Исследование финансового состояния предприятия и путей его улучшения чернявская Е. В., Бородина Е. А
 Скачать 0.52 Mb.
|
|
Электронный научно-практический журнал «МОЛОДЕЖНЫЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК» АПРЕЛЬ 2018 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ УДК 338 ИССЛЕДОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТЕЙ ЕГО УЛУЧШЕНИЯ Чернявская Е. В., Бородина Е.А. Волгоградский Государственный Технический Университет (г. Волгоград) Статья посвящена изучению финансового состояния предприятия. В статье подробно описаны основные понятия, связанные с этой экономической категорией, а также приведён пример исследования результатов деятельности Волгоградского предприятия, специализирующегося на выпуске химической продукции ОАО «Каустик», и даны рекомендации по его улучшению. Ключевые слова: финансовое состояние, финансовая устойчивость, рентабельность, выручка, чистая прибыль, прибыль от продаж. STUDY OF THE FINANCIAL STATUS OF THE ENTERPRISE AND WAYS TO IMPROVE IT Chernyavskaya V.E., Borodina E.A. The article examines the financial condition of the company. The article describes the basic concepts associated with this economic category, as well as the example of research of results of activity of the Volgograd enterprises specializing in the production of chemical products by JSC "caustic", and recommendations for improvement. Keywords: financial situation, financial stability, profitability, revenue, net profit, profit from sales. В условиях рыночной экономики успешное развитие предприятия в большей мере зависит от его финансового состояния. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет ряд важнейших преимуществ перед своими конкурентами, представленными в той же отрасли и занимающимися той же деятельностью, в части получения кредитов, выбора контрагентов, а также привлечения инвестиций. Чем более финансово устойчиво предприятие, тем оно более независимо от изменения рыночной конъюнктуры, а, следовательно, имеет меньший риск оказаться на грани банкротства. Поэтому стратегической целью каждого предприятия является стремление к обеспечению финансового состояния. Можно также отметить, что проблема финансового состояния предприятия является не только финансовой, но и общеэкономической проблемой, так как неустойчивое финансовое положение предприятий влечёт за собой сдерживание развития, а также снижение их платёжеспособности. Низкая финансовая Электронный научно-практический журнал «МОЛОДЕЖНЫЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК» АПРЕЛЬ 2018 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ устойчивость предприятия зачастую является основной причиной его низкой инвестиционной привлекательности [5]. Финансовое состояние любого предприятия – это, в первую очередь, способность самостоятельно финансировать свою деятельность. Данная экономическая категория характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, правильным их размещением и эффективным использованием, а также финансовыми взаимоотношениями с юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью [2]. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние все виды деятельности, которыми занимается данное предприятие: производственная, финансово – хозяйственная, коммерческая. Положительно сказывается, прежде всего, бесперебойный выпуск и реализация качественной и конкурентоспособной продукции. Финансовая деятельность предприятия, прежде всего, должна обеспечивать систематическое поступление и эффективное использование финансовых ресурсов, соблюдение кредитной и расчётной дисциплины, достижение оптимального соотношения собственных и заёмных средств [5]. В рыночной экономике данный показатель отражает конечные результаты деятельности предприятия, которые, в конечном итоге, волнуют не только работников предприятия, но и собственников, акционеров, партнёров по экономической деятельности, государственные и налоговые органы [2]. Таким образом, основная цель анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранение недостатков в финансовой деятельности, а также нахождения резервов по улучшению финансового состояния предприятия и повышению его платёжеспособности [2]. Проведем анализ конечных результатов деятельности крупнейшего Волгоградского предприятия ОАО «Каустик» за последние три года, а также дадим рекомендации по улучшению его финансового состояния. Данное предприятие входит в состав холдинга «Башкирская химия» и специализируется на выпуске химической продукции. Основными видами продукции является производство каустической (жидкой, твердой) соды, хлора, соляной кислоты, хлорпарафина и суспензионного поливинилхлорида. За анализируемый период можно отметить рост выручки на 379589 руб., при этом нужно сказать, что за последний год выручка составила 16595199 тыс. руб. Также незначительно возросли расходы от обычных видов деятельности, изменение составило 9,61%, на данное негативное изменение, возможно, оказали влияние рост коммерческих и управленческих расходов Электронный научно-практический журнал «МОЛОДЕЖНЫЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК» АПРЕЛЬ 2018 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ в 2015 году. Прибыль от продаж немного увеличилась и составляет на данный момент 4173848 тыс. руб. Таблица 1. Обзор результатов деятельности ОАО «Каустик»[4] Показатель Значение показателя, тыс. руб. Изменение показателя 2014 год 2015 год 2016 год тыс. руб. (гр.3 - гр.2) % 1. Выручка 12548510 16215610 16595199 379589 2,34 2. Расходы по обычным видам деятельности 11332195 13271247 12421351 1089156 9,61 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) 1216315 2944363 4173848 2957533 243,155 4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате - 694945 -712546 -452949 -241996 - 34,82 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) 1911260 2231817 3720899 1809639 94,68 6. Проценты к уплате 855239 1111059 1002796 147557 17,25 7.Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее -783525 510968 -418255 -365270 -46,62 8. Чистая прибыль (убыток) (5- 6+7) 272496 1631726 2299848 2027352 743,99 Справочно: Совокупный финансовый результат периода 272496 1631726 2299848 2027352 743,99 Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370) 13627110 2716980 3910601 х х При изучении расходов по обычным видам деятельности можно сделать вывод, что данная организация учитывает управленческие расходы в качестве условно – постоянных расходов, а, следовательно, относит их по итогам отчетного периода на реализованную продукцию. Проведённая поверка взаимоувязки показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности за последний отчётный период также подтверждает формальную корректность отражения в отчетах отложенных налоговых активов и обязательств [2]. Таким образом, на данном предприятии наблюдается незначительный рост чистой прибыли, а также выручки от реализации, можно отметить, что в целом за анализируемый период чистая прибыль увеличилась на 2027352 тыс. руб. и в 2016 году составила 2299848 тыс. руб. это может быть связано с уже отмеченным ранее небольшим ростом прибыли от продаж [1]. Электронный научно-практический журнал «МОЛОДЕЖНЫЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК» АПРЕЛЬ 2018 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Рисунок 1. Динамика выручки и чистой прибыли ОАО «Каустик» [4] Далее проведём анализ показателей рентабельности. Таблица 2. Показатели рентабельности ОАО «Каустик» (в долях) [4] Наименование показателя 2014 год 2015 год 2016 год Рентабельность оборотных активов 0,029 0,18 0,29 Рентабельность собственного капитала 0,07 0,31 0,36 Рентабельность основных средств 0,1 0,7 1 Рентабельность внеоборотных активов 0,049 0,31 0,31 Рентабельность инвестиций 0,048 0,25 0,22 Рентабельность продаж по прибыли от продаж 0,097 0,18 0,25 Общая рентабельность 0,03 0,12 0,17 Рентабельность продаж по чистой прибыли 0,02 0,1 0,14 За последний год данная организация несколько увеличила как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово – хозяйственной деятельности именно этот факт обусловил положительное значение показателей рентабельности за данный период. Прибыль от продаж в анализируемом периоде высокая она составляет 25% от полученной выручки. Также имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с 2014 годом на 15,3% Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к выручке за последний год, составил 17%. Это говорит о том, что в каждом рубле выручки ОАО «Каустик» 17 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате. Рентабельность собственного капитала с каждым годом также возрастает, это означает, что каждая единица, вложенная собственником компании, приносит все больше и больше чистой прибыли. Электронный научно-практический журнал «МОЛОДЕЖНЫЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК» АПРЕЛЬ 2018 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Рентабельность оборотных активов указывает на эффективность использования оборотных фондов предприятия. Данный показатель находится не на таком высоком уровне, предприятию следует найти способы более эффективного использования оборотных средств [6]. Таким образом, по результатам проведённого анализа результатов деятельности ОАО «Каустик» можно сделать вывод, что данное предприятие имеет достаточно хороший потенциал для дальнейшего развития. По результатам анализа за три последних года наблюдается стабильное увеличение выручки и чистой прибыли, а также рост прибыли от продаж. Показатели рентабельности показывают стабильный рост. Для улучшения деятельности предприятия и повышения его конкурентоспособности предлагается разработать особый финансовый инструмент, который позволяет оценить финансовую устойчивость предприятия в данный момент времени. Этот инструмент предполагает создание специальных отчётов, которые будут являться внутренними документами фирмы, основной задачей данных документов станет получение объективной, наглядной и полной картины финансово – экономического состояния предприятия за определённый период времени. Важно, чтобы данная информация была представлена в понятном, читаемом и доступном виде. Данные отчёты в обязательном порядке должны содержать следующую информацию: - об остатках товарно – материальных ценностей на складе, их поступлении и оплате, отпуске в производство; - движении денежных средств; - расчётах с дебиторами и кредиторами, подотчётными и материально - ответственными лицами; - об общем финансово – экономическом состоянии предприятия: анализ ликвидности, платёжеспособности, рентабельности и т. д. Также на предприятии должна быть налажена работа по документообороту между отдельными подразделениями, так как чем быстрее и своевременней исходная информация будет поступать и обрабатываться в данном отделе, тем быстрей будут приняты важные экономические решения. Исходной информацией, в данном случае, могут выступать счета – фактуры, банковские выписки, акты выполненных работ, а также приходные и расходные кассовые ордера, и другие документы, для более глубокого анализа финансово экономической деятельности организации должны быть проанализированы основные формы отчетности, в частности баланс и отчет о финансовых результатах. Принимая во внимание содержание этих документов, которые составляются с начала периода нарастающим итогом и содержат показатели в натуральном и стоимостном выражении по каждой службе и подразделению, появляется возможность своевременно получить информацию о выполнении запланированных показателей, возможных Электронный научно-практический журнал «МОЛОДЕЖНЫЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК» АПРЕЛЬ 2018 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ отклонениях, достатке или недостатке собственных средств, возможности привлечения кредита, состояния платёжеспособности и др. [3]. Внедрение данного проекта на предприятии поможет менеджменту компании лучше ориентироваться в сложившейся экономической ситуации, принимать более верные и взвешенные решения, а также обеспечить надлежащий контроль за их исполнением. Список литературы 1. Исследование финансовых результатов URL: http://1fin.ru/?id=281&t=59 2. Исследование финансового состояния предприятия URL: http://studbooks.net/53108/finansy/otsenka_finansovogo_sostoyaniya_predpriyatiya 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия URL: http://www.beintrend.ru/2011- 07-21-18-25-06 4. Сервер раскрытия информации URL: http://www.e- disclosure.ru/portal/company.aspx?id=213 5. Финансовое состояние предприятия URL: http://megaobuchalka.ru/1/24118.html 6. Показатели рентабельности URL: http://www.studfiles.ru/preview/1865633/ |