Ответы МАКРО. Объект и предмет макроэкономики сущность, ключевые проблемы, связь макроэкономики с микроэкономикой и с экономической политикой

• Название: Объект и предмет макроэкономики сущность, ключевые проблемы, связь макроэкономики с микроэкономикой и с экономической политикой
• Дата: 14.05.2023
• Размер: 0.94 Mb.
• Имя файла: Ответы МАКРО.doc
• Тип: Документы; #1129420
• страница: 5 из 7

Функции финансов:

1. 
   Распределительная — посредством финансов распределяется и перераспределяется внутренний валовой доход, благодаря чему денежные средства поступают в распоряжение государства, муниципалитета;
   
2. 
   Контрольная — заключается в их способности отслеживать весь ход распределительного процесса, также расходование по целевому назначению денежных средств, поступающих из федерального бюджета;
   
3. 
   Регулирующая — вмешательство государства в процесс воспроизводства через финансы (налоги, государственные кредиты и т. д.). Государство воздействует на воспроизводительный процесс через финансирование отдельных предприятий, проведение налоговой политики;
   
4. 
   Стабилизирующая — обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями.
   

Финансовая система - форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта.

Процесс распределения и перераспределения стоимости совокупного общественного продукта представляет собой финансовый механизм, который включает в себя систему организации, регулирования и планирования финансов, способов формирования и использования финансовых ресурсов у хозяйствующих субъектов, наёмных работников, государства и органов местного самоуправления.

В процессе распределения стоимости совокупного общественного продукта у субъектов экономических отношений (государства, хозяйствующих субъектов, наёмных работников и органов местного самоуправления) накапливаются различные фонды денежных доходов.

В зависимости от методов формирования доходов экономических субъектов финансовую систему принято разделять на две сферы:

• 
  централизованные финансы;
  
• 
  децентрализованные финансы.
  

Финансовая система также подразделяется на четыре подсистемы:

1. 
   Финансы хозяйствующих субъектов (предприятий и организаций различных форм собственности и сфер деятельности)
   
2. 
   Финансы домашних хозяйств
   
3. 
   Государственные финансы
   
4. 
   Муниципальные финансы
   

Первые две подсистемы относятся к сфере децентрализованных финансов, а вторые две - к сфере централизованных (публичных) финансов.


27. Государственный бюджет - финансовый счет, в котором представлена сумма доходов и расходов государства за определенный период (обычно за год).

Гос. бюджет - экономические отношения между государством и субъектами всех форм собственности и отдельными гражданами по поводу формирования централизованного фонда денежных средств, направляемых на выполнение общегосударственных задач и функций.

Функции бюджета:

1. 
   Фискальная функция означает создание финансовой базы функционирования государства в условиях фактического отсутствия у него собственных доходов (исключая доход от государственной собственности).
   
2. 
   Функция экономического регулирования - это использование государством налогов (основного источника доходов бюджета) для проведения своей экономической политики.
   
3. 
   Социальная функция предполагает использование государственного бюджета для перераспределения национального дохода. 
   

Доходы государственного бюджета — денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с действующей классификацией и существующим законодательством.

Доходы формируются за счет:

• 
  налогов, взимаемых как центральными, так и местными органами власти;
  
• 
  неналоговых доходов, складывающихся из доходов от внешнеэкономической деятельности, а также доходов от имущества, находящегося в государственной собственности;
  
• 
  доходов целевых бюджетных фондов.
  

В соответствии с последней редакцией бюджетного кодекса доходы бюджета состоят из налоговых, неналоговых и безвозмездных поступлений. Налоговые доходы составляют около 84 % Федерального бюджета РФ, неналоговые доходы — 7 %, доходы целевых бюджетных фондов — 9 %.

Расходы государственного бюджета — это денежные средства, направленные на финансовое обеспечение задач и функций государственного и местного самоуправления.

Все расходы можно подразделить на следующие группы:

• 
  военные;
  
• 
  экономические;
  
• 
  на социальные нужды;
  
• 
  на внешнеполитическую деятельность;
  
• 
  на содержание аппарата управления.
  

28. Налоги - это обязательные сборы, взимаемые государством с юридических и физических лиц. Отличительный признак налогов - их принудительный характер.

