Микроосновы. 01.1. Микроосновы(2). Микроэкономические основания финансовой грамотности
 Скачать 314.67 Kb.
|
1 2 Тема № 1.1. Микроэкономические основания финансовой грамотности Концепция альтернативных издержек и полезности. Использование процентов в экономических расчетах. Концепция изменения стоимости денег во времени. Собственность как основа экономических отношений. Существует несколько базовых концепций и категорий, на которых построена вся современная экономическая и финансовая теория. Некоторые из них связаны с математикой, но мы постараемся объяснить их как можно проще. Без понимания этих концепций и категорий и умения ими пользоваться вы будете похожи на ребенка – возможно ваши действия в каких-то ситуациях будут верными, но неслучайным образом воспроизвести вы их не сможете. Часть указанных категорий относится к микроуровню, часть – к макроуровню, поэтому для начала вкратце определимся с разницей между этими уровнями. Микроэкономический анализ посвящен изучению поведения отдельных экономических субъектов, выявлению условий, обеспечивающих совместимость их хозяйственных планов, и описанию механизма согласования совокупности индивидуальных целей субъектов национальной экономики. В современной экономике это согласование в значительной мере осуществляется посредством рыночного ценообразования на блага и факторы производства. Макроэкономический анализ направлен на выявление результатов функционирования национальной экономики в целом. В макроэкономике исследуются факторы, определяющие национальный доход, уровень безработицы, темп инфляции, состояние государственного бюджета и платежного баланса страны, темпы экономического роста. Несмотря на относительную самостоятельность микро- и макроэкономики, их выводы о сущности экономических явлений и закономерностей часто дополняют друг друга. Макроэкономические процессы в значительной мере инициируются решениями отдельных экономических агентов, а эти решения в свою очередь принимаются в определенной макроэкономической среде и существенно зависят от нее. Элементы макроэкономического анализа в финансовой грамотности необходимы потому, что результаты наших финансовых решений зависят не только от того, какой инструмент или вариант поведения мы выбираем, но и от того, насколько макроэкономическая среда благоприятствует нашему выбору. Очевидно, что не существует раз и навсегда сформированного оптимального финансово-экономического решения – для разных условий оно должно быть разным. Например, при прочих равных условиях менять место работы лучше всего в ситуации экономического подъема, когда есть гораздо больше шансов найти хорошую вакансию, чем в периоды спада; когда ожидается вспышка инфляции и/или рост процентных ставок, лучше не приобретать обычные облигации и не делать вкладов под фиксированную ставку на длительный срок. Вообще макроэкономическая ситуация оказывает серьезное воздействие на уровень финансового благосостояния домашних хозяйств. Уровень доходов, их реальная покупательная способность, объем расходов, относительная доступность и отдача различных видов финансовых операций и инструментов напрямую зависят от состояния экономики, на которое, в свою очередь, оказывает непосредственное влияние макроэкономическая политика государства. Концепция альтернативных издержек и полезности В своем изучении человеческой деятельности экономическая наука руководствуется двумя гипотезами. Первая гипотеза – о рациональном поведении людей. Рациональное поведение — это поведение, направленное на достижение максимальных результатов при имеющихся ограничениях. Иными словами, экономический субъект должен сопоставлять затраты и результаты. (Рациональное — не обязательно правильное поведение!) Вторая гипотеза заключается в том, что в основе жизнедеятельности экономического человека лежит удовлетворение его потребностей. Без удовлетворения потребностей невозможно ни существование индивида, ни существование общества. Чем более развито общество, тем богаче и разностороннее его потребности. Потребности — это состояние неудовлетворенности или нужды, которое человек стремится преодолеть. Вещи и услуги, посредством которых удовлетворяются потребности людей, являются для них благами. Блага — это все то, что заключает в себе определенный положительный смысл. Это то, что удовлетворяет определенную человеческую потребность и отвечает интересам, целям, устремлениям людей. Иными словами, это полезные вещи, обеспечивающие жизнь человека (пища, одежда, жилище и т.