На практике в некоторых методиках используется присвоение весов отдельным показателям с точки зрения их значимости для рейтинговой оценки. Затем взвешенные показатели складываются, и получаемая числовая величина служит основой для ранжирования страховщиков.
Однако определение весов и их обоснованность - еще одно слабое место в любой методике рейтинговой оценки. Вес не является ни экономической, ни физической величиной, поэтому определение его размера достаточно субъективно, что усиливает влияние человеческого фактора на полученное значение рейтинга. Несмотря на различия в совокупности избираемых показателей, критериях оценки и применяемой шкалы значений рейтинга, используемый в зарубежных методиках комплексный подход к анализу конкурентоспособности страховщика апробирован в течение нескольких десятилетий.
Практически все действующие за рубежом методики оценки характеризуются единым методологическим подходом, ориентацией в первую очередь на непрофессиональных пользователей рейтингов (и по простоте трактовки, и по доступности) и охватом значительного количества как национальных, так и международных страховых компаний. В то же время использование зарубежных показателей без их адаптации к условиям РФ затруднено различиями в нормативно-правовой базе, формами отчетности и особенностями страхового рынка страны.
Появляющиеся отечественные разработки в части рейтинговой оценки пока не отличаются ни комплексностью анализа (в основном проводится количественная оценка конкурентоспособности страховой компании), ни ориентацией на потребителя (трактовка и рейтинговая шкала нередко сложна для понимания, рейтинги публикуются только в специализированной литературе и т.п.), ни охватом рынка (собственно рейтинги были присвоены не более 20-30 страховщикам).
В силу вышесказанного возникает необходимость в разработке на основе имеющегося опыта единого подхода к рейтинговой оценке конкурентоспособности страховых компаний, с учетом которого специализированные агентства и оценщики могут разрабатывать собственные методики.
2 РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Таблица 2.1 - Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности 2019 - 2020 гг.
№ п/п
|
Показатели
|
2019
Год
|
2020
Год
|
Отклонение (+ -)
|
2020 г. к 2019 г.
|
Абсолютное
отклонение
|
Темп прироста,
%
|
1
|
2
|
3
|
4
|
6
|
7
|
1.
|
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, тыс. руб.
|
35069958
|
29281321
|
-5788637
|
-16,50
|
2.
|
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.
|
9087761
|
6452782
|
-2634976
|
-29,99
|
3.
|
Валовая прибыль, тыс. руб.
|
25982197
|
22828536
|
-3153661
|
-12,13
|
4.
|
Коммерческие расходы, тыс. руб.
|
0
|
0
|
0
|
0
|
5.
|
Управленческие расходы, тыс. руб.
|
6463764
|
5245751
|
-1218013
|
-18,84
|
Продолжение таблицы 2.1
1
|
2
|
3
|
4
|
6
|
7
|
6.
|
Прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж), тыс. руб.
|
6463764
|
5245751
|
-1218013
|
-18,84
|
7.
|
Прочие операционные и внереализационные доходы, тыс. руб.
|
4965115
|
3348497
|
-1616618
|
32,55
|
8.
|
Прочие операционные и внереализационные расходы, тыс. руб.
|
3828716
|
2645194
|
-1183523
|
30,91
|
9.
|
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
|
694834
|
689348
|
-5485
|
0,78
|
10.
|
Текущий налог на прибыль и прочие платежи в бюджет, тыс. руб.
|
223457
|
182016
|
-41441
|
-18,54
|
11.
|
Чистая прибыль, тыс. руб.
|
508392
|
483743
|
-24649
|
4,84
|
Продолжение таблицы 2.1
1
|
2
|
3
|
4
|
6
|
7
|
12.
|
Отложенные налоговые активы, тыс. руб.
|
22126
|
5150
|
-16976
|
-76,72
|
13.
|
Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб.
|
1058
|
1970
|
912
|
86,20
|
14.
|
Среднесписочная численность персонала, чел.
|
1500
|
1500
|
-
|
-
|
15.
|
Производительность труда одного работника (годовая выработка), тыс. руб./чел
|
23379,97
|
19520,88
|
-3859,09
|
18,77
|
16.
|
Рентабельность персонала, тыс. руб./чел
|
4309,17
|
3497,16
|
-812,01
|
11,01
|
17.
