88543 Краткосрочные банковские кредиты и финансирование оборотны. Краткосрочные банковские кредиты и финансирование оборотных средств фирмы
 Скачать 272 Kb.
|
Анализ эффективности использования оборотных средств на предприятии ООО «Гарант»2.1. Краткая характеристика предприятия ООО «Гарант»Компания ООО «Гарант», существует на барнаульском рынке уже более 9 лет. В качестве основного партнёра и поставщика была выбрана немецкая фирма REHAU - мировой лидер в области производства и переработки ПВХ. Общество с ограниченной ответственностью «Гарант» создано 19 мая 2013 года. Высокое качество производимой продукции определяется большим опытом специалистов фирмы, высоким качеством комплектующих изделий и материалов, использованием новейших технологий и современного оборудования. ООО «Гарант» в последние годы постоянно наращивает объемы работ, принимает участие в строительстве и реконструкции практически всех объектов г. Барнаула. Основной целью ООО «Гарант» является удовлетворение общественных потребностей и получение прибыли. Основными видами деятельности Общества являются: производство и продажа готовой продукции из ПВХ (окна, двери, лоджии); доставка и монтаж продукции из ПВХ; внутренняя и внешняя отделка оконных и дверных проемов после установки; оказание услуг по замеру оконных и дверных проемов. Организационно-правовая форма предприятия Общество с ограниченной ответственностью. ООО «Гарант» действует на основании учредительного договора. ООО «Гарант» действует на основании Устава. Устав утвержден учредителями, зарегистрирован местными органами власти. Он имеет право на собственную печать и расчетный счет в банке. На предприятии ООО «Гарант» работает 37 человек. Весь персонал предприятия имеет высшее образование и с каждым годом повышает свою квалификацию. Предприятие заботится о своем персонале, стараясь внедрять новые системы мотивации и стимулирования. 2.2. Анализ эффективности использования оборотных средствНеобходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия [18, c. 208]. Таким образом, собственные оборотные средства, предназначенные для финансирования текущей деятельности, характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам. Характеризует обеспеченность запасов и затрат всеми источниками их формирования (собственными и заемными). Таблица 1 - Показатели финансовой устойчивости
Как показывают данные таблицы 1, налицо недостаток СОС и недостаток СОС и приравненных к ним средств, излишек общей величины источников средств, поэтому можно говорить, что в 2020-2011 годах у предприятия было неустойчивое финансовое состояние, присутствовали нарушения в платежеспособности, однако сохраняется возможность сохранения равновесия. Это обусловлено тем, что значительная сумма источников собственных и привлеченных средств вложена в иммобильное имущество. На протяжении всего анализируемого периода предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов. Таблица 2 - Динамика внеоборотных активов и оборотных средств
Как видно из таблицы 2, прирост источников собственных средств в 2010 году вызван увеличением нераспределенной прибыли. Снизилась сумма привлеченных долгосрочных заемных средств, направленных на приобретение иммобилизованного имущества. Основная причина повышения суммы собственного оборотного капитала - рост прибыли предприятия. Таблица 3 - Динамика и структура оборотных средств
Динамика относительных показателей финансовой устойчивости приведена в таблице 4. Таблица 4 - Динамика относительных показателей финансовой устойчивости
Значения коэффициентов совпадают, т. к. у предприятия нет долгосрочных кредитов. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования в течение всего анализируемого периода меньше критического значения, предприятие в очень незначительной степени может формировать оборотные средства собственными источниками. Обобщая вышесказанное, важно отметить, что предприятие имеет низкий уровень показателей обеспеченности материально-производственных запасов и всех оборотных активов собственным капиталом. Это свидетельствует о высокой финансовой зависимости от внешних источников финансирования. Фирма может выйти из сложившейся ситуации, реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств и увеличив долю источников собственных средств в оборотных активах, путем роста суммы прибыли, снижения производственных издержек, оптимизации расчетов с дебиторами и кредиторами. Таблица 5 - Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость
В 2020 году коэффициент автономии понизился на 0,04 %, но все еще остается довольно высоким. Предприятие независимо от источников заемных средств и может покрыть их собственными средствами. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что в 2020 году на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 27 коп. заемных, в 2021 году — 35 коп. Полученное соотношение указывает на ухудшение финансового положения предприятия, так как увеличилась доля заемного капитала. На протяжении всего рассматриваемого периода значение коэффициента находится в допустимых пределах. Коэффициент маневренности в 2020 году был ниже кризисного значения, в 2021 году ситуация улучшилась, но незначительно. В 2021 году только 5% собственных средств предприятия находилось в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Данные таблицы позволяют сделать вывод о незначительном повышении рыночной зависимости от заемного капитала в 2021 году, так как некоторые коэффициенты финансовой устойчивости имеют тенденцию уменьшения. Из выше рассчитанных коэффициентов видно, как снижается удельный вес собственного капитала (и, соответственно, растет роль заёмного) в общей структуре источников финансирования. В период с 2020 по 2021 гг. доля собственного капитала снизилась (а заемного возросла) на 0,13%. Высокими темпами растет зависимость фирмы от внешних займов: в рассматриваемый период данная величина выросла на 34%. Такой прирост обусловлен резким увеличением краткосрочных обязательств. Данная ситуация может обуславливаться следующими факторами: предприятие получило доступ к «дешевым» заемным источникам, выход на которые ранее был невозможен или ограничен, и пользуется этим преимуществом. Это разумно в случае положительного эффекта финансового рычага; предприятие не аккумулирует достаточное количество ликвидных собственных средств, необходимых для операционной деятельности и покрывает финансовый цикл краткосрочными заимствованиями. Дальнейшее изменение данных коэффициентов описанными темпами и в том же направлении может привести к нестабильному финансовому положению, затруднению получения новых кредитов. В подтверждение выводов, возникших после расчетов финансовых коэффициентов, а также для целей дальнейшего анализа ниже приведем изменения структуры основных статей баланса за 2020 – 2021 гг. (таблица 6). Таблица 6 - Изменение структуры баланса 2020-2021 гг.
