Реферат по цифровой экономике. Криптовалюты специфика, проблемы и перспективы использования
 Скачать 0.52 Mb.
|
|
Негосударственное образовательное частное учреждение высшего образования Московский финансово-промышленный университет «Синергия» РЕФЕРАТ по дисциплине: «Цифровая экономика» на тему: Криптовалюты: специфика, проблемы и перспективы использования. Выполнил студент группы ВБМо-105 Огольцов Никита Михайлович Проверил преподаватель: Акимов Андрей Петрович Москва 2022 ВВЕДЕНИЕ Невозможно представить жизнь современного общества без использования денег. В процессе развития компьютерных технологий и интернета мир вступил в эпоху «Электронных денег». Монеты и банкноты постепенно заменяются пластиковыми платежными картами, в сети появилось множество сервисов для оплаты услуг через интернет, минуя обмен натуральными деньгами, таких как PayPal, WebMoney, Яндекс.деньги. Прогресс не является статичным, и сейчас мы наблюдаем рост криптовалюты – относительно новое платежное средство, которое в некоторых аспектах кардинально отличается от других видов электронных денег. За короткий срок своего существования криптовалюты стали очень ценным ресурсом в руках людей, у которых есть к ней доступ, или тех, кто желает ими обладать. Объектом исследования этой работы является относительно новая форма денежных средств - криптовалюта. Рассмотрен биткоин, как первая и самая популярная в мире криптовалюта, на примере которой можно понять специфику, проблемы и перспективы использования криптовалют в принципе. Как получить, владеть и использовать криптовалюты - актуальный вопрос, который стоит на повестке дня не только у простых обывателей, но и у высших чинов государства, отвечающих за законодательство разных стран. Целью работы является изучение истории возникновения, специфики и феномена криптовалют на примере биткоина. Во время изучения материалов по теме сформировал следующие задачи, которые необходимо раскрыть: - изучить историю и систему криптовалюты биткоин. - проанализировать и раскрыть основные достоинства и недостатки криптовалют. - раскрыть роль криптовалют в современной экономике. Криптовалюты: предпосылки к происхождению Удаленные платежи со временем развились от прямой пересылки денег (или их эквивалента) до мгновенных переводов на карты и счета различных банках а также внутри множества сервисов-кошельков (WebMoney, Яндекс.Деньги и т.д.). Как правило такие транзакции отслеживались либо банками, либо самими сервисами-кошельками, и все траты пользователя были строго зафиксированы - возможность анонимной покупки практически отсутствовала, а чтобы не оставлять “следов” в сети, приходилось пользоваться “серыми” сервисами, которые влекли за собой множество проблем вплоть до потери средств или уголовной ответственности. Так же такие контроль со стороны посредника налагал дополнительные траты (например - содержание рабочего персонала банков и сервисов-кошельков) и часто облагался процентами при переводе средств, которые оплачивал пользователь ( см. рис. 1). Так же эти структуры были не совсем безопасны, часто подвергались хакерским атакам. Если счет пользователя заблокировали по какой-либо причине, за его разблокировку иногда приходилось биться, вплоть до подачи заявления в суд.  Рис. 1 - цепочка, которую нужно пройти денежным средствам при переводе от одного банковского счета на другой С развитием интернета и компьютерных технологий многие люди стали выступать за либерализацию денежных операций - они не хотели платить проценты банковским системам, появилось желание самостоятельно отслеживать свои переводы и максимально упростить передачу денежных средств. Так, со временем, в начале 2000-х годов начали появляться первые криптовалюты. Появление концепции криптовалют и создание биткоина Процесс создания создания концепции криптовалют занял более 40 лет тщательных исследований в криптографической отрасли и 20 лет разработки концепции виртуальных денег разными людьми и группами. Но дальше теории дело практически никогда не заходило. Первыми, кто предложили использование электронных денег и даже описали их