|
Фонд оплаты труда, тыс. руб.
|
37500
|
37500
|
-
|
-
|
18.
|
Средняя заработная плата, тыс. руб./чел
|
25
|
25
|
-
|
-
|
Продолжение таблицы 2.1
1
|
2
|
3
|
4
|
6
|
7
|
19.
|
Среднегодовая стоимость основных фондов (основных средств), тыс. руб.
|
4156806
|
4156806
|
-
|
-
|
20.
|
Фондоотдача основных производственных фондов руб./руб.
|
1,13
|
0,94
|
-0,19
|
-16,81
|
21.
|
Фондоемкость, руб.
|
0,87
|
1,05
|
0,18
|
20,6
|
22.
|
Фондорентабельность (рентабельность основного капитала), %
|
20,96
|
17,01
|
-3,95
|
-18,84
|
23.
|
Средний остаток дебиторской задолженности, тыс. руб.
|
2792609
|
2792609
|
-
|
-
|
24.
|
Средний остаток кредиторской задолженности, тыс. руб.
|
918939
|
918939
|
-
|
-
|
Продолжение таблицы 2.1
1
|
2
|
3
|
4
|
6
|
7
|
25.
|
Среднегодовая стоимость совокупных активов, тыс. руб.
|
30833575
|
30833575
|
-
|
-
|
26.
|
Чистая рентабельность активов, %
|
1,64
|
1,56
|
-0,08
|
-5
|
27.
|
Рентабельность оборота (продаж), %
|
18,43
|
17,91
|
-0,52
|
-2,82
|
28.
|
Окупаемость издержек (рентабельность затрат), %
|
0,41
|
0,44
|
0,03
|
7,3
|
29.
|
Материальные затраты, тыс. руб.
|
1578947
|
1214468
|
-364479
|
-23
|
30.
|
Материалоотдача, руб./руб.
|
22,21
|
24,11
|
-1,9
|
8,5
|
31.
|
Материалоемкость, коп. /руб.
|
4,50
|
4,14
|
-0,36
|
-8
|
32.
|
Прибыль на один рубль материальных затрат, руб./руб.
|
4,09
|
4,31
|
0,22
|
5,37
|
Окончание таблицы 2.1
1
|
2
|
3
|
4
|
6
|
7
|
33.
|
Издержкоемкость (затраты на один рубль товарной продукции), руб./руб.
|
0,62
|
0,57
|
0,05
|
-9
|
34.
|
Средний остаток оборотных активов, тыс. руб.
|
6843367
|
6843367
|
-
|
-
|
35.
|
Оборачиваемость оборотных средств (продолжительность одного оборота в днях), дни
|
70,24
|
84,13
|
13,89
|
20
|
36.
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов за период), руб./руб.
|
5,12
|
4,27
|
0,85
|
-17
|
37.
|
Коэффициент загрузки средств в обороте, руб./руб.
|
0,19
|
0,23
|
-0,04
|
21,05
|
Повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия отражается в росте оборачиваемости оборотных средств на 13,89%., Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия снизилась, в том числе, из-за снижение выручки от реализации товаров, продукции на 5788637,себистоимости проданной продукции на 2634976,в чистой рентабельности активов на 0,08% , а рентабельность оборота увеличилась на 0,52%
Таблица 2.2 - Анализ динамики и структуры имущества предприятия
Показатели
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение (+;)
|
Сумма, тыс. руб.
|
Уд. вес. (%)
|
Сумма, тыс. руб.
|
Уд. вес. (%)
|
Сумма, тыс. руб.
