ВКР. Минобрнауки россии федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
 Скачать 1.14 Mb.
|
|
2.3 Анализ показателей рентабельности Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу. 29 Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже. Коэффициент рентабельности — показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах. Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине: 1. К активам — рентабельность активов (ROA). 2. К выручке — рентабельность продаж (ROS). 3. К основным средствам — рентабельность основных средств(ROFA). 4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI). 5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE). Далее будут расчеты с данными за 2020 год. ROA = П / ЦА × 100%, (2.1) где П — прибыль за период работы; ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время. ROA = 83 550 / 183345*100%=45,56 30 ROS=П/В×100%, (2.2) где П - прибыль; В - выручка. ROS = 83 550 /313 970 = 0,26 ROFA = П / Цс × 100% (2.3) где П — чистая прибыль организации за нужный период; \ Цс — стоимость основных средств компании. ROFA = 65 943 / 70 154 * 100% = 93,99 RCA = П / Цо × 100%, (2.4) где П — чистая прибыль за определенный период; Цо-стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время RCA = 65 943 / 112 961 = 0,58 Рентабельность совокупного капитала рассчитывается при помощи следующей формулы: Rroa = Прибыль до налогообложения / (2.5) Всего источников средств, Rroa = 83 344/6 561= 12,7 Этот показатель наиболее интересен инвесторам. Для расчета рентабельности собственного капитала использую формулу: 31 Roe = 65 943 / 45 395 = 1,45 Rroe = Чистая прибыль / Собственный капитал, (2.6) Данный коэффициент демонстрирует прибыль от каждой инвестированной собственниками капитала денежной единицы. Он является базовым коэффициентом, характеризующим эффективность вложений в какую-либо деятельность. При необходимости анализа рентабельности продаж на основании выручки от реализации и показателей прибыли, рассчитывается рентабельность по отдельным видам продукта или всем его видам в целом. 1 валовая рентабельность реализованного продукта; 2 операционная рентабельность реализованного продукта; 3 чистая рентабельность реализованного продукта. Расчет валовой рентабельности реализованного продукта осуществляется таким образом: Rgpm = 165 708/313 970 = 0,52 Rgpm = Валовая прибыль / Выручка от реализации, (2.7) Показатель валовой прибыли отражает эффективность производственной деятельности и эффективность политики ценообразования предприятия. Чистая рентабельность реализованного продукта: Rnpm = 65 943/313970 = 0,21 Rnpm = Чистая прибыль / 32 Выручка от реализации, (2.8) Если на протяжении какого-либо периода времени показатель операционной рентабельности неизменен при одновременном снижении показателя чистой рентабельности, то это может свидетельствовать о возрастании расходов и получении убытков от участия в капитале других предприятий, либо об увеличении суммы выплат налоговых платежей. Данный коэффициент демонстрирует полное влияние финансирования предприятия и структуры капитала на его рентабельность. 1 валовая рентабельность производства; 2 чистая рентабельность производства. Эти показатели отражают прибыль предприятия с каждого рубля, затраченного им на производство продукта. Для расчета валовой рентабельности производства применяют следующую формулу: Rпв = 165 708/148 262 = 1,11 Rпв = Валовая прибыль / Себестоимость продукции (2.9) Показывает, сколько рублей валовой прибыли приходится на рубль затрат, которые формируют себестоимость реализованного продукта. Чистую рентабельность производства: Rпч = 65 943/148 262 = 0,44 Rпч = Чистая прибыль / Себестоимость продукции, (2.10) 33 Отражает, сколько рублей чистой прибыли приходится на рубль реализованного продукта. Далее будут расчеты с данными за 2019 год. 1. ROA = 41 928 / 254 518 * 100% = 16,47 2. ROS = 41 928 / 260 091 = 0,16 3. ROFA = 25 296 / 74 871 * 100% = 33,78 4. RCA = 25 296 / 179 390 = 0,14 5. Rroa = 32 993 / 5 492 = 6 6. Rroe = 25 296 / (-20550) = -1,23 7. Rgpm = 74 703 / 260 091 = 0,28 8. Rnpm = 25 296 / 260 091 = 0,09 9. Rпв = 74 703 / 185 388 = 0,4 