Налоги подразделяются на прямые и косвенные. Прямые налоги платятся непосредственно владельцем объекта налогообложения. Среди этого вида налогов наиболее известны подоходный налог, налог на прибыль, налог на землю и др.

Косвенные налоги взимаются с конечных потребителей облагаемого налогом товара, а продавцы играют роль налоговых агентов, которые перечисляют полученные ими в счет уплаты налога средства в бюджет. Косвенные налоги являются налогами на потребителей и устанавливаются через надбавку к цене. К ним относят налог на добавленную стоимость ( НДС), акцизы, таможенные пошлины.

Функции налогов:

1. 
   Стимулирующая функция. Налог может стимулировать действия экономического субъекта в самых различных сферах: потреблении, сбережении, труде, инвестировании и т.д. Изменяя налоговые ставки, государство может воздействовать на объемы капиталовложений и сбережений, уровень потребления и т.д.
   
2. 
   Перераспределительная функция. Изымая в виде налогов доходы у одной группы населения и передавая их в виде различных социальных выплат (трансфертов) другим группам, государство в идеале стремится сгладить слишком сильное неравенство в распределении доходов, которое может сложиться под воздействием "невидимой руки" рынка.
   
3. 
   Фискальная функция отражается в стремлении соответствующих властных органов пополнить доходную часть государственного бюджета, поскольку именно налоги являются основной составляющей бюджетных доходов.
   

Система налогообложения - это совокупность норм, правил и занимающихся их реализацией институтов, которые обеспечивают взимание налогов в стране.

Принципы:

1. 
   Принцип эффективности, или нейтральности, означает, что налоги должны как можно меньше искажать сложившиеся на рынке отношения, соответствующие условиям свободной конкуренции.
   
2. 
   Принцип гибкости связан с реакцией системы налогообложения на изменения экономической конъюнктуры.
   
3. 
   Принцип административной простоты означает, что налоговая система в целом характеризуется низкими административными издержками, ее прозрачностью и трудностью уклонения от уплаты налогов.
   
4. 
   Принцип приоритета личности связан с тем, что налоговая система должна быть направлена на формирование равных возможностей, а не на создание равных условий для каждого гражданина.
   
5. 
   Принцип политической ответственности означает, что налогоплательщики отчетливо осознают, за что именно они платят налоги.
   
6. 
   Принцип справедливости означает, что налоговое бремя не должно быть чрезмерно тяжелым для одних групп налогоплательщиков и весьма легким- для других.
   

Кривая Лаффера - кривая, которая описывает связь между ставками налогов и налоговыми поступлениями в государственный бюджет.

Согласно концепции американского экономиста Артура Лаффера, стремление правительства пополнить казну, увеличивая налоговые пресс, может привести к противоположным результатам.



По мере роста ставок налога от 0 до 100% доходы государственного бюджета будут вначале расти от 0 до некоего максимального уровня (точки М), а затем снижаться опять до 0. Стопроцентная ставка налога дает такие же поступления в бюджет, как и нулевая ставка: налоговые доходы госбюджета просто отсутствуют. Ставка налога, изымающего весь доход, является ничем иным, как конфискационной мерой, в ответ на которую легальная деятельность будет просто сворачиваться или "уходить в тень".

29. Бюджетно-налоговая система - меры правительства по изменению государственных расходов, налогообложения и состояния государственного бюджета в процессе регулирования экономики.

Цели:

• 
  ослабление колебаний экономического цикла;
  
• 
  обеспечение устойчивого экономического роста;
  
• 
  достижение высокого уровня занятости при умеренных темпах инфляции
  

Инструменты:

1. Государственные расходы:

• 
  закупки ( гражданского и военного назначения);
  
• 
  трансферты.
  

2. Налоги.
Виды фискальной политики:

1. 
   Дискреционная политика - целенаправленное изменение величин государственных расходов, налогов и сальдо государственного бюджета в результате специальных решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объема производства, темпов инфляции и состояния платежного баланса.
   