|
Уд. вес. (%)
|
1.Внеоборотные
активы, всего
|
22659407
|
100,00
|
24476714
|
100,00
|
1907308
|
100,0
|
в том числе
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
нематериальные активы
|
21274
|
0,09
|
24328
|
0,10
|
3054
|
0,01
|
основные средства
|
5122417
|
22,70
|
5201201
|
21,25
|
78784
|
-1,45
|
незавершенное строительство
|
392102
|
1,74
|
754838
|
3,08
|
362736
|
1,34
|
доходные вложения в материальные ценности
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
финансовые вложения
|
2686230
|
11,90
|
2640461
|
10,79
|
-45769
|
-1,11
|
отложенные налоговые активы
|
45170
|
0,20
|
67295
|
0,27
|
22125
|
0,07
|
прочие внеоборотные активы
|
14302213
|
63,37
|
15788592
|
64,50
|
1486379
|
1,13
|
2.Оборотные активы, всего
|
6572949
|
100
|
7450540
|
100
|
877591
|
100
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
-
|
запасы
|
158342
|
2,21
|
162905
|
2,19
|
4569
|
-0,02
|
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
дебиторская задолженность
|
5585218
|
77,89
|
6229406
|
83,61
|
644188
|
5,72
|
финансовые вложения
|
99535
|
1,39
|
272362
|
3,66
|
172827
|
2,27
|
денежные средства
|
1321069
|
18,42
|
779202
|
10,46
|
-541867
|
-7,96
|
прочие оборотные активы
|
6325
|
0,09
|
6665
|
0,09
|
340
|
0
|
Валюта баланса
|
29739896
|
100%
|
29266648
|
100%
|
2187357
|
-
|
В структуре Оборотных активов в удельном весе произошло понижение доли денежных средств на 7,96% и повышение дебиторской задолженности на 5,72%
Таблица 2.3 - Анализ динамики и структуры пассивов
Показатели
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение (+;)
|
Сумма, тыс. руб.
|
Уд. вес. (%)
|
Сумма, тыс. руб.
|
Уд. вес. (%)
|
Сумма, тыс. руб.
|
Уд. вес. (%)
|
1.Капитал и резервы, всего:
|
64946448
|
31,41
|
7192085
|
22,53
|
697437
|
51,62
|
в том числе:
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
уставный капитал
|
12040000
|
21,84
|
2400000
|
7
|
360000
|
-6,96
|
Продолжение таблицы 2.3
добавочный капитал
|
1424012
|
3,88
|
1375456
|
33,37
|
-48556
|
0,00
|
резервный капитал
|
252000
|
42,78
|
252000
|
19,12
|
0
|
-0,06
|
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
2778636
|
9,34
|
3164628
|
3,50
|
385992
|
55,34
|
2. Долгосрочные обязательства, всего:
|
21367732
|
71,85
|
22512638
|
44,00
|
1144906
|
-1,34
|
в том числе:
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
займы и кредиты
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
отложенные налоговые обязательства
|
4558
|
0,02
|
5543
|
0,02
|
985
|
0,09
|
прочие долгосрочные обязательства
|
21363174
|
99,99
|
22507096
|
99,99
|
1143921
|
99,99
|
3.Краткосрочные обязательства, всего
|
1023524
|
6,31
|
2222530
|
6,96
|
-65029
|
0,65
|
в том числе:
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
займы и кредиты
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
кредиторская задолженность
|
889838
|
47,39
|
1345442
|
60,54
|
455604
|
13,15
|
задолженность перед участниками по выплате доходов
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Окончание таблицы 2.3
доходы будущих периодов
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
резервы предстоящих расходов
|
39638
|
2,11
|
65014
|
2,93
|
25376
|
7,35
|
прочие краткосрочные обязательства
|
948048
|
50,49
|
812074
|
36,54
|
-135974
|
-39,41
|
Валюта баланса
|
29739897
|
100%
|
31927253
|
100%
|
1907372
|
-
|
В структуре пассивов большую часть занимают долгосрочные обязательства – 44,00%. Краткосрочные обязательства составляют 6,96% от валютного баланса.
Таблица 2.4 - Анализ динамики и структуры источников капитала
Источник капитала
|
Сумма, руб.
|
Структура капитала, %
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение
|
Собственный капитал
|
6494648
|
7792085
|
697437
|
76,74
|
75,62
|
66,61
|
Заемный капитал
|
1968260
|
2317726
|
349466
|
23,25
|
24,37
|
33,38
|
Итого:
|
8462908
|
9509811
|
1046903
|
100
|
100
|
100
|
По данным таблицы 2.4 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования капитала занимает собственный капитал, величина этого показателя составила 7792085 тыс. руб. и увеличилась на 1297437 тыс. руб. Величина заемного капитала составила 2317726 тыс. руб. и увеличилась на 349466 тыс. руб. С начала года произошло изменение – падение 1,12% собственного капитала и увеличение заёмного капитала на тот же процент.
