Главная страница
Навигация по странице:

  • Методические рекомендации

  • Платёжный баланс и его роль в укреплении международных финансов

  • Контр.работа ТК-2. Контрольная работа по теме 4 Платёжный баланс и его роль в укреплении международных финансов


    Скачать 196 Kb.
    НазваниеКонтрольная работа по теме 4 Платёжный баланс и его роль в укреплении международных финансов
    Дата24.04.2023
    Размер196 Kb.
    Формат файлаdoc
    Имя файлаКонтр.работа ТК-2 .doc
    ТипКонтрольная работа
    #1084962

    ТК-2
    Контрольная работа по теме 4 «Платёжный баланс и его роль в укреплении международных финансов» (задание)


    1. Найдите фактические данные о состоянии Платёжного баланса зарубежной страны (на ваш выбор) и на такую же дату – Платёжный баланс Российской Федерации (он публикуется на сайте Банка России).

    2. Сделайте анализ структуры и динамики ПБ страны, сравните его с ПБ России.

    3. Определите сальдо Платёжного баланса анализируемых стран, дайте оценку его состояния и перспектив. При этом выявите основные факторы, влияющие на характер и динамику Платёжного баланса.

    4. Оформите исходные данные и полученные выводы в таблицах и графиках.


    Методические рекомендации:

    • Работа не должна быть слишком объёмной, не более 10 страниц.

    • Обязательно сделайте список использованных источников, включая учебники, статьи, сайты Интернет (их надо расшифровать).

    • Все приводимые данные должны иметь ссылки на источники.

    • Приведите определения основных понятий, используемых в работе (Платёжный баланс, сальдо ПБ, Счёт текущих операций, Счёт операций с капиталом, Прямые и Портфельные Инвестиции, . ..).

    • Не надо просто описывать таблицы и рисунки, старайтесь дать оценку фактических данных, выявить причины изменений ПБ и его частей.


    Платёжный баланс и его роль в укреплении международных финансов
    Актуальность данной темы заключается в том, что все страны являются участницами современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое хозяйство различны, но нет такой страны, которая в той или иной мере не была бы связана нитями экономического взаимодействия с окружающим миром. Вся совокупность международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который традиционно называется платежным балансом.

    Рассматриваемые страны являются крупнейшими экономиками, однако анализ их платежных балансов помог выявить не только их преимущества, но и недостатки. Несмотря на сильную экономику, ряд стран сталкивается с такими проблемами, как бедность большей части населения, загрязнение окружающей среды, большая долговая нагрузка.

    Сопоставление данных платежных балансов имеет большое значение, так как платежные балансы отражают особенности экономики стран. С помощью анализа можно выявить слабые и сильные стороны не только мирохозяйственной деятельности своей страны, но и её партнеров по союзу. Платежный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования. Платежный баланс страны показывает результат взаимодействия национальной хозяйственной системы с остальным миром и является основой моделирования и прогнозирования в области внешней торговли, валютного рынка, иностранных инвестиций, валютного регулирования и валютного контроля, внешнего долга. Как статистический документ, он подвергается постоянному анализу. Таким образом, можно сказать, что платежный баланс — это движение денежных средств, в виде платежей из страны в страну.

    Индия — яркая и многообразная страна, чья экономика все более и более интегрируется с мировой экономикой. Огромный и постоянно растущий рынок, развивающаяся инфраструктура, сложный финансовый сектор, гибкая регулирующая среда, льготы, устойчивое государство и хорошая экономическая перспектива делает Индию привлекательной для инвестиций. Экономика Индии разнообразна и охватывает традиционное деревенское сельское хозяйство, современное сельское хозяйство, изделия кустарного промысла, широкий диапазон современных отраслей промышленности и множество видов услуг. Обширный финансовый и банковский сектор способствует быстрому росту экономики Индии. Индия обладает широкой и хорошо развитой банковской сетью. Сектор располагает также рядом национальных и государственных финансовых институтов. Они включают иностранных и институционных инвесторов, инвестиционные фонды, лизинговые компании, предприятия рискового капитала и пр. К тому же, страна имеет развитый фондовый рынок. Индийские фондовые рынки быстро трансформируются в сторону мирового рынка. Долгосрочные проблемы Индии включают широко распространенную бедность, несоответствующую физическую и социальную инфраструктуру, ограничение несельскохозяйственных возможностей трудоустройства, недостаточный доступ к качественному среднему и высшему образованию и миграцию сельского населения в города.

