практика черновик. Классификация источников формирования имущества

• Название: Классификация источников формирования имущества
• Дата: 16.06.2022
• Размер: 76.67 Kb.
• Имя файла: практика черновик.docx
• Тип: Документы; #597210
• страница: 2 из 3

Задание:

На основе имеющихся данных финансовой отчетности предприятия (по месту прохождения практики: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках (извлечение)) за три года (прошлый, текущий, прогнозный) проведите анализ:

1. 
   составить укрупненный аналитический баланс;
   
2. 
   провести анализ ликвидности баланса;
   
3. 
   провести анализ финансовой устойчивости предприятия;
   
4. 
   провести анализ платежеспособности предприятия;
   
5. 
   провести анализ эффективности работы предприятия.
   

Для анализа используйте приведенные ниже таблицы.

Отчет о прибылях и убытках

(извлечение)

Наименование	Код стр.	Абсолютные балансовые значения показателей
		20.. г.	20.. г.	20.. г.
Выручка (нетто) от реализации (за минусом НДС и др.)	010
Себестоимость реализации товаров (работ, услуг)	020
Прибыль от реализации	050
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	110
Прибыль отчетного периода	140
Налог на прибыль (…. %)	150
Отвлеченные средства	160
Нераспределенная прибыль	170
Чистая прибыль (справочно):

Аналитический баланс предприятия

АКТИВ

Наименование	Код стр	Структура, %					Состав, тыс. руб.
		20..г	20..г			20..г		20..г	20..г		20..г
1	2	3	4			5		6	7		8
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	120
Незавершенное строительство	130
Долгосрочные финансовые вложения	140
ИТОГО по разделу 1	190
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210
в т. ч. сырье, материалы …	211
НДС по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	230
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	240
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260
Прочие оборотные средства	270
ИТОГО по разделу II	290
Баланс по активам	300

ПАССИВ

1	2	3	4	5	6	7	8
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430
Фонды накопления	440
Нераспределенная прибыль	480
ИТОГО по разделу IV.	490
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ	590
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства	610
Кредиторская задолженность	620
Расчеты, доходы, фонды, резервы, прочие пассивы	630 - 670
ИТОГО по разделу VI	690
Баланс по пассивам	700

1. 
   Группировка активов и пассивов для определения ликвидности баланса предприятия.
   

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

а) актив - по степени убывания ликвидности;

б) пассив - по степени срочности погашения.
Актив разделяют на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстрореализуемые активы. Это дебиторская задолженность и прочие активы.

А3 - медленно реализуемые активы к ним относят "оборотные активы" и "долгосрочные финансовые вложения".

А4 - труднореализуемые активы. К ним относят "внеоборотные активы".
Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относят статьи "Кредиторская задолженность" и "Прочие краткосрочные пассивы".

П2 - краткосрочные пассивы это статьи "Заемные средства" и другие статьи IV раздела баланса "краткосрочные пассивы".

П3 - долгосрочные пассивы. Это долгосрочные кредитные и заемные средства.

П4 - постоянные пассивы. К ним относят статьи раздела "Капитал и резервы".
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива составляются между собой.
Условия абсолютной ликвидности баланса:
А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств, четвертое неравенство носит балансирующий характер.

Группировка активов

Груп-па	Наименование	Состав, тыс. руб.
		20.. г.	20.. г.	20.. г.
А1	Наиболее ликвидные активы (А250 + А260)
А2	Быстро реализуемые активы (А240)
А3	Медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270)
А4	Трудно реализуемые активы (А190)

Группировка пассивов

Груп- па	Наименование	Состав, тыс. руб.
		20.. г.	20.. г.	20.. г.
П1	Наиболее срочные обязательства (П620)
П2	Краткосрочные пассивы (П610+П670)
П3	Долгосрочные пассивы (П590)
П4	Постоянные (устойчивые) пассивы (П490)

После группировки активов и пассивов, необходимо сделать вывод о ликвидности баланса (пример: Вывод: Баланс предприятия ликвиден /неликвиден, т.к. у него достаточно/недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств).

2. 
   Оценка финансовой устойчивости предприятия
   

Для оценки рыночной устойчивости предприятия, используя абсолютные показатели, следует воспользоваться следующими таблицами:

Наименование	Обозначение	Состав	Абсолютные значения
			20.. г	20.. г	20.. г
Общая величина запасов	Z	(А210 + А220)
Наличие собственных оборотных средств	Ес	(П490 – А190)
Наличие собственных и долгосрочных источников для формирования запасов	Ет	(П490 + П590 – А190)
Общая величина основных источников для формирования запасов и покрытия затрат	Е	(П490 + П590 + П610 – А190)

Наименование показателя	Обозначение	Излишек (+), недостаток (-) источников формирования запасов и затрат
		Расчетные формулы	Абсолютные значения показателя
			20.. г	20.. г	20.. г
Собственные оборотные средства	Ес	Ес = Ес – Z
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов	Ет	Ет = Ет – Z
Общая величина основные источников для формирования запасов и покрытия затрат	Е	 Е = Е - Z

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования.
Соотношение запасов и затрат и источников их формирования характеризуют абсолютными и относительными показателями.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости

1. 
   Наличие собственных оборотных средств
   

Данный показатель определяется как разница величины источников собственных средств и вложений (внеоборотных активов):

Ес = Ис - F,

где Ес - наличие собственных оборотных средств

Ис - источники собственных оборотных средств

F - основные средства и вложения

2. 
   Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.
   

Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат:

Ет = Ес + Кт = (Ис + Кт) - F,

где Ет - наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для

формирования запасов и затрат;

Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства.

3. 
   Общая величина основных источников для формирования запасов и затрат
   

Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

ЕΣ = Ет + Кt,

где ЕΣ - общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат;

Кt - краткосрочные кредиты и займы.
На основе этих показателей рассчитывают величины, по которым можно судить о достаточности источников для покрытия запасов и затрат:

1. 
   Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
   

±Ес = Ес - Z,

где Z - запасы и затраты.

2. 
   Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат:
   

±Ет = Ет - Z
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±ЕΣ = ЕΣ - Z
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования (±Ес; ±Ет; ±ЕΣ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости, для этого используется примерный показатель:
S = S1(x1); S2(x2); S3(x3)},

где x1 = ±Ес; x2 = ±Ет; x3 = ±ЕΣ.
Функция S (x) определяется следующим образом:

1, если x 0

S (x) = {

0, если x0
Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия:

№ п/п	Тип финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
1	Абсолютная финансовая устойчивость	S = (1, 1, 1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие зависит от кредиторов
2	Нормальная финансовая устойчивость	S = (0, 1, 1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности
3	Неустойчивое финансовое состояние	S = (0, 0, 1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
4	Кризисное финансовое состояние	S = (0, 0, 0)	-	Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства

После оценки абсолютных показателей финансовой устойчивости сделать вывод и определить тип финансовой устойчивости предприятия.

Для оценки относительных показателей рыночной устойчивости предприятия, следует использовать следующую таблицу:

Наименование показателя	Формула для расчета, нормальное значение коэффициента		Абсолютные значения финансовых коэффициентов
			20.. г		20.. г		20.. г
Коэффициент автономии	Капитал и резервы Кавт = -------------------------------- 0,5 Инвестиционный капитал	П490 --------- П700
Коэффициент финансовой зависимости	Инвестированный капитал К ф.з = ---------------------------------- 0,5 Собственный капитал	П610 ---------- П490
Коэффициент финансовой напряженности	Долговые обязательства К ф.н = ---------------------------1,0 Акционерный капитал	П590 + П690 ------------------ П490
Коэффициент финансовой устойчивости	Перманентный капитал К ф.уст = ---------------------------0,75 Активы без убытков	П490 + П590 ------------------ А300 – А299
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	Собств.оборотн. средства К об.з = ----------------------------- Запасы ТМЦ	П490 – А190 ----------------- А290

Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициент	Что показывает	Как рассчитывается	Комментарий
Коэффициент автономии	Характеризует независимость от заемных средств. Позывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия	Капитал и резервы ------------------------- Инвестиционный капитал	Минимальное значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости К ≥ 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1руб. вложенных в активы собственных средств	Заемный капитал ------------------------ Собственный капитал	К ≤ 0,7 Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой напряженности	Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1руб. вложений в активы предприятия	Долговые обязательства ------------------- Акционерный капитал	К ≤ 1,0
Коэффициент финансовой устойчивости	Сколько собственных и долгосрочных активов приходится на 1руб. вложений в активы	Перманентный капитал ------------------------- Активы (без убытков)	К ≥ 0,75
Коэффициент обеспечен- ности собствен-ными средствами	Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости	Собственные оборотные средства ------------------------- Текущие активы предприятия	К ≥ 0,1. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики
Коэффициент маневренности	Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников	Собственные оборотные средства ------------------------- Капитал и резервы	0,2 ≤ К ≤ 0,5.Чем ближе значения показателя к верхней границе, тем больше возможность маневра у предприятия
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	Сколько внеоборотных средств приходится на 1руб. оборотных активов	Оборотные средства ------------------------- Внеоборотные активы	Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы
Коэффициент прогноза банкротства	Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия	Оборотные средства - краткосрочные пассивы ------------------------- Итог баланса	Снижение уровня показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения

3. 
   Оценка платежеспособности предприятия
   

Произведите оценку платежеспособности предприятия. Для оценки следует использовать таблицу следующего вида:

Наименование показателя	Формула для расчета, нормальное значение коэффициента		Абсолютные значения финансовых коэффициентов
			20.. г.	20.. г.	20.. г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Наличные средства и денежные эквиваленты К аб.л.= --------------------------------=0,25 Краткосрочные пассивы	А250 + А260 ----------------- П610 + П620
Коэффициент быстрой ликвидности	Оборотные ср-ва в денежной форме, включая дебит. задолж. Кб.л. = --------------------------------------- Краткосрочные пассивы Кб.л. = 1,0	А230+…+А260 -------------------- П610 + П620
Коэффициент текущей ликвидности	Текущие мобильные активы Кт.л.= ----------------------------------- = 2,0 Краткосрочные пассивы	А290 -------------- П610 + П620
Коэффициент «критической оценки»	Оборотн. ср-ва без производств. запасов Ккр.оц. =------------------------------------- Краткосрочные пассивы	А290 – А210 ----------------- П610 + П620

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятие рассчитывает коэффициенты ликвидности.

Название коэффициента	Формула	Комментарий
Коэффициент абсолютной ликвидности	Наличные средства и денежные эквиваленты Каб.л. = ----------------------------- Текущие обязательства	Показывает может ли предприятие покрыть имеющимися ресурсами свои текущие обязательства. Нормальное значение 0,25
Коэффициент финансового покрытия	Оборотн. ср-ва в денежной форме, включ дебит. зад-ть Кф.п. = ------------------------------ Текущие обязательства	Отражает прогнозирование финансовых возможностей предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами №=1
Коэффициент текущей ликвидности (общее покрытие)	Текущие мобильные активы Кт.л. = --------------------------------------- Краткосрочные пассивы	Показывает возможность предприятия всеми имеющимися ресурсами покрыть обязательства №=2
Коэффициент "критической оценки"	Оборотные ср-ва без производственных запасов Кк.оц. = ----------------------------- Краткосрочные пассивы

4. 
   Анализ рентабельности предприятия
   

Для оценки рентабельности следует использовать таблицу следующего вида:

Наименование показателя	Формула для расчета	Абсолютные значения финансовых коэффициентов
		20.. г.	20.. г.	20.. г.
Общая рентабельность отчетного периода	Прибыль отчетного периода Rоб = ------------------------------------- Выручка от реализации
Рентабельность издержек	Прибыль отчетного периода Rс = ------------------------------------- Затраты на производство и реализацию продукции
Рентабельность продаж	Прибыль от реализации продукции Rц = --------------------------------------------- Выручка от реализации продукции
Рентабельность использования капитала	Прибыль отчетного периода Rк = -------------------------------------- Инвестированный капитал
Рентабельность использования собственного капитала	Чистая прибыль Rск = ----------------------------- Собственный капитал

Расчет показателей, характеризующих рентабельность предприятия, основан на определении среднегодовых величин. Позволяет проанализировать прибыльность (доходность) работы предприятия.

Анализ рентабельности может проводится с использованием следующих показателей:

Наименование показателя	Формула для расчета	Комментарий
Рентабельность продаж	Прибыль от реализации Rц = ------------------------------- Выручка от реализации	Показывает доходность реализации, т.е. на сколько рублей нужно реализовать продукции, чтобы получить 1 рубль прибыли
Общая рента- бельность отчет- ного периода	Прибыль отч. периода Rоб = ----------------------------- Выручка от реализации	- " -
Рентабельность капитала	Чистая прибыль Rк = ------------------------------ Выручка от реализации	Показывает сколько рублей чистой прибыли содержится в одном рубле выручки от реализации
Рентабельность издержек	Прибыль отч. периода Rc = ------------------------------- Затраты на производство	Показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции
Рентабельность внеоборотных активов	Чистая прибыль Rф = ------------------------------------- Стоимость внеобор. активов	Измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов
Рентабельность использования капитала	Прибыль отчетного периода Rк = ------------------------------------- Инвестированный капитал	Показывает сколько прибыли принес каждый рубль инвестированного (вложенного) капитала
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль Rск = ------------------------------- Собственный капитал	Показывает сколько рублей чистой прибыли принес каждый рубль вложенных собственных средств. Отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия.

Кроме того, проанализировать насколько эффективно работает предприятие, можно с помощью расчета порога рентабельности и эффекта финансового рычага.

После проведения оценки платежеспособности и рентабельности предприятия сделать выводы.

5. 
   Оценка деловой активности предприятия
   

Произведите оценку деловой активности предприятия за текущий и прогнозный годы, используя «Золотое правило бизнеса»: I_{п чст}  I_п  I_ц  I_к  1,0,

где:

I _{п чст} - темп изменения чистой прибыли;

I_п – темп изменения прибыли;

I_ц – темп изменения выручки (объемов продаж);

I_к – темп изменения величины инвестированного капитала (активов).