Таблица 2.5 - Динамика структуры собственного капитала
Источник капитала
|
Сумма, руб.
|
Структура капитала, %
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение
|
Уставный капитал
|
2040000
|
2400000
|
360000
|
31,41
|
33,37
|
1,96
|
Резервный капитал
|
252000
|
252000
|
0
|
3,88
|
3,50
|
-0,38
|
Добавочный капитал
|
1424012
|
1375456
|
-48556
|
21,95
|
19,12
|
-2,81
|
Нераспределенная прибыль
|
2778636
|
3164628
|
385992
|
42,78
|
44,00
|
1,22
|
Итого:
|
6494648
|
7192085
|
-5775563
|
100
|
100
|
100
|
Самую большую часть собственного капитала составляет нераспределенная прибыль – 44,00%. Уставной капитал составляет 33,37%. Резервный капитал составляет самую малую часть – 3,50%. Добавочный капитал составляет 19,12%. Изменения произошли с добавочным капиталом – падение на 2,81%, и с уставным капиталом – рост на 1,96%.
Таблица 2.6 - Динамика структуры заемного капитала
Источник капитала
|
Сумма, руб.
|
Структура капитала, %
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение
|
Окончание таблицы 2.6
Долгосрочные кредиты
|
130381
|
160210
|
29829
|
6,62
|
6,91
|
0,29
|
Краткосрочные кредиты
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Кредиторская задолженность:
|
16837878
|
2157516
|
319638
|
45,38
|
31,75
|
-14,14
|
поставщикам
|
398116
|
590575
|
192459
|
20,22
|
25,48
|
5,26
|
персоналу по оплате труда
|
209456
|
9954
|
-199502
|
10,64
|
0,42
|
-10,22
|
органам соцстраха
|
35866
|
25022
|
-10844
|
1,82
|
1,07
|
-0,75
|
Бюджету
|
86098
|
60713
|
-25385
|
4,37
|
2,61
|
-1,76
|
прочим кредиторам
|
2056013
|
226843
|
226843
|
10,44
|
37,57
|
21,31
|
Итого:
|
1968260
|
2317726
|
-17305
|
100
|
100
|
100
|
По данным таблицы 2.6 мы можем увидеть, что почти весь заёмный капитал составляет задолженность прочим кредиторам – 21,31%. Изменения произошли в структуре кредитной задолженности: задолженность поставщикам поднялась на 5,26%, задолженность персонала по оплате труда упала на 10,22%, задолженность органам соцстраха упала на 0,75%, задолженность по бюджету упала на 1,76% и кредиторская задолженность упала на 14,14 %.
Таблица 2.7 - Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности оплаты
Группа активов
|
Сумма, тыс. руб.
|
Группа пассивов
|
Сумма, тыс.руб.
|
на начало года
|
на конец года
|
на начало года
|
на конец года
|
Окончание таблицы 2.7
Наиболее ликвидные активы (А1)
|
1321069
|
779202
|
Наиболее срочные обязательства (П1)
|
1837878
|
2157516
|
Быстро реализуемые активы (А2)
|
5585218
|
6229405
|
Краткосрочные обязательства (П2)
|
0
|
0
|
Медленно реализуемые активы (А3)
|
4400890
|
3944860
|
Долгосрочные обязательства (П3)
|
21407370
|
22577652
|
Трудно реализуемые активы (А4)
|
18432720
|
20973786
|
Собственный капитал (П4)
|
6494648
|
7192085
|
Валюта баланса
|
29739896
|
31927253
|
Валюта баланса
|
29739896
|
31927253
|
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1> П1, А2> П2 – текущая ликвидность;
А3> П3, А4 <П4 – условия долгосрочной ликвидности.
779202<(А1 <П1), 6229405> 0 (А2> П2) – условия текущей ликвидности не выполняются.
3944860<22577652 (А3 <П3), 20973786>7192085 (А4> П4) – условия долгосрочной ликвидности не выполняются.
Абсолютная финансовая устойчивость компании не достигнута.