2. 
   Недискреционная политика - автоматическое изменение названных величин в результате циклических колебаний совокупного дохода. Недискреционная политика предполагает автоматическое увеличение (уменьшение) чистых налоговых поступлений в госбюджет в периоды роста (уменьшения) ВВП, которое оказывает стабилизирующее воздействие на экономику.
   

Механизм фискальной политики основан на том, что изменение налоговых изъятий и объема государственных расходов влияет на совокупный спрос, величину ВНП, занятость и цены.



1) ↑G => ↑ AD => ↑ ВНП (Y) => ↓ U

2) ↓G => ↓ AD => ↓ ВНП (Y) => ↑ U

Долгосрочный период: ↑G => ↑ I => ↑ i => ↓ I_факт => ↓ AD => ↓ ВНП

1. ↑T => ↓ (Y-T) => ↓C => ↓AD => ↓ Y(ВНП) => ↑ U

(картинка та же самая, только вместо ΔG - ΔC)

ΔC = MPC *(Y-T↑)

2. . ↓T => ↑ (Y-T↓) => ↑C(ΔC) => ↑AD => ↑ Y(ВНП) => ↓ U

Мультипликатор гос. расходов показывает прирост ВНП в зависимости от прироста гос. расходов, потраченных на покупку ьлваров и услуг.

m_G= ΔВНП/ ΔG=1/(1-MPC)

Налоговый мультипликатор - это коэффициент, показывающий изменение национального дохода в результате изменения налогов. Он определяется как отношение прироста (снижения) выпуска продукции к изменению величины налога

m_t= ΔВНП/ ΔT= -MPC/(1-MPC)

Мультипликатор сбалансированного бюджета устанавливает зависимость между приростом правительственных расходов и равным по величине приростом налогов. Бюджет называется сбалансированным, если ΔG= ΔТ

↑ ΔG => ↓ Y

↓ ΔG => ↑ Y
30. Бюджетный дефицит - бюджетный недостаток, превышение расходов над доходами.

Причины:

1. 
   Падение доходов в результате спада производства и уменьшение прироста НД.
   
2. 
   Рост гос. расходов без учета финансовых возможностей, высокий уровень непроизводительных расходов (например, военные расходы, содержание административного аппарата, покрытие убытков предприятия, социальные программы и др.(
   
3. 
   Крупномасштабный оборот целевого капитала
   
4. 
   Инфляция
   
5. 
   Нарушение денежного обращения и системы расчетов
   
6. 
   Нерациональная налоговая полтика
   
7. 
   Нерациональная финансово-экономическая политика.
   

Виды дефицита:

• 
  циклический дефицит отражает изменения в налоговых поступлениях и государственных трансфертах, вызванные изменением фазы экономического цикла, он порожден экономической нестабильностью и свидетельствует о недоиспользовании производственных возможностей общества.
  
• 
  структурный дефицит (дефицит полной занятости) отражает влияние фискальной политики, например величину и порядок взимания налогов. При вычислении структурного дефицита сравниваются расходы и доходы бюджета в условиях полной занятости, а не реальные их размеры.
  

Методы финансирования:

1. 
   Эмиссия денег, при которой государство получает сеньораж - доход, извлекаемый в результате выпуска в обращение дополнительного количества денег, превышающего прирост реального ВНП. Сеньораж усиливает инфляцию и обуславливает выплату инфляционного налога в виде потерь, которые несут владельцы денежных средств в связи с ростом инфляции через возросшие цены.
   
2. 
   Выпуск гос. займов, при котором увеличивается рыночная ставка процента, дорожает кредит, сокращается объем инвестиций, происходит эффект "вытеснения инвестиций", что ведет к снижению темпов экономического роста.
   
3. 
   Увеличение налоговых поступлений в госбюджет путем проведения комплексной налоговой реформы, нацеленной на снижение ставок и расширение базы налогообложения, изменение методов налогообложения.
   

31. Гос. долг - задолженность правительства владельцам государственных ценных бумаг, выпущенных для финансирования прошлых бюджетных дефицитов.

Виды:

• 
  внутренний - задолженность государства гражданам, фирмам и учреждениям данной страны, которые являются держателями ценных бумаг, выпущенных ее правительством;
  
• 
  внешний - задолженность государства иностранным гражданам, фирмам и учреждениям.
  