д.) Помните притчу об осле, который умер от жажды и голода, стоя на берегу реки около стога сена? Этот осел не смог решить задачу, которая является краеугольным камнем экономической науки и которую мы с вами решаем каждый день, не всегда отдавая себе в этом отчет. Причем, по сравнению с ослом, наша задача усложняется тем, что наши потребности обычно существенно опережают возможности их удовлетворения. Некоторые блага имеются от природы в достатке (например, воздух). Они называются свободными или даровыми благами, и их производство не рассматривается экономической наукой. Подавляющая часть благ обладает свойством редкости. Редкость благ выражает их нехватку в данный момент для удовлетворения постоянно растущих потребностей. Блага, имеющиеся в ограниченном количестве по сравнению с потребностями в них, называются экономическими или хозяйственными благами. Человек ограничен в своих возможностях. Ограничены его физические и интеллектуальные способности. Ограничено время, которое он может уделить тому или иному занятию. Ограничены средства, которые он мог бы использовать для достижения желанной цели. Ограничена временными пределами сама человеческая жизнь. И не только человек — все общество, даже взятое в планетарном масштабе, ограничено в своем стремлении к свободе, счастью, благополучию. И хотя за тысячелетия своей истории люди существенно раздвинули рамки этих ограничений, но и сегодня, как и в любой момент прошлого и будущего, постоянная недостаточность наличных ресурсов — главное и весьма жесткое условие, накладываемое объективное реальностью на размеры общественного и личного благосостояния и возможности их роста. Количество благ может изменяться благодаря производству, осуществляемому с использованием ресурсов. Экономические ресурсы– это блага, используемые для выпуска других благ, они также ограничены относительно потребности в них. В экономической теории выделяют следующие экономические ресурсы (их еще называют факторами производства): труд – способность человека осуществлять целесообразное преобразование элементов природы; земля – природные ресурсы, не подвергавшиеся предшествующей обработке; капитал – накопленный запас производственных благ (станки, оборудование, производственные здания, сырье материалы и т.д.), а также денежный запас, позволяющий получить необходимые производственные блага; предпринимательские способности – способности людей к организации производства товаров и услуг, готовность принимать на себя риски неудачного воплощения свих бизнес-идей; знания, необходимые для хозяйственной жизни; технология, то есть способ соединения и обработки ресурсов в процессе производства. Экономические ресурсы обладают такими важными свойствами как взаимодополняемость, взаимозаменяемость и мобильность. Эти свойства означают, что, во-первых, для производства любого блага необходимо определенное сочетание экономических ресурсов, во-вторых, в определенных пределах одни ресурсы могут быть заменены другими, в-третьих, одни и те же ресурсы с разной степенью эффективности могут использоваться для выпуска различных благ. Ближайшим следствием недостаточности ресурсов (благ) является конкуренция за их использование. Это не только конкуренция между людьми за ресурсы удовлетворения их личных или групповых потребностей. Это прежде всего конкуренция между альтернативными целями, возможными направлениями использования ресурсов. Для получения желаемого результата необходимо отказаться от чего-либо другого. То, от чего мы отказываемся, имеет четыре взаимозаменяемых названия, отражающих разные стороны этого процесса: 1) альтернативные издержки (альтернативная стоимость), так как они связаны с выбором из альтернативных путей использования ресурсов; 2) вмененные издержки, так как принятие любого решения связано с выбором из нескольких альтернатив, а значит, сопровождается альтернативными издержками, которые вменены в процесс выбора; 3)скрытые (неявные) издержки, так как они не учитываются в бухгалтерском учете при подсчете себестоимости продукции, а часто и вообще не учитываются при оценке стоимости того или иного решения; 4) издержки упущенных возможностей, так как альтернатива, от которой мы отказываемся, является для нас упущенной возможностью. Альтернативные возможности и соответственно альтернативную стоимость использования ресурсов можно проиллюстрировать на графике производственных возможностей. Предположим, некое примитивное общество (аборигены острова Чунга-Чанга) занимается исключительно тем, что собирает кокосы