Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Контрольная работа по дисциплине Коммерция (по отраслям) Анализ финансовохозяйственной деятельности студент заочного отделения
 Скачать 50.97 Kb.
|
|
Государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение «Волгоградский энергетический колледж» КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА По дисциплине «Коммерция» (по отраслям) Анализ финансово-хозяйственной деятельности Выполнил: студент заочного отделения группы 38-02-04 Иванов Сергей Александрович ___________ «__»___________2018г. Проверил: преподаватель ГБПОУ «ВЭК» Завгороднева Е.С. ____________ «___»___________2018г. г.Волгоград 2018 год Содержание:I. Вопрос 1 3 II. Вопрос 2……………………………………………...………………………………..………4 III. Вопрос 3 6 IV. Вопрос 4 7 V. Вопрос 5 8 VI. Вопрос 6 9 VII. Вопрос 7 9 VIII. Список используемой литературы 11 Задание: Согласно лекционному материалу, дать оценкуфинансового состояния предприятия, используя агрегированную форму «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о прибылях и убытках». 1. Провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса и дать характеристику исследуемым показателям. Расчеты оформить в таблице. 2. По ф. 2 сделать анализ доходности (прибыли и рентабельности) и дать оценку основной тенденции динимики показателей. Выявить влияние факторовна изменение балансовой прибыли балансовым методом и рентабельности продукции (методом «цепных подстановок»). Расчеты оформить в таблице. 3. Сделать анализ финансовой устойчивости предприятия: А) определить сумму собственных оборотных средств и оценить его изменение; Б) определить темп прироста реальных активов и оценить его изменение; В) рассчитать коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия: - коэффициент автономии; - коэффициент финансовой устойчивости; - коэффициент финансового риска; - коэффициент обеспеченности собственными средствами; - коэффициент маневренности; Г) определить тип финансовой устойчивости; 4. Сделать анализ платежеспособности предприятия, определив ликвидность предприятия (баланса) и рассчитать коэффициент ликвидности. Дать оценку вероятности банкротства. 5. Сделать анализ кредитоспособности предприятия по классам кредитоспособности. 6. Выполнить анализ использования капитала и дать оценку деловой активности предприятия. 7. Обобщить результаты анализа и выявить имеющиеся резервы улучшения финансового состояния предприятия. Решение: 1. Провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса и дать характеристику исследуемым показателям. Вариант 7. Таблица 1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
2. По ф. 2 сделать анализ доходности (прибыли и рентабельности) и дать оценку основной тенденции динимики показателей. Вариант 7. Таблица 2 Анализ доходности
Определим влияние факторов на изменение балансовой прибыли. Для этого абсолютное изменение каждого фактора сопоставим с изменением балансовой прибыли. 1. Влияние изменения прибыли от продаж на динамику балансовой прибыли: 26 460/26 880*100%=98,44% 2. Влияние доходов от прочих операций на изменение балансовой прибыли: 420/26 880*100%=1,56% 3. Сводка факторов: 98,44+1,56 = 100% Вывод: в отчетном периоде по сравнению с предыдущим произошло уменьшение балансовой прибыли на 4 290 тыс.руб. (16%). Это объясняется уменьшением прибыли от реализации на 4 250 тыс.руб. (16,0%), а также уменьшились доходы от прочих операций на 40 тыс.руб. (10%). Так как основным источником формирования прибыли предприятия является прибыль от продаж, то проанализируем динамику показателей и факторы, влияющие на ее изменение. 1. влияние выручки на прибыль от реализации: ∆П1 = По * (В * 1) = 26 460 * (704 50/75 600-1) = - 1 803,57 тыс.руб. 2. влияние затрат на производство на прибыль от реализации: ∆П2 = Со * В - С1 = 49 140*70 450/75 600-48 240 = - 2 446,43 тыс.руб. 3. общее изменение прибыли от реализации: ∆П = ∆П1 + ∆П2 = - 1 803,57 - 2 446,43 = - 4 250 тыс.руб. Вывод: из данных видно, что прибыль от реализации в отчетном периоде уменьшилась на 4 250 тыс.