концепцию, стали Стефан Брэндс и Дэвид Чаум. Произошло это в 1983 году. Для того времени это было революционным предложением. Следующий существенный вклад в формирование концепции цифровых валют был сделан только в 1997 году Адамом Баков. Именно он предложил использовать систему Hashcash, которая должна была справляться с DoS-атаками и противодействовать отправке спама. Именно эта система стала основой в создании блоков в цепочке блокчейна, а значит, позволила работать с первой криптовалютой в мире. Следующей идеей, которая была успешно реализована в сети криптовалют, была предложена в 1998 году Ником Сабо и Вэй Даем. Дай описал концепцию своей криптовалюты «b-money» для рассылки шифропанков. Что касается Ника Сабо, то у него появилась похожая идея, которую он реализовывал для «bit-gold» (цифрового золота). Кроме того, Нику Сабо принадлежит описание децентрализованной системы для управления инфляцией, которая получила название «Задача византийских генералов». Еще одна предпосылка для создания криптовалюты была сделана Хэлом Финни, который создал цепочки хеш-блоков для Hashcash. Именно этот человек станет вторым пользователем сети биткоинов. В октябре 2008 года человек под именем Сатоши Накамото опубликовал в сети статью «Биткоин: P2P электронные деньги». В статье был описан протокол криптовалюты и свод правил, по которой должна будет работать будущая система. Все части системы были известны и до Накамото. Криптографические алгоритмы, заложенные в основу биткоина, уже существовали. Распределенное хранение данных в децентрализованных сетях также использовалось. Гениальность Накамото была в том, что именно он собрал отдельные куски в целое, выстроил систему и предложил концепцию ее работы. Предлагаемая система была действительно революционной, ничего подобного ранее не существовало. Позже, в 2009 году, после публикации протокола, в сети появилась первая криптовалюта – биткоин. Тогда же, при помощи майнинга, были получено первые 50 вирутуальных монет. В течении почти всего 2009 года биткоины майнил лично Сатоши Накамото – именно он поддерживал сеть в активном состоянии. На его кошельке до сих пор находится около 1 миллиона биткоинов, которые он получил всего за 1 год. В октябре 2009 года, через 9 месяцев после запуска, был установлен первый обменный курс биткоина – тогда можно было обменять чуть больше 1300 виртуальных монет на 1 доллар сша. Курс сформировался с учетом средней мощности компьютера, задействованной на получение одного биткоина, умноженной на стоимость электричества в США. В 2010 году биткоин впервые был обменян на реальный товар: американец Ласло Ханеч за 10 тысяч биткоинов заказал 2 пиццы. Биткоин перестал быть сугубо виртуальным феноменом и развлечением только узкого круга людей. О криптовалюте заговорили. Специфика и принцип работы криптовалют на примере биткоина Наиболее простое и точное, определение криптовалюты дано на сайте “Новости криптовалют”, оно гласит, что: “по своему назначению криптовалюта ничем не отличается от других платежных систем, так как позволяет продавать и приобретать товары и услуги. Принципиальное отличие от других платежных средств заключается в способе выпуска (эмиссии) платежных единиц и организации системы их хранения и проведения платежей” ( см. рис. 2).  Рис. 2 - типичная схема цепочки блокчейна при переводе средств с одного крипто-кошелька на другой. По мнению различных ученых, определения криптовалюты, существующие в настоящее время, не могут полностью раскрыть ее сущность, так как: - ни одно определение не отражает децентрализованный характер эмиссии криптовалют. В образовании новых платежных инструментов участвуют миллионы участников, которые объединены в единую пиринговую сеть, где каждый отдельно взятый компьютер этой сети является сервером. Таким образом, учет, хранение истории транзакций распределяется между всеми участниками создания криптовалюты; - криптовалюта представляет собой зашифрованный специальной программой код в распоряжении владельца, который фиксируется и хранится на электронном носителе и принимается как средство платежа