Гос. долг является важным инструментом управления экономикой страны. Именно через него органы власти оказывают влияние на финансовые рынки, денежное обращение, инвестиции и сбережения.

К негативным последствиям гос. долга следует отнести теоретическую возможность банкротства государства переложение бремени уплаты долга на последующие поколения.

Методы управления гос. долгом:

1. 
   Рефинансирование - погашение старой гос. задолженности путем выпуска новых займов.
   
2. 
   Конверсия - изменение условий займа и процентов, выплачиваемых по нему, или превращение его в долгосрочные иностранные инвестиции.
   
3. 
   Консолидация - изменение условий займа, связанное с изменением сроков погашения, когда краткосрочные обязательства консолидируются в средне- и долгосрочные.
   
4. 
   Пролонгирование - продление срока займа с увеличением суммы процентов.
   
5. 
   Продажа безнадежных долгов.
   

32. Деньги - это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента, выражающего стоимость всех других товаров.

Деньги как всеобщий эквивалент должны обладать следующими свойствами:

● стабильность, или устойчивость;

● портативность;

● износостойкость;

● однородность;

● делимость;

● узнаваемость

Деньги обладают пятью основными функциями:

1.     Средство платежа.Функцию средства платежа деньги выполняют в процессе обмена между субъектами рынка

2.     Мера стоимости.Как мера стоимости деньги являются мерой ценности благ, т. е. с помощью денег выражаются цены всех товаров. 3.     Средство накопления и сохранения ценности. 4.     Средство обращения.

5.     Мировые деньги.

Названные функции денег необходимы и важны при взаимодействии товарного и денежного рынков.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике, которыми располагают частные лица, институциональные собственники (предприятия, объединения, организации) и государство.

Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты. Каждый следующий денежный агрегат:

1) включает в себя предыдущий;

2) является менее ликвидным, чем предыдущий;

3) является более доходным, чем предыдущий.

М0 - наличные деньги в обращении;

М1 - наличные деньги вне банковской системы, депозиты до востребования, дорожные чеки, прочие чековые депозиты;

М2 - М1 плюс нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады ( до 100 000 долл.), однодневные соглашения об обратном выкупе и др.;

М3 - М2 плюс срочные вклады свыше 100 000 долл., срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты и др.;

L - М3 плюс краткосрочные казначейские облигации, коммерческие бумаги и пр.
33.Спрос на деньги и функция спроса на деньги. Классическая, кейнсианская, монетаристская (портфельный подход) теории спроса на деньги. Концепция «нейтральности денег».

Спрос на деньги – желание эк субъектов иметь в своем распоряжении опр кол-во платежных ср-в в виде наличности. Вытекает из двух функций денег: средства обмена и средства сохранения богатства.

Количественная классическая теории денег.

определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена МV = РY.

Предполагается, что скорость обращения V – величина постоянная, так как связана с достаточно устойчивой структурой сделок в экономике. Однако с течением времени она может изменяться, например, в связи с внедрением новых технических средств в банковских учреждениях, ускоряющих систему расчетов.

При условии постоянства V изменение количества денег в обращении М должно вызвать пропорциональное изменение номинального ВНП (РY). Но, согласно классической теории реальный ВНП (Y) изменяется медленно и только при изменении величины факторов производства и технологии можно предположить, что Y меняется с постоянной скоростью, а на коротких отрезках времени - постоянен. Поэтому колебания номинального ВНП будут отражать изменения уровня цен. Таким образом, изменение количества денег в обращении не окажет влияния на реальные величины, а отразится на колебаниях номинальных переменных. Это явление получило название«нейтральности денег».

 Кейнсианская теория спроса.

Теория предпочтения ликвидности (кейнсианский подход) выделяет три мотива, побуждающие людей хранить деньги в наличной форме

Прямо 1. трансакционный мотив – для

пропорционально финансирования текущих сделок

зависит от уровня (transaction – сделка);

ВВП_ном. 2. мотив предосторожности – для

непредвиденных расходов;

3.спекулятивный мотив связан с наличием

у денег альтернативной стоимости.

Графическое изменение спроса на деньги под влиянием трансакционного мотива и мотива предосторожности:

М^Д – кривая спроса на деньги.


