмы действительно получают. Таким образом, все измерения ВВП по доходам, расходам и валовому выпуску продукции, рассчитанные на основе факторных затрат, равны между собой. На рис. 143 показано, что прямые налоги и трансфертные пособия оказывают прямое воздействие на кругообращение денежных платежей, поскольку теперь в центре внимания оказывается государственный сектор. Доходы домашних хозяйств дополняются пособиями за вычетом прямых налогов, что и является их личным располагаемым доходом.  Рис. 143. Кругооборот между домашними хозяйствами, фирмами и государством Личный располагаемый доход - это доход домашних хозяйств, рассчитанный после вычета прямых налогов и получения трансфертных платежей. Он показывает, сколько домашние хозяйства расходуют и сколько сберегают. Личный располагаемый доход = Y+B-Td Теперь мы должны исправить наше определение сбережений, с учетом государственного сектора. Сбережения - это количество сберегаемого дохода, которое не расходуется на потребление: S (Y+B-Td)-CНа рис. 143 показано, что потребление (С), рассчитанное на основе рыночных цен, дополняется инвестиционными "вливаниями" (I) и государственными расходами (G). Если из (C+I+G), т.е. ВВП, рассчитанного на основе рыночных цен, мы вычтем косвенные налоги (Тс), то получим Y ВВП, рассчитанный на основе факторных затрат.Из уравнения следует, что Y C+S-B+Td. Сравнивая это определение Y с уравнением (15.5), получаем: C+S-B+Td Y C+I+G-Tc. Поскольку эти выражения являются тождественными, то:S+Td+Tc I+G+Bи S-I G+B-Td-TcЛевая часть уравнения отражает возникновение общей "утечки" из кругооборота денежных платежей. Деньги "вытекают" из домашних хозяйств в форме сбережений и государственных налогов. Правая сторона уравнения показывает "вливание" в кругооборот. Инвестиционные расходы фирм, государственные расходы на товары и услуги и трансфертные платежи "возвращают" деньги в общую систему. Общие "утечки" и общие "вливания" должны быть равны между собой. (Заметим, что если Td Tc G D O, то тогда отсутствует государственный сектор и S I).Равенство играет такую же роль. Чистые "утечки" из кругооборота будут равны (S-I), что должно точно компенсироваться чистыми "вливаниями" (G+B-Td-Tc) из государственного сектора. Иностранный сектор. Теперь мы перейдем к рассмотрению открытой (незамкнутой) экономики, где принимаются во внимание отношения с другими странами. Экспорт (X) - это товары и услуги, которые произведены внутри страны, но проданы за рубежом. Импорт (Z) - это товары и услуги, которые произведены за рубежом, но приобретаются для использования внутри страны. Домашние хозяйства, фирмы и государство могут покупать импортные товары (Z), которые не являются частью валового внутреннего выпуска продукция и, таким образом, не увеличивают доходы внутренних факторов производства. Эти товары не будут входить в измерение ВВП по валовому выпуску продукции, который связан только лишь с добавленной стоимостью. Тем не менее, импорт должен быть отражен в конечных расходах. Есть два пути решения этой проблемы. Мы могли бы вычесть величину импорта отдельно от С, I, G и X и определить конечные расходы компонентов потребления, инвестиций, государственных расходов и экспорта, т.е. только то, что произведено внутри страны. Но намного легче определить величину конечных расходов, приходящихся на С, I, G и X, а затем вычесть из их суммы (C+I+G+X) общие расходы на импорт. Мы получим такой же результат, если к (C+I+G) прибавим величину чистого экспорта. Итак, допуская существование внешней торговли, мы получаем, что ВВП, рассчитанный на основе факторных затрат, равен: Y C+I+G+X-Z-TcY C+I+G+NX+TcМожно сказать, что импорт представляет собой "утечку" из кругообращения, а экспорт - "вливание". Объединяя равенства получаем: S+(Td+Tc-B)+ Z I+G+XS-I (G+B-Td-Tc)+NXРавенство означает, что общие "утечки" равны общим "вливаниям". Импорт - это дополнительный источник "утечек", а экспорт - дополнительный источник "вливания" денег в кругооборот. Равенство - это отражение открытой экономики. Излишки частного сектора (S-I) - "утечки" из кругообращения, которые должны быть компенсированы таким же количеством "вливаний". Это вливание основано на государственном дефиците (G+B-Tc-Td) или чистом экспорте (NX). Поскольку полученный нами товарный избыток является товарным дефицитом иностранных партнеров, то мы можем сказать, что излишки частного сектора должны соответствовать сумме государственного дефицита бюджета плюс товарный дефицит зарубежных партнеров. Исключение непроизводительных сделок: 1. Чисто финансовые сделки: 1.1. Трансфертные выплаты из государственного бюджета: Выплаты по социальному страхованию; Пособия безработным; Пенсии ветеранам (и инвалидам). 1.2. Частные трансфертные платежи: Субсидии, получаемые студентами из дома; Дары от богатых родственников. 1.3. Сделки с ценными бумагами: Купля – продажа = Обмен бумажными активами; Прямо не предполагают текущего производства; Косвенно влияют. 2. Продажа подержанных вещей: Не отражают текущего производства. Таблица 43. Два метода исчисления валового национального продукта  Таблица 44. Два способа расчета ВВП (США, 1993 г. в млрд. долл. текущие цены) I. Расчет по расходам.  II. Расчет по доходам.  Измерение ВНП по расходам-основное макроэкономическое тождество: ВНП= C+I+G+Xn, где C- личные потребительские расходы; I- валовые инвестиции, т.е. сумма чистых инвестиций и амортизация; G- гос. закупки товаров и услуг; Xn- чистый экспорт, т.е. разность экспорта и импорта. Таблица 45. C - основные компоненты потребления США 1993 г.
I - валовые инвестиции: 1. Инвестиции в основные производственные фонды; 2. Инвестиции в жилищное строительство; 3. Инвестиции в запасы: производственные запасы; готовая продукция.
>0 =0 <0 G - государственные закупки товаров и услуг (это часть государственных расходов): Федеральные; Штатов; Местных органов власти. Трансфертные платежи в государственные закупки товаров и услуг не входят. Xn- чистый экспорт товаров и услуг: - Разность экспорта и импорта. Измерение ВНП по доходам: ВНП=S+C, где S – сбережения; C – потребление. Тогда: C+I=S+C => I=S - это тождество характерно для закрытой экономики. Таблица 46. Состав использованного ВНП
 Вопрос 3. Структура ВВП. От ВВП к ВНП. Чтобы завершить исследование проблем национальных счетов, нам следует остановиться на следующих двух вопросах. Во-первых, мы исходили из того факта, что все факторы производства являются собственностью данной страны, т.е. весь чистый выпуск продукции "достается" домашним хозяйствам в виде доходов этих факторов. Однако, мы ухе говорили, что в случае, если бы "Фольксваген" имел свои заводы в Россия, то часть прибыли возвращалась бы в Германию (была бы потраченной или сбереженной домашними хозяйствами Германии). Таким образом, возникает расхождение между доходами факторов, заработанными в России, и доходами факторов российских домашних хозяйств. И, наоборот, российские домашние хозяйства могут получать доход от предложенных ими услуг факторов производства в зарубежных странах. Но поскольку основным потоком доходов является не доход от труда, а доход от процента, дивидендов и ренты, то они отражаются в национальных счетах как потоки доходов от собственности, циркулирующие между странами. Чистый поток доходов от собственности России - это превышение доходов от собственности, полученной в результате предложения факторов производства за рубежом, над потоком дохода от собственности, полученных за услуги зарубежных факторов производства. В условиях, когда имеется чистый поток дохода от собственности России с учетом других стран, измерение ВВП по объёму производства и расходам не будет соответствовать сумме доходов, заработанных факторами производства российских граждан. Поэтому мы пользуемся термином ВНП (валовый национальный продукт), который позволяет скорректировать измерение ВВП с учетом чистого дохода от собственности за рубежом (см. рис. 144). ВВП измеряет стоимость национального дохода, заработанного жителями данной страны независимо, от того, какой стране они предложили услуги своих факторов. Поэтому ВНП равен ВВП плюс чистый доход от собственности за рубежом.  