Негосударственные пенсионные фонды. курсовая волкова. Общие положения негосударственных пенсионных фондов в России 6
 Скачать 351.38 Kb.
|
|
Содержание Введение 3 Общие положения негосударственных пенсионных фондов в России 6 Понятие, принципы, сущность и функции негосударственных пенсионных фондов 6 Правовое регулирование негосударственных пенсионных фондов в России 12 Анализ деятельности негосударственных пенсионных фондов в России 15 Современное положение негосударственных пенсионных фондов 15 2.2 Проблемы развития негосударственных пенсионных фондов 19 2.3 Перспективы развития негосударственных пенсионных фондов 23 Заключение 26 Список использованных источников 28 Приложение А 33 Приложение Б 34 Введение Реализация пенсионной реформы в России приводит к повышению общественного интереса к проблемам пенсионного обеспечения. Все отчетливее видно, что государство не может в долгосрочной перспективе гарантировать своим гражданам достойную старость, - а значит, к решению этой задачи должны подключаться работодатели и сами работники. Наиболее удобным механизмом для формирования дополнительных пенсий являются негосударственные пенсионные фонды (далее - НПФ). Актуальность темы данной курсовой работы обуславливается в настоящее время следующими причинами. Во-первых, к сожалению, со стороны государства, правительства и СМИ не идет освещение процесса работы негосударственных пенсионных фондов. Ограниченная информация приводит к инертности, сказывается и консерватизм мышления населения, поэтому людям трудно сделать выбор в пользу НПФ. Роль НПФ в масштабах экономики России пока достаточно скромна. Подавляющая часть населения либо ничего не знает об НПФ, либо знает очень мало и при этом не доверяет им. Все это заставляет считать, что российские НПФ находятся только в начале своего пути. Во-вторых, потенциально негосударственные пенсионные фонды могли бы стать стратегическими инвесторами экономики России, но использовать такую возможность пока не могут. В-третьих, существующие законодательные ограничения и дефицит инструментов на финансовых рынках не позволяют фондам развернуться в поисках удачных вложений. В то же время пенсионные фонды уже сейчас вынуждены задумываться о более активном инвестировании, поскольку при благоприятном стечении обстоятельств, когда через систему НПФ на финансовые рынки выйдут государственные пенсионные средства, благополучие фондов будет зависеть и от того, смогут ли они обеспечить доходность, привлекательную для вкладчиков. Объектом исследования являются финансово-экономические отношения, связанные с деятельностью негосударственных пенсионных фондов. Предметом курсовой работы является деятельность негосударственных пенсионных фондов. Целью курсовой работы является изучение понятия негосударственных пенсионных фондов, нормативно-правовой базы, функций, принципов, сущности негосударственных пенсионных фондов; изучение и анализ сегодняшнего положения негосударственных пенсионных фондов, выявление проблем и прогнозирование перспектив развития негосударственных пенсионных фондов. Задачами работы в связи с указанной целью являются: Дать понятие негосударственному пенсионному фонду, раскрыть принципы, функции и сущность негосударственных пенсионных фондов. Изучить нормативно-правовую базу регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов. Проанализировать сегодняшнее положение негосударственных пенсионных фондов в России. Рассмотреть проблемы развития негосударственных пенсионных фондов. Спрогнозировать перспективы развития негосударственных пенсионных фондов. Обобщить полученную информацию в заключении. Методологическую основу составляют общенаучные принципы научного познания, в числе которых анализ, синтез, логический, статистический, графический. Правовая база курсовой работы базируется на положениях Конституции Российской Федерации, а также на нормах федерального законодательства, в том числе на нормах Федерального закона от 7 мая 1998 года №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах», Федерального закона от 15 декабря 2001 года №167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации», Федерального закона от 24 июля 2001 года №111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части страховой пенсии в Российской Федерации» и других. Теоретическую основу составили труды ученых, таких как: Бочкарев Д.В., Кокорев Р.А., Трухачев С.А., Корнейчук В.И., Ломтатидзе О.В. и другие. Структура курсовой работы обусловлена целью и задачами и состоит из введения, двух разделов, объединяющих пять подразделов, заключения, списка использованных источников и приложений. Общие положения негосударственных пенсионных фондов в России 1.1 Понятие, принципы, сущность и функции негосударственных пенсионных фондов Свою деятельность негосударственный пенсионный фонд осуществляет в соответствии с Федеральным Законом «О негосударственных пенсионных фондах» от 07.05.1998 N 75-ФЗ, в соответствии с которым негосударственным пенсионным фондом признается некоммерческая организация, основным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение, включая досрочное негосударственное пенсионное обеспечение, и обязательное пенсионное страхование. Деятельность негосударственного пенсионного фонда осуществляется