руб. (16%). Результаты факторного анализа показали, что вследствие уменьшения выручки прибыль уменьшилась на 1 803,57 тыс.руб., а уменьшения затрат потери прибыли составили 2 446,43 тыс.руб. Для оценки результатов финансовой деятельности предприятия применяют показатели рентабельности. Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия. 1. Рентабельность затрат: Рз = П0/С0*100% = 26460/49140*100% = 53,85% Рз = П1/С1*100% = 22210/48240*100% = 46,04% ∆ Рз = 53,85-46,04 = - 7,81% 1. Рентабельность продаж по балансовой прибыли: Рп = П0/В0*100% = 26880/75600*100% = 35,56% Рп = П1/В1*100% = 22590/70450*100% = 32,07% ∆ Рз = 35,56-32,07 = - 3,49% 1. Рентабельность продаж: Рп = П0/В0*100% = 26460/75600*100% = 35% Рп = П1/В1*100% = 22210/70450*100% = 31,53% ∆ Рз = 35-31,53 = - 3,47% Вывод: рентабельность затрат в отчетном периоде составила 53,85% и уменьшилась на 7,81%. Это говорит о том, что каждый рубль вложенных затрат приносил 53,85 коп. прибыли, т.е. на 7,81 коп. меньше, чем в предыдущем году. Уровень рентабельности продаж по балансовой прибыли уменьшилась на 3,49%, т.к. темп прироста расходов опережает темпы роста доходов. Это значит, что каждый рубль, реализованный в отчетном году, стал приносить меньше прибыли, чем в предыдущем году. 3. Сделать анализ финансовой устойчивости предприятия. А) определить сумму собственных оборотных средств и оценить его изменение; СОС0 = СК0 – ВА0 = 89 000 - 77 939 = 11 061 тыс.руб. СОС1 = СК1 – ВА1 = 85 100 – 75 600 = 9 500 тыс.руб. ∆ СОС = 9 500 - 11 061 = - 1 561 тыс.руб. Из расчета видно, что собственный оборотный капитал на конец года уменьшился на 1 561 тыс. рублей за счёт снижения величины внеоборотных активов на 2 339 тыс. рублей и уменьшения собственных источников на 3 900 тыс. рублей. Предприятие стало менее ликвидно. Б) определить темп прироста реальных активов и оценить его изменение. РА0 = ОС + З + Зтр + ДС = 77 939 + 20 580 + 1 900 = 100 419 тыс.руб. РА1 = ОС + З + Зтр + ДС = 75 600 + 19 300 + 1 750 = 96 650 тыс.руб. Тп = ((РА1/ РА0)-1)*100% = 96 650/100 419*100% = - 3,75% При расчете темпа прироста получилась отрицательная величина -3,75%, что говорит о том, что реальные активы компании на конец года уменьшилась на 3,75%. В) рассчитать коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия: - коэффициент автономии; Кавт0 = (СК+НП)/ Активы = (89 000+2 000)/102 417 = 0,89 Кавт1 = (СК+НП)/ Активы = (85 100+3 500)/98 400 = 0,90 Коэффициент автономиипоказывает степень независимости предприятия от кредиторов. Если значение коэффициента автономии близко к единице это говорит о том, что предприятие финансово устойчиво. - коэффициент финансовой устойчивости; Кфу0 = (СК+НП)/ (КЗ + ЗС) = (89 000+2 000)/ (11 017+400) = 7,97 Кфу1 = (СК+НП)/ (КЗ + ЗС) = (85 100+3 500)/ (9 480+320) = 9,04 Если Кфу > 1, это говорит о росте финансовой независимости от заемного капитала. Финансирование производственной деятельности в большей степени идет за счет собственного капитала. - коэффициент финансового риска; Кфр0 = (КЗ + ЗС)/ (СК+НП) = (11 017+400)/ (89 000+2 000) = 0,13 Кфр1 = (КЗ + ЗС)/ (СК+НП) = (9 480+320)/ (85 100+3 500) = 0,11 Если Кфу < 1, говорит о том, что предприятие финансово устойчиво. Чем больший показатель – тем большая зависимость от инвесторов и внешних долгов у предприятия. - коэффициент обеспеченности собственными средствами; Косс0 = СОС/ ОА = 11 061 / (1 900 + 1 998 + 20 580) = 0,45 Косс1 = СОС/ ОА = 9 500 / (1 750 + 1 750+ 19 300) = 0,42 Косс > 0,1 это говорит о том, что структура баланса у предприятия нормальная. Помимо этого у предприятия высокая финансовая устойчивость, оно платежеспособно. - коэффициент маневренности; Кман0 = СОС/СК = 11 061 /89 000 = 0,12 Кман1 = СОС/СК = 9 500 /85 100 = 0,11 ∆ Кман = 0,11-0,12 = - 0,01 Кман > 0,5 это говорит о финансовой устойчивости. Уменьшение Кман к концу года говорит о сокращении капитала для формирования активов предприятия. Г) определить тип финансовой устойчивости; (З + Зтр) = СОС - нормальная устойчивость (З + Зтр )< СОС - абсолютная финансовая устойчивость (З + Зтр) > СОС - кризисное финансовое состояние ∆ (З + Зтр) < ∆СОС - 1 280 < - 1 561 4. Сделать анализ платежеспособности предприятия, определив ликвидность предприятия (баланса) и рассчитать коэффициент ликвидности. Дать оценку вероятности банкротства. Таблица 3 Ликвидность
