Финансовый. Лекции по ФЭП для ЗО. Лекции по Финансовоэкономическому практикуму

• Название: Лекции по Финансовоэкономическому практикуму
• Анкор: Финансовый
• Дата: 01.07.2022
• Размер: 0.71 Mb.
• Имя файла: Лекции по ФЭП для ЗО.docx
• Тип: Лекции; #621994
• страница: 4 из 5

Участники кредитного рынка

• 
  Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы). Временно свободные средства фирм складываются из временно свободных оборотных средств, амортизации, устойчивых пассивов, прибыли, предназначенной для накопления.
  
• 
  Специализированные посредники — кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе.
  
• 
  Заемщики, юридические и физические лица, государство.
  

8. 
   Инвестиции
   

Инвестиционный процесс (инвестирование, инвестиционная деятельность) – вложение инвестиций (денег и иных ресурсов) в реальные или финансовые активы в целях: обеспечения роста стоимости этих вложений в предстоящем периоде; получения текущего дохода по ним; решения определенных социальных задач.



Отличие инвестиций от инвестиционного процесса

Инвести́ции (англ. Investment) — размещение капитала с целью получения прибыли.


Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта;

Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план);

Приоритетный инвестиционный проект - инвестиционный проект, суммарный объем капитальных вложений в который соответствует требованиям законодательства Российской Федерации, включенный в перечень, утверждаемый Правительством Российской Федерации;

Инвестиции делятся на:

1) интеллектуальные направлены на подготовку и переподготовку специалистов на курсах, передачу опыта, лицензий и нововведений, совместные научные разработки;

2) капиталообразующие – затраты на капитальный ремонт, приобретение земельных участков;

3) прямые – инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, имеющими право на участие в управлении предприятием и полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10 % акций или акционерного капитала предприятия;

4) портфельные – не дающие право вкладчикам влиять на работу фирм и компаний, вкладываемые в долгосрочные ценные бумаги, покупку акций;

5) реальные – долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства;

6) финансовые – долговые обязательства государства;
Признаками инвестиций являются:

1) осуществление вложений инвесторами, которые имеют собственные цели;

2) способность инвестиций приносить доход;

3) целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;

4) определенный срок вложения средств;

5) использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся в процессе осуществления спросом, предложением и ценой.
Инвестиционные ресурсы – это все произведенные средства производства. Все виды инструмента, машины, оборудование, фабрично-заводские, складские, транспортные средства и сбытовая сеть, используемая в производстве товаров и услуг, и доставка их к конечному потребителю.

Инвестиционные товары (средства производства) отличаются от потребительских. Последние удовлетворяют потребности непосредственно, а первые делают это косвенно, обеспечивая производство потребительских товаров.
Инвестиции классифицируют:

1) по объемам вложений:

а) реальные;

б) финансовые;

2) по срокам вложений:

а) краткосрочные;

б) среднесрочные;

в) долгосрочные;

3) по цели инвестирования:

а) прямые;

б) портфельные;

4) по сфере вложений:

а) производственные;

б) непроизводственные;

5) по формам собственности на инвестиционные ресурсы:

а) частные;

б) государственные;

в) иностранные;

г) смешанные;

6) по регионам:

а) внутри страны;

б) за рубежом;

7) по рискам:

а) агрессивные;

б) умеренные;

в) консервативные.
По срокам вложений выделяют кратко-, средне– и долгосрочные инвестиции.

Для краткосрочных инвестиций характерно вложение средств на период до одного года.
Государственные инвестиции – это государственные вложения, осуществляемые органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности.

Они осуществляются центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств.
Метод финансирования инвестиций – это финансирование инвестиционного процесса с помощью привлечения инвестиционных ресурсов.

Методы финансирования инвестиций:

1) самофинансирование;

2) финансирование через механизмы рынка капитала;

3) привлечение капитала через кредитный рынок;

4) бюджетное финансирование;

5) комбинированные схемы финансирования инвестиций.
Инвесторы осуществляют капитальные вложения с использованием собственных, привлеченных или заемных средств. Инвесторами могут быть: физические лица; юридические лица любой организационно-правовой формы; не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц; государственные органы власти; органы местного самоуправления; иностранные субъекты предпринимательской деятельности (иностранные инвесторы).

Если инвестор обладает правами на земельный участок под застройку, он называется застройщиком.

Заказчики – уполномоченные инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционного решения (в какой объект капитальных вложений должны быть превращены средства инвестора). Заказчиками могут быть сами инвесторы.

Подрядчики – физические и юридические лица, которые выполняют работы по заключаемому с заказчиком в соответствии с Гражданским кодексом РФ договору подряда и (или) государственному контракту.

Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, под которые они привлекаются к участию в реализации инвестиционного решения.

Пользователи объектов капитальных вложений – физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства и международные организации, для которых создаются указанные объекты. Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы. Если пользователь объекта таковым не является, то взаимоотношения между ним и инвестором строятся на договорной основе.

9. 
   Рынок. Закон спроса и предложения
   

Рынок — совокупность процессов и процедур, обеспечивающих обмен между покупателями (потребителями) и продавцами (поставщиками) отдельными товарами и услугами. 

Рынки могут принимать различные формы. Например, по типам товаров и услуг они делятся на рынок потребительских товаров, рынок труда, рынок иностранной валюты, рынок ценных бумаг, рынок информации, рынок инвестиций и т.п.

По масштабу рынки делятся на мировой, региональный, национальный и местный. По соответствию законодательству - на легальный и нелегальный. Все вместе это называется системой рынков

Один из главных критериев рынка - свобода действий участников. Покупатели определяют спрос, продавцы - предложение, в результате устанавливается равновесная цена. 

Признаки рынка

1. 
   Нерегулируемое предложение. Производитель сам решает, что, как и сколько производить
   
2. 
   Нерегулируемый спрос. Потребитель сам решает, что, где, как и сколько покупать
   
3. 
   Нерегулируемая цена. Цены зависят от спроса и предложения
   

Рыночная экономика - это тип экономической системы, при котором капитал и земля находятся в частной собственности. Поведение продавцов и покупателей, нанимателей и работников, цены регулирует закон спроса и предложения.

Противоположность рыночной экономике - командная экономика, где практически все ресурсы находятся в собственности государства, оно же централизовано руководит экономикой.
Свобода действий участников обеспечивает конкуренцию - соперничество между производителями товаров и услуг. Чем больше число независимых участников, тем выше конкурентность рынка.

По типу конкуренции рынки делятся на:

• 
  Рынок чистой (свободной, совершенной) конкуренции. Множество производителей предлагает идентичную продукцию, никто из продавцов не может контролировать цены.
  
• 
  Рынок несовершенной конкуренции:
  
  • 
    Рынок чистой монополии. Всю отрасль контролирует единственный производитель, конкурентов у него нет.
    
  • 
    Рынок олигополии. В отрасли конкурируют несколько - от двух до пяти - крупных производителей.
    
  • 
    Рынок монополистической конкуренции. Множество производителей конкурируют, предлагая неоднородную продукцию.
    

К основным функциям рынка относятся:

• 
  Посредничество - рынок соединяет производителей с потребителями.
  
• 
  Ценообразование - рынок устанавливает равновесную цену, при которой спрос равен предложению.
  
• 
  Информирование - рынок предоставляет информацию о размерах производства и удовлетворении потребительского спроса на конкретные товары.
  
• 
  Регулирование - капитал перетекает из менее выгодных отраслей в более прибыльные, с производящих товары по заниженным ценам на товары с повышенными ценами.
  
• 
  Стимулирование - рынок стимулирует внедрение в производство достижений научно-технического прогресса, снижение издержек, увеличение качества и ассортимента.
  
• 
  Координация - рынок побуждает производителей создавать нужные обществу экономические блага, получая за это прибыль.
  
• 
  Оздоровление (санация) - экономика освобождается от неэффективной хозяйственной деятельности, нерентабельные предприятия разоряются, рентабельные процветают.
  

Чтобы рынок развивался, необходимы следующие предпосылки.

• 
  Конкурентная среда: свободное ценообразование, многообразие форм собственности, отсутствие монополизации, действие законов, охраняющих частную собственность.
  
• 
  Наличие резервов роста экономики: свободный капитал, запас трудовых и природных ресурсов.
  
• 
  Обеспечение подвижности ресурсов - низкие трансакционные издержки.
  
• 
  Функционирование инфраструктуры рынка, организующей движение товарных и денежных потоков, обеспечивающих участников рынка необходимой информацией.
  

Спрос, закон спроса

Спрос характеризует желание и готовность потребителя приобрести определенное количество товара при некоторых заданных условиях. Спрос изображается в виде графика – кривой спроса, показывающей, какое количество экономического блага готовы и в состоянии приобрести покупатели по заданным ценам в определенный период времени. В экономической теории при изображении кривой спроса принято откладывать цену по вертикальной оси, а объем спроса по горизонтальной оси



Каждая точка на кривой спроса имеет две координаты:

• величина (объем) спроса Qd – количество товара, которое потребители хотят и могут позволить себе приобрести по заданной цене;

• цена спроса P – цена, которую покупатели согласны платить за следующую единицу товара, если предыдущие единицы также будут куплены.

