Курсач. Контрольная работа инновационная экономика возможности развития и государственной поддержки Работу

Название	Контрольная работа инновационная экономика возможности развития и государственной поддержки Работу
Дата	07.10.2021
Размер	135.18 Kb.
Формат файла
Имя файла	Курсач.docx
Тип	Контрольная работа #242936
страница	7 из 7

1 2 3 4 5 6 7

3 Проблемы и перспективы функционирования финансирования инноваций через бизнес-ангелов

3.1 Проблематика и направления развития взаимоотношений бизнес-ангелов и Российских стартапов

В последние несколько лет в сфере венчурного финансирования был сделан крупный прорыв: совместно государством и бизнес-сообществом созданы венчурный инновационный фонд, Российская венчурная компания, фонды поддержки инновационного предпринимательства, региональные частно-государственные венчурные фонды и другие источники финансирования стартапов. Однако на в настоящее время в России все еще существует проблема привлечения ресурсов в инновационный сектор.

Мы уже обсуждали в предыдущей главе сложности привлечения инвестиций именно на начальной стадии запуска бизнеса – “посевной”. Наличие одной идеи, не подкрепленной разработанными производственными, рыночным и сбытовыми стратегиями, имеет высокий уровень риска. Но при этом инвесторы при относительно небольших вложениях имеют возможность получить весомую прибыль. Именно этот фактор привлекает бизнес-ангелов инвестировать в стартапы, что делает частных инвесторов основным источником финансирования инновационных проектов.

Тем не менее, в России существуют препятствия для развития бизнес-ангельских инвестиций, главное из которых – наличие менее рискованных объектов вложения, в частности, недвижимость, акции сырьевых корпораций, потребительский и финансовый сегменты (2). Вложения в данные секторы не только сопряжены с более простой процедурой инвестирования, но и с возможностью более быстрого получения прибыли.

Следовательно, можно сформулировать главную задачу на сегодняшний день – обеспечить “переток” капитала в венчурный сектор и в деятельность бизнес-ангелов. Это означает, что общество, государство и бизнес должны совместными усилиями вести планомерную работу, направленную на развитие финансирования “посевной” стадии бизнеса.

Ключевые меры по развитию “семенного” финансирования инвестиционных проектов: [9]

- формирование благоприятной экономической и правовой среды для бизнес-ангелов в России, в том числе разработка законодательных инициатив;

- расширение и развитие сообщества бизнес-ангелов, обеспечение защиты их интересов;

- создание механизмов государственно-частного партнерства, в том числе программ софинансирования проектов и организация некоммерческих посевных фондов;

- оказание помощи в подготовке малых инновационных предприятий к инвестированию и обеспечении условий для их сотрудничества с частными инвесторами;

- разработка программы мероприятий, направленный на повышение квалификации инвесторов и предпринимателей;

- формирование положительного имиджа бизнес-ангелов в деловой среде и российском обществе в целом.

По мнению экспертов, в России уже существуют все необходимые условия для развития этого направления бизнеса.

Во-первых, появляются, развиваются и, самое главное, начинают чувствовать потребность в финансовой поддержке инновационные предприятия. Во-вторых, структура инноваций уже сформирована – необходимо, чтобы звенья одной цепи работали как единый механизм - системно, а не отдельные его запчасти. В-третьих, необходимо сформировать у частных лиц понимание преимуществ вложения в инновационные проекты, поскольку сейчас даже при наличии свободных денежных средств у инвесторов отсутствует мотивация вложения в наукоемкий бизнес.

Следующим этапом формирования инвестиционного климата является заинтересованность научных организаций в сотрудничестве с бизнес-ангелами. К сожалению, на данный момент, несмотря на возможность коммерциализации разработок и изобретений, научные подразделения опасаются массовой утечки кадров в бизнес-сектор, поэтому с трудом соглашаются на работу с инвесторами.

Как следствие, возникает необходимость убедить руководителей научных организаций, что научная составляющая — это часть предприятия, часть бизнес-процесса, где дополнительные ресурсы привлекаются инвестором и венчурными менеджерами.