Итак, общий спрос на деньги зависит от:

1)уровня ном процентной ставки i (обр проп);

2)объема ном ВВП (прямо пропорционально).

Функция спроса на деньги под влиянием трех рассмотренных мотивов и факторов подразумевает реальный спрос на деньги, т.е. с учетом изменения цен, и имеет вид:



Рост дохода (Y↑) сдвигает М^Д₁ вправо в положение М^Д₂.



Номинальная ставка процента (i) – ставка, назначаемая банками по кредитным операциям. Реальная ставка (r) отражает реальную покупательную способность дохода, банковского депозита.

При формировании портфеля финансовых ресурсов руководствуются принципом получения максимального дохода при минимальном риске, в соответствии с которым функция спроса на деньги (на реальные деньги) имеет следующий вид:



где – желаемая величина запаса денег;

– доход(ВНП);

–накопленное богатство;

процент дохода по акциям, облигациям, депозитам;

– ожидаемый уровень инфляции (ожидания – фактор спроса).

34. Предложение денег: понятие, факторы, его образующие, функция. Денежный и банковский (депозитный) мультипликаторы.

Предложение денег (M^S) – кол-тво денег (денежной массы), находящихся в обращении, за пределами банковской системы. Это сов-ть платежных ср-в, обращающихся в стране в данный момент.

Предложение денег регулируют центральный банк и коммерческие банки.

Предложение денег (М^S) = Наличные деньги М₀ (С) + Депозиты (Д)


В модель предложения денег включены следующие переменные:

1.Денежная база MB = C + R_rr.

2.Норма резервирования депозитов – норма обязат резервов (rr), т.е. доля банковских беспроцентных вкладов, хранимых в ЦБ. Нормы (rr) устанавливает ЦБ в процентах от объемов депозитов: «до востребования» - более высокий %, чем по «срочным»:


Функции обязательных резервов:1) страхование вкладов;

!2) контроль и регулирование денежной базы MB; 3)межбанковские расчеты.

3.Коэф-нт депонирования денег (cr) отражает предпочтения населения в распределении ден массы между наличными (C) и депозитами (Д):

Денежный мультипликатор – коэффициент, показывающий во сколько раз изменится предл денег при увеличении ден базы на одну ед: – предложение денег – это ф-ия трех переменных.

Банковский мультипликатор (денежной экспансии) коэффициент, показывающий во сколько раз возросло предл ден массы в рез-те кредитной мультипликации. где – первоначальный вклад, – норма обязательных резервов.

Таким образом, количество денег в стране увеличивается, если:

1)растет денежная база (↑MB = C+R_rr);

2)снижается норма обязательных резервов (↓rr);

3)уменьшаются избыточные резервы коммерческих банков (↓R_E);

4)сниж доля наличных денег в общ сумме платеж ср-в насел (↓С).

Изменение объема предложения денег происходит в два этапа:

1.Расширение или сжатие ден базы путем возд ЦБ на объем наличности и величину обязат резервов; 2.Изм объема ден массы благодаря мультипликативному эффекту.

Кривая предложения денег (M^S) отражает зав-ть предл денег от ставки процента (i) краткоср при неизм ден базы долгоср (отр реакцию на изм в спр на деньги)


35. Равновесие на денежном рынке. Модель LМ.

Равновесие на ден рынке уст в рез-те взаимод спроса на деньги и их предл. В состоянии равновесия предложение денег и спрос на них равны при установившейся равновесной ставке процента, представляющей собой «цену денег»:







Предложение денег фиксирует ЦБ на уровне М₁.

Равновесие на рынке обеспечивается благодаря подвижности процентной ставки.

Если ставка процента r выше равновесного уровня (r₂>r₁), то предложение денег (М₁) превышает спрос на них (М₂).

Колебания равновесных значений ставки процента и ден массы м быть обусловлены:1)изм уровня дохода;2)измьпредл денег.

Э
1)

2)
то отражается сдвигом кривых спроса и предложения денег.



Кривая LM – кривая равновесия на ден рынке, на к-ром отражено множество состояний равновесия (спрос на деньги равен величине денежного предложения) при разл сочетании уровня дохода (Y) и уровня процентной ставки (r).