    Платежный баланс Индии.

    Баланс по товарам на протяжении 4 лет находится в отрицательном положении, однако прослеживается тенденция к улучшению ситуации за счет увеличения доли экспорта, как по товарам, так и по услугам (табл. 1). Остальные показатели подверглись незначительным изменениям.

    Таблица 1. Состав сальдо текущих операций Индии за 2012-2016 гг.

    Позиции

    2012 г.

    2013 г.

    2014 г.

    2015 г.

    2016 г.

    Сальдо текущих операций

    -91 471,2

    49 122,7

    -27 314,3

    -22 456,8

    -12 113,7

    Баланс по товарам

    -201 668,4

    -162 576,5

    -144 047,4

    -136 884,2

    -107 475,5

    Товары кредит (экспорт)

    298 320,6

    319 109,8

    3328 386,9

    272 352,7

    268 614,7

    Товары, дебет (импорт)

    499 989,0

    481 686,3

    47472 434,3

    409 237,0

    376 090,3

    Баланс по услугам

    65 605,0

    70 441,4

    76 76 077,5

    73 635,1

    65 896,4

    Услуги кредит (экспорт)

    145 524,6

    149 163,6

    157157 196,1

    156 278,2

    161 819,0

    Услуги дебетовые (импорт)

    79 919,6

    78 722,2

    81 181 118,6

    82 643,1

    95 922,6

    Первичные доходы, нетто

    -20842,87144

    -21802,4114

    -24944,59295

    -23360,3768

    -27361,175

    Вторичные доходы, нетто

    65435,02462

    64814,7927

    65600,11858

    64152,71018

    56826,5694


    Наиболее значимым показателем на всем периоде является баланс по товарам, его зависимость в 2016 г. составила 41,73 %, на втором месте баланс по услугам он уже занимает 25,58 %, первичные и вторичные доходы уменьшаются с каждым годом. Весомость показателя баланса по услугам понемногу увеличивается с каждым годом, если такая тенденция сохранится, то он не только потеснит баланс по товарам в весомости, но и предаст сальдо текущих операций положительное значение. Показатели таких секторов экономики Индии как транспорт, включая железнодорожное, транспортное, воздушное и водное сообщение, связь, банковские и страховые услуги, продолжают являться локомотивом национального роста. Вместе с тем среди быстрорастущих секторов индийской экономики можно выделить рынок услуг туристического сектора, рынок риэлтерских и коммунальных услуг.

    Таблица 2. Удельный вес показателей сальдо текущих операций Индии за 2012-2016 гг.

    Наименование

    2012 г.

    2013 г.

    2014 г.

    2015 г.

    2016 г.

    Сальдо текущих операций

    100,00

    100,00

    100,00

    100,00

    100,00

    Баланс по товарам

    16,9

    50,86

    46,37

    45,93

    41,73

    Баланс по услугам

    37,4

    22,04

    24,49

    24,71

    25,58

    Первичные доходы, нетто

    4,1

    6,82

    8,03

    7,84

    10,62

    Вторичные доходы, нетто

    41,5

    20,28

    21,12

    21,53

    22,06


    В основном Индия экспортирует драгоценные металлы (17 %), химические товары (14 %) и текстиль (14 %). Наибольший доход приносит продажа нефтепродуктов, алмазов и упакованные медикаменты. В основном продажа идет в США и ОАЭ. Прямые инвестиции увеличивались с 2012 по 2014 гг., а в 2016 г. произошло небольшое падение показателя, и он составил 36498,65 млн USD. Портфельные инвестиции очень маленькие и на 2016 г. составили 46 млн USD. Резервные активы снизились до отрицательного значения и на 2016 г. составили 36498,65 млн USD. Чистые ошибки и пропуски приобрели положительное значение на 2016г. и стали равны 27,5 млн USD.

    Таблица 3. Финансовый счет (нейтральное представление, основные агрегаты в знаках РПБ 6) Индии за 2012-2016 гг. (млн USD)

    Позиция

    2012 г.

    2013 г.

    2014 г.

    2015 г.

    2016 г.

