Презентация 5. Методы управления рисками методы управления рисками Уклонение от риска и избежание Перенос и передача риска
 Скачать 105.76 Kb.
|
|
МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ: 1. Уклонение от риска и избежание 2. Перенос и передача риска 3. Резервирование (самострахование) 4. Распределение риска 5. Диверсификация и концентрация риска 6. Лимитирование концентрации риска 7. Прямое директивное управление риском 1. Уклонение от риска и избежание: отказ от реализации проектов, связанных с риском и предпочтении менее рискованных или почти безрисковых проектов при отказе от своей плановой прибыли. Возможность применения метода: отказ от иррациональных проектов; отказ от использования временно свободных денежных средств для осуществления краткосрочных вложении; отказ от взаимодействия с не очень надежными партнерами; отказ от использования низко ликвидных активов; отказ от выхода на новые рынки и развития новых форм деятельности. Достоинства метода: использование метода не связано с финансовыми затратами; может применяться конкретным рискованным мероприятиям; осуществление деятельности с минимальными требованиями; осуществляется силами самой компании. Недостатки метода:
отказ от получения дополнительной, внеплановой прибыли собственно управление риском не предусматривается. 2. Перенос и передача риска : перенос и передача риска на какое-нибудь 3 лицо, благодаря использованию контрактов для более эффективной защиты компании от конкретных видов риска. Возможность применения метода:
Перенос риска путем форфетирования; Перенос риска с использованием договоров поручительства и гарантий; Достоинства метода: ограничение возможной зоны воздействия риска; невысокая стоимость использования метода по сравнению с возможными потерями; не требует привлечения штатных специалистов по управлению рисками; может применяться для конкретных проектов. Недостатки метода: затратность применения метода; избавления от одних видов рисков способствует возникновению других; влияние на репутацию компании. 3. Резервирование (самострахование) риска : метод управления риском, при котором организация создает собственные резервы - «фонды риска» для покрытия негативных последствий воздействия риска. Формы самострахования: формирование резервного или страхового фонда; формирование целевых резервных фондов определяется уставом организации; формирование резервных сумм, финансовых ресурсов в системе бюджета; формирование системы страховых запасов; формирование системы информационных резервов; нераспределенный остаток прибыли; постоянный мониторинг внешней среды. Достоинства метода: нет необходимости привлекать 3-х лиц; невысокая затратность для деятельности организации; может осуществляться без специальных знаний в сфере управления риском; формирование резервных фондов, их количество и направленность определяется предпринимателем. Недостатки метода: отвлечение части прибыли; неэффективно для покрытия негативных последствий критических рисков с высокой вероятностью возникновения и значительными последствиями; полное принятие риска. 4. Распределение риска : это разновидность переноса риска, связанная с поиском партнера по осуществлению мероприятия с последующим объединением. 2 разновидности: диссипация путем интеграции и спонсорство. Достоинства метода:
явные затраты не выделяются; наряду с исполнением риска достигается дополнительный эффект по взаимной поддержке компании. Недостатки метода: сложность поиска партнера; организационные моменты формирования интегрированных структур; сложность распределения ответственности между участниками организационной структуры. 5. Диверсификация и концентрация риска: представляет собой распределение имеющихся и предполагаемых ресурсов между различными объектами, непосредственно несвязанными в производственном процессе, для нейтрализации негативных последствий риска. Виды диверсификации: диверсификация деятельности диверсификация инвестиций; диверсификация портфеля ц/б; диверсификация кредитного портфеля; диверсификация валютной корзины; диверсификация депозитарного портфеля. Диверсификация деятельности Имеет два подхода:
диверсификация в финансовой сфере. Способы снижения риска в торговой сфере: снижение риска путем использования новых технологий, а также увеличения числа используемых технологий; расширение ассортимента выпускаемой продукции и работа на нескольких рынках; ориентация на различные группы потребителей; увеличение количества поставщиков и партнеров организации; Способы снижения рисков в финансовой сфере: вложение средств в различные операции, несвязанные между собой; работа на нескольких сегментах финансового рынка; совместное принятие решений руководством организации по отдельным сегментам деятельности. Диверсификация инвестиций Преимущества диверсификации: осуществляется силами самой организации; риск снижается за счет распределения активов, т.е. полная потеря доходности исключена; осуществление метода проводится квалифицированными специалистами; метод позволяет снижать воздействие внутренних факторов риска. Недостатки: применение диверсификации усложняет работу организации; возможное обособление отдельных направлений деятельности; применение диверсификации способно увеличить совокупные риски компании (проявляются очень редко); избирательное действие при снижении инфляционных и налоговых рисков. 6. Лимитирование концентрации риска : Данный метод предполагает установление в организации ограничений на количество и объем проводимой операции по типу исполнителя и контрагента и используется для рисков критического и катастрофического уровней. Виды локализации: использование внутренних финансовых нормативов:
минимальный размер активов высокой ликвидной формы; максимальный размер товарно-потребительского кредита по одному покупателю; максимальный размер депозитарного вклада в одном банке; максимальный размер ценных бумаг одного эмитента; максимальный размер периода отвлечения денежных средств дебиторской задолженности. создание венчурных предприятий; выделений «рискового» подразделения внутри компании. Достоинства метода: не требует больших затрат; компания действует в условиях быстро изменяющегося рынка. Недостатки метода: применим только для рисков, вышедших за допустимый уровень; лимитирование применимо только при очной идентификации источников риска; ограниченность применения средними и малыми компаниями; мало применяется организациями при управлении несистематическими рисками. 7. Прямое директивное управление риском : Это согласование проводимых операций с ограниченным уровнем риска с руководством организации. Применяется для организации с небольшим объемом осуществляемых операций либо для нескольких крупных операций, либо для операций, совершаемых впервые. Достоинства метода: не предполагает прямых затрат; быстрые сроки осуществления метода; предполагает наличие четкой структуры процедур контроля и юридической базы в организации. Недостатки метода: высокие требования к квалификации руководства; возможность субъективной оценки риска, и принятие субъективного решения; не применим для крупных организаций с большим количеством осуществляемых операций; высокие требования к квалификации сотрудников в области управления риском; высокая вероятность ошибок. 8. Страхование риска : Передача рисков страховой компании для защиты имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события за счет денежных фондов, формируемых за счет страховых взносов. Особенности применения метода: в ряде случаев применения метода является обязательным; невозможность полностью восполнить потери за счет собственных финансовых ресурсов, т.е. невозможно применить метод страхования; управлять можно только страхуемым риском; при страховании риска учитывается степень вероятности его возникновения; страхуемый риск плохо прогнозируем в рамках предприятия. Особенности применения страхования в России: страхуются многократно повторяющиеся риски; чаще всего страхуются такие виды рисков как:
кредитные риски; риск, связанный с человеческой деятельностью (жизнь и здоровье); недостаточная развитая система страхования не базовых рисков; спонтанность возмещения ущерба в результате страхового случая. Достоинства метода: метод применяется в тех случаях, когда компании не хватает собственных средств на нейтрализацию возможного ущерба; перенос системы по управлению рисками за рамки организации; возможность управления катастрофическими рисками; использование традиционного страхования и производственных финансовых инструментов для снижения риска. Недостатки метода: не все виды риска могут быть застрахованы; метод не применим для компаний, осваивающих новые технологии или новые товары; сложность получения страхового возмещения; затратность метода в долгосрочной перспективе; субъективность руководителей, принимающих решение о страховании. Хеджирование риска: разновидность страхования, связанная с заключением уравновешивающей сделки по страхованию цены товара с использованием встречных валютных, коммерческих, кредитных и иных требований и обязательств. Особенности хеджирования: хеджирование - единственный метод управления рисками, который не предполагает получение прибыли или несения убытков; применяется для управления финансовыми рисками. Виды хеджирования: Хеджирование с использованием опционов: правом покупки по одной цене; с правом продажи по одной цене; хеджирование на основе двойного опциона и покупки, и продажи. Хеджирование с использованием фьючерсов: Хеджирование с использованием своп-операций: фондовые своп-операции; валютные своп-операции; процентная своп-операция. Достоинства метода: высокая результативность; разнообразие схем хеджирования; является эффективным методом управления рисками на рынках с неравномерным поступлением товара. Недостатки метода: ограниченность применения по видам риска; требуется обоснованный прогноз изменения рынка; не выполняемость хеджирования по некоторым договорам международной торговли. БЛАГОДАРЮ ЗА ВНИМАНИЕ! |