Рис. 144. Национальные счета: соотношение показателей Таким образом, если "приток" дохода от собственности за рубежом в Россию составляет 20 млрд: руб., а остаток дохода от собственности иностранных партнеров -10 млрд. руб., то ВНП (доход российских граждан) России будет больше ВВП (стоимости произведенной продукции в России) на 10 млрд. руб. От ВНП к национальному доходу. Следующим важным фактором в системе национальных счетов является учет износа (амортизации). Износ или потребление капитала измеряется снижением уровня стоимости функционирующего фонда капитала за определенный период времени в результате его физического и морального износа (или устаревания). Ранее мы абстрагировались от проблемы износа и считали, что производитель машин покупает необходимое ему оборудование как нечто навсегда данное, но теперь мы должны учесть, что оборудование изнашивается. Следовательно, объем чистого валового выпуска производства должен сократиться. Некоторая часть валового выпуска продукции должна быть направлена на замещение функционирующего капитала. Эта часть валового выпуска не относится ни к потреблению, ни к инвестициям, ни к государственным расходам, ни к экспорту. Точно также мы должны сократить величину доходов, предназначенных на покупку этих товаров. Поэтому, вычитая величину износа из ВНП, мы получаем величину чистого национального продукта (NNP) или национального дохода. Национальный доход - это чистый национальный продукт, созданный в экономике. Он образуется в результате вычитания величины износа (амортизации) из ВНП, рачсчитанного на основе факторных затрат. Национальный доход позволяет определить сумму денег, которая имеется в экономике для расходов на товары и услуги после вычета некоторого количества денег, необходимого для компенсации амортизации. Таблица 47. Структура валового национального продукта США. 1988 г. млрд. долл.
Косвенные налоги на бизнес. Компании рассматривают их как издержки прибавляют к ценам: Общий налог с продаж; Акцизы; Налоги на имущество; Лицензионные платежи; Таможенные пошлины. Вознаграждение факторов производства за труд: - зарплата; - дополнения к з/пл. - взносы предпринимателей на: а) социальное страхование б) в частные фонды пенсионного обеспечения в) медицинское обслуживание г) помощь. Прибыли корпораций. 3 способа использования: 1. Налоги на прибыль корпораций; 2. Дивиденды (акционерам); 3. Нераспределенная прибыль корпораций. Трансфертные платежи: 1. Выплаты по страхованию по старости и от несчастных случаев; 2. Пособия по безработице, основанные на социальных программах; 3. Выплаты по вспомоществованию; 4. Выплаты ветеранам; 5. Субсидии на образование, 6. Пособие по нетрудоспособности. 7. Выплаты пенсий и пособий по безработице и вспомоществованию; 8. Процентные платежи, выплачиваемые правительством и потребителями. Распределение личного располагаемого дохода: 1. Потребительские расходы (исключая покупки домов); 2. Процентные платежи; 3. Личные сбережения. Норма личных сбережений - доля личных сбережений в располагаемом личном доходе. Простое тождество усложняется с введением в анализ государства и внешнего мира. Совокупные сбережения делятся на: - Частные (Sp); - Государственные (Sg); - Сбережения остального мира (Sr); S=Sp+Sg+Sr 1. Sp=(Y+TR+N-T)-C, где Y –доходы, TR-трансферты, N-% по государственному долгу, T- налоги, C- потребление. 2. Sg=(T-TR-N)-G ЕслиSg>0 => бюджетный излишек ЕслиSg<0 => бюджетный дефицит BD = -Sg 3. Sr=Im-X, или Sr=-Xn,где Im- импорт X-экспорт Sp+Sg+Sr=(Y+TR+N-T)-C+(T-TR-N)-G+(-Xn) => Sp+ Sg+Sr=Y-C-G-Xn S=I Вопрос 4. Номинальный и реальный ВВП. Границы измерения ВНП. Номинальный ВНП - это измерение ВНП в ценах того года, когда этот доход создается. Реальный ВНП - это измерение ВНП в постоянных ценах. Поэтому для учета инфляции в различные годы выбираются цены базового периода. В условиях данного уровня реального ВНП, чем больше величина населения, тем меньшее количество товаров и услуг приходится на одного индивида. Показатель уровня