и бананы, которыми и питается. В этом случае дефицитным ресурсом является труд аборигенов, а именно время и силы, необходимые для сбора фруктов. Возможными альтернативными результатами труда будут соответственно кокосы и бананы. График производственных возможностей изображается в координатной плоскости, где по осям координат откладываются результаты использования ресурсов (в нашем примере количество кокосов и бананов). Граница производственных возможностей – это линия, которая ограничивает сверху все доступное обществу или индивиду множество сочетаний объемов производимых благ, которые могут быть получены одновременно в определенный промежуток времени при данном объеме доступных ресурсов и имеющейся у общества технологии.  Рис.1. Кривая производственных возможностей Если аборигены решат собирать только кокосы, то они смогут собрать К кокосов, а производство бананов сведется к нулю (точка К). В этом случае несобранные бананы выступают альтернативными затратами. Точка Б иллюстрирует ситуацию, в которой все усилия чунга-чанговчцев сосредоточатся на сборе бананов при нулевом производстве кокосов. В этом случае альтернативными издержками будут выступать несобранные кокосы. Все остальные точки на кривой показывают возможные сочетания кокосов и бананов при полном использовании всех имеющихся у общества ресурсов (все аборигены заняты на сборе фруктов и все работают с полной отдачей). Точки внутри области производственных возможностей (например, точка М) означают такие комбинации бананов и кокосов, которые меньше, чем могло бы производиться при полном использовании всех ресурсов. Точки за границей производственных возможностей (например, точка У) характеризуют такой выпуск продукции, который недостижим при полном использовании наличных ресурсов и существующей технологии. Таким образом, кривая производственных возможностей характеризует одновременно и возможный и желательный выпуск продукции. Именно из точек, лежащих на этой кривой, необходимо выбрать ту, которая наиболее предпочтительна для общества. Кривую производственных возможностей называют еще кривой трансформации, так как общество может изменять производимые комбинации продуктов (как мы помним, все ресурсы в той или иной степени мобильны). Например, если в какой-то момент структура производства Чунга-Чанги будет соответствовать точке Д, а аборигенам захочется увеличить потребление бананов (переместиться в точку Р), им необходимо будет часть сил, задействованных на сборе кокосов, переместить в банановую рощу. Альтернативная стоимость перехода из точки Д в точку Р будет выражаться в количестве кокосов, которыми придется в этом случае пожертвовать. Выпуклая форма кривой трансформации связана с тем, что мобильность и взаимозаменяемость ресурсов в большинстве случаев ограничена. Одни ресурсы могут быть более эффективно использованы в производстве одних благ, другие — в производстве других. В нашем примере аборигены могут специализироваться на сборе тех или иных фруктов, который может иметь свою специфику. Тот, кто всю жизнь собирал кокосы, возможно, гораздо хуже умеет собирать бананы. Двигаясь по границе производственных возможностей вправо вниз и изменяя таким образом структуру производства в пользу увеличения выпуска бананов, нам придется вовлекать все в большей мере сравнительно малоэффективные для их выпуска ресурсы. Поэтому выпуск каждой дополнительной единицы бананов будет «оплачиваться» все большим сокращением выпуска кокосов, и наоборот. То есть по мере приближения к осям координат альтернативные затраты растут. Каким образом общество, функционирующее на границе производственных возможностей, может (и может ли) в перспективе увеличить производство как кокосов, так и бананов (достичь точки У, лежащей за пределами области производственных возможностей)? Здесь возможны два варианта. Граница производственных возможностей может быть сдвинута вверх и вправо либо за счет увеличения применяемых производственных ресурсов, либо за счет более эффективного использования каждой единицы имеющихся ресурсов. В обоих случаях экономисты говорят, что в обществе наблюдается экономический рост. В первом случае он называется экстенсивным, во втором – интенсивным. Интенсивный экономический рост всегда связан с техническим и технологическим развитием общества. В нашем примере экстенсивный экономический рост будет наблюдаться, если на острове возрастет рождаемость и увеличится количество работающего населения, или увеличится время, в течение которого аборигены будут работать. Интенсивный рост будет наблюдаться в случае появления более совершенной технологии сбора фруктов (подъемник, позволяющий легче дотянуться до высоких веток, инструменты для срезания фруктов и т.