Статья. Нишонова Мадина Аннотация
 Скачать 31.56 Kb.
|
|
Нишонова Мадина Аннотация. В настоящее время рациональность формирования и использования собственного капитала является тем фактором, который оказывает конкретное влияние на эффективность экономической деятельности организации, ее финансовое положение. Финансовое состояние является одним из важнейших источников существования и формирования организации. Однако современная экономическая практика показывает, что почти все организации во всех секторах экономики не уделяют достаточного внимания финансовому анализу собственного капитала, что, в свою очередь, влияет на их эффективность. Внутренним и внешним пользователям финансовой отчетности необходима информация о собственном капитале предприятия, чтобы принять верные управленческие решения. Проведёт анализ собственного капитала общества с ограниченной ответственностью «Лента» (ООО «Лента»). Ключевые слова: финансовое состояние, рентабельность, финансовая устойчивость, платежеспособность. Одна из ключевых целей любого предприятия является сохранение источника дохода, т.е. финансовое состояние. Финансовое состояние организации — это имущество, которое свободно от обязательств и используется в качестве активов. Финансовую устойчивость предприятия определяют по структуре и величине собственного капитала (ФС). Необходимо провести анализ собственного капитала, чтобы определить обеспеченность предприятия им, источники формирования, дают оценку изменений в динамике и возможности для роста. Информация о финансовой отчетности отражается в балансе компании и отчете об изменениях капитала. Результаты анализа позволят оценить финансовое состояние организации и определить перспективы ее развития. Эта информация нужна учредителям, потенциальным инвесторам и аудиторам. Краткосрочные и долгосрочные управленческие решения зависят от структуры, динамики и стоимости капитала. Структура собственного капитала включает в себя уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенную прибыль. При определении доли компонентов учитывается взаимосвязь между каждым элементом и общей стоимостью СК. Финансовое состояние представляет суммы, полученные от собственников и накопленные в ходе деятельности . В процессе оценки собственного капитала решаются определенные задачи: С учетом структуры СК, определение эффективного используемого капитала. Анализ движения капитала с использованием коэффициентов поступления, выбытия, а также с коэффициентом использования. При помощи коэффициента финансовой устойчивости определить устойчивость предприятия. В ходе анализа расшифровывается взаимосвязь между собственностью компании и уставным капиталом. Анализ проводится с использованием общего показателя финансового положения или его структурных компонентов. Он определяет стабильность компании и ее независимость от кредитования. Одним из показателей устойчивости является низкий коэффициент финансовой зависимости, который указывает на участие внешних ресурсов. Одним из важнейших показателей анализа капитала является его движение, эти данные рассчитываются на основе показателей, принятых в начале и в конце контрольного периода. Перейдем к анализу собственного капитала ООО «Лента». Составим таблицу 1 для анализа составляющих частей собственного капитала, а также для выявления причин изменения его элементов и в конечном итоге оценки этих изменений. Таблица 1.Анализ структуры собственного капитала ООО «Лента» за 2020-2021 г.
Как показано в таблице 1 за анализируемый период, в структуре СК произошли значительные изменения. За 2021 год финансовое состояние предприятия увеличился на 9 146 489 руб. и составил 64 839 476 рублей. Данное отклонение было вызвано таким фактором, как увеличение доли нераспределенной прибыли в структуре совокупного капитала на 5,94%. или на 9 146 489 руб. Величина уставного капитала в течение анализируемого периода не изменился, остался равным 1 271 715 руб., но его удельный вес снизился на 0,32%. Добавочный капитал так же не изменилась и составляет 22 145 486 руб., а его доля в структуре собственного капитала снизился на 5,62%. Резервный капитал отсутствует. Нам необходимо составить аналитическую таблицу 2 для того, чтобы проанализировать движение СК. Таблица 2. Анализ движения собственного капитала ООО «Лента» за 2020-2021 г.