    Чистое кредитование (+) / чистое заимствование (+)

    127 869,1

    143 500,5

    159 716,6

    119 218,6

    74 455,9

    Прямые инвестиции, нетто

    28153,03

    34576,64

    44009,49

    44458,57155

    36498,6546

    Портфельные инвестиции, обязательства

    169,2

    267,9

    -279,7

    572,9

    46,0

    ПФИ (за исключением резервов) и опционы на акции

    1 403,7

    2 255,7

    -3 488,7

    3 597,5

    -9 436,0

    Другие инвестиции, обязательства

    87 214,7

    68 816,7

    75 410,0

    54 850,3

    50 443,4

    Резервные активы

    10 928,5

    37 583,5

    44 065,5

    15 739,3

    -3 096,1

    Чистые ошибки и пропуски

    -25,6

    -3 381,9

    -1 173,7

    -1 623,7

    27,5


    Прямые инвестиции увеличились с 2012-2014 гг., а в 2016 г. произошло небольшое падение показателя, и составил 36498,65 млн USD. Портфельные инвестиции очень маленькие и на 2016 г. составили 46 млн USD. Резервные активы упали до отрицательного значения и на 2016 г. составили -36498,65 млн USD. Чистые ошибки и пропуски приобрели положительное значение на 2016 г. и стали равны 27,5 млн USD. В 2016 г. Индия являлась несформировавшимся дебитором, так как присутствовал дефицит торгового баланса и приток в страну прямых инвестиций (табл. 4).

    Таблица 4. Статьи для определения фазы платежного баланса Индии за 2013-2016 гг. (млн USD)

    Позиция

    2013 г.

    2014 г.

    2015 г.

    2016 г.

    Сальдо текущих операций

    -49122,6704

    -27314,282

    -22456,8

    -12113,7135

    Прямые инвестиции, нетто  

    28 153,0

    334 576,6

    44 009,5

    44 458,6


    Экономика России — крупномасштабная, что определяется её огромной территорией, численностью населения, значительным трудовым, природным, научно-техническим, социокультурным и производственным потенциалом. Экономическое развитие страны крайне неравномерно: Москва и Московская область создают примерно треть ВВП страны, при этом численность населения в регионе составляет только десятую часть от общероссийского. Экономика России имеет сильную зависимость от экспорта сырья, в частности нефти, природного газа, металлов и древесины, которые вместе составляют более половины экспорта. Значительная доля импортных товаров. Конкуренция импортных товаров представляет более широкий выбор по сравнению с отечественными, ряд высокотехнологичных производств вытеснено зарубежными конкурентами. Особенно страдает сельское хозяйство и гражданское машиностроение, где производство многократно сократилось.

    Платежный баланс Российской Федерации. Сальдо текущих операций находится в положительном значении за анализируемый период, однако резкий спад наблюдался в 2013 г. преимущественно из-за снижения баланса по товарам и услугам. Резкий спад произошел и в 2016 г., так как некоторые страны ввели ограничения на торговлю с Россией ввиду противоречий, вследствие чего ей пришлось искать новых торговых партнеров (табл. 11). Наиболее весомым показателем является баланс по товарам на 2016 г., он составляет 57,81 %, особых изменений по другим статьям не наблюдается. Преимущественно Россия экспортирует нефть и газ. Сальдо текущих операций и ВВП напрямую зависит от количества экспорта данных товаров.

    Таблица 11. Состав сальдо текущих операций России за США 2012–2016 гг.

    Позиция

    2012 г.

    2013 г.

    2014 г.

    2015 г.

    2016 г.

    Сальдо текущих операций

    71 282,2

    33 428,2

    57 512,8

    67 661,4

    24 400,8

    Баланс по товарам

    191 662,8

    180 566,3

    188 930,7

    148 397,9

    90 261,9

    Товары кредит (экспорт)

    527 434,0

    521 835,5

    496 806,1

    341 419,1

    281 849,9

    Товары, дебет (импорт)

    335 771,2

    341 269,2

    307 875,4

    193 021,1

    191 588,0

    Баланс по услугам

    -46 586,5

    -58 259,4

    -55 277,7

    -37 267,8

    -24 053,4

    Услуги кредит (экспорт)

    62 340,0

    70 122,5

    65 744,5

    51 697,2

    50 546,2

    Услуги дебетовые (импорт)