Неценовые факторы, влияющие на спрос: доход потребителя, цены на товары-заменители (субституты), цены на дополняющие товары (комплементарные). К неценовым детерминантам спроса относят также вкусы, ожидания, предпочтения потребителей, рекламу, моду, а также множество других факторов, влияющих на спрос.

Во многих задачах удобно использовать модель линейной функции спроса



Возрастание цены на товары-заменители приводит к увеличению спроса на данный товар, т.е. кривая спроса смещается вправо как показано на рис. 3 а. Например, при росте цен на мандарины, увеличивается спрос на апельсины. При росте цен на сопутствующие, дополняющие товары спрос уменьшается, т.е. кривая спроса сдвигается влево, как показано на рис.3 б. Например, рост цен на бензин приводит к уменьшению спроса на автомобили.


Предложение, закон предложения

Предложение характеризует желание и готовность продавца продать определенное количество товара при некоторых заданных условиях. Предложение изображается в виде графика – кривой предложения, показывающей, какое количество экономического блага готовы продать производители по заданным ценам в определенный период времени



Каждая точка на кривой предложения имеет координаты:

• величина (объем) предложения Qs – количество товара, которое продавцы хотели бы продать;

• цена предложения P – цена, по которой производители согласны продать очередную единицу своего товара при условии, что предыдущие единицы также будут проданы.

К основным неценовым факторам относят: цены на ресурсы, налоги и дотации, уровень используемой в производстве технологии, цены на товары, конкурентные за ресурсы (товары, которые могут быть произведены из тех же ресурсов).

На предложение также оказывают влияние ожидания продавцов, природные условия и другие факторы. Прямая (положительная) зависимость между величиной предложения и ценой называется законом предложения.

Возрастание цен на ресурсы приводит при прочих равных условиях к уменьшению предложения, т.е. кривая предложения смещается влево (см. рис. 11 а). При росте налогов предложение также уменьшается, т.е. при одной и той же цене выпуск становится меньше. Рост дотаций или усовершенствования в технологии приводят к увеличению предложения.


Рыночное равновесие - это такая ситуация, в которой достигнуто равенство величин спроса и предложения, и у продавцов и покупателей нет стимулов для изменения объемов продаж или покупок. В результате устанавливаются равновесная цена и равновесный объем спроса и предложения. Состояние равновесия соответствует точке пересечения кривых спроса и предложения.

Пример. Равновесие для кривых спроса 9 Q P d = − и предложения 2 Q P s = достигается в точке пересечения с координатами 6 QE = , 3 PE = (см. рис. 20). Чистый излишек потребителей и излишек производителя при этом равны CS = 18 и PS = 9 денежных единиц.

10. 
    Рынок труда
    

Рынок труда — это совокупность экономических отношений, связанных с отношениями купли-продажи специфического товара - рабочей силы, на котором совершается обмен труда на заработную плату.

Особенности рынка труда

1. На рынке труда покупаются только трудовые услуги , а не сам индивид.

2. Компенсация за труд представлена не только заработной платой, но и различными дополнительными льготами: премиальные и денежные вознаграждения, стоимость жилья, социальное обеспечение, стоимость профессионального обучения, культурно-бытового обслуживания и т. д.

3. Трудовые контракты являются многосторонними соглашениями. Кроме денежного аспекта, сделки включают:

– содержание и условия труда;

– перспективы продвижения по работе;

– микроклимат в коллективе и нормы субординации в руководстве;

– вероятность сохранения рабочего места и т. д.

4. На рынке труда все работники значительно отличаются друг от друга многими качествами, в частности, способностями и предпочтениями, а работы различаются по требуемой квалификации и условиям труда.

5. При покупке рабочей силы продолжительность контрактов продавца и покупателя имеет существенное значение: она приносит выгоды как работодателю, так и наемному работнику. От длительности работы зависит опыт работника, что повышает производительность труда и, следовательно, увеличивает денежные компенсации работающему. Обучая работников, наниматель вкладывает в них значительные средства. Поэтому прерывание контракта несет ущерб обеим сторонам.

6. Поскольку большинство индивидов одновременно являются покупателями готовой продукции и продавцами трудовых услуг, безработица понижает их жизненный уровень, причем иногда весьма значительно. Не используемые сегодня трудовые услуги утрачиваются экономикой навсегда.

7. На рынке труда присутствует большое число структур, представляющих интересы государства, бизнеса, профсоюзов. Каждая из них вносит свой вклад в разработку «правил игры» на рынке труда.

8. Рынок труда имеет дело с особым ресурсом – «человеческим капиталом».