другими пользователями и организациями. Следовательно, криптовалюта рассматривается как вид электронных денег; - криптовалюта обеспечивает полную конфиденциальность данных своих владельцев, взломать или обойти криптографические методы защиты пока не смог ни один программный код в мире. Ниже приведены основные характеристики работы в сети биткоина, которые свойственны почти всем существующим ныне криптовалютам. Proof-of-work. Доказательство выполнения работы – принцип защиты систем от злоупотребления услугами (например, DoS-атак или рассылок спама), основанный на необходимости выполнения запрашивающей стороной некоторой достаточно сложной длительной работы (POW-задачи), результат которой легко и быстро проверяется обслуживающей стороной (односторонняя функция). Главная особенность этих схем заключается в асимметрии затрат времени – длительность для инициатора запроса и высокая скорость для ответа. Хеширование SHA-256. Криптовалюты надежно защищены от подделки посредством алгоритма хеширования, обратить который на сегодняшний день не представляется возможным. Так как результат хеширования непредсказуем, нет алгоритма получения желаемого результата, кроме случайного перебора. Если хеш не удовлетворяет условию, то произвольно изменяется блок служебной информации в заголовке и хеш пересчитывается. Если злоумышленник создаст блок с помощью модифицированной версии программы и припишет награду себе, этот блок не будет добавлен в цепочку. Если ошибок нет, то блок считается добавленным в цепочку и следующий блок должен включить в себя его хеш. Транзакции. Как только биткон-кошелек установлен на компьютер или смартфон, будет создан первый биткоин-адрес (которых в дальнейшем можно создать столько, сколько понадобится). После этого можно сообщить биткоин-адрес другому человеку, чтобы он имел возможность перевести свои биткоин на ваш счет. Это похоже на то, как работает электронная почта. Чтобы адресат мог распоряжаться полученными биткоин, он должен создать новую транзакцию, которая будет брать деньги с предыдущей и перенаправлять их по другому адресу. Чтобы доказать, что человек использует для перевода именно свои биткоин, а не чужие, он должен оставить в транзакции свою цифровую подпись. Тогда в любой момент времени можно удостовериться, что все транзакции в системе являются действительными. Любая электронная платежная система должна где-то и как-то хранить транзакции. В биткоин-сети вся информация хранится в цепочке блоков. Каждый блок содержит заголовок и список транзакций. Заголовок блока состоит из нескольких свойств, среди которых есть хэш предыдущего блока. Транзакции, так же как и блоки, выстраиваются в цепочки. Сложность. Чем дольше добывается биткоин, тем труднее (затратнее по ресурсам) становится его добывать. Это гарантирует, что инфляция будет под контролем. В биткоин похожее поведение достигается путем введения функции скорости суммарно добываемых монет от времени. Скорость добычи со временем падает и стремится к нулю, а объем эмиссии биткоин ограничен общим числом монет в 21 миллион. Эмиссия криптовалют осуществляется посредством добычи, или майнинга, блоков. Периодически, через каждые 2016 добытых блоков, происходит корректировка сложности их добычи. Корректировка основывается на скорости добычи в последний период и нужна для сохранения среднего интервала добычи блоков у отметки в 10 минут. Майнинг. Процесс использования вычислительных мощностей компьютерных систем для создания цепочки блоков транзакций криптовалюты. В каждом блоке первая транзакция в списке является особой транзакцией. Монеты перенаправляются тому, кто сгенерировал блок, в котором расположена эта транзакция. Также создателю блока переводится комиссия с тех транзакций, которые находятся в созданном блоке. Это своего рода награда за потраченное время и ресурсы на генерацию блока. Таким образом, майнеры одновременно добывают новые монеты и проводят все транзакции криптовалюты. Если майнеры остановят свою работу, криптовалюта перестанет существовать. Proof-of-stake. В отличии от майнинга, в этом механизме для подтверждения