Термин LM отражает это равенство (ликвидность = деньги или LiquidityPreference = MoneySupply).

Г рафически вывод кривой LM изображен на рис. 14.9, 14.10.

На рис. 14.9 рост дохода от Y₁ до Y₂ увеличивает спрос на деньги и, следовательно, повышает ставку процента от r₁ до r₂. На рис. 14.10 кривая LM показывает: чем выше уровень дохода, тем выше ставка процента.

Линия LM делит экономическое пространство, на две части (рис.14.10.): во всех точках выше кривой LM предложение денег больше спроса на них (M>L); во всех точках ниже линии LM спрос на деньги выше предложения денег (M<L).


36. Кредит: сущность, функции, источники, основные формы и виды.

Сущность кредитасост в том, что он явл формой движения ссудного капитала, предст собой ден ср-ва, отдаваемые в ссуду за опр процент. В процессе возн и разв кредита появл специф фигуры: кредитора – эк-кого субъекта, предос­т на определенных условиях кредит, и заемщика, гарантирующего его возврат в уст срок и с уплатой процента. Кредитные отношения – это отношения м/у субъектами рын эк-ки, возн в процессе предоставления и возврата кредита, выступающего в различных формах.

Основные источники кредита в развитых странах:

- часть осн капитала, высвобождающаяся в процессе его оборота, которая постепенно обр аморт фонд, используемый в будущем на обновление основного капитала;

- часть оборот капитала, оказывающаяся временно свободной в процессе его кругооборота в силу несовпадения сроков поступления ден ср-в от продажи товаров и выплаты за­рплаты;

- часть прибыли фирмы (предприятия), предназначенная в будущем для использования на расширение производства;

- часть поступлений в гос и местные бюджеты. Они расходуются постепенно, поэтому временно оказываются свободными и могут быть предоставлены на возвратной основе банкам;

- свободные ден средства кредитно-финансовых учреж­дений (разница между их доходами и расходами, образовавшаяся в течение определенного времени);

- часть прибыли банков, используемая в будущем на расшире­ние кредитования;

- ден средства рантье – особых эк-ких субъектов, не занимающихся предпринимательством и получающих доход от вложений имеющихся средств в банки и ценные бумаги.

Ф-ии кредита: 1)перераспределительная. (временно свободные ден ср-ва с пом кредита перераспределяются от одних фирм к другим, из одних отраслей в другие, а также от различных рыночных субъектов к гос-ву)

2)стимулирующая (необх-ть возврата заемной суммы с % побуждает заемщика исп ее более рац и эффективно, стимулирует его к экономии издержек произв-ва, трансакц издержек и макси­мизации прибыли)

3)эмиссионная (коммерческие банки, используя помещенные у них депозиты, для предост кредитов осущ эмиссию безнал денег)

Формы кредита:

1. банковский кредит – кредит в виде ден ссуд, к-рый предост коммерческое банки и другие фин учреждения фирмам, населению, гос-ву, иностр клиентам.

2. коммерческий кредит – кредит, предост продавцом товара (услуги) покупателям в виде отсрочки платежа.

3. потребительский кредит – кредит, предост с рассрочкой платежа за покупку товаров длительного пользования, на капи­тальный ремонт индивидуальных жилых домов, на хозяйственное обзаведение некоторых категорий граждан и т.д.

4.гос-венный кредит – форма кредита, при к-рой гос-во явл кредитором или заемщиком.

5. м/ународный кредит – кредит, предост в товарной или ден форме заемщику кредитором из др страны. Заемщиками явл прав-во, регион и мест органы власти, банки, фирмы. В кач-ве кредиторов выст прав-во, м/ународные кредитно-финансовые орг-ии, МВФ, МБРР и др., а также коммерческие банки. Развитие м/ународного кредита углуб процесс глобализации мировой эк-ки.