на основании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию. Субъектами отношений по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию являются негосударственные пенсионные фонды, пенсионный фонд Российской Федерации, специализированные депозитарии, управляющие компании, вкладчики, участники, застрахованные лица и страхователи. Участниками отношений по негосударственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию являются брокеры, кредитные организации, а также другие организации, вовлеченные в процесс размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений. К особенностям деятельности негосударственных пенсионных фондов следует относить то, что правоотношения по негосударственному пенсионному обеспечению, в отличие от государственного, могут возникать только по воле гражданина, посредствам заключения договора с негосударственным пенсионным фондом. Помимо деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию, к сфере деятельности негосударственных пенсионных фондов относится деятельность по инвестированию средств пенсионных накоплений и размещение средств пенсионных резервов. Под этой деятельностью понимается деятельность негосударственного пенсионного фонда, связанная с управлением средствами пенсионных накоплений и средствами пенсионных резервов с целью получения прибыли. Пенсионные резервы и накопления являются собственностью фонда и предназначены для определенных целей. Заниматься размещением средств могут как сами фонды, так и специально созданные для этой цели компании. Так средства пенсионных резервов предназначены для исполнения обязательств фонда перед участниками по заключенным пенсионным договорам. В свою очередь, средства пенсионных накоплений используются с целью выполнения обязательств фонда перед застрахованными лицами в соответствии договоров обязательном пенсионном страховании, а также договорами о создании профессиональной пенсионной системы.[2.1] В Федеральном законе «О негосударственных пенсионных фондах» от 07.05.1998 N 75-ФЗ, а именно 24-ой статье закреплены основные принципы, являющиеся основой деятельности негосударственных пенсионных фондов в сфере размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений, а именно (Приложение А-1): Обеспечение сохранности пенсионных накоплений – данная функция заключается в возложении обязанности по сохранению пенсионных накоплений на всех субъектов отношений по негосударственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию. К субъектам, оговоренным в данном принципе относятся негосударственный пенсионный фонд, специализированный депозитарий, а также управляющая компания. Обеспечение ликвидности и диверсификации инвестиционных портфелей, а также обеспечение доходности – Принцип доходности предполагает совершение субъектами инвестиций действий, направленных исключительно на получение доходности от инвестиций. Принцип диверсификации предполагает необходимость осуществление инвестиционной деятельности. Принцип ликвидности призван формировать инвестиционные портфели таким образом, чтобы имущество, составляющие инвестиционный портфель возможно было реализовать в максимально краткие сроки. Принцип определения инвестиционной стратегии на основе объективных критериев, поддающихся количественной оценке – В соответствии с этим принципом управляющая компания и негосударственный пенсионный фонд обязаны сформулировать инвестиционную стратегию; Принцип учета надежности ценных бумаг, который регулируется Правилами размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением, утвержденными постановлением Правительства РФ "Об утверждении Правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением" от 1 февраля 2007 г. № 63; Принцип информационной открытости процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений для фонда, его вкладчиков, участников и застрахованных лиц; Принцип прозрачности процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений для органов государственного, общественного надзора и контроля, специализированного депозитария и подконтрольности им. К информации, подлежащей раскрытию негосударственными пенсионными фондами относится: информация о негосударственном пенсионном фонде, как о субъекте финансового рынка; Информация о деятельности негосударственного пенсионного фонда в сфере негосударственного пенсионного страхования и в сфере негосударственного пенсионного обеспечения. Кроме того, негосударственный пенсионный фонд должен принимать меры для поддержания и повышения уровня квалификации и профессионализма должностных лиц и сотрудников фонда, в том числе путем проведения профессионального обучения. По мнению Чурсиной К.С., выступая в роли социальных институтов, негосударственные пенсионные фонды дают возможность самостоятельно, или в порядке трудового договора, обеспечить гражданам более высокие доходы после выхода на пенсию, по сравнению с тем минимумом, который гарантируется государственным пенсионным обеспечением.