Курсовая работа по пм 03 Участие в управлении финансами организаций и осуществление финансовых операций мдк 03. 01 Финансы организаций
 Скачать 413.29 Kb.
|
|
производство гидравлических и пневматических силовых установок и двигателей Компания проектирует, изготавливает и поставляет: 1. Блочные кустовые насосные станции различной мощности и производительности (БКНС), предназначенные для системы поддержания пластового давления при разработке нефтяных месторождений. 2. Автоматизированные групповые замерные установки (АГЗУ), предназначены для контроля работы нефтяных скважин и определения дебитов скважин по нефти, газу и обводнённой продукции. 3. Трехфазные замерные установки предназначены для измерения среднесуточного массового расхода жидкости; измерения среднесуточного объемного расхода газа; определения среднесуточного массового расхода нефти, являются новым поколением замерных установок. 4. Функциональные блоки для узлов оперативного и коммерческого учета нефти (УУН), предназначенные для измерения количества нефти и контроля ее качественных параметров. 5. Блоки напорной гребенки, предназначенные для распределения измерения расхода и давления технологической воды. 6. Блоки дозирования реагентов, предназначенные для дозированного ввода жидких деэмульгаторов в трубопровод промысловой системы транспорта и подготовки нефти. 7. Блочные котельные установки на газовом топливе различной мощности, предназначенные для отопления производственных и жилых помещений. 8. Оборудование природоохранного назначения. 9. Трубопроводная арматура (фланцы, отводы, переходы, заглушки). 10. Запасные части и комплектующие к выпускаемому оборудованию. 11. Запасные части к буровому оборудованию (втулки, клапаны, штоки) ОАО «АК ОЗНА» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права. Стоимость основных производственных фондов предприятия равна на начало 2018 года - 5619 тыс. рублей, на конец 2019 года - 4915 тыс. рублей Численность работающих по штатному расписанию 893 человек.[15] Во взаимоотношениях с поставщиками и потребителями продукции АО «АК ОЗНА» выступает в системе договорных и контрактных отношения. Рассмотрим финансовый результат деятельности АО «АК ОЗНА» анализируемом периоде (таблица 1). Таблица 1. Финансовый результат деятельности предприятия
По данным таблицы видно, что выручка от продаж продукции за анализируемый период уменьшилась на 3003179 тыс. руб., себестоимость продаж уменьшилась на 2407800 тыс. руб. Чистая прибыль уменьшилась на 181871 тыс. руб. Рентабельность продаж уменьшилась на 3,9 тыс. руб., что является неблагоприятной тенденцией развития предприятия. Дебиторская задолженность уменьшилась на 1495291 тыс. руб., это говорит о том, что предприятие осуществляет отгрузку продукции в основном по предварительной оплате. Сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 960427 тыс. руб. Рассмотрим финансовое состояние АО «АК ОЗНА» (таблица 2). Таблица 2. Оценка финансового состояния предприятия
Коэффициент обеспеченности собственных средств показывает достаточность предприятием собственных средств, необходимых для финансирования текущей (операционной) деятельности, то есть обеспечения финансовой устойчивости. Связь между кредитами и собственными средствами обеспечивает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств представляет каждая единица собственных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности - это финансовый коэффициент, равный соотношению между денежными средствами и краткосрочными финансовыми инвестициями и краткосрочными обязательствами (текущим пассивом) По таблице 2 можно сделать вывод, что финансовое состояние компании стабильное, так как все коэффициенты не превышают нормативных значений. 2.2 Анализ и оценка формирования и использования оборотного капитала коммерческой организации При анализе оборотного капитала компании уделяют особое внимание изменению в составе и динамике рабочих активов, как наиболее подвижной части капитала, от которой во многом зависит финансовое состояние предприятия. Анализ оборотного капитала позволяет: - оценить эффективность использования ресурсов в операционной деятельности компании; - определить ликвидность баланса компании, то есть возможности своевременного погашения краткосрочных обязательств; - узнать, во что инвестируются собственные рабочие фонды компании в течение финансового цикла. Однако следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом и хорошо налаженном процессе производства и сбыта, а значительные структурные изменения, напротив, являются признаком волатильности предприятия.[1;с.164] Для ясности представим состав и динамику текущих активов АО "АК ОЗНА" на 2017-2019 годы. Таблица 3. Анализ состава и динамики оборотных активов
Из таблицы видно, что сумма оборотных активов предприятия за анализируемый период уменьшилась на –1 585 031 млн. руб. или на 62,72% Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеет дебиторская задолженность 37,77%. Коэффициенты (показатели) оборота позволяют оценить эффективность использования собственных средств компании и выражаются в оценке оборота активов компании. Коэффициент оборачиваемости активов отражает, сколько раз в течение периода капитал, вложенный в активы компании, инвестируется. Прибыльность компании напрямую зависит от скорости оборачиваемости текущих активов: чем выше оборачиваемость активов, тем выше она и наоборот. Для наглядности расчета эффективности использования оборотного капитала сведем показатели (таблица 4). Таблица 4. Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.