Большинство сотрудников высших учебных заведений, научно-исследовательских организаций и других структурных подразделений избавлены от обязанности управлять производственным процессом, поэтому могут оставить под наблюдением только творческий аспект основной научной и преподавательской деятельности без ущерба для себя. Подобного рода предприятия могут быть организованы на арендованных научно-исследовательским институтом площадях, в бизнес-инкубаторах и технопарках.

Следующая проблема, с которой сталкивается российский бизнес при попытке развития инновационной среды – это отсутствие достаточного количества менеджеров с высоким уровнем квалификации и широким спектром компетенций. Для успешной реализации любого проекта, особенно инновационного, необходимы грамотные управленцы, способные регулировать деятельность проекта.

Дальновидность планирования и способность проводить анализ текущих тенденций развития внутреннего и мирового рынков – вот в чем заключается разница между бизнес-ангелами и рядовыми предпринимателями. Именно эти характеристики позволяют ангелам получать прибыль даже при инвестировании в сверхрисковые инновационные проекты. Ко всему прочему, многие российские предприниматели настроены на получение “быстрых” денег.

К сожалению, у большинства российских бизнесменов мышление получателей прибыли, а не инвесторов. Идея о том, что финансовое благополучие может быть достигнуто путем инвестирования не только в сырьевой сектор и торговлю, но и в формирование и развитие наукоемких проектов, еще не укрепилось в сознании людей.

Заключение

Бизнес-ангелы составляют “неформальный рынок венчурного капитала” — это название не случайно: бизнес-ангелы выступают в качестве “питомника” для институциональной венчурной индустрии, помогая новым фирмам достичь стадии, когда они уже могут представлять интерес для венчурных фондов.

Однако технология финансирования в данном случае отличается от финансирования венчурными фондами: бизнес-ангел инвестирует собственные средства, а фонд выполняет посреднические функции, хотя профессиональное участие в управлении финансируемой компанией связано с ангелами и фондами. Слабая формализация этого рынка затрудняет его оценку и анализ.

Сейчас происходит своеобразная перегруппировка сил, важный этап в созревании венчурного рынка и формировании цифровой экономики. Цифровизация, большие данные и искусственный интеллект революционизируют любую отрасль, поэтому фокус инвестиций смещается туда, где конкуренция ниже и есть больше шансов изменить рыночный ландшафт и занять в нем значительную долю.

В этом смысле наименее оцифрованные отрасли обладают наибольшим потенциалом,и именно они становятся мейнстримом. Большая часть запланированных новых фондов также ориентирована на такие сегменты.

Многие бизнес-ангелы прошлых лет перестали инвестировать в новые стартапы и расширять портфели поддерживаемых компаний. По сравнению с фондами частные инвесторы в прошлом году заметно сдали позиции — на их долю пришлось 167 сделок.

Во многом это связано с усилением конкуренции за проекты на ранних стадиях, когда профессиональные фонды зачастую способны действовать более системно. Но если ряд барьеров будет устранен законодательно, как предполагает стратегия развития венчурного рынка до 2030 года, то рынок инвестиций бизнес-ангелов значительно расширится и сохранит за собой роль держателя начальных рисков воронки национального проекта.

Принятие решения об инвестировании невозможно без определения следующих показателей: необходимый объем инвестиций, потенциальная доходность инвестора , срок окупаемости проекта, вид финансирования, степень участия инвестора в дальнейшем управлении проектом, возможные сценарии выхода, а также разнообразие рисков.

Для объективного количественного измерения этих показателей предполагается использовать модифицированные методы оценки инвестиций, которые можно разделить на 4 вида: метод дисконтированных денежных потоков, сравнительный подход, метод венчурного капитала, предденежный и постденежный методы.

В последние годы бизнес-ангелы все больше разочаровываются в Российском венчурном рынке.некоторые из них сокращают свои инвестиции, а другие вообще перестают инвестировать, потому что не видят истории успеха.

Предприниматели часто выбирают сферы деятельности, которые не интересны инвесторам. Они создают продукты и услуги для бизнеса, развивают сервисы с использованием искусственного интеллекта и больших данных, развивают технологии в образовании и Интернете вещей. Венчурные инвесторы готовы инвестировать в финтех, логистические услуги, рынки сбыта, ритейл и технологии для пищевой промышленности.