С 1996 г. ЦБ РФ переходит к предоставлению коммерческим банкам кредитов рефинансирования, что означает предоставление ЦБ РФ кредитов коммерческим банкам, в том числе учет и пере­учет векселей. Кредиты рефинансирования это:

- внутридневный кр, предоставляемый в теч операционного дня;

- кредит «овернайт» – кратковр кредит, предост «с вечера на утро» под процентную ставку, устанавливаемую ЦБ России ежедневно;

- ломбардный кредит – кр, к-рый коммерческий банк м получить в любой момент под залог гос цб и товарных векселей.

С середины 90-х годов истекшего столетия в России стало осуществляться синдицированное кредитование.

Синдицированный кредит – это банковский кредит, предоставляемый заемщику за счет объединения ресурсов нескольких банков для кредитования крупномасштабных мероприятий.

Важным инструментом мобилизации значительной части сбережений населения является ипотечное кредитование. Ипотечный кре­дит – это кредит, гарантией возврата которого является залог недвижимого имущества. Он выдается на покупку, строительство жилья, на приобретение земли под залог недвижимости

37. Банковская система: Центральный банк и коммерческие банки, их функции, основные операции, роль в экономике.

ЦБ – гос финансово-кредитное учреждение, к-рое орг и регулирует ден обращение в стране, обесп равновесие ден рынка, выст посредником прав-ва в его заемных и кредитных операциях. ЦБ – главное звено банковской системы. ЦБ играет ключевую роль в управлении денежной массой, валютным курсом и хранением валютных резервов страны. В большинстве стран ЦБ обладает монопольным правом денежной эмиссии.

Важнейший принцип функционирования ЦБ – его независимость.

Основные задачи ЦБ:

1.обеспечение стабильности ден обр, защита и обесп уст рубля;

2.осущ гос политики в обл кредита и ден обращения.

Основные функции ЦБ:

1.эмиссионная – монопольно осущ эмиссию наличных денег (выпуск в обращение) и организацию их обращения;

2.аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений (обязательные резервы коммерческих банков);

3.обеспечивает кредитование коммерческих банков и осущ контроль за их деят-тью и исполнением банками законов, регулирует безналичную эмиссию, осуществляемую коммерческими банками;

4.денежно-кредитное регулирование эк-ки ч/з систему денежно-кредитных институтов (норматив обязательных резервов, учетную ставку, операции на открытом рынке);

5.банковское обслуживание пра-ва страны путем финансирования и долгосрочного кредитования гос капиталовложений, обслуживание гос долга;

6.орг-ия платежно-расчетных операций: уст правила расчетов на территории страны и выступает посредником м/у др банками при выполнении безналичных расчетов;

7.валютное регулирование: осуществляя операции по покупке и продаже иностранной валюты, определяя порядок расчетов с иностранными государствами, ЦБ оказывает воздействие на устойчивость, покупательную способность национальной валюты.

Ком банки – кредитные учреждения универсального типа, осущ на договорных условиях кредитно-расчетное и другое банковское обслуживание юр лиц поср-вом совершения операций и оказания услуг. Коммерческий банк – это юр лицо, которое имеет целью извлечение прибыли и на основании лицензии ЦБ имеет право осуществлять все или часть из следующих банковских операций

Функции банков:

1.мобилизация временно свободных денежных средств и сбережений и превращение их в капитал;

2.кредитование (предоставление ссуд) физ и юр лицам;

3.создание кредитных денег путем безналичной депозитно-кредитной эмиссии;

4.проведение денежных расчетов и кассовое обслуживание клиентов (посредничество в платежах, расчетах);

5.выпуск, покупка, продажа платежных док-тов и ценных бумаг (учет векселей и операций с ними; операций с ценными бумагами; управление имуществом клиентов по доверенности).

Виды банковских операций.

Пассивные операции – это привлечение денежных средств для формирования своих ресурсов путем приема депозитов, продажи акций, облигаций. Привлеченные средства образуют пассивы – долговые обязательства банка.

Активные операции – размещение денежных ресурсов банка путем предоставления кредитов (ссуд), покупки акций, облигаций, векселей (учет векселей). Предоставляемые банком ресурсы образуют активы банка – долги банку.

Учет векселей – покупка банком векселя до наступления срока платежа по нему с удержанием с клиента определенной платы за операцию – учетного процента (дисконта).

38.Денежно-кредитная (монетарная) политика государства: понятие, цели, методы и инструменты, механизм действия, виды.