Из таблицы 4 видно, что все коэффициенты финансовой устойчивости зависят от структуры активов и пассивов, которая в свою очередь является отражением отраслевой принадлежности организации. Однако наряду с этим фактором на финансовую устойчивость организации оказывают влияние и другие (внутренние и внешние) факторы. Оценка эффективности использования оборотного капитала предприятия включает в себя оценку состава и структуры (в процентах), который проводится на основе данных раздела II баланса "оборотные активы", где сгруппированы основные функциональные формы капитала, труда. Целью оценки является отслеживание изменений в динамике (горизонтальный анализ) и выявление наиболее значимых компонентов (вертикальный анализ) [6, с. 89]. В таблице 5 представлен анализ состава и анализ структуры оборотный капитал предприятия, а также данные анализа структуры активов (имущества) по ОА «ОК ОЗНА», то есть, соотношение активов, не оборотный и циркулирующих в составе имущества предприятия. Таблица 5. Анализ состава и анализ структур оборотного капитала.
Продолжение таблицы 5
Результаты анализа показали положительные и отрицательные изменения в составе активов АО «АК ОЗНА» за отчетный период. - общая сумма средств предприятия уменьшилась на 162 477 тысяч рублей (это отрицательный момент в работе предприятия); - оборотные активы, занимавшие 84,98 % в начале анализируемого периода (уровень мобильности) в собственности предприятия, увеличились на 0,54 % и свидетельствуют о формировании более подвижной структуры активов АО «АК ОЗНА». - объем текущих активов по итогам анализируемого периода увеличился на 714 тыс. рублей. Дебиторская задолженность преобладает в текущих активах как в 2018 году, так и в 2019 году. Кроме того, их доля в общем оборотном капитале увеличилась и составила 41,17% (рост дебиторской задолженности свыше 40% оборотных средств является отрицательным). Таблица 6. Анализ расчета собственных оборотных средств АО «АК ОЗНА» за 2018-2019 гг.
Продолжение таблицы 6
Результаты таблицы 6 показывают, что показатель собственных оборотных средств ОА «АК ОЗНА» на конец анализируемого периода имеет отрицательное значение. Это говорит о том, что оборотные средства поступают за счет заемных и кредитных средств. Основная проблема компании - отсутствие собственных оборотных средств. Один из вариантов решения этой проблемы - увеличение собственного капитала (привлечение инвесторов, увеличение нераспределенной прибыли) или оценка состава оборотных активов. Для определения доли собственных средств в формировании оборотных средств компании рассчитываются коэффициенты, которые представлены в таблице 6. В АО «АК ОЗНА» резервы формируются за счет заемных источников. Для обобщенной оценки ликвидности оборотных активов рассчитаем основные коэффициенты ликвидности оборотных активов. Незначительные значения коэффициентов ликвидности, представленные в таблице 7, не позволяют оценить активы АО «АК ОЗНА» как ликвидные. В АО «АК ОЗНА» коэффициент абсолютной ликвидности настолько низок, что позволяет предположить, что АО «АК ОЗНА» в ближайшее время за счет имеющихся денежных средств не сможет выплатить более 0,02 процента краткосрочной задолженности. Таблица 7. Обобщающая оценка ликвидности оборотных активов. АО «АК ОЗНА» ЗА 2018-2019 г.г.