В январе прошлого года журнал Fortune назвал индонезийский рынок одним из семи наиболее развивающихся рынков в мире, которые являются благоприятными для инвестиций. А если правила и регламенты венчурных фондов вам не близки, ознакомьтесь с пятью причинами стать бизнес-ангелом в Индонезии (они перечислены в любом порядке).

Стартап-экосистема в Индонезии быстро “созревает”, но на данный момент она все еще находится на ранней стадии развития. Поэтому довольно легко найти молодые технологические компании, которым нужно 500 тысяч долларов. В то же время стартапы, требующие 5 миллионов долларов, встречаются реже.

Индонезия, развивающийся рынок, имеет ряд проблем, которые необходимо решить: самые большие пробки на дорогах в мире, нестабильная электрическая система, плохой выбор онлайн-платежных систем, ужасная логистика и пробелы в образовании-отчасти потому, что страна состоит из более чем 18 000 островов.

Грамотные бизнес-ангелы имеют в распоряжении консультантов. Также важно уметь правильно определить специалистов в интересующей вас области. Ключевые вещи, которые нужно знать: является ли этот человек уже успешным инвестором или предпринимателем в этой нише.

Основным препятствием для развития бизнес-ангельских инвестиций в России является наличие более привлекательных объектов инвестирования: недвижимости, акций сырьевых компаний, потребительского и финансового секторов.

Эти сегменты приносят доход быстрее, и процесс инвестирования в них гораздо проще, чем финансирование инновационных компаний. Поэтому задача сегодняшнего дня-организовать” перетекание “ капитала в венчурный и бизнес-ангельский секторы.

Таким образом, общество, государство и бизнес должны вести планомерную и планомерную работу, направленную на развитие “посевного”, в частности, бизнес-ангельского финансирования.