10. Rпч = 25 296 / 185 388 = 0,13 Таблица 2 – Анализ показателей рентабельности организации ООО «Этажи» за 2019-2020гг Показатели 2019 год 2020 год Отклонение, % Рентабельность активов 16,47 45,56 + 29,09 Рентабельность продаж 0,16 0,26 + 0,10 Рентабельность основных средств 33,78 93,99 + 60,21 Рентабельность оборотных активов 0,14 0,58 + 0,44 Рентабельность собственного капитала 6 12,7 + 6,7 Рентабельность инвестиций -1,23 1,45 + 0,22 34 На основе «Таблицы 2 – Анализ показателей рентабельности организации ООО «Этажи» за 2019-2020гг» можно сделать вывод, что рентабельность активов за 2020 г увеличилась на 29,09 % по сравнению с 2019 г; Рентабельность продаж увеличилась на 0,10 %; Рентабельность основных средств за 2020 год по сравнению с 2019 годом увеличилась на 60,21 %; Рентабельность оборотных активов увеличилась на 0,44 %; Рентабельность собственного капитала увеличилась на 6,7 %; Рентабельность инвестиций увеличилась на 0,22% по сравнению с 2019 г; Рентабельность валовой прибыли в 2020 году по сравнению с 2019 увеличилась на 0,24 %. 2.4 Направления увеличения прибыли и рентабельности деятельности Анализ показателей доходности за прошедшие периоды и сопоставление их с отчётным периодом с учётом спрогнозированных изменений позволяют предположить уровень возможной прибыли. Кроме того, без показателя рентабельности крайне рискованно принимать решения при составлении смет, планировании, инвестировании, а также координации деятельности предприятия. Следовательно, показатели рентабельности характеризуют финансовый эффект от деятельности предприятия, с различных позиций измеряют прибыльность в соответствии с интересами участников экономического процесса. Для получения максимальной прибыли предприятию необходимо: – наиболее полно использовать свои ресурсы; – приобретать высококачественные основные средства; - поддерживать своевременность обновления основных средств; – повышать уровень квалификации персонала; – повышать коэффициент сменности работы предприятия; – улучшать подготовку материалов к процессу производства; 35 - повышать уровень концентрации, специализации и комбинирования производства; – внедрять новую технику и прогрессивные технологии; – совершенствовать организацию производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени; – проводить автоматизацию и телемеханизацию производственных процессов, что позволит сократить численность обслуживающего и управляющего персонала, обеспечивая экономия заработной платы на единицу транспортируемой продукции; – проводить оптимизацию структуры сбыта, в результате чего вес продукции, которая реализуется по договорным, более высоким ценам должен увеличиться до максимума в противовес той доле продукции, реализуемой по более низкой цене как взаимозачет другим организациям. На основании данных выводов можно сделать следующие предложения по повышению прибыли и рентабельности предприятия: — снижение себестоимости продукции; — реализация продукции по более выгодным ценам; — поиск более выгодных рынков сбыта, в том числе продажа на экспорт; — проявление большей гибкости в отношении интересов покупателей; — поиск новых форм в работе с заказчиками, предоставление им дополнительных фирменных услуг. Тактика на постоянное улучшение в услугах и работе может обеспечить рост доли рынка и, как следствие, рост объема доходов. Одним из путей увеличения рентабельности на предприятии является финансовый контроллинг. Данная система обеспечивает сосредоточение решающих действий по главным направлениям финансовой системы предприятия, которая позволяет выявить отклонения фактических 36 результатов от нормативных, и использование грамотного менеджмента с целью повышения эффективности деятельности предприятия. Именно контроллинг снабжает руководство организации нужными информационными данными. На любом предприятии контроллинг включает такие элементы как планирование, постановка целей, контроль за исполнением, а также принятие решений. Поддержка ликвидности – главная задача финансового контроллинга, обозначающая готовность предприятия погасить задолженности в любой момент. Устойчивая платежеспособность достигается вместе с