транзакций используется не вычислительная мощность, а монеты в стейкинге, предоставленные валидаторами. Proof of Stake позволяет значительно снизить потребление энергии, а также повысить децентрализацию, безопасность и масштабируемость. Недавно на такую систему, отказавшись от proof-of-work (майнинг), перешла вторая по популярности криптовалюта - эфир. Проблемы криптовалют и перспективы их использования На сегодняшний день все виды криптовалют имею одни и те же проблемы, которые можно разделить на социальные и политические. Решение этих проблем позволит сгладить все минусы, которые сложились за относительно недолгое существование такого типа электронных денег. Однако, некоторые из них вовсе нерешаемы в ближайшей перспективе а, возможно и вовсе не будут решены никогда из-за политики и экономических аспектов многих стран мина. Но у криптовалют есть и неоспоримые плюсы, благодаря которым они стали популярны и вышли из обихода узкого круга заинтересованных лиц в народ. К явным плюсам криптовалют, на примере биткоина, можно отнести: Устойчивость. Криптовалюта не подвергается обесцениванию, так как ее количество строго ограничено. Прозрачность транзакций. Кошельки криптовалют хранят всю историю транзакций, то есть любой пользователь может посмотреть все транзакции крипто-кошелька и баланс, зная его номер. Безопасность. Криптовалюту невозможно подделать. Доступность. Разница «хранения» криптовалюты и денежных средств в банке заключается в том, что нельзя заморозить счет с криптовалютой, кроме этого, у криптовалюты не существует периодов и банковских дней, следовательно, доступность денежных средств обеспечена на 100%. Отсутствие комиссии за проводимые операции. Список недостатков так же не мал: Не контролируются трансграничные переводы денежных средств заграницу. В децентрализованном характере криптовалюты заключается, как преимущество, так и главный ее недостаток. Невозможность отмены совершенной операции. К этому относится, как и отзыв платежа, так и возврат денег, если вы стали жертвой мошенников. Такая же проблема может быть с банковскими переводами, но в этом случае прописана правовая база и человеку легче сориентироваться как поступить, если его средства с банковской карты или личного счета украли. Криптовалюта не обеспечена реальными активами, поэтому она становится спекулятивным средством. Безопасность. Слабая система безопасности в отношении хакерских атак и утечек денежных средств. Колебание курса. Криптовалюты – далеко не самый стабильный актив, ее курс может сильно меняться несколько раз за день. Безвозвратные потери. В случае потери кода электронного кошелька пользователь теряет все деньги, восстановить доступ к утерянному кошельку невозможно. Теневая экономика и черный рынок. Криптовалюты позволяют легко избежать органы надзора при их использовании, в том числе поэтому их часто используют для незаконных сделок. Несмотря на все недостатки криптовалюты, ее появление и развитие, в значительной степени, обосновывается желанием жителей экономически развитых стран освободиться от посредников при проведении торговых и финансовых операций, а также от вмешательства государства в процесс таких сделок. Это желание приводит к анонимности участников сделок, неуплате налогов на торговые операции, децентрализации финансовой системы за счет того, что участники сделок общаются на горизонтальном уровне. При этом необходимо отметить, что преимуществом анонимности сразу заинтересовался теневой сектор экономики. Наркоторговля, финансирование терроризма, торговля оружием, деятельность хакеров, множество серых и «подпольных» активистов, одни из первых протестировали и внедрили в свою деятельность криптовалюты. Несмотря на серьезность проблемы, следует признать и тот факт, что все вышеуказанные и многие другие незаконные виды деятельности существовали и до появления криптовалют. Кроме этого, децентрализация сделок с криптовалютой также несет в себе определенную опасность, которая ведет к бесконтрольности за финансами государств и всего мирового сообщества, ослаблению системы налогообложения и