п.). Давайте для простоты договоримся, что любые товары и услуги можно перевести в денежную сумму, и тогда под альтернативными затратами будет подразумеваться величина потерь или недополученные деньги из-за того, что принято данное решение, а не другое. Использование процентов в экономических расчетах Человек живёт в окружении экономической и финансовой информации, и вы наверняка обратили внимание, что большая часть этой информации представлена в процентах. И это совершенно не случайно. Проценты весьма удобны, когда требуется сравнивать несравнимое из-за масштабов, например, где больше рождается людей за год – в Китае или на Сейшельских островах? А поскольку в экономике компании часто различаются так же как Китай и Ватикан, то сравнивать лучше всего не в абсолютных числах, а в относительных, т.е. в процентах. Кроме этого, вам придется иметь дело с процентами, когда речь будет заходить о финансовых продуктах, инструментах. Прежде всего необходимо разобраться с категориями «доход» и «доходность». Доходом называется выплата, полученная в результате совершения какой-либо операции или сделки. Обычно эта выплата составляет некоторое количество денежных единиц, например, доход от вашей инвестиции через один год составил 100 рублей или  В записи  индексом  обозначается момент времени, в который было или будет получена величина  . Момент времени «прямо сейчас» всегда обозначается за 0. Момент времени 1 может наступить, когда угодно: завтра, через месяц, через год. Это зависит от выбранной вами шкалы, по умолчанию, за момент 1 берется ровно год.Чистым доходом называется разница между полученным доходом и величиной первоначальных вложений для получения этого дохода. Так, доход в 100 рублей можно получить, вложив 80 рублей или 90 рублей. В первом случае чистый доход составит 20 рублей, а во втором – 10 рублей. Очевидно, что первое вложение оказалось выгоднее, чем второе. А что, если попробовать сравнить инвестиции с разным уровнем первоначальных вложений? Логично ожидать, что, чтобы получить миллионы рублей, необходимо вложить миллионы рублей, а при вложении сотни рублей получаемый доход также будет измеряться сотнями рублей. И тут помогают проценты, а именно – ставка доходности. Ставка доходности R измеряет полученный доход в процентах от первоначальных инвестиций. Например, доход 100 рублей при первоначальном вложении в 80 рублей даёт доходность совершенной операции 25%:  А вот доход 100 рублей при первоначальном вложении в 90 рублей даёт доходность совершенной операции всего 11,11%:  Таким образом, ставка доходности служит показателем скорости приращения денег в конкретной сделке (операции), ведь сделка позволяет за счёт отвлечения ресурсов в размере первоначальных вложений получить доход. Использование двойных индексов в записях доходностей, как например,  , довольно неудобно, поэтому договорились не писать 0, если сделка начинается в этот момент, т.е. вместо пишут просто  .Обратите внимание, использование ставки процента позволяет сравнивать альтернативы разного масштаба для учета альтернативных издержек. Существует два принципиально разных способа начисления процентов – простой и сложный. На рисунке 1 представлена линия времени и две схемы начисления процентов – простая (сверху) и сложная (снизу). Для простоты расчетов была взята процентная ставка 50% годовых. При простом начислении процентов каждый период только первоначальная сумма увеличивается на величину, соответствующей ставке доходности. По сути это означает, что весь чистый доход, который получается в сделке каждый раз после получения изымается и как-то тратится.  Рисунок 2. Сравнение схемы наращения по простым и сложным процентам На рисунке 1 чистый доход, получаемый за каждый год, не меняется и равен 512 рублям (он обозначен соответствующими стрелочками в верхней части рисунка над линией времени). Общая величина дохода, полученного за t лет в результате использования простых процентов, может быть найдена как сумма чисел, стоящих над номером года. Так, за первый год был получен чистый доход в размере 1024*0,5=512 рублей, а общий доход составил 1536 рублей. За второй год чистый доход снова составил 1024*0,5=512 рублей, а общий доход за два года составил 2048 рублей. При схеме простых процентов величина общего дохода, полученного за лет при