[2.2] Помимо этого, негосударственные пенсионные фонды выступают в роли особых институтов финансового посредничества, аккумулирующих сбережения населения для осуществления долгосрочных инвестиций. Выполняю эту функцию, негосударственные пенсионные фонды принимают пенсионные взносы, занимаются их инвестированием, а полученный в результате инвестиций доход распределяют между своими участниками. Также, негосударственные пенсионные фонды выполняют функцию защиты накоплений участников от прогнозируемой инфляции. Выполняя свои отдельные функции, негосударственные пенсионные фонды оказывают влияние на социальную и экономическую сферу общества. Функции, выполняемые негосударственными пенсионными фондами, разделяются на общие и специфические. Специфические функции, в свою очередь, подразделяются на социальные и экономические.(Приложение А-2) К социальным специфическим функциям относится: Обеспечение достаточного уровня жизни нетрудоспособного населения пенсионного возраста; Сохранение покупательской способности пенсионеров; Мотивационная функция; Предотвращение отрицательных социальных последствий, которые могут быть вызваны снижением уровня доходов населения; Формирование рабочих мест. В ряд специфических экономических функций входит: Инвестиционная функция; Перераспределительная функция; Аккумулирование финансовых ресурсов. Преумножение вложений. Общие функции не подразделяются на социальные и экономические, так как одновременно влияют как на социальную, так и на экономическую сферу. К таким функциям относится: Сберегательная; Страховая; Информационная; Посредническая. Посредническая функция выражена в том, что негосударственные пенсионные фонды взаимодействуют с участниками как пенсионного рынка, так и финансового рынка в целом. Негосударственные пенсионные фонды выступают посредниками в следующих случаях: Между населением и государством в части обязательного пенсионного страхования, когда граждане передают свои накопления или резервы в распоряжение государственной управляющей компании; Между населением и управляющими компаниями, когда граждане передают свои накопления или резервы в распоряжение негосударственной управляющей компании; Между государством и управляющими, когда государство регулирует взаимодействие в рамках пенсионного рынка негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний, разрешая или запрещая фонду самостоятельно размешать свои активы в те или иные объекты; Между управляющими компаниями и инвестиционным рынком, во время инвестирования управляющей компанией средств негосударственного пенсионного фонда. Между населением и инвестиционном рынком. Между государством и инвестиционным рынком, когда государство регулирует доли различных объектов в инвестиционном портфеле НПФ, регулируя этим объем вкладываемых в инвестиционный рынок средств. Рассмотрев принципы, функции, свойства и сущность негосударственных пенсионных фондов, можно сформировать следующее его определение: Негосударственный пенсионный фонд – социально – экономический институт, функционирующий в рамках пенсионной системы, деятельность которого заключается в сохранение и приумножение аккумулированного капитала посредствам инвестирования пенсионных средств с помощью специализированных организаций или путем прямого вложения в инвестиционные активы в целях обеспечения роста пенсионных вложений и выплат граждан при выходе на пенсию.[2.3] Вышеуказанное определение всесторонне раскрывает все аспекты деятельности негосударственных пенсионных фондов, систематизирует функции и особенности функционирования негосударственных пенсионных фондов как социально – экономического института. 1.2 Правовое регулирование негосударственных пенсионных фондов в России В настоящее время на правое регулирование деятельности негосударственных пенсионных фондов направлен целый комплекс нормативных актов всех уровней. Отношения, возникающие при создании негосударственных пенсионных фондов, осуществлении ими деятельности и ликвидации указанных фондов регулируются Федеральным законом от 7.05.1998 г "О негосударственных пенсионных фондах" N 75-ФЗ. Закон «О негосударственных пенсионных фондах» входит в пенсионное законодательства, поэтому на деятельность НПФ распространяется законодательство об обязательном пенсионном страховании, а именно: 1. Федеральный закон от 15.12.2001 г. "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации" N 167-ФЗ 2. Федеральный закон от 1.04.1996 г. "Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования" N 27-ФЗ. 3. Федеральный закон от 24.06.2002 г. "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части страховой пенсии в Российской Федерации" N 111-ФЗ. Нормами гражданского права, в частности гражданским кодексом, а также Федеральным законом от 12.01.1996 «О некоммерческих организациях» N 7-ФЗ определены порядок создания и реорганизации негосударственного пенсионного фонда, его статус как юридического лица. Во исполнение положений Закона «О негосударственных пенсионных фондах» Правительством РФ принят целый ряд нормативных актов. Среди них можно выделить: 1. Постановление Правительства РФ от 13.02.2004 г. "Об утверждении Типовых страховых правил негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего деятельность по обязательному пенсионному страхованию" N 77 2. Постановление Правительства РФ от 29.07.2005 "Об утверждении Типового кодекса профессиональной этики негосударственных пенсионных фондов, осуществляющих деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, и Правил согласования кодексов