Таблица 2.8 - Анализ показателей платежеспособности организации
Показатель
|
Базовый период
|
Отчетный период
|
Оценка тенденции («+» - положительная, «-» - отрицательная)
|
1. Величина собственных оборотных средств (СОС)
|
-16074758
|
-17284630
|
-1209871
|
2. Маневренность собственных
оборотных средств
|
0,05
|
0,03
|
-0,02
|
3. Коэффициент
текущей ликвидности
|
73
|
52,60
|
-20,47
|
4. Коэффициент
быстрой ликвидности
|
3,88
|
2,00
|
-1,88
|
5.Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
3,25
|
1,28
|
-1,97
|
6. Коэффициент
обеспеченности собственными
оборотными средствами
|
0,22
|
0,23
|
0,01
|
7.Степень платежеспособности
по текущим обязательствам
|
0,75
|
0,74
|
-0,01
|
У компании поднялась величина собственных оборотных средств на 1209872 тыс. руб., снизилась маневренность собственных оборотных средств (0,02%), и текущая (20,47%), быстрая (1,88%) и абсолютная ликвидность (1,97). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами возрос на 0,01%. Степень платежеспособности по текущим обязательствам снизилась на 0,01%. Все показатели отчётного периода, кроме величины собственных оборотных средств, всё ещё соответствуют нормативным значениям.
Таблица 2.9 - Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов
Показатель
|
Состав доходов и расходов, тыс. руб.
|
Структура доходов и расходов, %
|
Предыдущий год
|
Отчетный год
|
Изменение (+, -)
|
Предыдущий год
|
Отчетный год
|
Изменение (+, -)
|
1.Доходы – всего в том числе:
|
65397689
|
78771420
|
1337371
|
100
|
100
|
-
|
1.1. Выручка от продаж
|
29281321
|
35069958
|
5788637
|
44,77
|
44,52
|
-0,25
|
1.2 Проценты к получению
|
31024596
|
36903152
|
5878556
|
47,44
|
46,85
|
-0,59
|
1.3 Доходы от участия в других организациях
|
1743275
|
1833194
|
89920
|
2,67
|
2,33
|
0,34
|
1.4 Прочие доходы
|
3348497
|
4965115
|
1616618
|
5,12
|
6,30
|
1,18
|
2 Расходы – всего, в том числе:
|
14644032
|
19745946
|
5101914
|
100
|
100
|
-
|
2.1 Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг
|
6452785
|
9087761
|
2634976
|
44,06
|
46,02
|
1,96
|
2.2 Коммерческие расходы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Окончание таблицы 2.9
2.3 Управленческие расходы
|
5245751
|
6463764
|
1218013
|
35,82
|
32,73
|
-3,09
|
2.4 Проценты к уплате
|
118286
|
142248
|
23962
|
0,81
|
0,72
|
-0,09
|
2.5 Прочие расходы
|
2645194
|
3828716
|
1183523
|
18,06
|
19,39
|
1,33
|
2.6 Налог на прибыль
|
182016
|
223457
|
41441
|
1,24
|
1,13
|
-0,11
|
3 Коэффициент соотношения доходов и расходов организации
|
4,47
|
3,99
|
-0,48
|
100
|
100
|
-
|
Показатели рентабельности это относительные показатели прибыли, которые более полно характеризуют окончательные результаты хозяйствования, так как показывают соотношение прибыли (эффекта) с наличным использованием использованных ресурсов. Для анализа динамики доходов и расходов была составлена аналитическая таблица, которая позволяет исследовать изменение каждого показателя.
Самой значимой частью доходов являются проценты к получению - 48,85%. Чуть меньше, чем половину расходов, составляет себестоимость производимых услуг - 46,02 %; второй по величине показатель расходов – управленческие расходы - 32,73%. Изменения в структуре доходов и расходов в сравнении с предыдущим годом не значительны. Самое значительное изменение можно заметить у управленческих расходов – снижение на 3,09%.
Таблица 2.10 - Показатели рентабельности предприятия, (%)
Показатели
|
Базисный год
|
Отчетный год
|
Изменения (+, -)
|
1.Рентабельность капитала
|
272,48
|
214,78
|
-57,71
|
2. Рентабельность собственного капитала
|
60,05
|
55,56
|
-4,39
|
3. Рентабельность продаж
|
2,57
|
2,85
|
0,28
|
4. Рентабельность продукции
|
0,06
|
0,07
|
0,00
|
5. Рентабельность основных фондов
|
0,02
|
0,02
|
0,00
|
6. Рентабельность оборотных средств
|
0,07
|
0,07
|
0,00
| |
Скачать 187.28 Kb.