Заметны серьезные сдвиги в структуре актива и пассива. Если раньше соотношение внеоборотных и оборотных средств составляло 70% на 30%, то сейчас, за счет роста доли запасов на 17 % (30,6%-13,6%), это соотношение = 52% на 48%. Соответствующим образом изменилась и структура источников финансирования. Отношение собственного капитала к краткосрочным обязательствам изменилось с 65% на 35%, на 52% на 46%. Любопытен, тот факт, что с ростом оборотных активов не изменилась дебиторская задолженность, т.е. за увеличением запасов не произошло последующего увеличения готовой продукции, и ее реализации. Таким образом, можно говорить об избыточном уровне запасов, т.е. о появлении «внеоборотных» (на какой-то период) оборотных активах. При изучении 5 раздела баланса можно увидеть, как «меняются местами» структуры «Займы и кредит» и «Кредиторская задолженность» (с 16% / 28% до 25% / 18%). Переход от преимущественно «бесплатных» к преимущественно платным источникам краткосрочного финансирования. Также в рассматриваемом периоде уменьшилась доля денежных средств общей структуре баланса. Все эти изменения хорошо объясняются при углубленном анализе структуры оборотных активов 2020 – 2021 гг. За предыдущие три года валюта баланса возросла на 26,2%, тогда как оборотные активы росли более быстрыми темпами (таблица 7). Таблица 7 - Темпы прироста оборотных активов 2020 - 2021 гг.
Из таблицы видно, что наибольший вклад в разрастание оборотных активов внесли запасы в виде сырья и материалов и готовой продукции. Как показал анализ эффективности использования оборотных средств налицо недостаток СОС и недостаток СОС и приравненных к ним средств, излишек общей величины источников средств, поэтому можно говорить, что в 2020-2021 годах у предприятия было неустойчивое финансовое состояние, присутствовали нарушения в платежеспособности, однако сохраняется возможность сохранения равновесия. Это обусловлено тем, что значительная сумма источников собственных и привлеченных средств вложена в иммобильное имущество. На протяжении всего анализируемого периода предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов. Прирост источников собственных средств в 2020 году вызван увеличением нераспределенной прибыли. Снизилась сумма привлеченных долгосрочных заемных средств, направленных на приобретение иммобилизованного имущества. Основная причина повышения суммы собственного оборотного капитала - рост прибыли предприятия. У фирмы нет долгосрочных кредитов. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования в течение всего анализируемого периода меньше критического значения, предприятие в очень незначительной степени может формировать оборотные средства собственными источниками. Обобщая вышесказанное, важно отметить, что фирма имеет низкий уровень показателей обеспеченности материально-производственных запасов и всех оборотных активов собственным капиталом. Это свидетельствует о высокой финансовой зависимости от внешних источников финансирования. 2.3. Рекомендации по совершенствованию механизма управления оборотными средствами предприятияНа сегодняшний момент фирма находится в условиях достаточной определенности, когда объемы продаж, цены и сроки известны заранее (планы, цены на период). Поэтому, исходя из «вытягивающей» концепции управления, можно вычислить необходимый объем запасов и точное время их потребления. Также мы преследуем цель максимально-эффективного использования внутренних резервов роста компании (ускорение оборачиваемости оборотных активов). Исходя из вышесказанного, есть необходимость во внедрении агрессивной модели управления оборотным капиталом. Внедрение данной модели на ООО «Гарант» будет возможно только при следующих условиях: Автоматизация оперативного учета запасов. Применение передовых систем учета, позволяющих мгновенно видеть изменения уровня запасов (от сложных ERP-систем в начале внедрения следует отказаться в пользу простых типа «1С», ради увеличения экономического эффекта); Разделение всей номенклатуры запасов на три учетные группы по степени важности; Точное определение потребности в запасах текущего хранения путем пересмотра и установления нормативов запасов; Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов (определение оптимального размера партии поставляемых запасов); Обеспечение своевременного вовлечения в оборот излишних запасов (мониторинг: сопоставление нормативов фактическому размеру). В итоге, кроме показателей оборачиваемости активов и средней продолжительности оборота, также подтянутся значения рентабельности и ликвидности, что в свою очередь будет способствовать улучшению общих финансовых показателей организации, т.е. можно сделать вывод, что предложенные мероприятия по улучшению эффективности управления оборотным капиталом, являются рациональными и экономически обоснованными. Поэтому в рамках данного исследования предложена модель формирования бюджета кредиторской задолженности на предприятии, включающая мониторинг, как кредиторской, так и дебиторской задолженности, что позволит обеспечить эффективную реализацию экономических решений в процессе деятельности предприятия. А так же рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия за счет совершенствования системы управления оборотными активами, прибылью и рентабельностью, платежеспособностью и финансовой устойчивостью позволят сохранить кадровый и производственный потенциал предприятия, увеличить показатель выручки от реализации продукции и хотя бы частично покрыть коммерческие расходы осенне-зимнего периода, стабилизировать количественные и качественные показателями управления - прибыль, рентабельность, себестоимость, объем реализации, экономический рост, качество продукции и услуг, производительность труда, расходы на содержание аппарата управления, экономичность, гибкость, конкурентоспособность. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||