профессиональной этики негосударственных пенсионных фондов, осуществляющих деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, с Федеральной службой по финансовым рынкам" N 465 3. Постановление Правительства РФ от 22.01.2004 г. "Об утверждении Правил расчета показателей в целях осуществления специализированным депозитарием контроля за соблюдением требований к структуре инвестиционного портфеля негосударственного пенсионного фонда" N 30 4. Постановление Правительства РФ от 6.02.2004 г. "Об утверждении Правил передачи пенсионных накоплений для финансирования накопительной части страховой пенсии из одного негосударственного пенсионного фонда в другой негосударственный пенсионный фонд или из негосударственного пенсионного фонда в Пенсионный фонд Российской Федерации и определения их стоимости" N 55 5. Постановление Правительства РФ от 30 декабря 2003 г. "Об утверждении Правил уведомления негосударственным пенсионным фондом, осуществляющим обязательное пенсионное страхование, Министерства труда и социального развития Российской Федерации и Пенсионного фонда Российской Федерации о вновь заключенных им договорах об обязательном пенсионном страховании" N 798 и прочие. Часть правого регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов составляют ведомственные акты уполномоченного органа. В соответствии с указом Президента РФ от 09.03.2004 "О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти" N 314, таким органом является Федеральная служба по финансовым рынкам. Федеральная служба по финансовым рынкам осуществляет в пределах своей компетенции государственное регулирование деятельности фондов, управляющих компаний, специализированных депозитариев, актуариев в области негосударственного пенсионного обеспечения, обязательного пенсионного страхования и профессионального пенсионного страхования, а также надзор и контроль над указанной деятельностью НПФ. К нормативно-правовым актам, принятым Федеральной службой по финансовым рынкам, регулирующим деятельность негосударственных пенсионных фондов, относится: 1. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 13.04.2005 "Об утверждении Порядка определения рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, сформированные в негосударственных пенсионных фондах" N 05-9/ПЗ-Н 2. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 18.02.2005 г. "Об утверждении Положения о годовом отчете и квартальной отчетности негосударственного пенсионного фонда" N 05-2/ПЗ-Н Помимо этого продолжают действовать десятки ведомственных актов, которые были принятыми уполномоченными органами по регулированию деятельности негосударственных пенсионных фондов до образования Федеральной службы по финансовым рынкам. Анализ деятельности негосударственных пенсионных фондов в России 2.1 Современное положение негосударственных пенсионных фондов Негосударственные пенсионные фонды являются особой организационно-правовой формой некоммерческой организации, исключительной деятельностью которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основе договоров о негосударственном пенсионном обеспечении. Граждане по своей воле могут передавать часть накопительной части страховой пенсии из Пенсионного фонда Российской Федерации в негосударственные пенсионные фонды. При этом фонд не гарантирует точный размер выплачиваемой в будущем пенсии, а лишь прогнозирует её. Размер взносов, выплачиваемых участниками негосударственного пенсионного страхования, определяется на основе актуарных расчетов, в которые также закладывается определенный уровень доходности фонда. Как показывает практика, обычно уровень фактической доходности от размещения внесенных участниками средств оказывается выше прогнозируемого минимума. На момент начала выплат участнику фонд производит расчет и назначает пенсионные выплаты исходя из фактического объема средств на именном счете. На доходности от размещения активов негосударственного пенсионного фонда могут отрицательно сказаться законодательные ограничения в части размещение активов негосударственных пенсионных фондов. Подобные ограничения можно рассматривать как с положительной, так и с отрицательной стороны: жесткий контроль позволяет диверсифицировать инвестиционный портфель, минимизировать риски, с другой стороны, данное ограничение может отрицательно сказаться на доходности от размещения активов фонда. Анализируя сегодняшнее состояние системы негосударственных пенсионных фондов можно придти к выводу, что основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов имеют стабильный рост (за исключением времени финансовых кризисов). За период минувших десяти лет отмечается тенденция непрерывного роста размеров пенсионных резервов, сформированных негосударственными пенсионными фондами. Подтверждением этого может служить информация с официального сайта НПФ «ГАЗФОНД», она показывает рост пенсионных резервов, а также занимает первое место среди всех негосударственных пенсионных фондов по росту данного показателя.(Приложение Б-1) За период с 2017 по 2019 годы число негосударственных пенсионных фондов уменьшилось почти в три раза. Из 119 негосударственных пенсионных фондов на сегодняшний день осталось всего.