    108 926,5

    128 381,9

    121 022,2

    88 964,9

    74 599,5

    Первичные доходы, нетто

    -67660,8

    -79604,3

    -67962,2

    -37748,8

    -35516,9

    Вторичные доходы, нетто

    -6133,21

    -9274,37

    -8178,01

    -5719,97

    -6290,8


    Вследствие чего можно наблюдать изменения показателей пропорционально стоимости нефти и газа. Основными товарами для экспорта являются минеральные продукты (56%), металлы (6,4%) и химические товары (13 %). Наиболее прибыльным является продажа сырой нефти, нефтяные продукты и нефтяной газ. Прямые и портфельные инвестиции росли до 2014 г., но из-за кризиса в России инвестиции резко начали сокращаться и на 2016 г. уже равны -10224 и -2361,28 млн USD соответственно, однако резервы выросли и составили 8241,571 млн USD.

    Таблица 12.Финансовый счет (нейтральное представление, основные агрегаты в знаках РПБ 6), в России за 2012–2016 гг.

    Позиция

    2012 г.

    2013 г.

    2014 г.

    2015 г.

    2016 г.

    Чистое кредитование(+) / чистое заимствование(+)

    53168,2

    69823,75

    -53971,8

    12534,72

    -32062,9

    Прямые инвестиции, нетто

    -1765,14

    17287,64

    35050,88

    15232,1

    -10224,6

    Портфельные инвестиции, обязательства

    -17031,1

    11011,49

    39943,38

    26423,21

    -2361,28

    Производные финансовые инструменты (за исключением резервов) и опционы на акции

    1356,19

    345,98

    5312,48

    7431,78

    450,63

    Другие инвестиции, обязательства

    40588,65

    63256,73

    -26732,7

    -38254,3

    -28169,3

    Резервные активы

    30019,58

    -22078,1

    -107546

    1701,962

    8241,571

    Чистые ошибки и пропуски

    -10370

    -8898,49

    7994,889

    3283,502

    -4521,7


    Россия является сформировавшимся дебитором, так как наблюдается активное сальдо текущих операций, отток из страны прямых инвестиций и отрицательный баланс по доходам от зарубежных инвестиций (табл. 13).

    Таблица 13. Статьи для определения фазы платежного баланса России за 2012-2016 гг.

    Позиция

    2012 г.

    2013 г.

    2014 г.

    2015 г.

    2016 г.

    Сальдо текущих операций

    71 282,2

    33 428,2

    57 512,8

    67 661,4

    24 400,8

    Счет капитала (исключая резервы и связанные с ними товары)

    -5 217,7

    -394,9

    -42 005,1

    -309,1

    -764,1

    Прямые инвестиции, нетто

    -1765,14

    17287,64

    35050,88

    15232,1

    -10224,6


    Рис. 1. Экспорт товаров и услуг стран с крупнейшими экономиками, млн USD



    Рис. 2. Прямые инвестиции стран с крупнейшими экономиками, млн USD



    Перспективы России войти в пятерку крупнейших экономик, потеснив Германию, достаточно реальны. Однако, чтобы достигнуть данной цели, России нужно сделать экономику более устойчивой. Этого можно добиться, если она будет менее зависима от экспорта нефти. Сальдо текущих операций Германии стабильно за счет экспорта машин и автозапчастей, цены на которых не подвергаются столь значительным колебаниям, в отличие от нефти. Также стоит принять во внимание, что мировая тенденция в поисках альтернативных экологичных источников энергии набирает обороты, а это означает переход на электроэнергию и другие менее вредные для окружающей среды виды энергии. Подобная тенденция предполагает развитие инновационных технологий, по которым Россия уступает другим странам. Одним из возможных направлений развития экономики для ухода от сырьевой зависимости может стать агропромышленный комплекс. Россия имеет медленную тенденцию к увеличению экспорта сельскохозяйственной продукции, однако, в силу того, что подъем сельского хозяйства процесс длительный и трудоёмкий, изменения можно назвать незначительными. Также факторами, сдерживающими развитие сельскохозяйственной сферы, можно считать устаревание основных средств и оборудования и отток населения в города. Однако агропромышленный комплекс можно считать одним их наиболее приоритетных альтернативных направлений развития экономики страны.

    При устранении сырьевой зависимости российской экономики, есть шансы не только попасть в пятерку крупнейших экономик мира, но и удерживать эту позицию в дальнейшем.


    написать администратору сайта