условии, что ставка процента не будет меняться, может быть найдена по формуле:    Если же полученный чистый доход не изымать из сделки, а оставлять (на языке финансистов это называется реинвестированием или капитализацией), то схема начисления процентов будет сложной (часть рисунка под линией времени), а сама ставка процентов будет называться сложной. Схема сложных процентов позволяет получать бо́льший доход по сравнению со схемой простых процентов. По схеме сложных процентов за первый год был получен чистый доход в размере 1024*0,5=512 рублей, а общий доход составил 1536 рублей. За второй год чистый доход снова составил 1024*0,5 + 512*0,5 = 768 рублей, а общий доход за два года составил 2304 рубля. Видно, что 2304 рубля больше, чем 2048 рублей, полученных за аналогичное время по схеме простых процентов. За счёт чего образовалась эта разница? На рисунке 1 наглядно показано, за счёт чего это получается. В нижней части рисунка не показаны стрелочками чистые доходы, которые идентичны чистым доходам по схеме простых процентов. Разница возникает, когда новые проценты начисляются на полученный ранее чистый доход (процент на процент), и этот дополнительный доход на рисунке слегка затемнен. При схеме сложных процентов величина общего дохода, полученного за лет при условии, что ставка процента не будет меняться, может быть найдена по формуле:    А как понять, в какой ситуации использовать простые проценты, а в какой – сложные? На практике сложилось следующее правило: при расчетах по сделкам, длящимся менее года используют простые проценты, а по сделкам, длящимся более года, используют схему сложных процентов. Как мы уже видели, разница в схемах заключается в использовании полученного чистого дохода, поэтому прежде всего надо внимательно изучать документы по сделке. Если по сделке менее года предполагается автоматическая капитализация процентов, то по факту в ней будет использоваться схема сложных процентов. Концепция изменения стоимости денег во времени Альтернативные затраты учитывать в абсолютном выражении не всегда возможно, так как они могут быть разных масштабов, что заставляет использовать в качестве показателей относительные, т.е. ставку доходности отвергаемых альтернатив. Использование же ставки доходности позволяет объяснить, почему деньги в разные моменты времени стоят по-разному, причем эта стоимость для каждого человека или компании своя. Кратко принцип стоимости денег во времени можно выразить одним словосочетанием, что сегодняшний рубль ценнее рубля завтрашнего. Это можно объяснить одной причиной – неопределённостью будущего. Будущее всегда связано с неопределённостью и риском, например, получатель денег может не дожить до момента получения денег; компания, обещавшая выплатить деньги, к моменту выплаты прекратила своё существование и т.п. В этом смысле любой рубль, полученный позже сегодня, должен стоить несколько дешевле. А рубль, полученный в момент времени 3 должен стоить дешевле рубля, полученного в момент времени 1.  Чем больше возможность (вероятность) того, что произойдет событие, которое воспрепятствует возможности воспользоваться будущими деньгами, тем дешевле по сравнению с сегодняшними будут будущие деньги. Чем больше срок, через который получаем деньги, тем больше возможностей неблагоприятных исходов мы допускаем, и тем дешевле стоят будущие деньги сегодня. Кроме этих причин у каждого из нас есть и другие, собственные причины предпочесть деньги сегодня деньгам завтра. Но самая главная причина заключается в том, что деньги сегодня можно уже сейчас использовать, в том числе для получения дохода (хотя бы положить в банк на депозит). А деньги, которые будут получены через какое-то время, смогут приносить нам доход только через это какое-то время. Как же понять, сколько именно стоят будущие деньги сейчас? Ведь от этого зависят решения, принимающиеся здесь и сейчас, о том, участвовать или нет в какой-либо сделке или операции, приносящие результат спустя некоторое время. Текущая стоимость одного рубля в зависимости от срока и ставки представлена на рисунке 2. На рисунке видно, что чем позже момент получения денег, тем дешевле сегодня стоит одна денежная единица. Кроме того, чем больше альтернативная ставка доходности у человека или компании, тем быстрее будущие деньги теряют в стоимости. Например, при ставке в 5% один рубль, получаемый через сто лет, сегодня стоит одну копейку, а при ставке 25% стоимость в копейку уже имеет один рубль, получаемый всего через 20 лет.  