Курсовая Амрекулов С.А. БИА_40 ГОТОВАЯ. Курсовая р а б о т а на тему Международный валютный фонд
 Скачать 488.07 Kb.
|
|
Роль мвф в мировой экономике и перспективы развития его деятельности в Узбекистане С целью оценки возможности применения математического аппарата для внешнеэкономической деятельности Узбекистан были сопоставлены данные экспортно-импортных товарных потоков, опубликованные на сайте ЮНКТАД и предоставляемые Государственным Таможенным комитетом Республики Узбекистан, и выявлены существенные расхождения, особенно в части вывоза товаров из республики. На основе анализа документов Международного валютного фонда (МВФ) и показателей качества национальной статистики Всемирного банка были описаны основные направления улучшения статистики внешнего сектора Узбекистан, а также рассказано о роли, которую в этом сыграл МВФ. Abstract In order to assess the possibility of applying the mathematical apparatus to Uzbekistan's foreign economic activity, the data on export-import commodity flows released on the UNCTAD website and provided by the State Customs Committee of the Republic of Uzbekistan were compared, and significant discrepancies were identified, especially in terms of exports of goods from the Republic. Based on the analysis of the documents of the International Monetary Fund (IMF) and the quality indicators of national statistics of the World Bank, the main areas of improvement in Uzbekistan's external sector statistics, as well as the role played by the IMF, are described. В преддверии масштабных экономических реформ, которые с 2017 года по настоящее время проводятся в Узбекистане, Всемирный банк опубликовал доклад о состоянии узбекской экономики. В нем эксперты международной организации указали на «ограниченность данных» узбекской официальной статистики и отметили, что международным организациям для принятия решения о выделении льготных кредитов и грантов необходима «надежная доказательная база»1. Поэтому одним из первых нормативных документов, подписанных после вступления Ш. Мирзиеевым в должность президента республики, стало постановление «О мерах по совершенствованию деятельности Государственного Комитета Республики Уз -бекистан по статистике»2. ДАННЫЕ ВНЕШНЕТОРГОВОЙ СТАТИСТИКИ В век развития цифровых технологий и эпохи Big Data значение статистического потенциала государств - способность их статистических ведомств и центральных/национальных банков собирать и обрабатывать большие массивы статистических данных - возрастает многократно. В частности, на основе статистических данных строятся экономические прогнозы для определения основных направлений финансовой политики, разрабатываемой международными организациями и проводимой правительствами совместно с центральными банками3. Для иностранных инвесторов не только качество национальной статистики, но и возможность сопоставления данных с показателями других государств, которую предоставляют международные организации, занимающиеся сбором и систематизацией статистических данных государств-участников, является существенным фактором при принятии решения о вложении денежных средств4. Также возможность сопоставить данные стран приводит к возникновению ряда положительных эффектов, среди которых повышение эффективности функционирования рынков и совершенствование национальной политики5, а также более мягкие условия финансирования частного бизнеса вследствие снижения премии за риск6. На межгосударственном уровне публикация статистики международными организациями помогает отслеживать выполнения странами взятых на себя международных обя-зательств7. На этапе создания Международного валютного фонда (МВФ, Фонд) участники Бреттон-Вудской конференции закрепили за организацией обязательство по надзору за международной валютной системой и за соблюдением каждым членом своих обязательств в рамках обеспечения упорядоченных обменных механизмов и содействия стабильной системе обменных курсов8. С целью обязать государства-члены МВФ предоставлять необходимую для деятельности Фонда информацию в Статьи Соглашения организации были имплементированы соответствующие положения9. Перечень данных, которые каждая страна-член должна передавать в МВФ определен отдельным решением Исполнительного совета Фонда и включает