необходимым уровнем рентабельности. Финансовый контроллинг позволяет измерить предельное отклонение фактических результатов финансовой деятельности от запланированных, наблюдать за реализацией финансовых заданий, установленных системой нормативов и показателей, разработать управленческие решения по совершенствованию финансовой деятельности, корректировать отдельные показатели и цели финансового развития в соответствии со сложившейся конъюнктурой рынка и внешней средой, спрогнозировать по размерам отклонений возможные ухудшения финансового состояния и значительное снижение темпов развития. Следовательно, финансовый контроллинг помимо внутреннего контроля финансовых операций, осуществляет координацию взаимосвязи между созданием информационной базы, финансовым планированием, финансовым анализом и внутренним финансовым контролем. Наряду с этим, повышению рентабельности работы организации может способствовать привлечение руководством компании аудиторских фирм, способных оценить бизнес-процессы, которые выстроены на предприятии, а также помочь оценить движение финансовых средств. Бывает, что низкая рентабельность предприятия связана с недобросовестным выполнением менеджерами предприятия своих функций. Повышение рентабельности в условиях повышенной конкуренции – первостепенная задача предприятия. Основным 37 источником свободных денежных средств организации является выручка, полученная предприятием в результате реализации произведенной продукции. Отсюда, главное направление деятельности хозяйственного субъекта это, прежде всего, повышение рентабельности, используя метод снижения возможных затрат и соблюдая соответствующий режим экономии и более эффективно используя ресурсы, находящиеся в распоряжении организации. Данными затратами определяется уровень доходов и структура себестоимости. Так как затраты на сырье занимают значительную долю в структуре, то повышение уровня рентабельности предприятия и уменьшение стоимости выпускаемой продукции заметно повлияют и на размер полученной прибыли. Это дает возможность получить увеличенную прибыль, что, непременно, позитивно скажется на показателе безубыточной работы предприятия. Таким образом, повышение рентабельности предприятий в современных условиях приобретает первостепенную роль, и руководству организаций необходимо использовать все возможные пути повышения данного показателя, с целью увеличения прибыли, что в итоге отразится на улучшении эффективности деятельности самого хозяйственного субъекта в целом. 38 ЗАКЛЮЧЕНИЕ В данной работе достигнута поставленная цель и решены все необходимые задачи. По итогам изучения методики анализа прибыли и рентабельности на примере предприятия ООО «Этажи» необходимо сделать ряд выводов и обобщений. В теоретической части работы было выявлено, что прибыль представляет собой конечный финансовый результат деятельности предприятия и является его основной целью. Вместе с тем прибыль представляет собой весьма сложную экономическую категорию. Финансовый результат является оценочным показателем и выражает экономическую эффективность деятельности организации. Этот показатель определяется показателем прибыли или убытка, формируемым в течение календарного года и представляет собой разницу от сравнения сумм доходов и расходов организации. Рентабельность это коэффициент полученный как отношение прибыли к затратам, где в качестве прибыли может быль использована величина чистой прибыли, прибыли от реализации продукции и прибыль до налогообложения, а также прибыли от разных видов деятельности предприятия. В знаменателе в качестве затрат могут быть использованы показатели стоимости основных и оборотных фондов, выручки от реализации, себестоимости продукции собственного и заемного капитала и т.