Основы маржинального анализа. Основы маржинального анализа 1 Основные задачи маржинального анализа
 Скачать 21.6 Kb.
|
|
Основы маржинального анализа 1.1 Основные задачи маржинального анализа Маржинальный анализ (анализ безубыточности) основан на изучении соотношения 3-х важных экономических показателей – себестоимость продукции, объём производства продукции, прибыль от реализации продукции. Рассматриваются следующие показатели маржинального анализа - маржинальный доход предприятия – Выручка – себестоимость производства реализованной продукции - уровень маржинального дохода – Ц – Спер. Основные задачи и направления использования маржинального анализа: - определение точки безубыточного объема продаж при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат; - анализ зоны безопасности предприятия; - определение целевого объема продаж (необходимого для получения заданной величины прибыли); - определение критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода; - обоснование критической цены реализации при заданном объёме продаж, уровне переменных и постоянных затрат. 1.2. Методика маржинального анализа Основная задача маржинального анализа функциональных связей между затратами, объёмом производства (продаж) и прибылью – это определение двух показателей при разработке бизнес-планов и обосновании управленческих решений: - безубыточный объём производства (продаж); - зоны безопасности (зоны прибыли) Безубыточность – состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это может быть объём производства продукции в нат.единицах, или безубыточный объем продаж в ден.выражении. зона убытков зона прибыли 0 ============= Х =======Вфакт========== Мощность выпуск продукции выпуск продукции Х – точка безубыточности, каждая единица дополнительной продукции позволяет предприятию получать прибыль. 1.Для анализа маржинального дохода используем аналитический метод анализа. Условные обозначения: Х- точка безубыточности; Вбез. – безубыточный объём производства, н.ед.; Ц – цена реализации продукции, руб./н.ед.; Спер. – уровень переменных затрат в себестоимости продукции, руб./н.ед.; Спост. – сумма постоянных затрат на производство продукции, руб.; МД – маржинальный доход ( Ц – С пер); d мд – доля маржинального дохода в цене – МД / Ц. Прп - прибыль от реализации продукции, руб. а) определение точки безубыточности (безубыточного объёма производства), нат.ед. Прп = (Ц-Спер) * Вбез – Спост в точке безубыточности Прп =0, 0 = (Ц-Спер) * Вбез – Спост или Вбез = Спост / (Ц-Спер) б) определение безубыточного объёма реализации продукции, руб. расчет доли маржинального дохода в цене: МД = (Ц-Спер) – величина маржинального дохода; d мд – доля маржинального дохода в цене – МД / Ц. РП без. - безубыточный объём реализации продукции – Спост / d мд в) определение зоны безопасности – это разность между фактическим (В факт) и безубыточным объёмом производства ЗБ = (Вфакт – Вбез)*100% / Вфакт г) определение целевого объёма производства продукции Прп целевая = (Ц-Спер) * В целевой – Спост В целевой = (Прп целевая + Спост) /(Ц-Спер), нат.ед целевой объём реализации продукции РП цел. = (Прп целевая + Спост)/ d мд, руб 2. Факторный анализ точки безубыточности Вбез = Спост / (Ц-Спер) Метод цепных подстановок а) базовый (плановый период) Вбез баз = Спост баз / (Ц-Спер) баз б) влияние постоянных расходов Спост Вбез 1= Спост факт / (Ц-Спер) баз ∆Вбез1 = Вбез 1 - Вбез баз в) влияние цены продукции Ц Вбез 2= Спост факт / (Ц факт -Спер баз) ∆Вбез2 = Вбез 2 – Вбез1 г) влияние переменных расходов Спер Вбез 3= Спост факт / (Ц факт -Спер факт) ∆Вбез3 = Вбез 3 – Вбез2 баланс ∆Вбез = ∆Вбез1 +∆Вбез2 + ∆Вбез3 3. Определение критической суммы постоянных расходов, критического уровня переменных затрат, критического уровня цены реализации В без – определяем минимальный допустимый (безубыточный) объём производства; Спост – максимально допустимую сумму затрат, руб. С пер - максимально допустимую сумму затрат, руб. Ц – минимально допустимый уровень цены, руб. 4.