балансовый отчет центрального банка; сальдо счета внешних текущих операций; экспорт и импорт товаров и услуг и прочее10. С целью облегчения процесса передачи странами статистической информации экспертами Фонда разработаны три стандарта, к которым страны могут добровольно присоединиться: ► Специальный стандарт распространения данных (англ. Special Data Dissemination Standard (SDDS)) - для государств, активно работающих на международных финансовых рынках. Этот стандарт в основном охватывает макроэкономические и финансовые данные (для реального, бюджетного, финансового и внешнего секторов), включая только один тип социально-демографического показателя (население); ► Специальный стандарт распространения данных плюс (англ. Special Data Dissemination Standard Plus (SDDS Plus))11 - для стран, которые играют ведущую роль на международных рынках капитала и имеют институты, связанные между собой через такие каналы, как межбанковское кредитование, ценные бумаги и контракты с производными финансовыми инструментами. Стандарт предусматривает передачу данных, отражающих эти транзакции; ► недавно модифицированный стандарт - Улучшенная общая система распространения данных (англ. enhanced General Data Dissemination System (e-GDDS)) -для стран, в которых статистические системы нуждаются в совершенствовании и которым Фонд оказывает в этом техническое содействие. С точки зрения качества статистики этот стандарт менее требовательный, чем SDDS, но одновременно более широкий по охвату данных: в дополнение к макроэкономическим и финансовым показателям страны должны передавать социально-демографические данные по таким сферам, как здравоохранение, образование и уровень бедности 12. Согласно оценке независимых экспертов, собираемой МВФ статистики достаточно для того, чтобы эксперты Фонда были в курсе «растущей сложности и взаимосвязанности мировой экономики»13. Однако у этой системы есть свои изъяны. Например, возможности сотрудников МВФ по проверке передаваемых странами данных ограничены, поэтому Фонд не отвечает за достоверность публикуемых на его сайте статистики14. Л.Линси и Д. Мюгге, изучив большие массивы данных о торговле и инвестициях, выявили погрешность в публикуемых МВФ цифрах около 20 п.п.15 Наличие погрешностей объясняются тем фактом, что в рамках глобальных производственных цепочек все более сложным становится отслеживание денежных потоков и их однозначное отнесение к конкретным юрисдикциям16. Эта проблема усугубляется ростом эфемерных цифровых продуктов - некоторые из которых предоставляются потребителям без прямой оплаты - и ростом наукоемкости производства17. В случае с развивающимися государствами ошибки в статистических данных могут являться следствием ограниченного потенциала их статистических ведомств18 или сознательного искажения данных, как с целью соблюдения выдвинутых правительству условий и обеспечения стране права на получение международной помощи19, так и, наоборот, с целью улучшения позиций страны в международных рейтингах20. В целом, хотя тенденция к количественной оценке международной экономической жизни только усилилась в последние десятилетия и стремительными темпами растет объем цифровых данных с годами «дефекты» данных только растут, а не сокращаются. Поэтому международные эксперты в области статистики признают, что сегодня при наличии современных технологий и стремительно выросшем за последние годы объеме собираемых данных невозможно обеспечить точность моделей экономического прогнозирования21. Более того, в случаях, когда присутствует комплексный риск ввиду возможного возникновения одновременно двух и более шоковых событий и их наложения друг на друга, моделирование вносит высокую степень неопределённости и изменчивости в ключевые допущения. Поэтому в последних докладах МВФ на фоне напряжения геополитической обстановки эксперты при формировании макроэкономических прогнозов делают все большее количество допущений22. «ДЕФЕКТЫ» СТАТИСТИКОЙ ВНЕШНЕГО СЕКТОРА УЗБЕКИСТАНА На протяжении практически всего периода сотрудничества МВФ с Узбекистаном до последнего времени эксперты Фонда в своих отчетах, публикуемых по итогам оценки экономики республики, обращали внимание директоров Исполнительного совета и властей страны на некорректное отображение