Комплексный экономический анализ. Комплексный экономический анализ оао ижевский мотозавод Аксионхолдинг

• Название: Комплексный экономический анализ оао ижевский мотозавод Аксионхолдинг
• Дата: 10.08.2021
• Размер: 90.98 Kb.
• Имя файла: Комплексный экономический анализ.docx
• Тип: Контрольная работа; #226591
• страница: 5 из 5

);

= ФК – Запасы

(2017г.) = 604 212 – 6 125 619 = -5 521 407 тыс. руб.

(2018г.) = 1 542 430 – 6 089 328 = -4 546 898 тыс. руб.

(2019г.) = 1 685 441 – 5 717 670 = -4 032 229 тыс. руб.

3. 
   излишек (недостаток) общей величины источников ( )
   

= ВИ – Запасы

(2017г.) = 17 408 918 – 6 125 619 = 11 283 299 тыс. руб.

(2018г.) = 13 410 984 – 6 089 328 = 7 321 656 тыс. руб.

(2019г.) = 12 467 248 – 5 717 670 = 6 749 578 тыс. руб.

В течение анализируемого периода предприятие относится к типу финансовой устойчивости М = (- , - , ) – неустойчивое финансовое состояние, т.е. платёжеспособность предприятия нарушена.

Таблица 8 – Основные показатели финансовой устойчивости

Относительные показатели	На конец 2017г.	На конец 2018г.	На конец 2019г.
Коэффициент автономии, Ка	0,148	0,190	0,212
Коэффициент концентрации заемного капитала, Ккзк	0,852	0,810	0,788
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, Кз/с	5,770	4,276	3,716
Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу	0,171	0,245	0,253
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, Ксос	0,007	0,050	0,088
Коэффициент маневренности собственных средств, Км	0,041	0,227	0,358
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, Комз	0,020	0,111	0,191

- коэффициент автономии;

=

Нормой является значение показателя 0,5-0,7.

(2017г.) = = 0,148

(2018г.) = = 0,190

(2019г.) = = 0,212

Коэффициент автономии был ниже нормы, что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия от кредиторов, т.е. большая часть имущества формируется за счёт заёмного капитала.

- коэффициент концентрации заемного капитала;

=

Нормативное общеотраслевое значение 0,5 и меньше.

(2017г.) = = 0,852

(2018г.) = = 0,810

(2019г.) = = 0,788

Значение рассматриваемого коэффициента выше нормы: в 2017г. 85,2% активов финансировалось за счет заемных средств, в 2018г. – 81,0%, а 2019г. – 78,8%.

- коэффициент соотношения заемного и собственного капитала;

=

Норма показателя 0,5-0,8.

(2017г.) = = 5,770

(2018г.) = = 4,276

(2019г.) = = 3,716

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала выше нормы: в 2017г. на 1 руб. собственного капитала предприятие привлекает 5,770 руб. заёмных средств, в 2018г. – 4,276 руб., в 2019г. – 3,716 руб.

- коэффициент финансовой устойчивости;

=

Нормативным является значение 0,8-0,9.

(2017г.) = = = 0,171

(2018г.) = = = 0,245

(2019г.) = = = 0,253

Коэффициент финансовой устойчивости ниже нормы: в 2017г. за счёт собственных средств и долгосрочных обязательств финансируется 17,1% имущества, в 2018г. – 24,5%, в 2019г. – 25,3%.

- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

=

Нормой является значение ≥ 0,1.

(2017г.) = = 0,007

(2018г.) = = 0,050

(2019г.) = = 0,088

В период с 2017 по 2019гг. коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормы, что свидетельствует о низкой финансовой устойчивости предприятия.

- коэффициент маневренности собственных средств;

=

Нормативное значение показателя > 0,5.

(2017г.) = = 0,041

(2018г.) = = 0,227

(2019г.) = = 0,358

Значение коэффициента манёвренности ниже нормы, что может свидетельствовать о высоком уровне зависимости предприятия от заёмных средств.

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами

=

Коэффициент должен изменятся в пределах 0,6 – 0,8.

(2017г.) = = 0,020

(2018г.) = = 0,111

(2019г.) = = 0,191

Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ниже нормы: в 2017г. 2% запасов предприятие формирует из собственных средств, в 2018г. – 11,1%, в 2019г. – 19,1%.