Кредитно-денежная политика – это сов-ть гос мероприятий в обл ден обращения и кредита. Она сост в контроле за ден массой в целях регулирования эк-кой активности, поддержания экономической стабильности, мин инфляции, макс занятости.

Основные методы и инструменты:

I.Метод прямого регулирования:

1.Лимиты кредитования;

2.Прямое регулирование процентной ставки.

II.Метод косвенного регулирования:

1.Изменение нормы обязательных резервов;

2.Изменение учетной ставки (ставки рефинансирования);

3.Операции на открытом рынке.

Регулирование обязательных резервов путем повышения или понижения нормы резервирования имеет следующее значение:

1)гарантирует мин уровень ликвидности коммерческих банков - способность выдавать деньги по первому требованию вкладчиков.

2)влияет на объем денежной массы в обращении, кредитную эмиссию и стоимость кредитов.

Учетная ставка. В России – это один из главных инструментов предложения денег. Изменение учетной ставки (↑ или ↓) воздействует и на финансовый рынок:

1)рост учетной ставки влечет за собой повышение ставок по кредитам и депозитам на ден рынке, что обусл уменьшение спроса на ценные бумаги и увел их предл в связи с их удешевлением.

2)понижение учетной ставки удешевляет кредиты и депозиты, что приводит к повышению спроса на ценные бумаги, уменьшению их предложения и их удорожанию.

Операции на открытом рынке – купля-продажа государством ценных бумаг (облигаций), посредством которых ЦБ регулирует денежную массу в экономике.

1)Продажа ЦБ ценных бумаг влечет за собой сокращение (сужение) кредитных возможностей коммерческих банков и уменьшение объема денежной массы в обращении. Предложение ценных бумаг превышает спрос на них, следовательно, понижаются цены ценных бумаг, тем самым повышается привлекательность ценных бумаг.

2)Покупка ЦБ ценных бумаг влечет расширение денежной массы в банковской системе и в обращении. При этом спрос на ценные бумаги возрастает, что ведет к росту цен на них и к появлению стимулов к продаже ценных бумаг.

Операции на открытом рынке – наиболее широко используемый метод регулирования объема денежной массы в странах с развитой, стабильно функционирующей экономикой, имеющих емкий и надежный рынок государственных облигаций (США, Великобритания, Канада).

Виды кредитно-денежной политики.

1.Поддержание на определенном уровне денежной массы – жесткая политика. Жесткая политика применяется, если рост спроса на деньги связан с инфляцией.

Поддержание на определенном уровне ставки процента – гибкая политика (рис.14.12). Гибкая политика применяется для предохранения экономики от изменения скорости обращения денег (V).


2 .Политика дешевых денег применяется в условиях экономического кризиса и большой безработицы и включает:

• 
  снижение нормы резервирования (↓rr)
  
• 
  снижение учетной ставки (↓R_r) →↑M^S→↓i→↑I→
  
• 
  покупку ценных бумаг на открытом рынке →↑ВВП
  

Она делает кредит дешевым, увеличивает денежное предложение, понижает процентную ставку, стимулирует рост инвестиций и ВВП.

П олитика дорогих денег применяется для сдерживания деловой активности и инфляции

• 
  увеличение нормы резервирования (↑rr)
  
• 
  увеличение учетной ставки (↑R_r) →↓M^S→↑i→↓I→
  
• 
  продажа ценных бумаг на открытом рынке →↓ВВП
  

Она сокращает или ограничивает рост денежной массы, понижает доступность кредита из-за его удорожания, сокращает инвестиции, сокращает совокупные расходы и ограничивает инфляцию.
39. Экономический рост: понятие, показатели, типы, факторы, результаты.

Эк рост – кол-венное и кач-венное изм результатов произ­водства и его факторов. Свое выражение экономический рост находит в увеличении по­тенциального и реального валового национального продук­та (ВНП), в возрастании экономической мощи нации, страны, региона. Это увеличение можно измерить двумя взаимосвязанными показателями: ростом за определенный период времени реального ВНП или ростом ВНП на душу населения. В связи с этим статистическим показателем, отражающим экономический рост, является годовой темп роста ВНП в процентах.