ВКР Глава 3 Оптимизация финансового менеджмента в ООО 2. Оптимизация финансового менеджмента в ООО Эрта99 1 Оптимизация финансового менеджмента в ООО Эрта99
 Скачать 65.52 Kb.
|
|
Однако возникает вопрос – какие мероприятия сле дует осуществлять для развития исследуемой торговой организации. В качестве таких показателей в рамках решения данной задачи целесообразно взять: объем товарооборота и чистую прибыль как результаты хозяйственной деятельности; стратегические ресурсы, представленные основными фондами и инвестициями; мобильные ресурсы, представленные оборот ными средствами. Мероприятия по увеличению оборотных активов в ООО «Эрта-99» Увеличение оборотных активов говорит о разных тенденциях в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чтобы дать правильную оценку этого явления, нужно рассмотреть влияние каждого элемента, входящего в структуру оборотных активов. Рассмотрим наиболее вероятные изменения в сумме каждого элемента оборотных средств. Прирост запасов бытовой техники недопустимо, так как произойдет снижение платежеспособности. Постоянное увеличение объема запасов бытовой техники – это «запертые» средства в непродаваемых запасах бытовой техники - верный путь к снижению платежеспособности предприятия и его зависимости от привлечения денег извне. Увеличение дебиторской задолженности в целом может свидетельствовать и о положительной динамике, так как ООО «Эрта-99» разработало эффективную схему по продаже своих товаров в кредит. Главной проблемой при использовании в договорных отношениях товарного (коммерческого) кредитования является минимизация его стоимости. Предлагается для расчета ценовой скидки и периода предоставления отсрочки платежа использовать следующую формулу6:  где ЦС – размер предоставляемой ценовой скидки при осуществлении наличного платежа за товар, выраженный десятичной дробью; ПО – период предоставления отсрочки платежа, дней. Увеличение объемов финансовых вложений в ООО «Эрта-99» не планируется, так как чрезмерное увлечение финансовыми вложениями может вести к отвлечению средств из основной деятельности и недостаточной активности предприятия в этой деятельности. Увеличение оборотных активов и их доли в имуществе ООО «Эрта-99» является, в общем, позитивным явлением, однако оно не должно становиться причиной уменьшения оборачиваемости средств и платежеспособности организации, а также фактором снижения деловой активности. Уменьшение объемов денежных средств может поставить предприятие в состояние неплатежеспособности и невозможности вовремя рассчитаться по обязательствам. Сам по себе данный факт, конечно, негативный. Однако он чаще всего является следствием обстоятельств, которые мы рассмотрели выше:
Так как ООО «Эрта-99» является малым торговым предприятием, следовательно, наиболее приемлемым элементом финансовой политики является управление денежными потоками, влияющим на оптимизацию структуры и оборачиваемости капитала, платежеспособность, эффективность и сбалансированность реализации его стратегических и тактических задач. Для нашего исследуемого предприятия оптимизация и планирование движения денежных средств подразумевает комплексное решение финансовых проблем, связанных с максимизацией их притока и минимизацией оттока (см.табл.) Таблица – Планируемые направления оптимизации денежных потоков малого предприятия ООО «Эрта-99»
При организации управления оттоком денежных средств в ООО «Эрта-99» выделим обязательные расходы малого предприятия, которыми можно маневрировать. К таким платежам относятся налоговые отчисления и арендные платежи. В ООО «Эрта-99» на их долю приходится до 4% используемых денежных средств, а их сокращение автоматически увеличит кредиторскую задолженность. Минимизация оставшейся части денежных расходов возможна путем внедрения режима экономии, оптимизации снабженческих операций, рациональной организации кадровой политики на предприятии. В ООО «Эрта-99» главной статьей расходов является оплата приобретаемой бытовой техники, эффективность использования его денежных средств во многом зависит от снабженческой политики (см.табл.). Таблица – Мероприятия снабженческой политики в ООО «Эрта-99»
Выбранный метод закупки бытовой техники влияет на минимизацию транспортно-заготовительных расходов, систему торговых скидок, гарантированность поставки, расходы на хранение, степень риска потери запасов. Среди методов закупок в ООО «Эрта-99» наиболее используемыми являются оптовые и мелкооптовые. Применяемая в договорах система расчетов с поставщиками позволяет замедлить оборачиваемость кредиторской задолженности. Применяемое в ООО «Эрта-99» товарное кредитование сталкивается с расчетом величины минимально допустимой ценовой скидки:  где ПК – процентная ставка по краткосрочному банковскому кредиту; ОП – число дней отсрочки платежа. Замедление оттоком денежных средств