Таблица 9 – Основные показатели рентабельности

Показатели рентабельности	На конец 2017г.	На конец 2018г.	На конец 2019г.
Рентабельность продаж, R1, %	3,4	2,6	4,1
Рентабельность основной деятельности, R2, %	3,5	2,7	4,3
Рентабельность всего капитала, R3, %	0,8	0,2	0,6
Рентабельность собственного капитала, R4, %	5,6	1,1	3,0

- рентабельность продаж;

R1 = *100%

R1 (2017г.) = = 0,034 (3,4%)

R1 (2018г.) = = 0,026 (2,6%)

R1 (2019г.) = = 0,041 (4,1%)

Рентабельность продаж изменяется неравномерно: в 2018г. данный показатель снижается с 3,4% до 2,6%, а в 2019г. – увеличивается до 4,1%. Увеличение показателя говорит о росте денежных средств, остающихся у предприятия после покрытия себестоимости.

- рентабельность основной деятельности;

R2 = *100%

R2 (2017г.) = = 0,035 (3,5%)

R2 (2018г.) = = 0,027 (2,7%)

R2 (2019г.) = = 0,043 (4,3%)

Рентабельность основной деятельности также изменяется неравномерно: в 2017г. на 1 руб. затрат предприятие получает 0,035 руб. прибыли от продаж, в 2018г. – 0,027 руб., в 2019г. – 0,043 руб.

- рентабельность капитала;

R3 = *100%

R3 (2017г.) = = 0,008 (0,8%)

R3 (2018г.) = = 0,002 (0,2%)

R3 (2019г.) = = 0,006 (0,6%)

Рентабельность собственного капитала показывает: в 2017г. на 1 руб. капитала предприятие получает 0,008 руб. чистой прибыли, в 2018г. – 0,002 руб., в 2019г. – 0,006 руб.

- рентабельность собственного капитала

R4 = *100%

R4 (2017г.) = = 0,056 (5,6%)

R4 (2018г.) = = 0,011 (1,1%)

R4 (2019г.) = = 0,030 (3,0%)

Рентабельность собственного капитала показывает: в 2017г. на 1 руб. собственного капитала предприятие получает 0,056 руб. чистой прибыли, в 2018г. – 0,011 руб., в 2019г. – 0,030 руб. Увеличение данного показателя свидетельствует о повышении эффективности использовании собственного капитала.

Таблица 10 – Скоринговый анализ вероятности наступления банкротства

Показатели	На конец 2017г.	На конец 2018г.	На конец 2019г.
Рентабельность всего капитала, %
Количество баллов
Коэффициент текущей ликвидности
Количество баллов
Коэффициент финансовой независимости (автономии)
Количество баллов
Суммарное количество баллов
Класс

Таблица 11 – Пятифакторная модель Альтмана вероятности наступления банкротства

Показатели	На конец 2017г.	На конец 2018г.	На конец 2019г.
Соотношение собственного оборотного капитала к величине активов организации, К1	0,030	0,098	0,117
Отношение чистой прибыли к величине активов организации, К2	0,008	0,002	0,006
Отношение прибыли до налогообложения к величине активов организации, К3	0,016	0,008	0,013
Отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала организации, К4	0,173	0,234	0,269
Отношение выручки от продажи к величине активов организации, К5	0,746	0,797	0,961
Z-счет, 1,23	0,89293	0,98812	1,19853
Z-счет=0,717·К1+0,847·К2+3,107·К3+0,42·К4+0,995·К5

К1 = =

К1 (2017г.) = = = 0,030

К1 (2018г.) = = = 0,098

К1 (2019г.) = = = 0,117

К2 =

К2 (2017г.) = = 0,008

К2 (2018г.) = = 0,002

К2 (2019г.) = = 0,006

К3 =

К3 (2017г.) = = 0,016

К3 (2018г.) = = 0,008

К3 (2019г.) = = 0,013

К4 =

К4 (2017г.) = = 0,173

К4 (2018г.) = = 0,234

К4 (2019г.) = = 0,269

К5 =

К5 (2017г.) = = 0,746

К5 (2018г.) = = 0,797

К5 (2019г.) = = 0,961

Z (2017г.) = 0,717*0,030 + 0,847*0,008 + 3,107*0,016 + 0,42*0,173 + 0,995*0,746 = 0,02151 + 0,00678 + 0,04971 + 0,07266 + 0,74227 = 0,89293 (Z ˂ 1,23, высокая вероятность банкротства)

Z (2018г.) = 0,717*0,098 + 0,847*0,002 + 3,107*0,008 + 0,42*0,234 + 0,995*0,797 = 0,07027 + 0,00169 + 0,02486 + 0,09828 + 0,79302 = 0,98812 (Z ˂ 1,23, высокая вероятность банкротства)

Z (2019г.) = 0,717*0,117 + 0,847*0,006 + 3,107*0,013 + 0,42*0,269 + 0,995*0,961 = 0,08389 + 0,00508 + 0,04039 + 0,11298 + 0,95619 = 1,19853 (Z ˂ 1,23, высокая вероятность банкротства)