д. Практическая часть данной работы была посвящена рассмотрению методики анализа прибыли и рентабельности предприятия ООО «Этажи». При этом выяснилось, что доходами от обычных видов деятельности ООО «Этажи» является выручка оказания услуг. В 2020 году по сравнению с 2019 годом на предприятии наблюдается увеличение выручки от реализации на 53 879 тыс. руб. Также на предприятии произошло уменьшение себестоимости на 37 39 126 тыс. руб. В тоже время увеличение валовой прибыли предприятия составило 91 005 тыс. руб. Коммерческие расходы остались неизменными. В 2020г. по сравнению с 2019 г. прибыль от продажи на предприятии увеличилась на 41 622 тыс. руб. На предприятии наблюдается увеличение прочих расходов на 224 тыс. руб. В 2020 году по сравнению с 2019 годом на предприятии наблюдается увеличение прибыли до налогообложения и уменьшение чистой прибыли на 50 351 тыс. руб. и 3317 тыс. руб. соответственно. Таким образом, по итогам анализа установлено, что эффективность основной деятельности растет, о чем свидетельствует рост рентабельности продаж. Налаженная система управленческого учета финансов – хозяйственной деятельность дает огромное преимущество на рынке, так как с ее помощью в ООО «Этажи» появится возможность избавляться от неприбыльных направлений, повышается потенциал сотрудников, и, самое главное, появится возможность продумывать действия предприятия на шаг вперед конкурентов. 40 Список использованных источников 1. Галанов, В. А. Финансы, денежное обращение и кредит [Электронный ресурс] : учебник для СПО / В. А. Галанов. — 2-е изд. — Москва : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2017. — 414 с. – Режим доступа: http://znanium.com/bookread2.php?book=889654 2. Деньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынки [Электронный ресурс] : учебник и практикум для СПО / М. А. Абрамова [и др.] ; под общ. ред. М. А. Абрамовой, Л. С. Александровой. — Москва : Юрайт, 2017. — 378 с. — Режим доступа: https://biblio- online.ru/viewer/C981E5BE-95A6-4B62- A39E-BC1239B6D71A#page/1 3. Канке, А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Электронный ресурс] : учебное пособие / Канке А. А., Кошевая И. П. - 2-е изд., испр. и доп. – Москва : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2017. - 288 с. - Режим доступа: http://znanium.com/bookread2.php?book=556741 4. Климович, В. П. Финансы, денежное обращение и кредит [Электронный ресурс] : учебник для СПО / В. П. Климович. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2017. — 336 с. – Режим доступа: http://znanium.com/bookread2.php?book=702828 5. Кропин, Ю. А. Деньги, кредит, банки [Электронный ресурс] : учебник и практикум для СПО / Ю. А. Кропин. — Москва : Юрайт, 2017. — 364 с. — Режим доступа: https://biblio- online.ru/viewer/EF3FE315-AF2F-4D62-B033- 440348C3181B#page/1 6. Печникова, А. В. Банковские операции [Электронный ресурс]: учебник / А. В. Печникова, О. М. Маркова, Е. Б. Стародубцева. – 2-e изд., перераб. и доп. – Москва: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2014. – 336 с. – Режим доступа: http://znanium.com/bookread2.php?book=439953 7. Прокофьев, С. Е. Управление государственной и муниципальной собственностью [Электронный ресурс]: учебник и практикум для СПО / С. Е. 41 Прокофьев, А. И. Галкин, С. Г. Еремин ; под ред. С. Е. Прокофьева. – Москва: Юрайт, 2017. – 262 с. – Режим доступа: https://biblio-online.ru/viewer/FA15B367- 1288-4726-9B42-6F00EAB84EFF#page/1 8. Система государственного управления [Электронный ресурс]: учебник для СПО / Ю. Н. Шедько [и др.] ; под общ. ред. Ю. Н. Шедько. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва: Юрайт, 2017. – 462 с. – Режим доступа: https://biblio-online.ru/viewer/E9104E4A-07E2-43DC- 82C3-7111EF2E064B#page/1 9. Финансы, денежное обращение и кредит [Электронный ресурс] : учебник и практикум для СПО / Д. В. Бураков [и др.] ; под ред. Д. В. Буракова. — Москва : Юрайт, 2017. — 329 с. — Режим доступа: https://biblio- online.ru/viewer/2AA5059A-CE00-4039-8EC6- 5AF6B63A527A#page/1 10. Финансы, денежное обращение и кредит [Электронный ресурс] : учебник для СПО / [Савинова Н. Г., Жегалова Е. В., Тершукова М. Б. и др.] ; под ред. Т.М. Ковалева. — Москва : КноРус, 2016. — 168 с. - Режим доступа: https://www.book.ru/book/918551/view2/1 11. Чалдаева, Л. А. Финансы, денежное обращение и кредит [Электронный ресурс] : учебник для СПО / А. В. Дыдыкин ; под ред. Л. А. Чалдаевой. — 3-е изд., испр. и доп. — Москва : Юрайт, 2017. — 381 с. — Режим доступа: https://biblio-online.ru/viewer/ECF949DB-7BB0-4E04-886D- 53864A19D7D5#page/1 |