ВНП, приходящегося на душу населения, довольно общий и неточный. Со временем реальные доходы некоторых людей увеличиваются, а у других опускаются ниже черты бедности. Чем больше изменяется распределение дохода со временем, тем меньшие изменения отражает реальный ВНП на душу населения. Поскольку мы пользуемся ВНП для того, чтобы измерять величину стоимости производства товаров и услуг в экономике, то желательно, чтобы степень охвата счетов ВНП была бы по возможности шире. На практике возникают в первую очередь две проблемы. Во-первых, некоторые виды продукция такие, как шум, загрязнение, перегруженность являются лишь "помехами". Нам следовало бы вычесть эти "помехи" из традиционного измерения ВНП. Но это существенное замечание практически невозможно выполнить. Эти товары не продаются на рынках, и очень трудно определить объём их производства и величину тех затрат, которые они вызывают у общества. Во-вторых, многие ценные товары и услуги не учитываются в ВНП, поскольку они не имеют рыночной стоимости. Это такие виды деятельности как: работа по дому, работа для себя, различные виды незарегистрированных работ. Приблизительная оценка этих видов работ колеблется от 3 до 25 % ВНП. Если бы мы могли вычесть стоимость общих убытков и прибавить стоимость неучтенных доходов, то мы получили бы более точное измерение ВНП. Но есть еще один важный показатель. Он связан с тем, что люди получают удовольствие не только от приобретаемых ими товаров и услуг, но также от наличия времени, свободного от работы. В 1972 году У. Нордхаус и Дж. Тобин подсчитали так называемое чистое экономическое благосостояние (NEW), корректирующее измерение ВНП с учетом "убытков" стоимости нерыночных видов деятельности и стоимости свободного времени. Стоимость NEW больше, чем ВНП, но она увеличивается медленнее. Так производство "загрязнений" растет быстрее, а стоимость свободного времени медленнее, чем стоимость общего выпуска товаров и услуг. Конечно, оценка NEW довольно приблизительна, что говорит о том, что измерение ВНП - еще далеко от измерения экономического благосостояния. И хотя это измерение далеко не идеально, все равно реальный ВНП - наиболее распространенный метод измерения экономической деятельности, имеющий устойчивую базу. Номинальный ВНП - выпуск, подсчитанный в текущих ценах. Реальный ВНП – выпуск данного года, подсчитанный в ценах базисного периода. Дефлятор ВНП = Номинальный ВНП / Реальный ВНП Таблица 48. Номинальный и реальный ВНП США в 1960-1987гг., млрд. долл.
 Рис. 145. Номинальный и реальный ВНП США в 1960-1987 гг.  Рис. 146. Швеция: распределение и перераспределение дохода Реальный ВНП = Номинальный ВНП / Индекс цен ИПЦрассчитывается по типу индексаЛаспейреса, где  и  -цены i-го блага в базисном (0) и текущем (t) периодах. - кол-во i-го блага в базисном периоде. ,Не учитывается изменение в структуре весов в текущем периоде по сравнению с базисным. Дефлятор ВНП – рассчитывается по типу индексаПааше, (в качестве весов - набор текущего периода).  , где - кол-во i-го блага в текущем периоде.Дефлятор ВНП= Номинальный ВНП / Реальный ВНП Индекс Фишера :  Недостатки ВНП. Не учитываются: Не рыночные операции: - работа домохозяйки; - работа ученого (неоплачиваемая научная статья); - потребление фермерами части своей продукции при расчете н/д. Свободное время: а) Уменьшение продолжительности рабочего года: продолжительность рабочего времени в неделю;
- увеличение оплачиваемых отпусков ( праздничные дни, отпуска без содержания ); б) не принимается во внимание творческое увлечение от работы. Улучшение качественных характеристик продукции: - не отражается в полной мере в ВНП. Состав и распределение совокупного выпуска продукции. Загрязнение окружающей среды: Загрязнение воздуха; Загрязнение воды; Свалки; Перенаселение; Шум и т.д. Но расходы на очистку прибавляются к объёму ВНП, притом, что не учитывается стоимость самого загрязнения. Подпольная экономики: Азартные игры; Мошенничества с предоставлением ссуд; Проституция; Торговля наркотиками; Чаевые; Работа без офиц. оформления. |