Произведя расчёты в таблице 2, можно прийти к ряду выводов. Коэффициент поступления собственного капитала составил 0,22, включая то, что коэффициент поступления нераспределенной прибыли и уставного капитала равен нулю. А коэффициент поступления нераспределенной прибыли 0,22. Коэффициент выбытия собственного капитала составляет 0,00. Так как, коэффициент выбытия уставного капитала, добавочного капитала и нераспределенной прибыли равен 0,00. Превышение коэффициента поступления над коэффициентом выбытия означает, что в организации происходит процесс увеличения собственного капитала. Данный показатель является положительным для организации. Рассчитаем коэффициент накопления СК:  (1)  Этот показатель характеризует использование собственных средств для развития основной деятельности компании. В данном случае наблюдается положительная динамика, что свидетельствует о постепенном наращивании собственного капитала. В результате анализа было установлено, что с 2020 по 2021 год компания накапливала финансовое состояние. Коэффициент накопления собственного капитала увеличился по отношению к базовому периоду на 0,06% и составил 0,64. Потому что компания имеет существенное увеличение собственного капитала на 116,42% за счет увеличения доли нераспределенной прибыли на 5,94% (9 146 489 рублей) в структуре собственного капитала. Рассчитаем основные показатели, характеризующие структуру капитала:  (2)  Коэффициент независимости показывает степень, в которой активы компании формируются за счет собственного капитала. Расчеты показывают, что в 2021 году коэффициент увеличился на 1% и достиг 23,34%, но этот показатель отклоняется от нормы, поскольку нормальное значение должно быть более 50%. Данный показатель означает, что совсем небольшая часть имущества организации создается за счет собственного капитала, что является отрицательным показателем. Далее посчитаем коэффициент финансовой устойчивости:  (3)  Из этих расчетов можно сделать вывод, что компания финансово нестабильна. За 2021г коэффициент уменьшился на 13,29% до 55,99%, что является отрицательным показателем, поскольку нормальное значение коэффициента финансовой устойчивости должен быть больше или же равен 70 процентам Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практика они тесно взаимосвязаны между собой. Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит к его банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течении нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии. Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств, что образно иллюстрируется американской поговоркой: «Оборот - это суета, прибыль - это здравый смысл, денежные средства - это реальность». Иными словами, прибыль - долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротится из-за отсутствия денежных средств. Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы: - структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т.е. анализ ликвидности баланса; - расчет финансовых коэффициентов ликвидности; - анализ движения денежных средств за отчетный период. Общий анализ финансового состояния ООО «Лента» выявил, что компания находится в финансово нестабильном состоянии, из-за превышения суммы заемного капитала на сумму собственного капитала, это мы можем увидеть и на показателях коэффициента финансовой устойчивости, так за 2021г финансовая устойчивость предприятия уменьшилась на 13,29% и составила 55,99%. Высокий показатель коэффициента финансовой зависимости (на 2021г составил 0,77) тоже свидетельствует о финансовой нестабильности организации. При привлечение заемных средств помогает увеличить объем хозяйственной деятельности и повысить рентабельность собственного капитала. Но в то же время наблюдается низкая финансовая устойчивость организации. Проблема нестабильного финансового состояния организации может состоять в корректировке структуру источников финансирования для увеличения наиболее устойчивых и сокращения наименее краткосрочных перспективе, а именно кредиторской задолженности и уменьшением потребности в финансовых ресурсах за счет исключения неработающих активов и увеличение оборачиваемости работающих. Также нужно увеличить величину собственного капитала организации, это можно сделать за счет нераспределенной прибыли. Список литературы Режим доступа: https://kontur.ru/articles/6249 «Лента». [Электронный ресурс] // Официальный сайт ООО «Лента». – Режим доступа: http://www.lenta.com/investor/ (дата обращения: 13.04.2022). Богаченко В. М., Кириллова Н. А. Бухгалтерский учет. Учебник. — М.: Феникс, 2018. — 538 c. Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации): Учебник для бакалавров / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. - М.: Дашков и К, 2019. - 372 c. Волков, О.И. Экономика предприятия: Учебное пособие / О.И. Волков, В.К. Скляренко. - М.: Инфра-М, 2018. - 320 c. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||