|
|
Методики диагностики финансовой устойчивости и безопасности пред. Методики диагностики финансовой устойчивости и безопасности предприятия М. А. Федотова и Л. П. Белых
Методики диагностики финансовой устойчивости и безопасности предприятия
1. М.А. Федотова и Л.П. Белых для диагностики финансовой устойчивости предлагают рассчитывать следующий набор коэффициентов:
1) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами как отношение собственных оборотных средств к оборотному капиталу;
2) Коэффициент задолженности как отношение всех долговых обязательств к собственному капиталу;
3) Коэффициент маневренности как отношение собственного оборотного капитала ко всему собственному капиталу предприятия;
4) Коэффициент покрытия процентов как отношение прибыли до выплаты процентов и налогов к расходам на выплату процентов
2. А.А. Григорян считает, что с точки зрения налоговых органов финансовое состояние организации и, соответственно, степень его устойчивости характеризуется следующими показателями:
Балансовая прибыль;
Рентабельность активов;
3) Рентабельность производства и реализации продукции и услуг
3. Бланк И.А. в своих трудах выделяет составляющие финансовой безопасности, представленные в таблице 1.6
Таблица 1.6 – Пороговые значения финансовой безопасности предприятия
«Контрольная точка»
финансовой безопасности
|
Безопасное значение
|
Методика расчета
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
>1
|
Оборотные средства / Краткосрочные обязательства
|
Коэффициент автономии
|
≥0,5
|
Собственный капитал / Валюта баланса
|
Плечо финансового рычага
|
≤1
|
Заемный капитал / Собственный капитал
|
Рентабельность активов, %
|
Более индекса
инфляции
|
Чистая прибыль / Валюта баланса
|
Рентабельность собственного капитала, %
|
Более рентабельности активов
|
Чистая прибыль / Собственный капитал
|
Темп роста прибыли
|
Более темпа роста
выручки
|
Чистая прибыль на конец периода / Чистая прибыль на начало периода
|
Темп роста выручки
|
Более темпа роста
активов
|
Выручка на конец периода / Выручка на начало периода
|
Темп роста активов
|
>1
|
Активы на конец периода / Активы на начало периода
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности
|
>12
|
Выручка / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности
|
Более оборачиваемости дебиторской
задолженности
|
Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности
|
4. Володина И.Г. предлагает судить о финансовой безопасности предприятия по показателям, характеризующим ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Перечень показателей представлен в таблице 1.7
Таблица 1.7 – Рейтинговая оценка финансовой безопасности предприятия (ФБП) по финансовым показателям
Наименование показателя
|
Высокий
уровень ФБП
|
Средний
уровень ФБП
|
Низкий
уровень ФБП
|
Коэффициент финансовой независимости
|
>0,5
|
0,3-0,5
|
<0,3
|
Доля заемных средств в общей сумме источников
|
<0,5
|
0,5-0,7
|
>0,7
|
Коэффициент финансового рычага
|
<1,0
|
1,0-2,3
|
>2,3
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
>2,0
|
1,0-2,0
|
<1,0
|
Коэффициент срочной ликвидности
|
>0,8
|
0,4-0,8
|
<0,4
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
>0,2
|
0,1-0,2
|
<0,1
|
Рентабельность всех активов
|
>0,1
|
0,05-0,1
|
<0,05
|
Рентабельность собственного капитала
|
>0,15
|
0,1-0,15
|
<0,1
|
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов
|
>1,6
|
1,0-1,6
|
<1,0
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
>0,26
|
0,1-0,26
|
<0,1
|
Доля накопленного капитала
|
>0,1
|
0,05-0,1
|
<0,05
|
Запас финансовой прочности, %
|
>25
|
10-25
|
<10
| |
|
|
Скачать 16.87 Kb.