Статья. Статья 1. Особенности развития краудфинансирования в россии
 Скачать 22.71 Kb.
|
|
ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ КРАУДФИНАНСИРОВАНИЯ В РОССИИ На сегодняшний день одним из наиболее эффективных возможностей современности для привлечения средств от третьих лиц для финансирования проектов любого направления и размера является краудфинансирование. Благодаря развитию технологий, виртуальной коммуникации и инструментов влияния, эти операции могут осуществляться гораздо быстрее, чем традиционные методы привлечения средств инвесторов, желающих участвовать в новых проектах. Нет строгих ограничений по сумме инвестиций, количеству инвесторов или характеру проекта, и процедуру может пройти практически любой человек, если только он сможет правильно предложить свой проект и пройти детальный анализ. Это требует глубоко знания характеристик создаваемого продукта и его потенциала для будущего коммерческого использования. Представление этих данных инвесторам в краткой и понятной форме почти наверняка приведет к успешному краудфинансированию. Краудфинансирование сегодня объединяет 3 направления деятельности, которые имеют принципиальные различия: Краудфандинг, под которым понимается взаимодействие с большим числом инвесторов посредством размещения информации о целевом проекте на специализированной IT-платформе [1, с. 179]. Это метод коллективного финансирования, основанный на добровольном участии заинтересованных сторон. При этом спонсоры не взаимодействуют с получателем денег. Данное направление популярно в благотворительной или творческой среде. Люди, которые вкладывают деньги в проект, по-другому бэкеры, в конечном итоге получают вознаграждение, которое может быть материальным (одежда, продукт, книга и пр.) или нематериальным (запись песни, посещение мастер-класса). В этом и заключается фундаментальное отличие краудфандинга от пожертвований. При краудфандинге создатель проекта, то есть фаундер, четко определяет необходимую сумму денег, цель и сроки реализации. По истечении срока, установленного финансирующей организацией, финансирование прекращается. Если необходимая сумма собрана, но срок не истек, финансирование проекта может быть продолжено. Если средства не собраны, а срок сбора истек, в большинстве случаев платформа не будет переводить средства создателю проекта. Общение осуществляется через инвестиционную площадку, представляющую собой сайт-посредник, где встречаются бэкеры и фаундеры. Краудлендинг. Здесь группа инвесторов предоставляет кредиты компаниям. При таком типе финансирования инвесторам гарантируется фиксированная процентная ставка, а взаимодействие осуществляется через виртуальную посредническую площадку. Этот вариант будет хорошим способом для финансирования стабильных и прибыльных проектов. Краудфандинг в России широко используется малыми и средними предприятиями для быстрого и краткосрочного увеличения оборотных средств. Краудинвестинг (также известный акционерный краудфандинг) представляет собой значительно масштабные вложения и связанную с ними денежную выгоду вовлеченному инвестору. В этот процесс обычно вовлечено большое количество людей – мелких вкладчиков. Их преимущество заключается в том, что они получают постоянную долю прибыли, если бизнес-план окажется успешным краудинвестинг – это процесс инвестирования денег путем покупки ценных бумаг компаний, предлагаемых через инвестиционные платформы. Краудинвестинг – это, как правило, услуга, которая дополняет основную деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и организуется для отдельных лиц в замкнутом кругу. Краудинвестинг в основном используется крупными компаниями для привлечения инвестиций. В отличие от краудфандинга краудинвестинг гарантирует финансовую отдачу от вложений. Более того, в его рамках субъект, предоставивший ресурсы в проект, становится совладельцем [1, с. 180]. В современных условиях операторы краудинвестинга предоставляют своим клиентам такие услуги по управлению активами, как формирование диверсифицированного инвестиционного портфеля, за что те получают дополнительную комиссию. При этом краудфандинговые компании не привлекают деньги инвесторов на свои счета для их дальнейшего размещения, они выполняют чисто посреднические функции, выступая в роли бирж. Отличительной особенностью краудинвестинга является высокий уровень риска дефолта проектов и отсутствие страхования вложений [2, с. 242-243]. Основным преимуществом здесь является отсутствие необходимости личного визита - все можно сделать удаленно. Система удаленного управления обеспечивает полную конфиденциальность и безопасность для инвесторов и партнеров. Чтобы представить свой проект, важно иметь доступ к профильной платформе, которая позволит вам общаться с инвесторами и иллюстрировать преимущества продвигаемого проекта. Также есть возможность получения обратной связи после принятия решения инвесторами. Такие возможности не только позволяют значительно быстрее получить необходимые деньги, но и одновременно привлекают большее количество инвесторов со всего мира. В России в 2020 году вступил в силу Федеральный закон №259-Ф3, регулирующий развитие краудфинансирования. Краудлендинг и краудинвестинг попадают под действие этого закона. Традиционный же краудфандинг не регулируется законом. Участниками краудфинансирования являются: инвестиционные площадки (платформы), операторы инвестиционных площадок (платформ), инвесторы и организации, которые привлекают инвестиции. Поскольку краудфинансирование в настоящее время регулируется законом, все его функции, а также и само определение краудфинансирования и связанные с ним процедуры изложены в официальных документах. Соответственно при проведении подобной деятельности необходимо опираться на них. Указанный выше федеральный закон включает в себя обязательные правила и требования, а именно: 1. ряд правил инвестиционной платформы; 2. набор требований к операторам инвестиционных платформ; 3. перечень прав, обязанностей и особенности заключения сделок между инвесторами и лицами, получающими денежные средства. Активное развитие краудлендинга поставило под угрозу банковское кредитование, еще недавно бывшее одним их основных источников дохода кредитных организаций. Российские коммерческие банки, активно развиваясь в области цифровых финансовых технологий – FinTech, незамедлительно отреагировали на общую тенденцию и стали учреждать собственные краудлендинговые платформы. Так, в 2015 году АО «Альфа-Банк» запустил платформу P2B-кредитования с доходностью до 17,3% годовых «Поток Диджитал». Не отстает и ПАО «Сбербанк России», запустивший в октябре 2019 года краудлендинговую платформу «СберКредо», для размещения на которой достаточно имеет счет физического лица и доступ в «Сбербанк Онлайн» [3, с. 188]. Подводя итоги, можно сделать вывод, что краудфинансирование во всех своих проявлениях является многообещающей технологией. При дальнейшем развитии данный вид финансирования может стать основой для стимулирования различных проектов. Список литературы Спиридонова Е. А. Управление инновациями: учебник и практикум для вузов. – Москва: Издательство Юрайт, 2023. – 289 с. Янова С. Ю. Деньги, кредит, банки. Финансовые рынки. В 2 частях. Ч. 1: учебник для вузов. – Москва: Издательство Юрайт, 2023. – 299 с. Конягина М. Н. Основы цифровой экономики: учебник и практикум для вузов. – Москва: Издательство Юрайт, 2023. – 235 с. |