практическая 3. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению
 Скачать 264.13 Kb.
|
 Исходя из данных таблицы 3 можно сказать, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за исключением данных на 31.12.2019 полностью соответствовали нормативу, превышая показатель в 0,1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств стал соответствовать норме начиная с данных на 31.12.2020, до этого времени данный показатель сильно превышал установленный норматив. Коэффициент общей финансовой независимости также, как и предыдущий показатель выровнялся и стал соответствовать норме начиная с данных на 31.12.2020 превышая норматив 0,5. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат совместно, как и показатель маневренности собственного капитала удовлетворяли нормативному показателю за исключением данных на 31.12.2018 и на 31.12.2019. Коэффициент финансовой устойчивости же соответствовал нормативу ≥0,6-0,8 лишь на 31.12.2020, в остальные года показатель был ниже нормы и колебался. В хозяйствующем субъекте ООО «Связьинформ» за 2019-2021 годы все показатели имели положительное значение превышающие норму кроме на 31.12.2019 год, но с приближенным значением к идеалу, что можно отметить как неплохое и вполне стабильное финансовое состояние организации. Данные таблицы 5 позволяют сделать вывод, что данные представленного общества колебались на всем рассматриваемом периоде, но стремились к нормативам, что свидетельствует о постоянном улучшении своего финансового положения. Об этом можно судить из произведенных расчетных данных по коэффициентам, характеризующих финансовую устойчивость экономического субъекта. Проведенный анализ показал, что ООО «Связьинформ» имеет не неустойчивое финансовое положение, и недостаточную ликвидность активов, а следовательно, вероятность банкротства все же присутствует. Факторами, негативно влияющими на финансовую устойчивость предприятия, являются: отсутствие собственных оборотных средств, т. е. оборотных средств для финансирования текущей деятельности; низкая доля собственного и, соответственно, высокий удельный вес заемного капитала в общей стоимости активов предприятия, что свидетельствует о сильной зависимости от внешних кредиторов; превышение кредиторской задолженности над дебиторской (т. е. организация является нетто-заемщиком, и обязательств у предприятия больше, нежели чем задолженности данной организации перед другими кредиторами, в связи с чем она использует в обороте привлеченные средства); низкая рентабельность собственного капитала и реализации продукции, т. е. недостаточная прибыльность на 1 рубль вложенного капитала и 1 рубль объема продаж; небольшая оборачиваемость активов предприятия, свидетельствующая о недостаточной эффективности их использования; недостаточность наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия текущих обязательств, т. е. неплатежеспособность предприятия на ближайший период; рассчитанные методики банкротства подтверждают неудовлетворительное финансовое состояние предприятия и вероятность наступления в связи с этим банкротства. Для выхода из сложившейся ситуации ООО «Связьинформ» прежде всего необходимо повысить экономическую эффективность производства за счет внедрения новой техники и технологии, снижения затрат на производство продукции. Также предприятию можно порекомендовать увеличение потока доходов над расходами, что, в свою очередь, достигается путем сокращения потребления финансовых ресурсов и увеличения положительного потока прироста собственных финансовых ресурсов. Чем больше будет положительный разрыв между притоком и оттоком денежных средств, тем быстрее будет достигнуто устойчивое финансовое положение предприятия. Увеличение денежных потоков может быть достигнуто следующими способами: – ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах; пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников; сдачи в аренду излишков производственных и административных площадей; – продажи неиспользуемых площадей. Потребление финансовых ресурсов можно оптимизировать за счет: отсрочки кредиторской задолженности; привлечения к использованию необходимых видов основных средств и нематериальных активов на условиях лизинга. Построим прогнозный пассив баланса ООО «Связьинформ» с учетом предложенных рекомендаций и представим в таблице 4. Таблица 4 - Прогноз пассива баланса ООО «Связьинформ»
Так, собственный капитал в прогнозном периоде можно увеличить на 24,63 %, а кредиторскую задолженность сократить на 0,08 %. Прогнозные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 24. По данным (таблицы 24) можно сделать вывод, что с учетом внесенных предложений финансовая устойчивость ООО «Связьинформ» увеличилась, о чем свидетельствует рост ряда коэффициентов финансовой устойчивости в прогнозном периоде. Так, увеличение коэффициента автономии свидетельстует о том, что доля собственных средств в пассивах вырастет на 0,7 % (с 2,6 % в 2015 году до 3,4 % в прогнозном периоде). Снизится разница между заемным капиталом и собственными средствами, о чем свидетельствует снижение коэффициента финансового левериджа. Таблица 5- Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Связьинформ» в прогнозном периоде, коэфф.