наполнения бюджета, борьбы с теневым бизнесом и терроризмом. Отсутствие регуляции со стороны надзорных финансовых органов приводит к росту мошеннических операций в криптовалютном мире. Таким образом, биткоин и другие цифровые валюты, становятся адаптированнымидля использования организованными преступными группировками, учитывая, что они довольно широко используются и обеспечивают необходимый уровень анонимности. Использовать криптовалюту несомненно выгодно в разных сферах экономики – на ней можно заработать, осуществить перевод в любую точку мира, остаться анонимным и так далее. Это лишь немногие преимущества, за счет которых постоянно растет спрос на виртуальную валюту. Но, несмотря на это, существует и ряд проблем, которые мешают не только криптовалютам выйти на совершенно новый уровень развития. Низкая финансовая грамотность населения всегда становится первоочередной проблемой для инвестиционных компаний и новых продуктов. Люди испытывают огромное недоверие к новым системам, в данном случае, криптовалютам. Но проблема заключается даже в том, что многие люди не понимают, как работает криптовалюта и почему этот финансовый инструмент может стать основной валютой в будущем. Если мы сравним поведение биткоина по отношению к основным биржевым активам во время обвала рынков марта 2020 года, то мы увидим, что все активы падали одновременно во время биржевой паники. Далее биткоин показал неплохой темп восстановления, опережая нефтяные фьючерсы, но уступил золоту и значительно уступил технологическому индексу Nasdaq, ставшему самым быстрорастущим кризисным активом. Поэтому, несмотря на то, что биткоин не является аутсайдером на рынке, он пока не вышел на лидирующие позиции, хотя и уверенно занял роль резервного актива. Некоторые крупные игроки инвестиционного рынка заявили о вере в инвестиционный потенциал биткоина: Пол Тюдор Джонс, известный управляющий хедж-фонда Tudor Investments, заявил, что считает биткоин “отличной спекуляцией” и держит в нем около 1% от суммы своих инвестиций. Как он отметил, биткоин является хеджирующим активом против инфляции, поскольку традиционные фиатные валюты будут обесцениваться относительно других активов. Другой известный инвестор, Уоррен Баффет, наоборот, пессимистично смотрит на биткоин и его перспективы: по его заявлению, биткоин не обладает какой-либо стоимостью и с ним нельзя делать ничего другого, кроме как продать кому-то. В то же время известно, что Уоррен Баффет встречался с представителями крипто индустрии в феврале 2020 года: например, с главной Tron Джастином Саном и другими “крипто боссами”. Если биткоин как инвестиционный актив пока неоднозначно воспринимается большими игроками рынка, то можно отметить бурное развитие спекулятивного направления в индустрии: фьючерсы и опционы на биткоин набирают обороты и становятся популярными среди профессиональных трейдеров. Для тех же, кто не планирует заниматься спекуляциями, а хотел бы хеджировать свои криптовалютные портфели, развитие рынка фьючерсов тоже полезно, поскольку ранее существовал только один надежный инструмент хеджирования — фьючерс на биткоин на бирже CME. Он, однако, является довольно дорогим решением: размер контракта в 5 биткоинов и гарантийное обеспечение в 50% от суммы контракта (около $25000 по состоянию на июль 2020) не позволяет многим игрокам рынка работать с его помощью. Поэтому, развитие таких проектов как Deribit (биржа производных крипто инструментов) рынок воспринял с энтузиазмом. В целом, это хороший сигнал, свидетельствующий о развитии индустрии. Если это и не позволяет биткоину вырасти в цене в несколько раз (как этого ждут многие крипто энтузиасты), то это увеличивает стабильность его как инструмента расчетов. Спекулянты, готовые брать на себя риски, снижают риски для системных игроков рынка. На самом же деле блокчейн-технологии находятся на рельсах плавного и стратегического развития и будут адаптированы в обозримом будущем различными крупными игроками рынка. Биткоин же постепенно занимает место в инвестиционных портфелях хедж-фондов (пока незначительную часть), и если этот тренд продолжится, вполне можно увидеть пробитие психологической отметки выше $65000 и дальнейший рост криптовалюты ( см. рис. 3).  