Курсовая работа оп. 01 Экономика организации (наименование дисциплины) Банкротство предприятий тема работы Студент (ка) Ефременко Игорь Валерьевич (фамилия, имя, отчество) курс 2ой группа 9Б21
 Скачать 53.71 Kb.
|
|
ПРАВИТЕЛЬСТВО САНКТ-ПЕТЕРБУРГА КОМИТЕТ ПО НАУКЕ И ВЫСШЕЙ ШКОЛЕ Санкт-Петербургское государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение «Санкт-Петербургский технический колледж управления и коммерции» Курсовая работа ОП.01 Экономика организации (наименование дисциплины) «Банкротство предприятий» тема работы Студент (ка) Ефременко Игорь Валерьевич (фамилия, имя, отчество) курс 2-ой группа 9Б-21 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям) (код и наименование специальности) Бухгалтер (квалификация выпускника) Форма обучения очная Руководитель работы Колобова Е.В., преподаватель по дисциплине «Экономика организации» Фамилия И.О., должность Допущен к защите дата Защита курсовой работы дата оценка подпись Санкт-Петербург 2023г. ОГЛАВЛЕНИЕ Введение. 1. Теоретические основы банкротства предприятия 1.1 Понятие, причины и признаки банкротства организации 1.2 Методики оценки вероятности банкротства 2. Оценка вероятности банкротства предприятия на примере ПАО «ВымпелКом» 2.1 Технико-экономическая характеристика ПАО «ВымпелКом» Заключение Список использованных источников Приложение А Бухгалтерский баланс за 2020 год ВВЕДЕНИЕ Тема курсовой работы «Банкротство предприятий: понятие, профилактика и меры» является важной на современном этапе развития экономических отношений в Российской Федерации. Банкротство компании по определению Федерального закона РФ «О несостоятельности (банкротстве)» — это неспособность предприятия в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по уплате обязательных платежей. Ликвидация неплатежеспособных предприятий является положительной мерой, которая выводит неэффективное предприятие из числа действующих. Процедура банкротства часто является положительной мерой и для предприятия-должника. Она позволяет ему погасить свои обязательства за счет оставшегося имущества и затем, освободившись от долгов, начать новое дело. Вместе с тем признание предприятия-должника банкротом имеет и целый ряд негативных последствий, так как затронутыми оказываются права и интересы работников предприятия-должника, его партнеров, кредиторов и других лиц, что, в свою очередь, порождает значительные социальные издержки и требует законодательного регулирования. Угроза банкротства побуждает не только предприятия, но и органы государственного управления принимать меры по восстановлению активного баланса и улучшению деятельности предприятий. Законодательством предусмотрен комплекс мер по восстановлению платежеспособности должника, направленных на предотвращение массовых банкротств Актуальность данной темы вызвана большой конкуренцией, монополизацией рынка более крупными предприятиями, а также особым положением в связи с пандемией. С помощью анализа, можем выявить причины неплатежеспособности предприятия. Это позволит найти меры профилактики банкротства предприятий, а также его предотвратить. Объектом исследования данной курсовой является банкротство предприятий (неплатежеспособность) – неспособность организации в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, а также процедура, позволяющая законно списать долги. Предметом исследования являются понятие, виды, профилактика, процедура банкротства предприятия. Цель исследования курсовой работы состоит в том, чтобы изучить все особенности и порядок действий процедуры банкротства организаций. Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи: 1) Определить понятие и причины банкротства предприятий; 2) Ознакомиться с особенностями методики оценки вероятности банкротства, охарактеризовать ее виды, дать им подробное описание; 3)Проанализировать процедуры банкротства, изучить этапы банкротства; 4) Описать финансовые экономические характеристики ООО, а также дать рекомендации по финансовому оздоровлению компании; 5) Составить финансовый план предприятия. Теоретическая значимость заключается в том, что в первой главе мы изучили понятие банкротства предприятий, изучили его виды и их подробное описание, проанализировали причины несостоятельности организации, нашли профилактические меры, а также условия, при которых они будут наиболее эффективны. Также были сформированы последствия неплатежеспособности предприятия, процедура банкротства и точный порядок действий, позволяющий законно списать долги перед кредиторами. Практическая значимость заключается в том, что в третьей главе мы проанализировали понятие финансового плана, его виды и их характеристика, нашли проблемы, которые он позволяет решить, а также сделали необходимые расчеты. Структура работы соответствует логике исследования включает в себя содержание, введение, основную часть, заключение и список литературы. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БАНКРОТСТВА Банкротство (нем. Bankroll,) -- это долговая несостоятельность предприятия, неспособность его удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров, работ и услуг, а также неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, поскольку долговые обязательства предприятия-должника превышают размеры его имущества или структура его баланса неудовлетворительна. В Федеральном законе от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» понятие «банкротство» трактуется следующим образом: «Несостоятельность (банкротство) --признанная арбитражным судом несостоятельность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей». Это определение означает, что признание организации банкротом находится в исключительной компетенции арбитражного суда РФ. Основным признаком банкротства является неспособность должника удовлетворить требования кредиторов или исполнить свою обязанность по уплате обязательных платежей (налогов, отчислений в государственные внебюджетные фонды) в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. При этом требования к должнику -- юридическому лицу в совокупности должны составлять не менее 100 тыс. руб. В зависимости от условий несостоятельность (банкротство) делится на несколько основных видов: 1. Реальное банкротство. Данный вид характеризуется неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. Высокий уровень потерь капитала, повышение доли кредиторской задолженности обуславливают невозможность ведения хозяйственной деятельности, вследствие чего она объявляется арбитражным судом несостоятельной в соответствии с законом о банкротстве. 2. Банкротство бизнеса. Это характеристика такого вида бизнеса, который прекратил операции, принеся убытки своим кредиторам. Таким образом, бизнес определяется как несостоятельный, даже если он формально не прошел процедуру банкротства. 3. Временное (условное) банкротство, характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано превышением актива баланса предприятия над его пассивом, а также большим размером дебиторской задолженности и затовариванием готовой продукции. Такой вид банкротства предприятия при антикризисном управлении с использованием инструментария санирования не приводит к его ликвидации. В условиях проведения арбитражных процедур административного и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в перспективе его устойчивое развитие. 4. Преднамеренное (умышленное) банкротство, связано с преднамеренным созданием руководителями и владельцами предприятия состояния его неплатежеспособности, нанесением ему экономического вреда (хищение средств предприятия различными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. Выявленные арбитражными управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию. 5. Фиктивное банкротство -- это ложное объявление предприятием о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них льгот по уплате финансовых обязательств, либо для погашения долгов фирмы неконкурентоспособной продукцией. Виновные в ложном объявлении предприятия неплатежеспособным, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих. 1.1 ПОНЯТИЕ ПРИЧИНЫ И ПРИЗНАКИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ Банкротство - это такое экономическое положение предприятия, при котором оно не в состоянии обеспечивать выплаты по своим финансовым обязательствам, иными словами это финансовая несостоятельность. Следует отличать неплатежеспособность, которая носит, как правило, временный характер, от несостоятельности. С другой стороны, это процесс признания хозяйствующего субъекта банкротом, включающий целый набор специальных процедур, связанных с необходимостью возврата долгов кредиторам и возможностью перехода собственности к другим владельцам. Для государственных предприятий введение процедур банкротства является скорее нежелательной, но вынужденной мерой финансового оздоровления. В мировой практике Банкротство- признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Причины: Несовершенство управлением предприятием (некомпетентность, неумение управляющего. Называют банкротством бизнеса). Недостаток или полное отсутствие финансовых ресурсов – банкротство собственника. Неконкурентоспособность. Банкротство производства. Мб. Совокупность причин. Признаки: Неплатёжеспособность, опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской, постоянное снижение выручки, затоваривание готовой продукцией на складе В действующем Законе№127-ФЗ детально и обстоятельно регламентируются процедуры банкротства. Закон определяет (ст.27), что при рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства: -наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов; - финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности; - внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности; - конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов; - мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Особое внимание в Законе №127-ФЗ уделено новой процедуре банкротства - финансовому оздоровлению. Процедура финансовое оздоровление регулируется главой V Закона «Финансовое оздоровление». Согласно статье 2 Закона финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. МЕТОДИКИ ОТЦЕНКИ И ПРОГНОЗ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА Задача прогнозирования банкротства как самостоятельная проблема возникла в развитых странах (в первую очередь в США) после окончания Второй мировой войны. Этому способствовал рост числа обанкротившихся предприятий в связи с сокращением военных заказов. В тот период стала актуальной задача определения условий, ведущих предприятие к несостоятельности, а также распознание ее ранних симптомов. Сначала этот вопрос решался методом проб и ошибок, что приводило к существенным просчетам. Первые серьезные попытки разработать эффективную методику прогнозирования банкротства относятся к 1960-м гг. и связаны с развитием компьютерной техники. Переход нашей страны к рыночной экономике сделал актуальной оценку финансового состояния хозяйствующих субъектов. В результате в практике финансового анализа появилось большое число методик, как заимствованных за рубежом, так и отечественных. К сожалению, все они в силу отсутствия достаточной формализации описываемых ситуаций, страдают сильной зависимостью от субъекта анализа, т. е. от опыта и убеждений аналитика. Кроме того, они, как правило, многословны и зачастую дают противоречивое толкование полученным расчетам. Преодолеть указанные недостатки непросто. С одной стороны, особенно остро ощущается потребность в такой методике, которая давала бы наиболее близкое к реальности отражение финансового состояния. В то же время попытка создания универсальной методики, которая подошла бы разным сферам экономики, представляется сомнительной уже в силу того, что слишком велики отличия в балансовых пропорциях отраслей. Для определения характера несостоятельности предприятия и оценки вероятности угроз банкротства все методики рекомендуется рассматривать как минимум на двух уровнях: качественный подход— анализ состояния (оптимальности) отдельных функциональных подсистем управления (маркетинг, производство, кадры, финансы и др.); количественный подход— диагностика конкретных финансовых параметров и их соотношений (расчет коэффициентов). На практике для диагностики вероятности банкротства используются методы, основанные на применении: анализа обширной системы критериев и признаков; ограниченного круга показателей; интегральных показателей, рассчитанных с помощью: скоринговых моделей; многомерного рейтингового анализа; мультипликативного дискриминантного анализа. Первый из перечисленных методов реализует качественный подход к оценке вероятности банкротства предприятия, второй и третий методы — количественный. В данной работе нами будут рассмотрены прежде всего количественные методы прогнозирования вероятности банкротства. Одной из первых попыток использовать аналитические коэффициенты для прогнозирования банкротств считаются исследования У. Бивера, который проанализировал 30 коэффициентов за пятилетний период по группе компаний, половина из которых обанкротилась. Все коэффициенты были сгруппированы автором в шесть групп, при этом исследования показали, что наибольшую значимость для прогнозирования имел показатель, характеризовавший соотношение притока денежных средств и заемного капитала. В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные модели известных западных экономистов Э. Альтмана, Р. Таффлера, Г. Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного (мультипликативного) дискриминантного анализа. Мультипликативный дискриминантный анализ использует методологию, рассматривающую объединенное влияние нескольких переменных (в нашем случае — финансовых коэффициентов). Цель дискриминантного анализа — построение некой условной линии, делящей все компании на две группы: если фирма расположена над линией, финансовые затруднения вплоть до банкротства в ближайшем будущем не грозят, и наоборот. Эта линия разграничения называется дискриминантной функцией, или индексом Z. Дискриминантная (дифференциальная) функция обычно представляется в линейном виде: Z = а1Х1 + а2Х2 + … + аnХn, (1) где Z — дифференциальный индекс (Z-счет); Xi — независимая переменная (i = 1,..., n); аi — коэффициент переменной. На основе приведенной модели далее нами будут применены факторные модели для диагностики угрозы банкротства с учетом российской специфики. Однако следует отметить, что использование таких моделей требует больших