(Приложение Б-2) Стремительное уменьшение числа негосударственных пенсионных фондов связано с поглощением небольших негосударственных пенсионных фондов крупными игроками рынка. Так, например, негосударственным пенсионным фондом «ГАЗФОНД» за период 2018 года были поглощены НФП «Промагрофонд», НПФ «КИТФинанс» и НПФ «Наследие». По мнению директора НПФ «ГАЗФОНД»[2.4], объединение фондов позволит решить некоторые задачи: 1.Расширение географии присутствия негосударственного пенсионного фонда «ГАЗФОНД». 2. Концентрация ресурсов для развития, снижения издержек, всестороннее применения лучших концепций работы каждого из фондов. 3. Оптимизация корпоративного управления. Генеральный директор консалтинговой компании "Пенсионный партнер" Сергей Околеснов считает, что у "ГАЗФОНДа" меньше оттоков, присоединение позволит стабилизировать базу других фондов группы. Тенденция поглощения небольших негосударственных пенсионных фондов крупными присуща и негосударственному пенсионному фонду «Будущее», который ещё раньше «ГАЗФОНДа» поглотил НПФ «Стальфонд», НПФ «Уралсиб» и НПФ «Русский стандарт» В процессе слияния негосударственных пенсионных фондов принял участие и НПФ «Сафмар», в 2019 году к которому были присоединены три негосударственных пенсионных фонда: НПФ «Европейский», НПФ «Образование и наука» и НПФ «Регионфонд». По мнению руководства НПФ «Сафмар»[2.5], объединение позволит добиться усиления контроля над рисками, операционными процессами и расходами. Требования Центрального Банка к процессам и кадрам негосударственных пенсионных фондов постоянно растут, поэтому дублировать инфраструктуру на четырех фондах при единой инвестиционной политике нецелесообразно. В таблице представлены данные о пенсионных резервах и количестве участников всех 43 действующих на сегодняшний день негосударственных пенсионных фондов (Приложение Б-3). На графике приведены лидеры среди НПФ по количеству участников в первую десятку входят: «НПФ Сбербанка» - 4248740 участников; «НПФ Будущее» - 3963962; «НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» - 3337804; «НПФ РГС» - 2839640; «НПФ Самар» - 2265082; «КИТФинанс НПФ» - 2116806; «НПФ Промагрофонд» - 1800010; «НПФ Доверие» - 1479415; «НПФ Газфонд» - 1340193 и «НПФ ВТБ» с 1328939 участниками. (Приложение Б-4) В рейтинге по размеру пенсионных накоплений перечислены всё те же негосударственные пенсионные фонды, за исключением неупомянутого ранее «НПФ электроэнергетики», данные графически изображены на рисунке 4, а именно: «НПФ Сбербанка» - 353188633,55 тысяч рублей; «НПФ БУДУЩЕЕ» - 259371341,06; «НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» - 250737906,33; НПФ САФМАР» - 186003927,43; «НПФ Газфонд» - 165103418,53; «НПФ РГС» - 163028731,85; «НПФ ВТБ» - 126868962,99; «КИТФинанс НПФ» - 109919979,88; «НПФ электроэнергетики» - 92814165,66; «НПФ Промагрофонд» - 80952394.[2.6] (Приложение Б-5) Анализируя текущее состояние негосударственных пенсионных фондов, можно придти к выводу, что система негосударственного пенсионного обеспечения стабильно развивается. Количество участников негосударственных пенсионных фондов непрерывно растет. Растут и показатели пенсионных накоплений НПФ, и размер выплачиваемых ими выплат. Уже сейчас негосударственную пенсию в среднем по России получает 1 из 24 пенсионеров. Тем не менее, в деятельности негосударственных пенсионных фондов встречаются некоторые препятствия, которые тормозят развитие негосударственных пенсионных фондов. 2.2 Проблемы развития негосударственных пенсионных фондов В качестве основных проблем развития негосударственных пенсионных фондов следует рассматривать непрозрачность системы управления, пробелы в правовом регулировании, в также отсутствие понятных инструментов внешнего финансирования при условии непрерывно повышающихся требований к лицензированию негосударственных пенсионных фондов. Изучение нормативно-правовой базы, регулирующей деятельность негосударственных пенсионных фондов, позволяет сделать вывод, что их правовое регулирование содержит значительные пробелы. На развитие негосударственного пенсионного обеспечения негативно сказывается и отсутствии систематизированной должным образом нормативно-правовой базы и дифференцированного подхода к лицензированию видов деятельности негосударственных пенсионных фондов на пенсионное обеспечение и пенсионное страхование, отражающего степень публичного интереса и свойства формируемых средств. Существенным препятствием дальнейшего благополучного развития негосударственных форм пенсионного обеспечения и страхования является неурегулированность правового статуса негосударственных пенсионных фондов как особой организационно-правовой формы некоммерческой организации. Очевидна и проблема сохранности и эффективности размещения пенсионных активов негосударственных пенсионных фондов. Решение данных проблем невозможно без должного научного осмысления и анализа соответствующей нормативно-правовой базы. Пробелы в регулировании правового статуса негосударственных пенсионных фондов осложняют их полноценное развитие, угрожают финансовой устойчивости и исполнению обязательств перед вкладчиками, участниками, застрахованными лицами и бюджетом. Различия в частном и публичном характере пенсионных фондов должны отражаться на характере финансово-правового регулирования отношений по поводу их перераспределения. В целях