В таблице 7 приведен расчет показателей оборачиваемости оборотных средств компании. Таблица 7. Оценка динамика основных показателей использования оборотных средств АО «АК ОЗНА» за 2018-2019 гг.
Таблица 7 показывает, что темпы снижения выручки от реализации продукции отстают от темпов снижения средних остатков оборотных средств. Это свидетельствует об улучшении использования оборотных средств в 2019 году: - оборачиваемость оборотных средств уменьшилась на 0,78 оборота в год; - увеличилась продолжительность вахты на 221 суток; - при консолидации оборотных средств на 1 рубль доходы от продаж увеличились с 0,66 рубля в предыдущем периоде до 1,23 рубля в отчетном периоде. 2.3 Рекомендации по повышению эффективности формирования и использования оборотного капитала организации. Оборотный капитал компании является наиболее мобильной частью средств компании, которая, в отличие от капитала, легко конвертируется в наличные деньги. Оборотный капитал компании постоянно находится в движении. Оборотные средства постоянно меняются между сферами производства и оборота, меняя свой статус. Самым главным показателем эффективности использования оборотных средств является период оборота оборотных средств - это время в течении которого средства совершают полный цикл, описанный выше с точки зрения Чернышевой Б.Н. Показатель показывает среднюю скорость движения средств на предприятии. Правильное определение потребности в оборотных средствах на предприятии имеет огромное значение. Управление оборотным капиталом предполагает реализацию следующих способов ускорения оборота: - интенсификация производственных процессов, сокращение длительности производственного цикла, устранение разного рода простоев и перерывов в работе, сокращение времени естественных процессов; - экономное использование сырья и топливо – энергетических ресурсов: применение рациональных норм расхода сырья и материалов, внедрение безотходного производства, поиск более дешевого сырья, совершенствование системы материальных стимулов для экономии ресурсов. Все вышеперечисленные измерения уменьшат материальную интенсивность произведенных продуктов: - улучшение организации основного производства: ускорение НТП, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение качества инструмента, снаряжения и приспособлений, развитие стандартизации, унификации, типизации, оптимизация форм организации производства (специализация, кооперирование, рационализация отношений межзаводских связей); совершенствование организации вспомогательного и обслуживающего производства: комплексная механизация и автоматизация вспомогательных и обслуживающих операций (транспортных, складских, погрузочно-разгрузочных), расширение складской системы, применение автоматизированных систем складского учета; - улучшение работы с поставщиками: приближение потребителей с поставщиками сырья, материалов и полуфабрикатов, сокращение интервала между поставщиками, ускорение рабочего процесса, использование прямых длительных связей с поставщиками; - улучшение работы с потребителями продукции: приближения потребителей продукции к изготовителям, совершенствование системы расчетов (отпуск продукции на условиях предоплаты, что сократит дебиторскую задолженность), увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, выбрать и отправить продукты следует тщательно и своевременно по партиям и ассортименту, уменьшение запасов готовой продукции вследствие совершенствования планирования отгрузки готовой продукции; - применение логистических подходов в управлении закупками, организации производства, в области продажи готовой продукции, что сократит продолжительность кругооборота оборотных средств и уменьшит издержки производства и реализации [11, с. 156]. Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что повышение эффективности использования оборотных средств является не только очень важной, но и вполне разрешимой задачей. Разрешение этой задачи кроется в ускорении оборачивания оборотных средств, в свою очередь ускорение оборачивания достигается за счет различных мероприятий. Значительные резервы для повышения эффективности оборотного капитала включаются непосредственно в саму компанию. В производстве это относится к запасам производства. Они играют важную роль в обеспечении производства как непрерывного процесса, но в то же время представляют собой ту часть средств в производстве, которая временно не участвует в производственном процессе. Для более эффективного использования оборотных средств, необходимо более тщательно подходить к объему производственных запасов. Основные способы сокращения производственных запасов сводятся к - улучшению нормирования; - их рациональному использованию; - ликвидации избыточных запасов; - совершенствование организации снабжения, устанавливая условия поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаживая работу транспорта. Важную роль играет улучшение организации экономики хранения. Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств. Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Совокупность средств компании, предназначенных для формирования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства компании. По степени управляемости оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые активы включают те активы, которые находятся в обращении, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, предоплата, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция и дебиторская задолженность классифицируются как ненормируемый оборотный капитал. Отсутствие нормативов не означает, что размер этих средств может быть изменен произвольно. Действующая процедура внутрифирменных расчетов предусматривает систему штрафных санкций за увеличение неплатежей. Нормируемый оборотный капитал планируется компанией, в то время как ненормируемый оборотный капитал не планируется. Различают состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотного капитала понимается совокупность элементов, составляющих оборотный капитал. Разделение оборотных средств на оборотные производственные фонды и оборотные средства определяется особенностями их использования и распределения по направлениям производства и сбыта. Объем оборотных средств, используемых в производстве, в основном определяется продолжительностью производственных циклов изготовления продукции, уровнем развития технологий, совершенством технологии и организацией работы. Количество средств обращения зависит главным образом от условий продажи продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта. Оборотный капитал делится на собственный и заемный. Собственные оборотные средства - это средства, которые постоянно находятся в распоряжении компании и формируются за счет собственных ресурсов (прибыли и т. Д.). В процессе движения собственные текущие активы могут быть заменены фондами, которые, по сути, являются частью собственных, авансируются в обмен на заработную плату. Заемные оборотные средства: ссуды, кредиторская задолженность и другие обязательства. Эффективная работа компании - это достижение максимальных результатов при минимальных затратах. Минимизация затрат - это, в первую очередь, оптимизация структуры источников формирования оборотных средств компании, то есть разумное сочетание собственных и кредитных ресурсов. Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Недооценка стоимости оборотных средств приводит к нестабильности финансового положения, перебоям в производственном процессе и снижению объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает способность компании генерировать капитальные затраты на расширение производства. В первой части работы рассмотрена экономическая сущность «оборотного капитала» ее виды, состав и пути формирования. Изучены задачи анализа распределения и использования оборотного капитала, приведены источники информации для анализа. Во второй части было проведено исследование целевой политики управления оборотными средствами на предприятии АО «АК ОЗНА». Проведен анализ хозяйственно - финансовой деятельности. В третьей части курсовой работы предложены направления по повышению эффективности формирования и использования оборотного капитала коммерческой организации. Отмечена важность ускорения оборачиваемости оборотных средств. Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Таким образом, оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства, а затем из сферы производства - вновь в сферу обращения и т.д. Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты предприятием материальных ресурсов и других элементов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства вновь используются предприятием для приобретения материальных ресурсов и запуска их в производство. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993). 2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая от 30.11.94 N 51-ФЗ, часть вторая от 26.01.96 N 14-ФЗ, часть третья от 26.11.01 N 146-ФЗ и часть четвертая от 18.12.06 N 230-ФЗ) (с изменениями и дополнениями). 3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая от 31.07.98 N 146-ФЗ и часть вторая от 05.08.00 N 117-ФЗ) (с изменениями и дополнениями). 4. Авдеева, В.И. Корпоративные финансы : учебное пособие / Авдеева В.И., Костина О.И., Губернаторова Н.Н. — Москва : КноРус, 2021. — 321 с. 5. Барулин, С.В | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||