инвестиционный анализ. Методы управления инвестиционным портфелем. Инвестиционный портф. Методы управления инвестиционным портфелем. Инвестиционный портфель для различных инвесторов (консервативный, умеренный, агрессивный)

• Название: Методы управления инвестиционным портфелем. Инвестиционный портфель для различных инвесторов (консервативный, умеренный, агрессивный)
• Анкор: инвестиционный анализ
• Дата: 08.01.2023
• Размер: 450.1 Kb.
• Имя файла: Методы управления инвестиционным портфелем. Инвестиционный портф.pptx
• Тип: Документы; #877237

Методы управления инвестиционным портфелем. Инвестиционный портфель для различных инвесторов (консервативный, умеренный, агрессивный)

Выполнила: Васильева Ю.С Студентка 4 курса Группа:Э91

• инвесторы – это группа лиц (юридические компании, кредитные организации, ПИФ) или физическое лицо, которое на правах собственности покупает или владеет ценными бумагами. В процесс торговли могут вовлекаться привлеченные или собственные деньги. В определение инвесторы входят также трейдеры, задействованные в торговле на рынке. Инвестор старается выгодно вложить деньги в ценные бумаги, чтобы в дальнейшем получать хорошую прибыль.

• Классифицируют инвесторов по нескольким видам: по цели инвестирования в ценные бумаги – стратегические, портфельные;
• по степени риска – консервативные, умеренно-агрессивные, агрессивные, изощренные, нерациональные;
• по месту нахождения – инвестор-резидент и нерезидент;
• по статусу – физическое лицо, коллективные, корпоративные, государство. Чтобы понимать, в зависимости от чего подразделяются на группы, предлагаю рассмотреть каждую классификацию более подробно.

По цели инвестирования

• Портфельные и стратегические участники рынка отличаются целями и способами инвестирования. Стратегические
• Основная цель стратегического инвестора – получить контрольный пакет акций, чтобы в дальнейшем приобрести предприятие в собственность. Доход от этой формы собственности гораздо больше, чем от обычного владения бумагами. Первоначально приобретает 30 % акций, далее становится единственным владельцем контрольного пакета. Портфельные
• В задачи портфельного участника рынка ценных бумаг входит формирование прибыльного инвестиционного портфеля и дальнейшего управления им. Ему не требуется контроль над компанией. Все, что нужно портфельному инвестору, – получить доход с акций.

По степени риска

• Каждый инвестор по-разному ведет себя на рынке. В связи с этим выделяют несколько стратегий поведения. Консервативный
• Этот участник рынка главной целью ставит надежность инвестиций. Для него важно не столько получить большой капитал, сколько сохранить деньги. Объект инвестиций – надежные и ликвидные активы, например акции крупных предприятий («Газпром», ВТБ). Вложения долгосрочные, от 2 до 20 лет. Такая пассивная стратегия целесообразна в период кризиса.

• Умеренно-агрессивный
Инвестор старается соблюсти в инвестиционном портфеле баланс, для чего сочетает разные ценные бумаги с различной степенью доходности и надежности. Предпочитает сохранить вложения, но при этом получить максимальный доход. Срок вложений от полугода до нескольких лет. Умеренно-агрессивный тип – это средняя прибыль и невысокие риски.

Агрессивный

Этот участник – человек с железными нервами. Неважно, надежны инвестиции или нет, главное – доходность. Как правило, это трейдеры, срок вложения которых от нескольких минут до пары суток. Большие риски, но и высокий доход – иногда до 400 % чистой прибыли в месяц.

Изощренный

• Изощренный участник финансовой системы ставит целью получить максимальный доход. Сначала они агрессоры, потом консерваторы, постоянно меняют роли. Даже если есть явная угроза потери капитала, все равно идут на риск, чтобы получить максимальную прибыль.

Нерациональный

• Самый непонятный тип инвестора. У него нет четкой цели, он не знает, какой доход хочет получить, на какие риски готов пойти. Бессистемно скупает большое число бумаг разных предприятий на любой срок. Абсолютно не поддается логике, не принимает взвешенных решений.

По местонахождению

• Инвесторы подразделяются на категории резидентов и нерезидентов. Резидент – это физическое или юридическое лицо, которое зарегистрировано на территории определенного государства. Он полностью подчиняется законодательной базе этой страны. Нерезидентом может быть физическое или юридическое лицо. Действует на территории одного государства, но зарегистрирован и проживает на территории другого.

По статусу

• Участником рынка ценных бумаг может выступать как один человек, так и группа людей. В зависимости от этого подразделяют инвесторов на несколько видов. Физические лица
• Вкладывают только частные средства, объем капиталовложений небольшой. Принимают решение самостоятельно, основываясь на собственных представлениях о движении. Коллективные
• Коллективные инвесторы – это группа людей, например страховые компании, паевые инвестиционные фонды. Они объединяют деньги мелких вкладчиков и выходят на биржу с большими суммами. Управляют капиталом квалифицированные менеджеры, имеющие опыт и знания, что и помогает пайщикам переигрывать физических лиц.

Корпоративные

Эта группа представлена большими и маленькими негосударственными компаниями и фирмами, вкладывающие свободные деньги в ценные бумаги. Инвестирование для них – не основной заработок, а дополнительный. Государство

Государство, как правило, не инвестирует в ценные бумаги. Наоборот, выпускает собственные, чтобы финансировать дефицит бюджета.

• Для того чтобы инвестиционный портфель приносил необходимую доходность, им надо управлять. 
• Под управлением инвестиционным портфелем понимается совокупность методов, которые обеспечивают:
• -сохранение первоначально вложенных средств;
• -достижение максимального возможного уровня доходности;
• -снижение уровня риска.
•  Обычно выделяют два способа управления: активное и пассивное управление.

• 1) Активное управление - это такое управление, которое связано с постоянным отслеживанием рынка ценных бумаг, приобретением наиболее эффективных ценных бумаг и максимально быстрым избавлением от низкодоходных ценных бумаг. Такой вид предполагает довольно быстрое изменение состава инвестиционного портфеля. При этом широко используются мониторинг, который помогает быстро реагировать на краткосрочные изменения на рынке ценных бумаг и выявлять привлекательные ценные бумаги для инвестирования. Мониторинг активного управления предполагает:
• -отбор ценных бумаг (покупку высокодоходных и продажу низкодоходных ценных бумаг);
• -определение доходности и риска нового портфеля с учетом
• ротации ценных бумаг;
• -сравнение эффективности старого и нового портфелей с учетом затрат на операции по купле-продаже ценных бумаг;
• -реструктуризация портфеля, обновление его состава.
• Активный мониторинг - это непрерывный процесс наблюдения за курсами акций, анализ текущей ситуации и прогнозирование будущих котировок.
• Активное управление характерно для опытных инвесторов, инвестиционных менеджеров высокой квалификации; оно требует хорошего знания рынка ценных бумаг, умения быстро ориентироваться при изменении конъюнктуры рынка.

• Пассивное управление - это такое управление инвестиционным портфелем, которое приводит к формированию диверсифицированного портфеля и сохранению его в течение продолжительного времени.
•  Мониторинг пассивного управления предполагает:
• -определение минимального уровня доходности;
• -отбор ценных бумаг в хорошо диверсифицированный портфель;
• -формирование оптимального портфеля;
• -обновление портфеля при падении доходности ниже минимальной.
•  Мониторинг является основой для получения адекватных доходов от вложенных средств в зависимости от интенсификации транзакций с ценными бумагами.