обязательного пенсионного страхования и удовлетворения публичного интереса такое регулирование должно иметь большую степень императивности. Например, установление государством минимальной гарантированной доходности, тогда как в целях негосударственного пенсионного обеспечения и удовлетворения частного интереса регулирование должно иметь большую степень диспозитивности, а именно возможность определения условий доходности на уровне договорных отношений. Во всех случаях такое регулирование должно быть направлено на обеспечение сохранности средств. Рассматривая фундаментальные принципы размещения средств пенсионных резервов и инвестировании пенсионных накоплений, следует уделить особое внимание принципам обеспечения сохранности средств, доходности и диверсификации инвестиционных портфелей, декларативный характер которых является причиной неоднозначности толкований в теории и правоприменительной практике. Говоря о расширении принципа диверсификации вызывает интерес предложение о законодательном закреплении норм, устанавливающих ограничения на объем средств, инвестируемых посредствам одной управляющей компании. Помимо этого, в целях минимизации возможных последствий финансовых кризисов, имеется необходимость расширения перечня активов, не связанных напрямую с финансовым рынком. Финансово-правовое регулирование управления пенсионными средствами должно осуществляться на основе общих правовых принципов, а также специальных норм, отражающих разграничение пенсионных фондов на частные и публичные.[2.7] К проблемам развития негосударственных пенсионных фондов следует отнести отсутствие единого понимая способа и механизма выбора негосударственным пенсионным фондом управляющей компании для инвестирования средств пенсионных накоплений. На текущем этапе развития пенсионной системы возникла необходимость в формировании принципов и подходов к налогообложению субъектов отношений по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию, которые должны быть направлены на решение следующих задач: Налогообложение негосударственных пенсионных фондов должно способствовать поддержанию достаточных гарантий их финансовой устойчивости и сохранности средств, предназначенных для исполнения пенсионных обязательств и выплат накопительной части страховой пенсии, не должно препятствовать дальнейшей передаче им публичных функций и развитию института; Налогообложение пенсионного обеспечения и пенсионного страхования должно стимулировать вкладчиков, участников, страхователей и застрахованных лиц к формированию пенсионных фондов. Наделение негосударственных пенсионных фондов правом осуществления деятельности по пенсионному страхованию происходит посредством регистрации «заявления о намерении» при уже полученной лицензии на осуществление двух видов деятельности. Указанная непоследовательность отражает развитие законодательства и механизма регулирования пенсионной отрасли. Лицензирование в рассматриваемой сфере должно осуществляться по каждому виду деятельности самостоятельно и соразмерно отражать свойства формируемых пенсионных фондов. Указанный подход не только установит единый административный механизм, но и упорядочит систему требований к осуществлению пенсионного обеспечения и пенсионного страхования как самостоятельных видов деятельности. Основным препятствием к популяризации негосударственного пенсионного обеспечения является недостаток информации о самой структуре пенсионной системы и неумение донести до граждан основные выгоды вложений в негосударственные пенсионные фонды. 15% россиян не знают, что могут перевести накопительную часть своей пенсии из Пенсионного фонда в негосударственный пенсионный фонд. Об этом свидетельствуют результаты всероссийского опроса Национального агентства финансовых исследований (НАФИ), проведенного в сентябре 2015 года.[2.8] Особенно следует отметить, что одной из главных причин является недоверие граждан к долгосрочным сбережением из-за нестабильного курса рубля.[2.9] Исходя из вышеперечисленных фактов, можно сделать вывод, что негосударственные пенсионные фонды уже достаточно развиты, однако существуют препятствия их дальнейшему благополучному развитию. Негосударственные пенсионные фонды продолжат своё развитие и в последующие годы. 2.3 Перспективы развития негосударственных пенсионных фондов 3а время, прошедшее с начала формирования системы негосударственного пенсионного обеспечения, значимость российских негосударственных пенсионных фондов, как в системе негосударственного пенсионного обеспечения, так и обязательного пенсионного страхования существенно возросла и продолжает возрастать, что выражается в увеличении собственного имущества фондов, количества участников, застрахованных лиц, а также иных показателях. Можно предположить, что в обозримом будущем значительное число россиян станут участниками системы негосударственного пенсионного обеспечения, основанием этого является то, что негосударственный пенсионный фонд - некоммерческая организация, основной целью деятельности которой является не извлечение прибыли, а пенсионное обеспечение. Добиться этого можно посредствам широкой огласки деятельности негосударственных пенсионных фондов. Чтобы обеспечить себе достойную старость, необходимо заранее задуматься о сохранении и преумножении заработанных средств. С помощью негосударственных пенсионных фондов можно откладывать средства на старость постепенно, малыми порциями в течение длительного времени. В этом - и, конечно, в надежности - основное преимущество негосударственных пенсионных фондов в сравнении с Пенсионным фондом Российской Федерации.