статистическими данными реального состояния национальной экономики и торгово-инвестици-онного сотрудничества с другими государствами23,24. Для того чтобы понять, насколько сложно работать со статистическими данными Узбекистана достаточно обратиться к базе Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) и соотнести публикуемые в ней цифры с данными национальных таможенных органов республики, публикуемых на сайте агентства по техническому сотрудничеству ЮНКТАД и Всемирной торговой организации - Международного торгового центра (МТЦ). Согласно данным МТЦ, местом назначения около трети узбекского экспорта только за 2021 год значится «Area Nes» - обозначение, которое используется (а) для торговли с низкой стоимостью и (б) если назначение партнера было неизвестно стране или если в назначении партнера была допущена ошибка. При этом за тот же год в базе ЮКНТАД распределены по странам и товарным категориям практически 100% экспортно-импортных операций. Однако использование данных ЮНКТАД осложнено тем, что в период до 2009 года нераспределенными были до 10% экспортно-импортных операций (см. рисунок 1). Расхождения в данных внешнеторговой статистики Узбекистана в базах ЮК-НТАД и МТЦ в разрезе отдельных государств достигает 100% (см. таблицу 1). Таблица 1 Отличие данных национальной статистики от цифр, располагаемых ЮНКТАД Экспорт 2017 2018 2019 2020 2021 Турция -15,73% 6,47% -13,92% 34,91% -42,43% Швейцария, Лихтенштейн 99,77% 99,89% 98,97% 99,76% -98,29% Россия 16,99% -10,34% -27,67% 44,64% -5,80% КНР 15,57% -30,76% 33,10% 55,57% -3,26% Великобритания 74,14% -1453,84% -109,39% 99,22% 99,78% Импорт 2017 2018 2019 2020 2021 КНР -0,28% 4,41% 2,97% 7,62% 9,37% Россия 4,24% -2,01% 2,34% 6,62% -1,84% Казахстан 11,21% 4,02% 6,22% 1,30% 0,21% Республика Корея -0,30% 3,49% -0,54% -6,32% 3,55% Турция 8,88% -4,08% 0,67% 3,76% 5,15% Источник: составлено автором на основе данных ЮНКАД и МТЦ. Российский внешнеэкономический вестник 11 - 2022 В разрезе по отдельным категориям товаров также видны существенные отличия. Так, например, если в базе данных международной организации значится, что большую часть узбекского экспорта в Россию в 2020 году преимущественно составлял природный газ, текстильная пряжа, предметы одежды и аксессуары, то в базе национального таможенного органа республики - хлопок, продукты питания и предметы одежды Поскольку в свете большой значимости энергетических рынков данные по объемам добычи, потребления и продаже за рубеж энергоресурсов публикуются рядом иностранных компаний и международных организаций, корректность данных из базы ЮНКТАД можно проверить. В частности, Британская компаний «British Petroleum» в своем ежегодном докладе за 2020 г. следующие показатели торговли Узбекистаном природным газом: из 4,6 млрд кубометров экспортированного газа 72% было направлено в Китай, 15% - в Казахстан, 2% - в Россию и 11% - в иные страны26. Это противоречит информации ЮНКТАД, согласно которым в стоимостном выражении чуть более 60% экспортируемого природного газа поступило на китайский рынок, 23% - на российский, 16% - в Казахстан и оставшийся 1% - в Таджикистан, Киргизию и Афганистан27. Можно предположить, что такие существенные расхождения стали следствием манипуляции с данными отдельных экономических агентов, как например, «Узтрансгаза», ответственного за передачу газа трубопроводным транспортом. В частности, в 2019 году эксперты МВФ обнаружили, что в статистической базе данных Узбекистана ежегодно указывается кредит по трубопроводному транспорту в пределах 600-700 млн долл. США, но в отчетах компании содержится только стоимость транзитных перевозок через Узбекистан и стоимость транспортировки экспортных и импортных нефтепродуктов28. Представители «Узтрансгаза» не пояснили сотрудникам Фонда, причину возникновения расхождений. СТАТИСТИЧЕСКАЯ МИССИЯ МВФ В УЗБЕКИСТАНЕ Принято считать, что статистический потенциал государств определяется уровнем ВВП страны на душу населения (см., например, Дж. Кэмерона и др.29). Однако, как позывает большинство исследований, ключевым фактором, определяющим готовность правительства публиковать статистические данные, является установивший в стране политический строй. Так, Дж. Р. Холлиер, Б. П. Розендорф и Дж. Р. Вриланд30 обнаружили, что