Экономика. Длинная дорога. Кейс Длинная дорога нефти
 Скачать 291.59 Kb.
|
|
Кейс «Длинная дорога нефти» Развитие нефтяной промышленности в Российской Федерации связано с дальнейшим становлением крупных ВИНК, которые, в свою очередь, связывают свое будущее с расширением ресурсной базы. Однако управление развитием и экономическое обоснование разработки новых месторождений остается сложной задачей. Рассмотрим один интересный случай. Вертикально-интегрированная нефтяная компания планирует купить лицензию на право разведки и добычи на новом нефтяном месторождении сроком на 20 лет. Месторождение получило интересное название - «Лазурное». Стоимость лицензии оценивается в 136,198 млн.руб. Общая информация по лицензионному участку приведена в таблице 1 Приложения А. В случае покупки лицензии у ВИНК возникают обязательства по проведению дополнительных ГРР. В дальнейшем возможен вариант перепродажи другому оператору или самостоятельная разработка в рамках купленной лицензии. В последнем случае добываемая нефть может быть сдана в трубопроводную систему «Транснефть» и отправлена на экспорт. В свою очередь, подключение к магистральному трубопроводу потребует решить задачу проектирования и сооружения наземной инфраструктуры системы сбора. Компания рассматривает 3 варианта: 1. Подключение к собственной действующей УКПН, что потребует ее реконструкции после увеличения добычи нефти на Лазурном месторождении. Проведение реконструкции возможно блочным способом, т.е. без остановки основного потока продукции с других месторождений. Ее проведение предполагает увеличение пропускной способности на 3,1 тыс.т/сут. Сроки реконструкции и строительства трубопровода до УКПН при должной организации работ могут составить 1 год. 2. Строительство новой УКПН, что позволит не только полностью покрыть потребности Лазурного месторождения, но и принимать нефть от сторонних компаний. Однако при строительстве местных трубопроводов необходимо огибать заповедник, что удлинит трубопровод на 30%, потребует строительства дополнительной ДНС. Срок строительства – 2 года. При самых высоких уровнях добычи на Лазурном месторождении загрузка УКПН составить 60%. Сторонние организации могут загрузить УКПН до 90%. Однако существуют риски их отказа от услуг комплексной подготовки и сдачи нефти. По экспертным оценкам вероятность отказа равна примерно 35%. 3. Сдача нефти на УКПН сторонней компании. Для реализации этого варианта необходимо строительство трубопровода до стороннего УКПН. Продолжительность строительства – 1 год. Обзорная карта местности и расположение основных действующих и проектируемых производственных объектов представлено на рисунке 1 в Приложении Б. Если компания решит провести ГРР и продать лицензию стороннему оператору, переоценка стоимости права пользования и получение разрешения на продажу от гос.органов потребует от 2 до 6 месяцев и около 1,2 млн.руб. Стоимость лицензии возможно определить через ценность недр. Приращение доказанных запасов увеличивает ценность недр на 13 руб/т, а оцененные запасы – 4 руб/т. Учитывая текущую геологическую информацию по результатам исследования по 3 разведочным скважинам, потенциальный прирост запасов и ресурсов может составить 10% по категории A, B, С1 и 35% - С2. Вероятность успешности ГРР может быть оценена в 60%. Таким образом, для принятия инвестиционного решения компании необходимо провести анализ и отбор альтернативных вариантов размещения системы сбора скважинной продукции. ЗАДАНИЯ 1. Постройте дерево решений с учетом всех альтернативных вариантов принятия решения по проблеме 2. Сформулируйте ограничения и критерии принятия инвестиционного решения о строительстве наземной инфраструктуры 3. Проведите комплексное обоснование выбора оптимального варианта 4. Какие способы обратной связи Вы можете предложить для обеспечения качества реализации решения? Таблица 5.1 – Общая информация по Лазурному месторождению Параметр Разрабатываемые запасы нефти категорий А, В, С1 Предварительно оцененные запасы нефти категории С2 Геологические запасы нефти, млн т 32,4 6 Начальные извлекаемые запасы, тыс.т. 11350 2270 Площадь земель, км 2 120,5 55,9 Таблица 5.2 - Оценочные данные по добыче на месторождении согласно предварительным расчетам Год Добыча нефти, тыс. т Фонд скважин, ед. Объем эксплуатационного бурения, тыс. м 0* 10 3 0,00 I 55 3 7,28 2 88 5 10,40 3 141 7 16,64 4 225 12 26,62 5 315 12 28,39 6 442 17 41,59 7 618 24 57,67 8 742 17 41,18 9 816 10 25,82 10 898 11 28,40 11 987 12 29,76 12 938 - 0,00 13 891 - 0,00 14 802 - 0,00 15 722 - 0,00 16 650 - 0,00 17 585 - 0,00 18 526 - 0,00 19 474 - 0,00 20 426 - 0,00 Итого 11350 134 313,7436 Рисунок 5.1 – Обзорная карта местности Река Мезень Река Тауш-Еган Отвод магистрального нефтепровода АК Транснефть Магистральный нефтепровод АК Транснефть УКПН сторонней организации Проектируемый УКПН Заповедник «Красоты Сибири» Месторождение стороннего оператора СП СП Месторож дение «Лазурное» УКПН (действующий ) г. Олений холм Оз. Светлое Дер. Октября Д НС Таблица 5.3 - Нормативы затрат на ГРР Показатель Значение Стоимость сейсморазведки 3D, тыс. руб/км 2 1800 Стоимость поисково-разведочного бурения, руб/ м 25000 Таблица 4 - Нормативы капитальных затрат в нефтедобычу Показатель Значение Стоимость эксплуатационного бурения, руб/м 20000 Нефтепромысловое строительство (кроме трубопровода до УКПН), тыс. руб/скв. 2000 Оборудование, не входящее в сметы строек, тыс. руб/скв. 10900 Себестоимость добычи нефти, руб/т 1500 Удельные затраты на экспорт нефти, руб/т 1100 Затраты на строительство 1 км трубы, тыс. руб/км. 15000 Таблица 5 – Общие экономические показатели Показатель Значение НДПИ, руб/т 4300 Экспортная пошлина, руб/т 4200 Экспортная цена, руб/т 21000 Таблица 6 - Исходная информация для расчета вариантов системы сбора для Лазурного месторождения Показатель Значение Реконструкция действующего УКПН Стоимость реконструкции, млн.руб 250 Производительность действующего УКПН, т/сут 1000 Эксплуатационные затраты на содержание УКПН, руб/т 250 Удаленность от УКПН, км 40 Строительство нового УКПН Капитальные вложения, млн.руб 700 Производительность нового УКПН, т/сут 5200 Удаленность до УКПН, км 90 Эксплуатационные затраты на содержание УКПН, руб/т 320 Сдача стороннему УКПН Удаленность до стороннего УКПН, км 35 Тарифы на сдачу в чужой УКПН, руб/т 200 Затраты на содержание 1 км трубопровода до УКПН, руб/км 230 Стоимость строительства, млн.руб 300 |