[2.10] Делегирование государством социальной ответственности и публичных функций наделили негосударственные пенсионные фонды значительными децентрализованными фондами денежных средств, вошедшими составной частью в финансовую систему. Посредством формирования в рамках негосударственных пенсионных фондов таких средств появляются существенные возможности по решению социальных и экономических задач. Повышая уровень жизни максимально уязвимой категории населения – лиц, достигших пенсионного возраста, государство одновременно перераспределяет значительные финансовые ресурсы в необходимые секторы национальной экономики, способствуя ее укреплению и развитию. Анализируя показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов за период минувших десяти лет, а именно количество вкладчиков, рост объема пенсионных накоплений и доходов от инвестирования активов негосударственных пенсионных фондов, можно придти к выводу, что негосударственные пенсионные фонды развиваются вполне благополучно (за исключением периода финансовых кризисов) и будут продолжать своё развитие и дальше. На основе данных о сокращении количества негосударственных пенсионных фондов вследствие поглощения мелких НПФ крупными игроками рынка, можно придти к выводу, что в ближайшем будущем данная тенденция сохранится, и многие мелкие НПФ путем реорганизации войдут в состав наиболее крупных негосударственных пенсионных фондов. Вопросы пенсионного обеспечения касаются каждого человека. Но, в настоящее время, подавляющее большинство населения до сих пор не имеет четкого представления о негосударственных пенсионных фондах, не знает об их существовании и тех услугах, которые они предлагают. Граждане должны сами откладывать средства на пенсию для достойной жизни в старости уже сегодня, а в этом им поможет участие в программах негосударственного пенсионного обеспечения. Заключение Во время выполнения курсовой работы было установлено, что негосударственный пенсионный фонд является особой организационно - правовой формой некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение, а также сохранение и приумножение капитала посредствам инвестирования пенсионных средств с помощью специализированных организаций или путем прямого вложения в инвестиционные активы. Особенностью деятельности негосударственных пенсионных фондов является то, что правоотношения по негосударственному пенсионному обеспечению, в отличие от государственного, могут возникать только по воле гражданина, посредствам заключения договора с негосударственным пенсионным фондом. К принципам, являющимся основой деятельности негосударственных пенсионных фондов, относится: Обеспечение сохранности пенсионных накоплений; Обеспечение ликвидности и диверсификации инвестиционных портфелей, а также обеспечение доходности; Принцип определения инвестиционной стратегии на основе объективных критериев, поддающихся количественной; Принцип учета надежности ценных бумаг; Принцип информационной открытости процесса размещения и инвестирования средств пенсионных резервов. Были изучены понятие НПФ, рассмотрена нормативно-правовая база, функции, принципы, сущность негосударственных пенсионных фондов. Произведено изучение и анализ сегодняшнего положения негосударственных пенсионных фондов, выявлены проблемы и спрогнозированы перспективы развития негосударственных пенсионных фондов. После анализа сегодняшнего положения негосударственных пенсионных фондов, можно придти к однозначному выводу, что, несмотря на некоторые проблемы, перечисленные в пункте 2.2 настоящей курсовой работы, негосударственные пенсионные фонды уже на протяжении многих лет сохраняют устойчивую тенденцию непрерывного развития. В соответствии с тем, что в период с 2015 по 2017 годы количество негосударственных пенсионных фондов сократилось со 119 до 43, можно сделать вывод, что количество негосударственных пенсионных фондов будет сокращаться. Главным образом вследствие реорганизации путем присоединения небольших негосударственных пенсионных фондов к крупным игрокам рынка. Так как большая часть населения имеет весьма смутное представление о негосударственном пенсионном обеспечении, то дальнейшему благополучному развитию негосударственных пенсионных фондов будет способствовать широкая огласка деятельности негосударственных пенсионных фондов и корректирование действующей нормативно-правовой базы, регламентирующей деятельность негосударственных пенсионных фондов. Список использованных источников Нормативно-правовые акты: Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 01.07.2020) № 11-ФКЗ // СЗ РФ. – 2022. - № 31. - Ст. 4398. Федеральный Закон от 12.01.1996 «О некоммерческих организациях» N 7-ФЗ Федеральный закон от 1.04.1996 г. "Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования" N 27-ФЗ. Федеральный Закон «О негосударственных пенсионных фондах» от 07.05.1998 N 75-ФЗ Федеральный Закон "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации" от 