ДИПЛОМ Особенности администрирования страховых взносов Федеральной налоговой службой Российской Федерации. диплом. Особенности администрирования страховых взносов Федеральной налоговой службой Российской Федерации
 Скачать 251.42 Kb.
|
 Рост внеоборотных активов и запасов предприятия говорит о некотором отвлечении средств из оборота, что не желательно для предприятия. Увеличение доли дебиторской задолженности (составило 63,8%, прирост составил 7%) говорит о несвоевременной оплате контрагентов предприятия и в будущем могут возникнуть проблемы с возвратом денежных средств. Уменьшение денежных средств достигло показателя в 4,6%, что меньше с начала года на 31,2%, это является также отрицательным фактом, поскольку они являются наиболее ликвидными активами организации, что ставит организацию в невыгодное положение перед инвесторами. В пассиве баланса наибольшую долю занимает собственный капитал 44,6% суммы всего пассива, она увеличилась с начала года на 1,1%, это свидетельствует о том, что организация характеризуется средним уровнем стабильности. Краткосрочная задолженность составляет треть размера баланса и снизилась на конец 2020 года на 12%, что может свидетельствовать об отказе организации от части своих краткосрочных задолженностей при переходе к долгосрочным кредитам, займам. Возможно, что в организацию стало меньше поступать внешних. Увеличение долгосрочных обязательств можно рассматривать как положительный фактор, так как они приравниваются к собственному капиталу. Основная задача оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Для проведения аналитической работы активы и пассивы баланса систематизируют по следующим признакам: по степени убывания ликвидности (активы); по степени срочности оплаты обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов, которые представлены в таблице 9. Активы делятся на следующие виды: наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) – А1; быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы) – А2; медленно реализуемые активы (запасы сырья, материалов, готовая продукция, дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев) – А3; трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения) – А4. Пассивы делятся на следующие виды: наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) – П1; краткосрочные пассивы (все краткосрочные обязательства за исключением кредиторской задолженности) – П2; долгосрочные пассивы (все долгосрочные обязательства) – П3; постоянные пассивы (собственные средства) – П4. Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих значений: А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ˂ П4 Таблица 9 – Группировка активов и пассивов баланса
Баланс организации на конец 2020 год нельзя признать абсолютно ликвидным в связи невыполнением отдельных неравенств: Невыполнение 2 неравенства говорит, что предприятие не сможет в ближайшем будущем с помощью активов с быстрой ликвидностью осуществлять платежи по пассивам с текущей срочностью, то есть, недостаточно дебиторской задолженности для осуществления платежей по краткосрочным займам, резервам предстоящих расходов и платежей и прочим краткосрочным обязательствам; Нарушение 3 неравенства отражает неспособность организации за счет медленно реализуемых активов не имеет возможности погасить долгосрочные займы; Четвертое неравенство также нарушается и свидетельствует нарушению финансовой устойчивости, то есть, предприятие становится зависимым от внешних источников финансирования. В целом можно сделать вывод что в 2020 году баланс предприятия далек от абсолютной ликвидности, структура баланса не удовлетворительная. Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов: Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле: К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) 2018 год 198 171 189 + 345 210 159 + 153 099 / 241 411 775 + 651 539 464 = 0,61 2019 год 302 033 194 + 398 369 475 + 426 785 / 306 679 032 + 755 331 842 = 0,66 2020 год 123 637 925 + 218 440 775 + 289 865 / 94 084 277 + 523 015 889 = 0,55 2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле: К = (А1 + А2) / (П1 + П2) 2018 год 198 171 189 + 345 210 159 / 241 411 775 + 651 539 464 = 0,61 2019 год 302 033 194 + 398 369 475 / 306 679 032 + 755 331 842 = 0,66 2020 год 123 637 925 + 218 440 775 / 617 100 166 = 0,55 3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле: К = А1 / (П1 + П2)
4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле: К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) 2018 год 198 171 189 + 0,5 * 345 210 159 + 0,3 * 153 099 / 241 411 775 + 0,5 * 651539464 + 0,3 * 282 052 912 = 370 822 198,2 / 651 797 380,6 = 0,57 2019 год 302 033 194 + 0,5 * 398 369 475 + 0,3 * 426 785 / 306 679 032 + 0,5 * 755 331 842 + 0,3 * 190 998 684 = 501 345 967 / 741 644 558,2 = 0,68 2020 год 123637925 + 0,5 * 218440775 + 0,3 * 289865 / 94084277 + 0,5 * 523015889 + 0,3 * 339044776 = 232 945 272 / 457 305 654,3 = 0,51 Таблица 10