Рисунок 3. Текущие стоимости 1 рубля в зависимости от срока и ставки процента Как определяется стоимость в момент «сейчас» любых сумм, получаемых в будущем, покажем на примере. В городе есть девушки Маша и Даша, которые в силу некоторых обстоятельств могут воспользоваться каждая только своим банком. Банк Маши платит по депозиту 5% в год, а банк Даши платит 10% в год. У Маши и у Даши есть контракт, по которому они ровно через год получат по 1000 рублей. Даше, чтобы самой получить 1000 рублей через год необходимо сейчас положить в свой банк сумму в размере 909,09 рублей. Маше же для этого потребуется существенно больше денег – 952,38 рублей. Эти суммы находятся из уравнений вида  Таким образом, для Маши уравнение будет 1000=Х*1,05  откуда Х=952,38. Для Даши аналогично, 1000=У*1,1, откуда У=909,09. Найденные значения показывают стоимость 1000 рублей, полученных через год, для каждой из девушек, так как именно такая сумма денег каждой потребуется сейчас, чтобы самостоятельно «заработать» 1000 рублей через год.А какие решения примут Даша и Маша, если к ним придут с предложением о продаже имеющегося у них контракта. Очевидно, что решения девушек не всегда будут совпадать:  Маше не выгодно продавать свой контракт дешевле, чем 952,38 рублей, так как продав за меньшую сумму, она через год сумеет получить менее 1000 рублей, которую ей гарантирует контракт:  Даше не выгодно продавать свой контракт дешевле, чем 909,09 рублей, так как продав за меньшую сумму, она через год сумеет получить менее 1000 рублей, которую ей гарантирует контракт:  Если внимательно присмотреться, что же определяет стоимость 1000 рублей для каждой девушки, то это ставка процента, которую они могут получить в своём банке. При этом данная ставка для них является стоимостью наилучшей отвергнутой альтернативы, так как они по сути выбирают, вложить сумму в банк или сейчас купить контракт, по которому они получат через год 1000 рублей. Поскольку у всех людей и компаний имеются альтернативы с разной доходностью, то и стоимость денег во времени для каждого человека и компании является уникальной, и это объясняет, почему на рынке постоянно есть те, кто готов покупать по этой цене, а есть те, кто готов продавать. Собственность как основа экономических отношений Собственность есть отношение человека к вещи. Если рассматривать право собственности как установление законом правил, определяющих, как распоряжаться, как владеть этой собственностью, то в этом случае право собственности выступает как юридическая категория. Собственность — это субъект-объектные отношения. В качестве объекта выступают материальные условия производства и жизни человека, результаты производства. В качестве субъекта выступают человек, товарищества, ассоциации, трудовые коллективы, представители государства, работники государственного аппарата. Наличие так или иначе зафиксированных прав собственности является в условиях ограниченности ресурсов необходимой предпосылкой любой достаточно сложной экономической деятельности, без собственности невозможно эффективное разделение труда и функционирование рынка. Центральным моментом отношений собственности является их исключающий характер. Отношения собственности — это система исключений из доступа к материальным и нематериальным ресурсам. Отсутствие исключений из доступа к ресурсам, то есть свободный доступ к ним, означает, что они — ничьи, что они не принадлежат никому, или что то же самое — всем. Такие ресурсы не составляют объекта собственности, и по поводу их между людьми не возникают экономические, рыночные отношения. Две важнейшие функции собственности: Определяет и фиксирует исключительную принадлежность определенных предметов тем или иным лицам, группам. Порождает ответственность за судьбу средств производства, за их эффективное использование. Основой этих функций является индивидуализм — родовой признак любой формы собственности. Таким образом, главным и определяющим в содержании собственности является присвоение, или спецификация права собственности на объект. Присвоение есть отчуждение объекта собственности субъектом от других субъектов, которое осуществляется экономическими и юридическими способами. Владение — это неполное, частичное присвоение. Это функционирующая собственность на условиях, определяемых собственником. Пользование — это фактическое применение вещи в зависимости от ее назначения. Это форма реализации владения и собственности. Распоряжение — это принятие решений владельцами или другими лицами по поводу функционирования объекта собственности. Оно основано на праве предпринимателя передавать в пользование имущество в пределах, дозволенных собственником. Правомочие владения, как правило, является базовым – ведь именно лицо, у которого вещь физически находится, может реализовать в отношении этой вещи остальные правомочия. Однако далеко не всегда именно собственник будет владеть вещью или пользоваться и распоряжаться ею. Само владение вещью может быть законным и незаконным. Законным будет владение, у которого есть какое-то правовое основание (право собственности, аренды, залога и т.