Краудлендинг. Краудлендинг как способ получения дохода. Особенность применения. Примеры
 Скачать 19.54 Kb.
|
|
Краудлендинг как способ получения дохода. Особенность применения. Примеры. С возникновением интернета и цифровой экономики возникают и новые варианты инвестиций, когда несколько инвесторов вкладываются в один проект. Этот принцип объединяет три понятия: 1.краудфандинг, 2.краудлендинг 3. краудинвестинг. Краудлендинг - это разновидность краудинвестинга, но отличается от него меньшим порогом входа, большей степенью риска и немного другой схемой получения прибыли. Если в краудинвестинге доход не предсказуем и зависит от успехов финансируемого бизнеса, а в краудфандинге вообще не подразумевается денежного вознаграждения, то краудлендинг больше похож на классическое кредитование с постепенным возвратом тела кредита и выплатой процентов. Схема функционирования краудлендинга похожа на краудинвестинг: 1. Заемщик обращается на площадку краудлендинга; 2. площадка оценивает его кредитоспособность по собственному алгоритму и выставляет свой балл; 3. заемщик формирует заявку на получение денег; 4. частные инвесторы анализируют заявку и переводят заемщику деньги; 5. площадка обеспечивает перевод средств заемщику, а затем - от заемщика обратно инвесторам, забирая себе определенный процент от сделки. Кто может инвестировать через краудлендинговые платформы: Возраст инвестора — от 18 лет и российское гражданство; Сумма инвестиций — до 600 000 ₽ в год для неквалифицированных инвесторов; Сроки инвестирования — 6-12 месяцев. При регистрации на краудлендинговой площадке инвестора проверяют по базам Росфинмониторинга, чтобы исключить тех, кто имел проблемы с законом или обанкротился. Также инвестор зачисляет некоторую сумму со своего счета, чтобы платформа удостоверилась в реальности счета инвестора. Заемщики также проверяются по кредитной истории и по ИНН Им присваивается рейтинг, на который ориентируются кредиторы. Сами краудлендинговые платформы пока не передают сведения о заемщиках в Бюро кредитных историй Различают три наиболее популярные схемы краудлендинга: 1. р2р-кредитование - когда частные лица выдают займы друг другу; 2. b2b-кредитование - при этой схеме друг друга кредитует бизнес; 3. р2b-кредитование - частные лица кредитуют бизнес. Как выбрать краудлендинговую платформу: Входит в реестр ЦБ РФ; Прописаны условия сотрудничества; Количество дефолтных проектов меньше 1%; Время работы платформы — от 1 года; Положительные отзывы в интернете. Еще один важный момент, прописанный в законодательстве - краудлендинговая площадка не отвечает по обязательствам лиц, которые привлекают финансирование. Проще говоря, если заемщик не вернет деньги, то площадка не будет обязана компенсировать расходы инвесторам. Она исполняет сугубо посреднические действия. Существенными плюсами краудлендинга являются: небольшой порог входа - буквально от 1000 рублей; потенциально высокая доходность - 30-40% годовых в нынешних условиях это очень много; простота регистрации и выдачи займов на краудлендинговых площадках; возможность распределить риски между несколькими заемщиками Главный минус - это высокие риски краудлендинта. Среди заемщиков, особенно, физических лиц, велики проценты невозврата. Как правило, на краудлендинговые ппощадки обращаются заемщики с испорченной кредитной историей, которым отказали банки и микрофинансовые компани. Понятно, что их платежеспособность находится на очень низком уровне. Меньше рисков при инвестировании в бизнес. Как правило, к методу коллективного инвестирования прибегают небольшие предприятия, которым срочно нужны деньги. Рассмотрение заявок в банках занимает много времени, МФК (микрофинансовая компания) не могут обеспечить нужной суммой - вот и остаются альтернативные методы привлечения средств. Краудлендинговые платформы привлекают инвесторов высокими по сравнению банковскими депозитами ставками: 12-30% годовых против 6-7%. Но в высокой доходности кроется и главный минус краудлендинга - повышенные риски. Прямое кредитование, которым по сути является краудлендинг, существует давно. Однако за счет технологий стало возможным серьезно масштабировать этот инструмент - в финансировании одного могут легко и онлайн проекта поучаствовать тысячи инвесторов. В мире по-разному регулируют краудлендинг. Например, в США его поначалу приравнивали к продаже ценных бумаг. Площадке нужна была лицензия брокера-дилера, а между кредитором и заемщиком заключался инвестиционный контракт. В 2012 году появился отдельный закон, позволяющий компания привлекать средства с помощью краудлендинга онлайн при условии займов не более $1 млн от 2000 инвесторов. Похожая история произошла и в Канаде. Краудлендинг движется к тому, чтобы стать привычным способом привлечения денег. В 2021 году объем привлеченных средств с помощью краудлендинга в России составил 9 млрд рублей, в I квартале 2022 года — 2,3 млрд рублей. ЦБ считает, что на рынке краудлендинга в России сформировалась олигополия (олигополия представляет собой ситуацию, когда на рынке определенных товаров или услуг основную часть рынка делят между собой небольшое количество крупных производителей). На долю трех операторов инвестиционных платформ приходится две трети всех привлеченных денежных средств, на крупнейший ОИП — 37%. По мнению Юрия Колесникова (сооснователя и управляющего партнера инвестиционной платформы Money Friends) краудлендинг в России только начинает получать признание у пользователей — как заемщиков, так и инвесторов. «Мы видим, как стремительно растет объем рынка от года к году. В 2021 году аналитический отдел Money Friends прогнозировал к 2030 году объем выдач рынка на уровне 800 млрд — 1 трлн рублей. Мы по-прежнему придерживаемся этого прогноза», — говорит он. В реестре ЦБ РФ зарегистрировано 49 платформ. В статье приведем обзор трех наиболее популярных. JetLend Краудлендинговая платформа работает с 2018 года. За это время в сети не было ни одного резко негативного отзыва по поводу работы сервиса. Из минусов клиенты называют слабую информированность по заемщикам — финансовую отчетность JetLend не предоставляет. Инвесторам приходится мониторить открытые источники, например, сервис БФО. «Поток.Диджитал» Краудлендинговая платформа работает с 2016 года. Ее партнеры — Альфа-Банк и Московская биржа. Это снижает риск, что компания закроется. Пользователи часто жалуются на медленную работу поддержки — иногда ответа приходится ждать неделю и больше. На платформе бывают проблемы с автоматическим распределением капитала. Например, на балансе инвестора 20 000 ₽. Платформа использует автоматическую диверсификацию и распределяет деньги между несколькими заемщиками. Но распределяет неравномерно: в одну компанию может отправить 10 000 ₽, во вторую — 4000 ₽, в третью — 6000 ₽. Неравномерное распределение нарушает диверсификацию. «Карма» Платформа работает с 2017 года. За это время ее услугами воспользовались 8000 инвесторов. При этом о ней мало отзывов на авторитетных сайтах. Среди недостатков, о которых говорят клиенты, небольшое количество заявок от заемщиков — только 3% заявок одобряются. Компания объясняет это тщательным отбором кандидатов, который состоит из трех этапов. |