демократические государства склонны публиковать статистические данные в большем объеме. Но при наличии слабого институционального потенциала и они могут избирательно подходить к обнародованию экономических показателей31,32. Поэтому в некоторых случаях более сильные автократические режимы работают лучше демократических благодаря институтам, которые могут применяться для более эффективной мобилизации ресурсов с целью наращивания статистического потенциала33. Развивающимся странам сложно улучшить работу статистических ведомств без финансовой и консультативной помощи иностранных партнеров. В этой связи бреттон-вудские институты, будучи глобальными финансовыми организациями, ежегодно выделяют на такие цели в среднем 240 млн долл.34 Принятие правительствами развивающих государств этой помощи становится маркером ориентации руководства страны на разумное государственное управление, когда решения принимаются на основе данных статистики (см. подробнее работу М.Варда35), что, в свою очередь, упрощает оказание им развитыми государствами и международными институтами финансового содействия экономическому развитию36. Иными словами, стимулом наращивать статистический потенциал для развивающихся государств, имеющих потребности в дополнительных ресурсах, выступают намерения развитых стран и многосторонних институтов предоставить необходимые средства. Как показал опыт взаимодействия Узбекистана с МВФ, при согласии правительства на проведение реформ по наращиванию статистического потенциала страны и неукоснительном выполнении требовании международных организаций, качество и достоверность статистических данных может быть существенно повышены в сжатые сроки. За последние 5 лет эксперты Фонда трижды направлялись в длительные командировки в республику с целью выявления недостатков в сборе и обработке статистических данных и помощи национальным органам в исправлении проблем, препятствующих их систематизации. В 2017 году основной целью посещения сотрудниками МВФ Узбекистана стало оказание помощи Центральному банку Республики Узбекистан (ЦБ РУ) помощи в определении объема работ, задач и приоритетов для создания программы составления статистики внешнего сектора. В связи с передачей полномочий по сбору и обработки необходимой для МВФ статистики от Министерства экономического развития к ЦБ РУ, эксперты Фонда помогли среди прочего разработать всеобъемлющую структуру сбора данных для статистики внешнего сектора (определить новые источники данных, внедрить новые формы отчетов и внести изменения в существующие формы), а также определить методы составления основных компонентов платежного баланса и международной инвестиционной позиции37. В 2019 году ЦБ РУ было оказано содействие в улучшении сбора, обработки и распространения статистических данных, включаемых в платежный баланс страны, в международную инвестиционную позицию и в формы, отражающие информацию о валовом внешнем долге, включая улучшение системы отчетности о международных транзакциях. В частности, эксперты МВФ разработали файл для расчета операций и остатков по распределению специальных прав заимствования и доходов по ним, скорректировали алгоритм расчета компонентов по прямым инвестициям и портфельным инвестициям, а также на основе имеющихся данных совместно с сотрудниками ЦБ РУ составили пробную версию платежного баланса и международной инвестиционной позиции за 2014-2015 годы38. В 2021 года в рамках многотематической статистическая диагностической миссии сотрудниками Фонда проведена оценка методов сбора, компиляции и распространения наборов данных; определены ключевые приоритеты высокого уровня и разработан среднесрочный план действий по совершенствованию статистики и разработана «дорожная карта» для подписки Узбекистан на стандарт SDDS39. Деятельность МВФ в республике была дополнена мероприятиями, проводимым по данному направлению Всемирным банком. Так, из средств администриру-емого банком Целевого фонда для укрепления статистического потенциала (англ. Trust Fund For Statistical Capacity Building)40,41 было профинансировано написание Национальной стратегии развития статистики Республики Узбекистан на 20202025 годы42,43. В январе 2022 г. для реализации прописанных в стратегии мероприятий, входящих в мандат Всемирного