Анализ чувствительности прибыли к изменению отдельных компонентов безубыточности. Пример: Предприятие выпускает продукцию. Для разработки плана работы предприятия на следующий квартал проводится анализ безубыточности и анализ чувствительности производства планируемого производства продукции. Производство продукции характеризуется следующими показателями: Спер. - переменные расходы на 1т продукции равны 13 руб./т С пост. – постоянные расходы за квартал равны 16 000 руб. Ц – цена реализации продукции – 22,5 руб./т Безубыточный объем продукции составит: Вкр = 1684,2 т (16000/(22,5-13) Изучив рыночную ситуацию и возможности собственного производства, на предприятии принято решение об увеличении выпуска продукции (В факт) на следующий квартал равным 2000 тн. Планируемая прибыль составит: Ппл = 3000 руб. Рассмотрим чувствительность прибыли к изменению основных параметров безубыточности на 1 %. 1.рост переменных затрат на 1%, т.е Спер =13,13 а. какова сумма прибыли при планируемом объеме производства? Ппл1 = (22,5 -13,13) * 2000 – 16 000 = 2740 руб. Коэффициент чувствительности прибыли – Ппл 1/Ппл. = 2740 /3000 = 0,913 Вывод увеличение переменных затрат на 1% привел к снижению прибыли на 8,7 %. Аналогично можно сделать вывод при условии снижения С пер. на 1%. б. какова будет новая точка безубыточного объема производства при более высоком уровне переменных затрат? В1 = 16 000 /(22,5 – 13,13) = 1707,6 т изменение безубыточного объема производства составит 1707,6 – 1684,2 = 23,37т; В1/ Вкр = 1,01389 или в % 1.39% в. при каком объеме производства продукции предприятие получит прежнюю величину прибыли? В пл.1 = (3000 + 16000)/(22.5-13.13) = 2027,7т предприятию необходимо увеличить объём производства продукции на 27,7 т, чтобы достичь того же уровня прибыли, что и при базовом уровне переменных затрат. 2.рост постоянных затрат на 1%, т.е Спост = а. какова сумма прибыли при планируемом объеме производства? Ппл2 = ______ руб. Коэффициент чувствительности прибыли – Ппл 2/Ппл. = _____/3000 = Вывод увеличение постоянных затрат на 1% привел к ____________________ прибыли на ____ %. Аналогично можно сделать вывод при условии снижения С пост. на 1%. б. какова будет новая точка безубыточного объема производства при более высоком уровне постоянных затрат? В 2 = ______ т в. при каком объеме производства продукции предприятие получит прежнюю величину прибыли? В пл.2 = _______ т предприятию необходимо __________________ объём производства продукции на __________ тн, чтобы достичь того же уровня прибыли, что и при базовом уровне постоянных затрат. 3.рост цены реализации продукции на 1%, т.е Ц =______руб./т а. какова сумма прибыли при планируемом объеме производства? Ппл3 = Коэффициент чувствительности прибыли – Ппл3/Ппл. = Вывод увеличение цены на 1% привел к __________ прибыли на ____ %. Аналогично можно сделать вывод при условии снижения Ц. на 1%. б. Какова будет новая точка безубыточного объема производства при новом уровне цены реализации продукции? В 3 = в.При каком объеме производства продукции предприятие получит прежнюю величину прибыли? В пл.3 = предприятию необходимо __________________ объём производства продукции на __________ тн, чтобы достичь того же уровня прибыли, что и при базовом уровне постоянных затрат. 4. рост объёма производства продукции на 1%, т.е В факт =_____т а. какова сумма прибыли при планируемом объеме производства? Ппл4 = _______________= ______ руб. Коэффициент чувствительности прибыли – Ппл4/Ппл. = Вывод увеличение объёма производства на 1% привел к ____________________ прибыли на _____ руб. или на ______%. Аналогично можно сделать вывод при условии снижения объёма производства. на 1%. Матрица чувствительности:
|