предосторожностей. Тестирование предприятий по данным моделям показало, что они не в полной мере подходят для оценки риска банкротства наших субъектов хозяйствования по следующим обстоятельствам. Во-первых, данные модели разрабатывались очень давно, в 1960—70 гг., после их создания прошла целая эпоха. За это время изменилась макро- и микроэкономическая ситуация и в США, и в других странах. Изменились и многие нормативы (например, соотношение заемных и собственных средств). Модели, рассчитанные по статистическим данным тех лет, не могут правильно описывать и прогнозировать ситуацию сегодняшнего дня. Во-вторых, не может быть универсальных моделей, которые бы идеально подходили для всех отраслей экономики даже отдельно взятой страны, поскольку в силу особенностей различных отраслей значимость отдельных индикаторов существенно различается. Так, для торговых предприятий норматив и фактическое значение коэффициента финансового левериджа может быть больше единицы, а для сельскохозяйственного предприятия величина этого коэффициента 0,5 — очень значимая. Имеются существенные различия и по скорости оборачиваемости капитала, по уровню дохода на вложенный капитал и т.п. Поэтому заслуживает внимания сам подход к разработке подобных моделей, но они должны разрабатываться для каждой отрасли и под отрасли и при этом периодически уточняться по новым статистическим данным с учетом новых тенденций и закономерностей в экономике. Вместе с тем следует отметить, что в соответствии с действующим российским законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется также ограниченный круг показателей: коэффициенты финансовой устойчивости, текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности. С этой целью рассчитывают следующие показатели: 1.коэффициент финансовой автономии (или независимости) — удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса; 2.коэффициент финансовой зависимости — доля заемного капитала в общей валюте баланса; 3.коэффициент текущей задолженности — отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса; 4.коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент устойчивого финансирования) — отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса; 5.коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) — отношение собственного капитала к заемному; коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финансового риска, — отношение заемного капитала к собственному. Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее ФСП. 2 Оценка вероятности банкротства предприятия на примере ПАО «ВымпелКом» 2.1 Технико-экономическая характеристика ПАО «ВымпелКом» СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1.Азизов, М. М. Понятия банкротства и преднамеренного банкротства / М. М. Азизов // Научный Татарстан. – 2009. – № 3. – С. 24-29. 2.Акимова И.П. Финансы предприятий: Конспект лекций. – М.: МИИТ, 2018. – 48 с. 3.Антикризисное управление : учебн. пособие / Под ред. К.В. Балдина. – М.: Гардарики, 2017. – 271 с. 4.Баранов В.В. Финансовый менеджмент. Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях. – М.: ДЕЛО, 2017. – 314 с. 5.Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. М. : «Дело», 2019, С. 256. 6.Большаков А.С. Антикризисное управление: финансовый аспект. – Спб: СПб ГУП, 2019. – 132 с. 7.Львова О.А. Виды банкротства в современных условиях // Государственное управление. Электронный вестник. 2017. №30. С.1-23. 8.Осовская В. Менеджмент организаций: учеб. пособие. / Г.В. Осовская, А.А. Осовский. – М .: Кондор, 2019. 9.Портер Майкл Э. Конкуренция / Майкл Э. Портер; пер. с англ. – М .: Изд. дом «Вильямс», 2017. 10.Рубинштейн Е.Д., Блинова О.Н. Оценка вероятности банкротства компании // Теория и практика общественного развития. 2019. №11. С.127- 130. 11.Рычихина Н.С. Реструктуризация предприятия на основе анализа индикаторов стратегической и финансовой устойчивости / Н.С. Рычихина // Современные наукоемкие технологии. – 2017. – №1. 12.Семенова Н.Н. Методические подходы к финансовому оздоровлению сельскохозяйственных предприятий. // Экономика и эффективность организации производства. Сборник научных трудов по итогам международной научно-технической конференции. Выпуск 7. Брянск: БГИТА, 2019. – С. 56-60 13.Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 N 127-ФЗ от 29.07.2017 N 266-ФЗ. 14.Ярускин, И. С. Банкротство. Определение вероятности банкротства организации / И. С. Ярускин // Учет, анализ и аудит: реалии и перспективы развития : Сборник трудов II Всероссийской научно-практической конференции, Керчь, 15 марта 2018 года. – Керчь: ФГБОУ ВО «Керченский государственный морской технологический университет», 2018. – С. 396-401. ПРИЛОЖЕНИЯ Приложение А Бухгалтерский баланс
Финансовые результаты
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||