банка, из средств Международной ассоциа- ции развития Узбекистану был выделен кредит в размере 50 млн долл.44 Помимо этого, в августе 2020 года Правительством Великобритании для Киргизии, Таджикистана и Узбекистана запущена программа «Эффективное управление для экономического развития в Центральной Азии» с бюджетом в сумме 16,4 млн фунтов стерлингов45,46. В рамках этой программы будут реализованы мероприятия по поддержке правительства трех стран в сборе более качественных статистических данных, их использовании для разработки политики и реализации экономических реформ, улучшения координации внутри национальных правительств и улучшения взаимодействия с гражданами. Компоненты программы будут реализованы Всемирным банком и некоммерческой организацией Агентством по техническому сотрудничеству и развитию в рамках их компетенций47. Трансформация статистической сферы подробно описана в статье сотрудников Государственный комитет Республики Узбекистан по статистике Б.А. Бегалова, О.Т. Мамадалиева48, поэтому полагаем необходимым обратить внимание на результаты реформ с точки зрения международных организаций. КАЧЕСТВО СТАТИСТИКИ В УЗБЕКИСТАНЕ СЕГОДНЯ Качество статистики государств определяется Всемирным банком через различные индикаторы, одним из которых является общий показатель производительности статистики (англ. Statistical performance indicators). В 2016 году для Узбекистана он был равен 38,7 баллам из 10049 (см. рисунок 3), что сравнимо с показателем Туркменистана. Однако уже к 2019 году50 благодаря улучшению по отдельным компонентам общий показатель Узбекистан достиг 55 баллов и был сопоставим с показателями Афганистана и Таджикистана (см. рисунок 4). Очевидно, что по итогам 2019 года в сравнении с соседними государствами у Узбекистана имелись значительные резервы для улучшения статистики по всем компонентам, в особенности по Компоненту 1 (передача данных международным организациям) и Компоненту 4 (достоверными источниками получения данных) (см. рисунок 5). -.туркменистан -Уз 5 гкистан -Таджикистан - Казахстан -Киргизия использования лажных) 100 л Компонент 1 (оценка Компонент 5. Оценка инфраструктурных данных Компонент 2. Оценка услуг передачи данных Компонент 4-. Оценка источников данных Компонент ^. Оценка обработки данных Рис. 5. Показатели эффективности статистики в разрезе по отдельным индикаторам (шкала от 0 до 100), 2019 год51 2019 Источник: составлено автором на основе данных базы Всемирный банк по индикаторам статистики. Однако приведенные значения общего показателя производительности статистики и его отдельных компонентов сегодня нельзя считать полностью отражающими реальное состояние статистики в Узбекистане, поскольку с 2019, когда ЦБ РУ впервые на своем официальном сайте опубликовал аналитические материалы и некоторые таблицы платежного баланса, международной инвестиционной позиции и международных резервных активов52, прошло по меньшей мере 3 года. В настоящее время ЦБ РУ и Государственного комитета Республики Узбекистан по статистике публикуют всеобъемлющие отчеты, касательно статистики внешнего сектора, на английском, русском и узбекском языках. Кроме того, в течение 15 дней после окончания квартала ЦБ РУ размещает на своем официальном сайте краткую оперативную оценку счета текущих операций платежного баланса. По оценке экспертов МВФ, проводимой в апреле 2022 года, данные, которые представляют статистические органы Узбекистана, в целом являются достаточными для эффективного выполнения Фондом возложенных на него функций в области надзора за монетарной политикой53. В 2022 году ЦБ РУ подготовил исторические данные платежного баланса страны за 2005-2009 годы и пересмотренные данные за 2010-2021 годы54. Вместе с тем все еще присутствуют недостатки в национальных счетах, государственных финансах и в статистике внешнего сектора, в том числе в части охвата неформального сектора. Так, например, оценки ввоза и вывоза товаров основаны исключительно на данных таможенной статистики, что приводит к занижению импорта примерно на 5%, а экспорта - на 10%. ЦБ РУ для их выверки не используются зеркальные данные основных торговых партнеров республики. Также не происходит обособление торговых кредитов и авансов между аффилированными лицами от других торговых кредитов и переклассификация их из прочих инвестиций в прямые инвестиции
