финансовые технологии. Финансовые управленческие технологии.. Направление Менеджмент (наименование направления (специальности) Дисциплина Финансовые управленческие технологии (наименование дисциплины)
 Скачать 22.89 Kb.
|
|
МИНОБРНАУКИ РОССИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Челябинский государственный университет» (ФГБОУ ВО «ЧелГУ») Институт экономики отраслей, бизнеса и администрирования КафедраЭкономики отраслей и рынков
Контрольная работа
Челябинск 2022 Текущая цена акций 180 дол. Инвестор приобретает2 опциона (пут и колл)с ценой исполнения 190 дол.и сроком на 3 месяца. Премия по каждому из опционов 9 дол.Определите финансовые результаты инвестора, спустя 3 месяца, если: цена акций возрастет до 190 долл.; цена акций возрастет до 208 долл.; цена акций возрастет до 220 долл. цена акций снизится до 172 долл.; цена акций снизится до 157 долл. Инвестор покупает опционы колл и пут на акцию с ценой исполнения 190 долл. и уплачивает за каждый из них премию 9 долл. Если к моменту истечения контрактов курс акции превысит 190 долл., он исполнит опцион колл, в случае падения курса ниже 190 долл. – опцион пут. Чистый выигрыш от стратегии (комбинации опционов пут и колл) получит только в том случае, если курс акции превысит 208 долл. (190+2*9) или упадет ниже 172 долл. (190-2*9). Если цена акций возрастает до 190 долл., т.е. на уровня цены исполнения опциона, то потери инвестора ограничатся премией по двум опционам (2*9), т.е. убыток инвестора составит 18 долл. Если цена акций возрастет до 208 долл., то инвестор исполнит опцион колл, в соответствии с которым купит акции по 190 долл., затем продаст их по 208 долл. Финансовый результат составляет: 208-190-2*9=0 долл. Если цена акций снизился до 172 долл., то инвестор купит акции на спот-рынке по 172 долл. и предъявит опцион пут, воспользовавшись правом продать бумаги продавцу опциона за 190 долл. Финансовый результат составляет: 190-172-2*9=0 долл. Если цена акций снизился до 157 долл., то инвестор купит акции на спот-рынке по 157 долл. и предъявит опцион пут, воспользовавшись правом продать бумаги продавцу опциона за 190 долл. Финансовый результат составляет: 190-157-2*9=15 долл. Текущая цена акций 140 дол. Инвестор приобретает2 опциона (пут и колл) с ценой исполнения 160 дол.и сроком на 3 месяца. Премия по каждому из опционов 7 дол. Определите финансовые результаты инвестора, спустя 3 месяца, если: цена акций возрастет до 160 долл.; цена акций возрастет до 174 долл.; цена акций возрастет до 183 долл. цена акций снизится до 146 долл.; цена акций снизится до 138 долл. Инвестор покупает опционы колл и пут на акцию с ценой исполнения 160 долл. и уплачивает за каждый из них премию 7 долл. Если к моменту истечения контрактов курс акции превысит 160 долл., он исполнит опцион колл, в случае падения курса ниже 160 долл. – опцион пут. Чистый выигрыш (комбинации опционов пут и колл) получит только в том случае, если курс акции превысит 174 долл. (160+2*7) или упадет ниже 146 долл. (160-2*7). Если цена акций возрастает до 160 долл., т.е. на уровня цены исполнения опциона, то потери инвестора ограничатся премией по двум опционам (2*7), т.е. убыток инвестора составит 14 долл. Если цена акций возрастет до 174 долл., то инвестор исполнит опцион колл, в соответствии с которым купит акции по 160 долл., затем продаст их 174-160-2*7=0 долл. Если цена акций возрастет до 183 долл., то инвестор исполнит опцион колл, в соответствии с которым купит акции по 160 долл., затем продаст их 183-160-2*7=9 долл. Если цена акций снизился до 146 долл., то инвестор купит акции на спот-рынке по 146 долл. и предъявит опцион пут, воспользовавшись правом продать бумаги продавцу опциона за 160 долл. Финансовый результат составляет: 160-146-2*7=0 долл. Если цена акций снизился до 138 долл., то инвестор купит акции на спот-рынке по 160 долл. и предъявит опцион пут, воспользовавшись правом продать бумаги продавцу опциона за 160 долл. Финансовый результат составляет: 160-138-2*7=8 долл. Текущая цена акций 150 дол. Инвестор приобретает2 опциона (пут и колл) с ценой исполнения 170 дол.и сроком на 3 месяца. Премия по каждому из опционов 8 дол. Определите финансовые результаты инвестора, спустя 3 месяца, если: цена акций возрастет до 170 долл.; цена акций возрастет до 186 долл.; цена акций возрастет до 197 долл. цена акций снизится до 154 долл.; цена акций снизится до 144 долл. Инвестор покупает опционы колл и пут на акцию с ценой исполнения 170 долл. и уплачивает за каждый из них премию 8 долл. Если к моменту истечения контрактов курс акции превысит 170 долл., он исполнит опцион колл, в случае падения курса ниже 170 долл. – опцион пут. Чистый выигрыш (комбинации опционов пут и колл) получит только в том случае, если курс акции превысит 186 долл. (170+2*8) или упадет ниже 154 долл. (170-2*8). Если цена акций возрастает до 170 долл., т.е. на уровня цены исполнения опциона, то потери инвестора ограничатся премией по двум опционам (2*8), т.е. убыток инвестора составит 16 долл. Если цена акций возрастет до 186 долл., то инвестор исполнит опцион колл, в соответствии с которым купит акции по 170 долл., затем продаст их 186-170-2*8=0 долл. Если цена акций возрастет до 197 долл., то инвестор исполнит опцион колл, в соответствии с которым купит акции по 170 долл., затем продаст их 197-170-2*6=11 долл. Если цена акций снизился до 154 долл., то инвестор купит акции на спот-рынке по 154 долл. и предъявит опцион пут, воспользовавшись правом продать бумаги продавцу опциона за 170 долл. Финансовый результат составляет: 170-154-2*8=0 долл. Если цена акций снизился до 144 долл., то инвестор купит акции на спот-рынке по 170 долл. и предъявит опцион пут, воспользовавшись правом продать бумаги продавцу опциона за 170 долл. Финансовый результат составляет: 170-144-2*8=10 долл. Укажите для каких опционов существует внутренняя стоимость I Опцион колл с ценой исполнения 500 долл. и текущей ценой базового актива 600 долл. II Опцион пут с ценой исполнения 400 долл. и текущей ценой базового актива 300 долл. III Опцион колл с ценой исполнения 270 долл. и текущей ценой базового актива 250 долл. IV Опцион пут с ценой исполнения 270 долл. и текущей ценой базового актива 100 долл. Укажите для каких опционов существует внутренняя стоимость I Опцион колл с ценой исполнения 550 долл. и текущей ценой базового актива500 долл. II Опцион пут с ценой исполнения 400 долл. и текущей ценой базового актива 330 долл. III Опцион колл с ценой исполнения 240 долл. и текущей ценой базового актива 250 долл. IV Опцион пут с ценой исполнения 200 долл. и текущей ценой базового актива 290 долл. Укажите для каких опционов существует внутренняя стоимость I Опцион колл с ценой исполнения 500 долл. и текущей ценой базового актива460 долл. II Опцион пут с ценой исполнения 380 долл. и текущей ценой базового актива 310 долл. III Опцион колл с ценой исполнения 280 долл. и текущей ценой базового актива 250 долл. IV Опцион пут с ценой исполнения 250 долл. и текущей ценой базового актива 120 долл. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||