При проведении анализа финансовых результатов предприятия используются следующие основные формулы:
(26)
где К покр. - коэффициент покрытия собственного капитала;
К П - капитал предприятия, всего, тыс, руб.;
СК - собственный капитал предприятия, тыс. руб.
Рск =Коб * Кпокр * Рпр
(27)
где Рек - рентабельность собственного капитала, %
Рпр - рентабельность продаж, %
Факторный анализ рентабельности собственного капитала:
1. Влияние оборачиваемости активов на изменение уровня рентабельности собственного капитала:
(28)
3. Влияние изменения коэффициента покрытия собственного капитала:
(29)
3. Влияние изменения рентабельности продаж:
Определим влияние каналов реализации на среднюю цену реализации, 2014г.
Вид продукции
|
Продано всего, млн. дал.
|
В том числе по каналам реализации
|
1
|
2
|
3
|
кол-во, млн. дал.
|
цена ед., руб.
|
сумма, тыс. руб.
|
кол-во, млн. Дал
|
цена ед., руб.
|
сумма, тыс. руб.
|
кол-во, млн. дал
|
цена ед., руб.
|
сумма, тыс. руб.
|
виноматериал столового сухого белого вина
|
3
|
1
|
57,7
|
57770
|
1
|
68,5
|
68510
|
1
|
70,5
|
70500
|
виноматериал столового сухого белого вина «Пино белый»
|
1
|
|
|
0
|
|
|
0
|
1
|
125,1
|
125152
|
виноматериал столового сухого белого вина «Пино серый»
|
2
|
1
|
125
|
125000
|
1
|
129,8
|
129845
|
|
|
0
|
виноматериал столового сухого белого вина «Рислинг»
|
1
|
|
|
0
|
1
|
147,5
|
147522
|
|
|
0
|
виноматериал столового сухого белого вина «Совиньон»
|
2
|
1
|
73
|
73000
|
|
|
0
|
1
|
81,8
|
81825
|
виноматериал столового сухого белого вина «Траминер розовый»
|
1
|
|
12,9
|
0
|
1
|
254,6
|
254615
|
|
|
0
|
виноматериал столового сухого белого вина «Шардоне»
|
2
|
|
|
0
|
1
|
110,4
|
110452
|
1
|
115
|
115000
|
виноматериал географического наименования сухого красного вина «Мерло.Шато Тамань Резерв»
|
5
|
2
|
|
0
|
1
|
95,22
|
95225
|
2
|
108
|
216000
|
виноматериал столового сухого красного вина
|
3
|
1
|
78,4
|
78452
|
1
|
82
|
82000
|
1
|
94
|
94000
|
|
|
|
|
334222
|
|
|
888169
|
|
|
702477
|
Анализируя данную таблицу, заметим, что реализация через канал 2 принесла предприятию наибольшую прибыль – 888169 тыс. руб.
Проведем анализ структуры прибыли от реализации продукции ОАО агрофирма "Южная" в таблице.
Таблица - Анализ структуры прибыли от реализации продукции ОАО агрофирма "Южная"
Продукция
|
Прибыль от продаж
|
Изменение прибыли +,-
|
2013
|
2014
|
тыс. руб.
|
%
|
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
виноматериал столового сухого белого вина
|
85325
|
16,7
|
86886
|
10,2
|
1561
|
-6,5
|
виноматериал столового сухого белого вина «Пино белый»
|
66421
|
13
|
55369
|
6,5
|
-11052
|
-6,5
|
виноматериал столового сухого белого вина «Пино серый»
|
64888
|
12,7
|
112441
|
13,2
|
47553
|
0,5
|
виноматериал столового сухого белого вина «Рислинг»
|
26568
|
5,2
|
65590
|
7,7
|
39022
|
2,5
|
виноматериал столового сухого белого вина «Совиньон»
|
42918
|
8,4
|
68146
|
8
|
25228
|
-0,4
|
виноматериал столового сухого белого вина «Траминер розовый»
|
40874
|
8
|
112441
|
13,2
|
71567
|
5,2
|
виноматериал столового сухого белого вина «Шардоне»
|
43429
|
8,5
|
99663
|
11,7
|
56234
|
3,2
|
виноматериал географического наименования сухого красного вина «Мерло.Шато Тамань Резерв»
|
98609
|
19,3
|
137995
|
16,2
|
39386
|
-3,1
|
виноматериал столового сухого красного вина
|
41896
|
8,2
|
112441
|
13,2
|
70545
|
5
|
Анализируя данную таблицу, заметим, что в анализируемом периоде наблюдается рост прибыли от продаж в основном за счет роста прибыли от продаж виноматериалов столового сухого белого вина «Траминер розовый», столового сухого белого вина «Шардоне», столового сухого красного вина.
Определим влияние факторов на рентабельность собственного капитала в таблице.
Таблица - влияние факторов на рентабельность собственного капитала ОАО агрофирма "Южная"
Показатель
|
2013
|
2014
|
Изменение (+,-)
|
Выручка от реализации, тыс. руб.
|
1321278
|
1924873
|
603595
|
Прибыль от продаж, тыс. руб.
|
510928
|
851824
|
340896
|
Среднегодовая величина всего капитала, тыс. руб.
|
4100518,5
|
4793958
|
693439,5
|
Среднегодовая величина собственного каптала, тыс. руб.
|
2670711,5
|
2595886,5
|
-74825
|
оборачиваемость активов, раз
|
0,32
|
0,4
|
0,08
|
Коэффициент отношения всего капитала к собственному
|
1,54
|
1,85
|
0,31
|
Рентабельность продаж, %
|
2,59
|
2,26
|
-0,33
|
Рентабельность собственного капитала, %
|
1,28
|
1,67
|
0,39
|
изменение рентабельности собственного капитала за счет, %
|
|
|
|
- скорости оборота активов
|
Х
|
Х
|
0,31
|
- коэффициента покрытия собственного капитала
|
Х
|
Х
|
0,32
|
- рентабельности продаж
|
Х
|
Х
|
-0,24
|
Рост рентабельности собственного капитала произошел за счет роста оборачиваемости активов на 0,31%, за счет роста коэффициента покрытия собственного капитала на 0,32%, за счет снижения рентабельности продаж на – 0,24%.
|
Скачать 314.22 Kb.