3.2 Совершенствование управлением финансовой устойчивости в ООО «Эрта-99» Для повышения эффективности торговой деятельности ООО «Эрта-99» рекомендуется применять следующие финансовые методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью. В целях оптимизации балансового остатка дебиторской задолженности необходимо определять уровень приемлемого риска продажи в долг, основанного на сопоставлении предельных переменных расходов на предоставление товарного кредита с величиной предельной прибыли от увеличения объемов продаж. В случае превышения данного порога отпуск продукции осуществлять только при условии предварительной или немедленной оплаты. Данные меры целесообразно применять по отношению к менее надежным покупателям. С целью повседневной количественной оценки ситуации расчетов с контрагентами необходимо формировать платежный календарь и бюджет движения денежных средств. При выявлении периодов недостатка средств для расчетов с кредиторами своевременно принимать соответствующие меры по изысканию дополнительных источников финансирования, с тем, чтобы не превратить кредиторскую задолженность в просроченную. В периоды, когда платежи дебиторов позволяют полностью и своевременно рассчитаться с кредиторами, принимать управленческие решения по эффективному использованию временно свободных денежных средств в обороте. Также необходимо внести изменения в учетную политику организации в части формирования оценочных резервов. Для формирования достоверной информации в бухгалтерской отчетности и исключения фактов завышения стоимости имущества предлагается формировать резерв по сомнительным долгам. Величину резерва определять ежегодно, перед составлением годовой бухгалтерской отчетности по результатам проведенной инвентаризации дебиторской задолженности. В этом случае порядок формирования показателей дебиторской задолженности в бухгалтерской отчетности будет соответствовать установленным требованиям, а величина задолженности будет отражаться в реальной к погашению оценке. Сумма созданного резерва по сомнительным долгам будет равномерно включаться в расходы и уменьшать налогооблагаемую базу для целей расчета налога на прибыль, подлежащего к уплате в бюджет. Таким образом, предлагаемые рекомендации возможны для реализации в ООО «Эрта-99» и будут направлены на повышение ликвидности дебиторской задолженности и ускорение ее оборачиваемости. ООО «Эрта-99» должно постоянно стремиться к повышению эффективности своей товарной цепочки и совершенствованию ассортименту товаров, поддерживая необходимый баланс между техническими, стоимостными и рыночно-потребительскими характеристиками. Это поможет ООО «Эрта-99» систематически оптимизировать выгоды и контролировать ограничения. Каждый финансовый риск в ООО «Эрта-99» необходимо контролировать. Для эффективного управления и контроля финансовых рисков осуществим описания возможного влияния показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности на вероятность финансовых рисков в ООО «Эрта-99». Таблица – Показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности, влияющие на вероятность финансовых рисков в ООО «Эрта-99»
Мероприятия, ослабляющие финансовую напряженность:
Использование факторинга для снижения финансового риска. При необходимости управлять валютным риском можно с помощью использования следующих мероприятий:
Для управления ценовым риском применяются следующие мероприятия:
Риск ликвидности и платежеспособности, риск роста расходов на наш взгляд, целесообразно рассматривать вместе как объект управления, так как риск платежеспособности и банкротства есть следствие риска роста расходов. Риск роста затрат является основным риском для всех предприятий. Для контроля данного риска менеджеры должны проверять рентабельность продаж (маржинальность) всех проектов компании во избежание убыточных проектов. Для управления риском роста затрат и риском ликвидности и платежеспособности предприятие может воспользоваться следующими мероприятиями:
Из вышеизложенного следует, что финансовая устойчивость ООО «Эрта-99» является важнейшим показателем стабильной хозяйственной деятельности организации, которая под воздействием внутренних и внешних факторов может выполнять свои обязательства перед кредиторами и расплачиваться за свои основные и оборотные фонды нормальными источниками формирования. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||