Список использованной литературы

Акелев Е. С. о роли “бизнес-ангелов” в венчурном финансировании / Е. С. Акелев / / инновации в экономике-Томск, 2019. - С. 127-128. - Библиогр. - с. 128 (4 названия).
Биоэтика: вопросы и ответы. ред. Б. Г. Юдин, П. Д. Тищенко. - М.: Прогресс-Традиция, 2016. - 66 С.
Гиркина д. Бизнес-ангелы-Ассоциация будущего / Д. Жижикина / / инновационные методы и подходы в экономике, менеджменте и образовании: материалы межвузовских школ. научно-практическая конференция-Балашов, 2018. - С. 164-167. - Библиогр. - с. 167 (3 названия).
Гнатик Е. Н. человек и его перспективы в свете антропогенетики: философский анализ: монография. - М.: Изд-во РУДН, 2016. - 63 года.
Каширин А. И. Инновационный бизнес. Венчурные и бизнес-ангельские инвестиции: учеб.пособие.стипендия. учебное пособие / А. И. Каширин, А. С. Сельянов. - М.: Дело, 2016. - 260 С. - (Сер. Образовательные инновации).
Masersia U. D, эра бизнес-ангелов. Практика сетей бизнес-ангелов: перевод с английского / переводчик Е. В. Венюкова / У. Д. Мазерсия, Б. Дж. Уотсон, Ф. фаст, С. А. Гидеон. - Москва: Вершина, 2019. - 256 с.
Панфилова Е. А. динамика развития венчурной системы как фактор инновационного развития Российской Федерации / Е. А. Панфилова, А. С. Ли / / инновационное развитие: стратегические, тактические и правовые аспекты управления: материалы VIII Астанинской области. научно-практическая конференция. Профессор-преподаватель. сотрудники, молодые ученые и студенты (27-30 сентября 2017 года). - Ростов н / д, 2017. - С. 100-102.
Соболева Е. А. финансирование, анализ и оценка проектов развития [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Е. А. Соболева, В. С. Канхва-Электрон. текстовые данные.- М.: Московский государственный строительный университет, EBS ASV, 2016. - 152 с.-Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/62639.html. - EBS “ IPRbooks “(дата обращения 22.11.2020)
Соловьева О. Л. формирование инвестиционной привлекательности инновационного проекта для бизнес-ангелов / О. Л. Соловьева, А. С. Захарченко / / Инновационный менеджмент. - 2018. - № 3. - С. 188-196. - Библиогр. - с. 196 (6 названий).
Фатхутдинов Р. А. Инновационный менеджмент: учеб. пособие для вузов / Р. А. Фатхутдинов. - Санкт-Петербург: Питер, 2017. - 448 с.
Фомин Т. В. наше постчеловеческое будущее. - Москва: Люкс 2017,. - 150 с
Шматко А. Д. источники финансирования инновационных проектов / А. Д. Шматко, М. М. Карельский / / экономико-правовые проблемы реализации национальных проектов в регионах: материалы Всероссийской научно-практической конференции “VIII Макаркинские научные чтения”. - Саранск, 2018. - С. 333-336. - Библиогр. - С. 336 (9 названий).
Эскиев М. А., Чажаев М. И., Ялмаев Р. А. Основные проблемы социально-экономического развития региона / / молодой ученый. - 2015. - №15. - С. 431-433.
Ялмаев Р. А. противоречия в системе управления устойчивым развитием / / проблемы современной науки и образования. 2018. нет. 12 (42). С. 110-113.Свободное цитирование при указании авторства: https://scientific-conference.com/h/sborniki/ekonomicheskie-nauki/266-o-probleme-finansirovaniya-innovatsionnykh-proektov.html(дата обращения: д 01.05.2020.)
Ялмаев Р. А. противоречия в системе управления устойчивым развитием / / проблемы современной науки и образования. 2016. нет. 12 (42). С. 110-113.
Инвестируйте В Европу. Годовой отчет 2017/2018 / / Invest Europe Association, официальный сайт: [электронный ресурс] url: https://www.investeurope.eu/media/719604/invest - europe_annualreport_2017_18. pdf (дата обращения 21.11.2020).
Обзор рынка биотехнологий в России и оценка перспектив его развития”, / / Frost & Sullivan, 2018
Биотехнология и общество. Сборник материалов форума “биотехнология и общество”, связанного с проведением второго Международного конгресса” Евразиабио”, 12 апреля 2017 г., Москва / под ред. Р. Г. Василова, В. Е. Лепского-М.: Издательство Когито-центр, 2010. - 159 С.
Отчет по биотехнологии за 2016 год. За пределами границ” / / EYGM Lmt., 2016
“Глобальный отчет по исследованию рынка биотехнологий” / / IBIS World, 2016
VP-P8-2322. Комплексная программа развития биотехнологий в Российской Федерации на период до 2020 года (ред. от 24.04.2012) г. № 1853п-П8
Информационно-аналитический обзор, url-адрес, URL-адрес: https://www.kommersant.ru (дата обращения: 22.11.2020)
НАВК. НАВК предприятие монитор / / Национальной ассоциации венчурного капитала (США), URL-адрес: [электронный ресурс] URL-адрес: https://nvca.org/research/venture-monitor/ (дата-21.11.2020 доступа).
ОКУП. Ежегодник и каталог венчурного капитала, 2019 год / / Корейская ассоциация венчурного капитала, официальный сайт: [Электронный источник] url: http://www.kvca.or.kr/files/download_en.html?no=38&file=_1_2019+Yarbook_e nglish + версия. pdf & name=2016+Yarbook_english + версия. pdf (дата обращения 21.11.2020).
Росбизнесконсалт, url: https://www.rbc.ru/technology_and_media/26/09/2019/5d8b58559a7947da88b9dcb9 (дата обращения: 22.11.2020)

1 Балдин, К. В. Инвестиции в инновации / К.В. Балдин, И.И. Передеряев, Р.С. Голов. - М.: Дашков и Ко, 2019. - 238 c.

2 Румянцева С.Ю., Коростышевская Е.М., Самылов И.О. Этапы становления и развития понятия “инновации” // Инновации, 2018, №3 (233), с. 36-46.

3 Каширин, А. И. Инновационный бизнес. Венчурное и бизнес-ангельское инвестирование / А.И. Каширин, А.С. Семенов. - М.: Издательский дом “Дело” РАНХиГС, 2019. - 258 c.

4 Балдин, К. В. Инвестиции в инновации / К.В. Балдин, И.И. Передеряев, Р.С. Голов. - М.: Дашков и Ко, 2019. - 238 c.

1 2 3 4 5 6 7