п.). Законодатель и судебная практика исходят из того, что вещи, если не доказано иное, всегда по умолчанию находятся у законного владельца; у того, кто имеет на них право. В рыночной экономике предприниматель может не быть собственником, но обязательно должен владеть правами владения, пользования и распоряжения. Основные формы собственности: 1. Частная. 1.1. Собственность граждан 1.2. Собственность юридических лиц, предприятий, объединений, организаций 2. Государственная. 2.1. Федеральная 2.2. Республик и других образований в составе государства 2.3 Муниципальная. 3. Смешанная. 4. Совместная, то есть собственность совместных предприятий и организаций. Интересно и полезно с практической точки зрения обсудить вопросы общей собственности (долевой и совместной). Если имущество неделимо (например, дом), но у каждого из собственников определена его доля в общем имуществе, мы сталкиваемся со случаем общей долевой собственности. Если же имущество принадлежит двум и более лицам, и доли их не определены, речь идет об общей совместной собственности. Поскольку чаще встречается общая долевая собственность, рассмотрим вначале ее особенности. У каждого из сособственников есть определенная доля в общем имуществе, выраженная в количественном измерении (1/3, 50% и т.д.), но физически объект права собственности остается единым. Размер долей может определяться законом (например, при наследовании по закону доли наследников одной очереди признаются равными) либо соглашением сособственников (например, условиями договора о совместной деятельности, и тогда доли могут быть разными). Если же размер долей не может быть определен на основании закона и не установлен соглашением всех участников, то доли считаются равными1. Сособственники получают доходы от имущества и несут расходы на его содержание пропорционально, исходя из этих долей. Согласно ст.247 ГК, долевые собственники имущества должны договориться между собой, как они будут владеть и пользоваться этим имуществом, а при недостижении согласия им придется обращаться в суд. Вполне возможный вариант – каждый пользуется всем имуществом в полном объеме (например, при бесплатной приватизации жилья несколько членов семьи стали долевыми собственниками). Но в других случаях участник долевой собственности может потребовать предоставить ему во владение и пользование части общего имущества, соразмерной его доле, а если это невозможно – требовать от других участников соответствующей компенсации. Например, три собственника, не являющиеся членами одной семьи, получили в общую долевую собственность квартиру. Если технически возможно владеть и пользоваться 1/3 квартиры (в ней есть три отдельных комнаты), каждый из сособственников вправе требовать ее предоставления. Если же это невозможно (например, квартира однокомнатная), то можно требовать от остальных сособственников денежной компенсации, как правило, в судебном порядке. Каждый участник долевой собственности по своему усмотрению может распоряжаться своей долей путем совершения различных сделок: продать, подарить, завещать, отдать в залог или в доверительное управление, внести в качестве вклада в уставный капитал АО или ООО либо распорядиться иным образом2, не испрашивая согласия других участников общей собственности. Однако полной свободы действий в отношении своей доли у собственника все же нет: в законодательстве закреплены нормы о преимущественном праве покупки отчуждаемой доли. Когда один сособственник, в рамках распоряжения своей долей, хочет ее продать третьему лицу, другим участникам может быть небезразлично, к кому перейдет доля. А кроме того, другие сособственники могут быть заинтересованы в увеличении своих собственных долей. Поэтому: при возмездной реализации (в том числе, при продаже, обмене) доли постороннему лицу остальные сособственники имеют преимущественное право приобретения доли по цене, за которую она продается, и на прочих равных условиях (кроме