коэффициенты ликвидности (платежеспособности): Кабс = от 0,2 до 0,5 Кабс0 = А1/ П1= 1 900/11 017 = 0,17 Кабс1 = А1/ П1= 1 750/9 480 = 0,18 Ккрит > 1 Ккрит0 = (А1+А2)/ П1= (1 900+1 998)/11 017 = 0,35 Ккритс1 = (А1+А2)/ П1= (1 750+1 750)/9 480 = 0,37 Ктек > 2 Ктек0 = (А1+А2)/ П1= (1 900+1 998+20 580)/11 017 = 2,22 Ктек1 = (А1+А2)/ П1= (1 750+1 750+19 300)/9 480 = 2,41 Квп = (Ктек1 +6/12 (Ктек1 - Ктек0 )) / Ктек норма = (2,41+6/12 (2,41-2,22)) /2= 1,55 Если значение коэффициента составило больше 1, это говорит о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев. Вывод: предприятие испытывает недостаток в наиболее ликвидных активах, следовательно, нельзя говорить об абсолютной ликвидности. Двухфакторная модель Альтмана:Z= -0.3877 — 1.073*X1 + 0.0579*X2 X1 – Коэффициент текущей ликвидности, Х2 – Коэффициент капитализации. Z = -0,3877-1,073*2.41+0,0579*0,11= -2,96 Z<0 — вероятность банкротства меньше 50%. 5. Сделать анализ кредитоспособности предприятия по классам кредитоспособности. Таблица 4 Категории показателей оценки кредитоспособности заемщиков
Таблица 5
6. Выполнить анализ использования капитала и дать оценку деловой активности предприятия. Коб0 = В/ОА = 75 600/(1 900 + 1 998 + 20 580) = 3,08 Коб1 = В/ОА = 70 450/(1 750 + 1 750+ 19 300) = 3,09 ∆ Коб = 3,09-3,08 = 0,01 Коэффициент оборачиваемости увеличивается. Повышающая тенденция показывает рост платежеспособности, отдачи на единицу активов и их эффективности управления предприятия. Фо0 = В/ОС= 75 600/77 939 = 0,97 Фо1 = В/ОС= 70 450/75 600 = 0,93 ∆ Фо = 0,93-0,97 = -0,04 Фондоотдача уменьшается. Снижение финансовой устойчивости предприятия и эффективности использования производственных фондов и мощностей. Ркап0 = 26 880/(77 939 + 1 900 + 1 998 + 20 580)*100% = 26,25 Ркап1 = 22 590/(75 600 + 1 750 + 1 750+ 19 300)*100% = 23,10 ∆ Ркап = 23,10-26,25 = -3,15 Рентабельность снижается. Это значит, что каждый рубль, реализованный в отчетном году, стал приносить меньше прибыли, чем в предыдущем году 7. Обобщить результаты анализа и выявить имеющиеся резервы улучшения финансового состояния предприятия. Произошло незначительное снижение финансовой устойчивости предприятия и эффективности использования производственных фондов и мощностей, а также сокращении капитала для формирования активов предприятия. Одним из способов кардинальным образом улучшить финансовое состояние предприятия, может быть привлечение средств учредителей, путем увеличения ими уставного фонда предприятия, либо поиск стратегического инвестора. Увеличение объема производства и продаж обеспечит увеличение денежных средств, получаемых от реализации продукции, т. е. увеличение абсолютно ликвидных активов. Совершенствование методов управления оборотными средствами предприятия. Введение эффективной системы прогнозирования движения денежных средств является важнейшей составляющей прогнозирования финансового состояния в целом. Список используемой литературы Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»: Учеб. пособие /7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2002. – 704 с. Донцова Л.В., Никифорова «Анализ фининсовой отчетности» М.: «Дело и сервис», 2004 г.– 440 с. 3. Гиляровская Л.Т. и др. Экономический анализ: Учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 г.. – 511 с. 4. Балабанов И.Т. «Анализ и планирование хозяйствующего субъекта». М.: Финансы и статистика, 2010 г. – 644 с. 5. Пястолов С.М. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия». М., «Мастерство», 2001г. 6. Урманбекова И. Ф. Улучшение финансового состояния предприятия // Молодой ученый. — 2017. — №17. — С. 391-394. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||