Учитывая тот факт, что проект, финансируемый с привлечением средств Международной ассоциации развития, о котором упоминалось ранее, ориентирован на 6 лет (до 2027 года включительно) с возможностью продления, итоги реформирования статистики можно будет подвести ближе к 2030 году. Вне зависимости от этого, по мере приближения к концу 2020-х годов работа с данными узбекской статистики, в том числе их сопоставление с данными других государств, упростится. Пока же анализ экономического развития Узбекистана и его внешнеторгового сотрудничества со странами оценка статистических данных, публикуемой национальными органами и международными организациями, должен дополняться описанием макроэкономического контекста, в котором собираются эти данные. ЗАКЛЮЧЕНИЕМВФ является ведущей организацией в сфере международного сотрудничества в валютной сфере. Данная организация в настоящее время включает 187 государств-членов с общим объемом квот в 237,9 млрд SDR и совокупным количеством голосов 2 517 592 единицы. Главная цель деятельности МВФ состоит в сохранении стабильности международной валютной системы – системы обменных курсов и международных платежей, позволяющей странам покупать друг у друга товары и услуги. Если в момент учреждения МВФ он рассматривался как элемент послевоенной валютной системы, необходимый для восстановления мировой экономики и роста мирового товарооборота, то в настоящее время Фонд значительно изменил приоритеты своей деятельности. Важнейшей уставной функцией МВФ при его создании была определена финансовая помощь странам-членам в целях ликвидации возникающих дефицитов платежных балансов. В современных условиях на первый план выдвинулись программы поддержки структурных преобразований отдельных национальных экономик, необходимых для обеспечения устойчивого экономического роста и повышения уровня жизни населения. Объективная необходимость повышения эффективности деятельности МВФ определяется потребностью усиления его регулирующей функции и координирующей роли как мирового финансового института в условиях глобализации мировой экономики. Рассмотрение деятельности МВФ свидетельствует о его стремлении реагировать на изменения в мировой экономике. Однако медленный темп и недостаточная гибкость адаптации его функциональных и институциональных особенностей к этим изменениям дает основание утверждать, что этот процесс недостаточно эффективен, учитывая новые глобальные вызовы и потребности стран-членов. За время своей деятельности МВФ действительно превратился в универсальную организацию, добился широкого признания в качестве главного наднационального органа регулирования международных валютно- кредитных отношений, авторитетного центра международного кредитования, координатора межгосударственных кредитных потоков и гаранта платежеспособности стран-заемщиц. Одновременно он играет важную роль в реализации решений «семерки» ведущих государств, служит ключевым звеном формирующейся системы регулирования мировой экономики, международной координации,согласования национальных макроэкономических политик. Положительный вклад программ МВФ в экономики разных стран неоспорим. Однако следует заметить, что большое количество стран сталкивается с отрицательными последствиями влияния программ на экономики. Это говорит как о несовершенстве программ, так и о низком качестве, принятых политиками решений. Поэтому, для того чтобы программа МВФ принесла положительные результаты, необходимо рассматривать соотношение позитивных и негативных влияний программы на экономику, тщательно исследовав программу с разных сторон. В таком случае вероятность нанесения программой ущерба будет минимальной, соответственно не последует государственных кризисов, а темпы экономического роста качественно возрастут. Изучение опыта функционирования МВФ позволило выявить его основные недостатки, которые стали основой для систематизации направлений его совершенствования: хронический дефицит кредитных ресурсов; жесткие требования к государствам-заемщикам при предоставлении стабилизационных и структурных кредитов без учета специфики их экономики; недостаточное внимание к особенностям и потребностям наиболее бедных стран-членов.  . |