Рис. 3 - курс биткоина в конце 2021 года превысил отметку в 65 тысяч долларов Волатильность цен на криптовалюты также увеличивает интерес к “стейблкоинам” – криптовалютам, обеспеченным определенными активами. Самым известным и наиболее крупным из них является Tether, хотя существует множество валют, привязанных к различным активам из “реального мира”. Уже сейчас в продаже появились пластиковые карты, которые позволяют привязать ее к электронному кошельку с криптовалютой и использовать как средств платежа. Все больше инвесторов обращают внимание на криптовалюты после бума проектов на блокчейне, который случился после 2015 года, как только курс биткоина начал скачкообразно расти. В конечном итоге криптовалюты могут стать не столько новым электронным долларом, евро или рублем, сколько цифровым золотом. Их тоже нужно добывать, а количество их принципиально ограничено. У биткоина есть все возможности превратиться во вторую в истории децентрализованную валюту, обладающую ценностью, но не попадающую под контроль государственных органов. Удобнее, чем золото, универсальнее любой национальной валюты и быстрее их обоих. Уже сегодня биткоин продать проще, чем любой драгоценный металл, а также конвертировать в совершенно любую валюту. При этом биткоины в привычном понимании ничем не обеспечены, как и золото, криптовалюты в этом не нуждаются. Они самоценны, их полезность закреплена архитектурой системы и обусловлена технологическим прогрессом. Отрицать ценность и потенциал криптовалют сегодня как минимум странно. Однако основные проблемы на пути криптовалют к всеобщему принятию, скорее всего, не решатся никогда – именно поэтому они останутся второстепенным способом платежа за услуги и товары. Однако, со временем ситуация если не решится, то улучшится – на это указывают последние тенденции в мире финансов и новые законы по регулированию криптовалют, которые свидетельствуют о том, что на уровне государства эту электронное платежное средство начинают замечать и признавать ее ценность. Заключение Криптовалюты надежно закрепились в мировой экономической системе и число пользователей крипто-кошельков только растет. Взлет курса биткоина существенно сыграл на популярности криптовалют, благодаря чему появились новые проекты с той или иной степенью успешности. Существенный вклад в развитие криптовалют внес наш соотечественник - Виталик Бутерин, создатель эфира, второй по популярности криптовалюты в мире. Несмотря на их популярность во многих странах мира, включая Россию, с криптовалютами пытаются бороться законодательными методами - это связано с невозможностью контролировать гос. органами эмиссию и транзакции внутри блокчейн-сетей. В конце-концов, анонимность платежей и переводов стало камнем преткновения для многих государственных машин, так как зачастую биткоин и прочие валюты используются для нелегальных сделок. Однако, вряд ли получится запретить криптовалюты и ослабить к ним интерес - курс биткоина продолжает расти, “добывать монеты” может практически любой компьютер (конечно, все зависит от его мощности в hash-ах), окупаемость оборудования для майнинга до недавнего времени была довольно быстрой и уже через полгода пользователь выходил в плюс. В заключении хочу привести цитату Эдмунда Моя, 38-го директора Монетного двора США: “Биткоин и стоящие за ним идеи подорвут традиционные представления о деньгах. Благодаря этому деньги улучшатся.” Список используемой литературы Цифровая экономика: учебник / авт.-сост. Л.А. Каргина, А.А. Вовк, С.Л. Лебедева, О.Е. Михненко и др. – М.: Прометей, 2020. – 223 с. Аргументы и факты, статья “Криптовалюта, или цифровые деньги: простыми словами о сложном”. Портал Habr.com, статья “Биткоин и криптовалюты: перспективы в условиях современной финансовой системы”. Портал Википедия, страница “Криптовалюта”. Портал Cyberleninka, статья “Cмогут ли криптовалюты заменить фиатные деньги: анализ перспектив биткоина”. Портал Coingecko, актуальный курс биткоина. |