В таблице 5 представим прогнозные значения показателей вероятности банкротства согласно модели Р.С. Сайфуллина, и Г.Г.Кадыкова. Таблица 6 - Расчет вероятности банкротства при помощи модели Р.С. Сайфуллина, и Г.Г.Кадыкова. ООО «Связьинформ» в прогнозном периоде, в коэф.
Представим расчет данного показателя в прогнозном периоде. Rпрогноз = 2*0,034+0,1*1,027+0,08*2,300+0,45*0,079+0,399 = 0,821 Также рассчитаем вероятность банкротства по модели Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А [4]. Zпрогноз = 0,111*0,993+1,676*2,300+0,515*0,012+3,8*0,034 = 4,100 В прогнозном периоде выполняется условие 3 Таблица 7 - Расчет вероятности банкротства при помощи модели модель Донцовой Л.В. [4] и Никифоровой Н.А для ООО «Связьинформ» в прогнозном периоде, в коэф.
Положительные изменения будут наблюдаться и в отношении платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО «Связьинформ». Таким образом, реализация данных мероприятий позволит повысить финансовую устойчивость организации, снизить вероятность банкротства. Анализ финансовой устойчивости, проведенный при помощи финансовых коэффициентов и их обобщающей оценки, показал, что ООО «Связьинформ»на конец 2021 года относится к числу финансово неустойчивых организаций, находящейся в ситуации кризиса. Таким образом, среди положительных моментов в работе предприятия отметим: рост показателей валовой прибыли и прибыли от продаж; рост стоимости активов; Преобладают отрицательные стороны в работе предприятия ООО «Связьинформ», а именно: недостаточная ликвидность и платежеспособность предприятия; недостаточный размер собственных оборотных средств; снижение рентабельности; увеличение оборачиваемости оборотных активов. длительный период оборачиваемости активов. Следовательно, в рамках третьей главы выпускной квалификационной работы предложим мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «Связьинформ» за счет снижения расходов и совершенствования системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Управление дебиторской и кредиторской задолженностями ООО «Связьинформ» не только улучшит их качество и структуру, но и положительно скажется на финансовой устойчивости предприятия. Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость является важным условием стабильного положения предприятия на рынке товаров и услуг. Мониторинг перечисленных направлений ее укрепления позволит сделать процесс развития предприятия успешным, т.е. прибыльным и рентабельным. Список литературы Абдукаримов, И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур : учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – Москва : ИНФРА-М, 2022. – 214 с. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / под ред. А.П. Гарнова. – Москва : ИНФРА-М, 2022. – 366 с. Анализ финансовой отчетности : учебник / под ред. М.А. Вахрушиной. – 4-е изд., перераб. и доп. – Москва : ИНФРА-М, 2022. – 434 с. Донцова, Л.В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности : практикум [Текст] / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 6-е изд., перераб. и доп. – Москва : Дело и сервис, 2018. – 160 с. Кобелева, И. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций : учебное пособие / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 256 с. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2019. – 768 с. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы : учебное пособие / В. Е. Афонина, М. Ю. Архипова, О. И. Башлакова [и др.] ; под. ред. В. И. Флегонтова. — Москва : Издательство «Аспект Пресс», 2020. — 333 с. Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учебник / Г.В. Савицкая. – 7-е изд., перераб. и доп. – Москва : ИНФРА-М, 2020. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций : практическое пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : ИНФРА-М, 2021. – 208 с. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||