Анализируя данные таблицы 10, можно сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности ни на одну анализируемую дату не входит в рекомендуемое значение, на 2020 год он снизился на 0,11 и составил 0,55, что значит, что на конец 2020 года организация неплатежеспособна. Коэффициент быстрой ликвидности также отражает отрицательную динамику, в 2020 году достигает значения 0,55, что не входит в норму и говорит о том, что часть текущих обязательств, которая может быть погашена организацией как за наличные денежные средства, так и за счет реализации продукции, товаров услуг не хватает. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2020 года составил 0,2, что находится на стыке рекомендуемого значения и обеспечивает погашение краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Общий показатель ликвидности ни на один из анализируемых дат не входит в рекомендуемое значение, что свидетельствует о том, что организации будет недостаточно ликвидных активов, чтобы погасить свои обязательства, организация на конец 2020 года сможет погасить 55% обязательств. Финансовая устойчивость организации является стержнем его общей устойчивости. Она характеризуется оптимальной структурой источников финансирования активов и эффективным использованием этих ресурсов, усиливающим финансовую независимость предприятия. Для анализа финансовой устойчивости ООО «ЛУКОЙЛ-Инжиниринг» будут рассчитаны следующие показатели: Абсолютные показатели финансовой устойчивости: Обеспеченность запасами и затратами (далее – ЗиЗ) ЗиЗ = Запасы + НДС Собственные оборотные средства (далее – СОС) СОС = Собств. капитал – Внеоборотные активы Величина собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (далее – СДОС) СДОС = СОС+ Долгосрочные обязательства Общая величина всех источников формирования запасов и затрат (далее – ООС) ООС = Краткосрочные обязательства + СДОС На основании соотношения величины запасов и затрат с источников финансирования определяется платежный излишек или недостаток: Излишек или недостаток собственных оборотных средств: ∆ СОС = СОС – ЗиЗ Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств ∆ СДОС = СДОС – ЗиЗ Излишек или недостаток всех источников финансирования ∆ ООС = ООС – ЗиЗ На основании приведенных расчетов излишков и недостатков определяется тип финансовой устойчивости, приведенный в таблице 11. Таблица 11 – Типы финансовой устойчивости
Таблица 12 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ЛУКОЙЛ-Инжиниринг»
По состоянию на все три анализируемые даты наблюдается неудовлетворительная финансовая устойчивость, это говорит, что у организации недостаточно собственных и долгосрочных заемных источников для финансирования текущей деятельности. Относительные показатели финансовой устойчивости: Коэффициент автономии (Ка) – показывает, насколько предприятие независимо от кредиторов. Ка = Собственный капитал / Активы Коэффициент финансовой устойчивости – характеризует долю средств, которые предприятие может использовать длительное время Кфу= (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (далее – СОС) – показывает достаточность собственных средств, для финансирования оборотных активов. КоСОС = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает степень мобильности в использовании собственных средств. Кман= СОС (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал Коэффициент финансового риска – показывает соотношение заемного и собственного капитала; Кфр = Заемный капитал / Собственный капитал
Коэффициент автономии на конец 2020 года, находится в нормальном значении, что говорит о том, что собственный капитал занимает порядка 45% от всех источников. Коэффициент финансовой устойчивости входит в рекомендуемое значение, что свидетельствует о том, что объем источников, которые организация может использовать длительное время составляет на конец 2020 года – 64%. Отрицательное значение коэффициента маневренности свидетельствует о том, что у организации отсутствуют собственные средства для финансирования текущей деятельности. Коэффициент финансового риска отражает превышение величины заемных источников финансирования над собственным капиталом, что также свидетельствует о нарушении финансовой устойчивости предприятия. Рентабельность предприятия – один из основных экономических показателей, который способен показать прибыльность фирмы от своей деятельности (или предпринимателя). Расчёт рентабельности покажет – насколько обоснованным и выгодным является проект, или направление деятельности.
Рентабельность активов в 2020 году снижается и свидетельствует о падении эффективности работы и должно рассматриваться как индикатор, сигнализирующий о том, что работа менеджмента компании не достаточно продуктивна. Рентабельность продукции производства отражает снижение в 2020 году на 814, что также показывает снижение эффективности работы всей организации. Показатель выступает основным индикатором, характеризующим всю ценовую политику предприятия. В данном случае происходит формальное улучшение показателя рентабельности, но снижается объем выручки, тенденцию нельзя назвать однозначно благоприятной. Для правильно сделанных выводов необходимо проанализировать политику ценообразования и ассортиментную политику предприятия. Рентабельность капитала показывает, насколько эффективно используются вложенные средства, показывает какую выгоду получает предприятие от собственного капитала. Отрицательная динамика данного коэффициента отражает неэффективный характер использования собственных средств с точки зрения доходности: чем ниже данный коэффициент, тем меньше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем меньше размер потенциальных дивидендов. Рентабельность выручки – это один из наиболее важных показателей для проведения анализа деятельности предприятия. При сравнительном анализе позволяет выявить слабые стороны и проблемы в хозяйственной деятельности. Показатель снизился на конец 2020 года на 29,5%, это произошло из-за уменьшения больших объемов чистой прибыли и небольшого количества выручки. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||