15.12.2001 N 167-ФЗ7. Указ Президента РФ от 16.09.1992 «О негосударственных пенсионных фондах» N1077 Указ Президента РФ от 09.03.2004 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» N 314 Указ Президента РФ от 18.10.2004 «Об упразднении Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве труда и социального развития Российской Федерации» N 1320 Постановлением Правительства РФ от 17.11.94 N 1266 « Об утверждении положения об инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной защиты Российской Федерации» Постановление Правительства РФ от 5.12.2003 "Об утверждении Положения о лицензировании деятельности негосударственных пенсионных фондов по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию" N 735 Постановление Правительства РФ от 30.12 2003 г. "Об утверждении Правил уведомления негосударственным пенсионным фондом, осуществляющим обязательное пенсионное страхование, Министерства труда и социального развития Российской Федерации и Пенсионного фонда Российской Федерации о вновь заключенных им договорах об обязательном пенсионном страховании" N 798 Постановление Правительства РФ от 22.01.2004 г. "Об утверждении Правил расчета показателей в целях осуществления специализированным депозитарием контроля за соблюдением требований к структуре инвестиционного портфеля негосударственного пенсионного фонда" N 30 Постановление Правительства РФ от 6.02.2004 г. "Об утверждении Правил передачи пенсионных накоплений для финансирования накопительной части страховой пенсии из одного негосударственного пенсионного фонда в другой негосударственный пенсионный фонд или из негосударственного пенсионного фонда в Пенсионный фонд Российской Федерации и определения их стоимости" N 55 Постановление Правительства РФ от 13.02.2004 г. "Об утверждении Типовых страховых правил негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего деятельность по обязательному пенсионному страхованию" N 77 Постановление Правительства РФ от 29.07.2005 "Об утверждении Типового кодекса профессиональной этики негосударственных пенсионных фондов " N 465 Постановление Правительства РФ от 1.01.2007 "Об утверждении правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением" № 63 Постановление Минтруда РФ от 15 апреля 2004 г. N 46 "Об утверждении Порядка регистрации пенсионных и страховых правил негосударственных пенсионных фондов" Указ Центрального Банка РФ от 7.10.2014 «О порядке расчета собственных средств негосударственных пенсионных фондов» N 3415-У Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 18.02.2005 г. "Об утверждении Положения о годовом отчете и квартальной отчетности негосударственного пенсионного фонда" N 05-2/ПЗ- Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 13.04.2005 "Об утверждении Порядка определения рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, сформированные в негосударственных пенсионных фондах" N 05-9/ПЗ-Н Научная и учебная литература: .Черешева Е. А., Карташова Ю. А., Шашкова О. В. Комментарий к Федеральному закону от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" (постатейный). [Электронный ресурс] М., 2010. URL: http://kommentarii.org/pension/index.html Чурсиина К.С. Негосударственные пенсионные фонды в Российской Федерации.. [Электронный ресурс] Краснодар, 2014; URL: https://dlib.rsl.ru/loader/view/01103461602?get=pdf Мамий Е.А., НОВИКОВ А.В., Негосударственные пенсионные фонды: сущность, свойства и функции [Электронный ресурс] // Научный журнал КубГАУ - Scientific Journal of KubSAU. 2016. №116. URL:http://cyberleninka.ru/article/n/negosudarstvennye-pensionnye-fondy-suschnost-svoystva-i-funktsi Газета «Коммерсант». Слияния и накопления: "Газфонд " присоединит три фонда [Электронный ресурс] . Выпуск от 12.08.2016 №146// URL: https://www.kommersant.ru/doc/3060865 Официальный сайт НПФ «САФМАР» Завершение реорганизации в форме присоединения [Электронный ресурс] // URL:http://www.npfsafmar.ru/about/news/ safmar_obyavlyaet_o_zavershenii_reorganizatsii_v_forme_prisoedineniya_k_nemu_trekh_fondov Рейтинг и статистика аккредитованных НПФ России на 01.01.2017 года [Электронный ресурс] // URL: http://npf-2016.ru/reyting-npf-rossii/ Сургутскова Е. В. Основные проблемы негосударственных пенсионных фондов и перспективы негосударственного пенсионного обеспечения в России [Электронный ресурс] // Вестник Югорского государственного университета. 2015. №S3-2 (38). URL: http://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-problemy-negosudarstvennyh-pensionnyh-fondov-i-perspektivy-negosudarstvennogo-pensionnogo-obespecheniya-v-rossii РосБизнесКонсалтинг. Цифра дня: 15% граждан не знали о возможности перевода пенсии в НПФ [Электронный ресурс]// URL: http://money.rbc.ru/news/5627b6699a7947ec703584f2 Корнейчук В.И. состояние и перспективы развития негосударственных пенсионных фондов в условиях кризиса. Московский университет имени С.Ю. Витте [Электронный ресурс] 2016 // URL: http://naukaplus.ru/archive/2016/11/6 Толмачева Е.А. Преимущества и перспективы негосударственных пенсионных фондов [Электронный ресурс]// URL:http://na-journal.ru/4-2012-gumanitarnye-nauki/155-preimushhestva-i-perspektivy-negosudarstvennyh-pensionnyh-fondov-v-rossii Приложение А (справочное)   Приложение Б (справочное)      |