случая продажи с публичных торгов). Продавец доли обязан в письменной форме известить остальных сособственников о намерении продать долю, с указанием цены и других условий продажи. Если адресаты направят отказ от покупки доли или просто проигнорируют письмо, не приобретая долю по указанной цене, в течение установленного законом срока, то продавец может продать долю в общем имуществе любому лицу. Если доля будет продана с нарушением преимущественного права покупки, велик риск того, что регистрирующий орган не произведет ее регистрации как совершенной с нарушением закона, а еще любой из «обойденных» сособственников вправе в течение 3 месяцев через суд требовать перевода на него прав и обязанностей покупателя. Право общей совместной собственности — это право нескольких лиц сообща по своему усмотрению владеть, пользоваться и распоряжаться всем принадлежащим им имуществом, составляющим единое целое, без определения их долей в праве на него, если иное не предусмотрено соглашением между ними (п. 1 ст. 253 ГК). Наиболее распространенный вариант совместной собственности – это собственность супругов на имущество, совместно нажитое в браке (см. ниже). При этом в общем случае предполагается согласие остальных собственников на совершаемые сделки: по умолчанию считается, что каждый из собственников может совершить любую сделку в отношении общего имущества, а остальные сособственники не возражают. То есть любой из супругов вправе по своему усмотрению заключить договор (кредитный, купли-продажи, долевого участия в строительстве) в отношении семейных накоплений, и предполагается согласие второго супруга с такой сделкой. Особый режим установлен Семейным кодексом для сделок по отчуждению недвижимого имущества, находящегося в общей совместной собственности. Все имущество, нажитое супругами во время зарегистрированного брака, за некоторыми исключениями, относится к их общей совместной собственности. При этом неважно, кем из супругов и за чей счет имущество было приобретено или создано, неважно даже, на чье имя оно оформлено. Согласно Семейному кодексу, имущество находится в общей совместной собственности мужа и жены3 (это называется «законный режим имущества супругов»). Однако такой режим общего имущества может быть изменен супругами, например, брачным договором. Брачный договор может установить любой режим собственности: долевой, совместной или раздельной, в любых сочетаниях, причем как в отношении всего имущества супругов, так и его отдельных видов (например, недвижимости или ценных бумаг). Брачный договор может касаться только имущества одного из супругов; может регулироваться статус уже имеющегося у супругов имущества или имущества, которое они смогут приобрести в будущем4. Не все принадлежащие супругам вещи являются их общей совместной собственностью. К общей собственности не относится и является собственностью каждого из супругов5: имущество, принадлежавшее супругам до вступления в брак; имущество, полученное в дар или в порядке наследования одним из супругов во время брака; вещи индивидуального пользования (например, одежда и обувь), даже приобретенные в период брака за счет общих средств (за исключением драгоценностей и других предметов роскоши, признаваемых объектами совместной собственности независимо от того, кто из супругов ими пользовался); имущество, приобретенное в период брака, но на средства, принадлежавшие одному из супругов лично6. Семейный кодекс уточняет: кредиторы могут производить взыскание из общего имущества супругов только по общим долгам супругов. По обязательствам только одного из супругов его кредиторы могут рассчитывать только на то, что относится к единоличной собственности этого супруга. Только если этого имущества недостаточно, кредиторы могут через суд потребовать выделить долю супруга должника7. Таким образом, по инициативе кредиторов может произойти раздел супружеского имущества и прекращение совместной собственности. Прекращение общей собственности Право общей собственности может прекратиться либо в результате раздела общей собственности, либо вследствие выдела доли из нее, либо в результате отчуждения всего имущества одному лицу. При разделе общая собственность прекращается для всех участников, при выделе — для того, чья доля из общей собственности выделяется. Но если имущество принадлежит двум участникам, один из них требует выдела доли, то общая собственность прекратится и для другого, поскольку он станет единоличным собственником имущества, которое ранее было общим. 1 2 |