отчет. 1_Отчет эмитента_6м2022_ПАО Магнит. Отчет эмитента эмиссионных ценных бумаг публичное акционерное общество "Магнит" к од эмитента 60525p (уникальный код эмитента)
 Скачать 1.13 Mb.
|
|
результаты по Группе. 1.4. Основные финансовые показатели эмитента На 30.06.2022 Финансовые показатели Данные подготовлены на основании консолидированной финансовой отчетности ПАО «Магнит» и его дочерних организаций («Группа») за 6 месяцев, завершившихся 30 июня 2022 г., которая была опубликована 19 августа 2022 г. Наименование показателя 2022, 6 мес. 2021, 6 мес. Изменение 10 Выручка, млн.руб. 1 136 266 822 230 38,2% Прибыль до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа основных средств и амортизации нематериальных активов (EBITDA), млн.руб. 128 439 94 363 36,1% Рентабельность по EBITDA (EBITDA margin), % 11,30% 11,48% -17 б.п. Чистая прибыль (убыток), млн.руб. 29 343 22 300 31,6% Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, млн.руб. 107 887 51 370 110,0% Расходы на приобретение основных средств и нематериальных активов (капитальные затраты), млн.руб. -31 628 -22 636 39,7% Свободный денежный поток, млн.руб. 76 259 28 734 165,4% Чистый долг, млн.руб. 628 365 498 942 25,9% Отношение чистого долга к EBITDA за предыдущие 12 месяцев 2,5 2,7 -0,2 Рентабельность капитала (ROE), % 28,28% 22,06% 622 б.п. Все показатели рассчитаны на основе рекомендуемых методик расчетов: Да Статьи консолидированной финансовой отчетности (финансовой отчетности), на основе которых рассчитан показатель "Чистый долг": Наименование показателя 30.06.2022 30.06.2021 Изменение Общий долг Долгосрочный долг 116 591 222 930 -47,7% Краткосрочный долг 176 271 42 560 314,2% Долгосрочные обязательства по аренде 383 817 319 084 20,3% Краткосрочные обязательства по аренде 60 509 43 738 38,3% Денежные средства и их эквиваленты* 108 822 129 370 -15,9% Чистый долг 628 365 498 942 25,9% Чистый долг / LTM EBITDA 2,5 2,7 -0,2 * При расчете показателя на 30.06.2022 были учтены суммы депозитов, отраженных в составе финансовых активов. Средства, размещенные на данных депозитах, являются высоколиквидными и могут быть изъяты в любой момент без потери стоимости (без штрафов за изъятие) Статьи консолидированной финансовой (финансовой) отчётности, на основе которых рассчитан показатель EBITDA: Наименование показателя За 6 месяцев, закончившихся 30 июня Изменение 2022 г. 2021 г. Валовая прибыль 264 347 190 491 38,8% Доходы от аренды и субаренды 2 384 1 703 39,9% Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (за вычетом амортизации) -146 833 -108 232 35,7% Прочие доходы 13 683 10 978 24,6% Прочие расходы -5 142 -578 790,0% EBITDA 128 439 94 363 36,1% EBITDA margin, % 11,30% 11,48% -17 б.п. Приводится анализ динамики изменения приведенных финансовых показателей. Описываются основные события и факторы, в том числе макроэкономические, произошедшие в отчетном периоде, которые оказали существенное влияние на изменение приведенных финансовых показателей: 11 По данным за 6 месяцев 2022 года выручка увеличилась на 314,0 млрд. руб ., или на 38,2% по сравнению с данными за аналогичный период 2021 года на фоне роста розничных продаж на 39,0% и оптовых продаж на 8,6%. Показатель EBITDA составил 128,4 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 11,30%, снизившись на 17 б. п. год к году. Это снижение было обусловлено динамикой прочих доходов и расходов, но частично нивелировано динамикой валовой рентабельности и жестким контролем коммерческих, общехозяйственных и административных расходов. В результате чистая прибыль Компании за 6 месяцев 2022 г. увеличилась на 31,6% год к году и составила 29,3 млрд руб. Чистые денежные средства Компании, полученные от операционной деятельности, увеличились на 110,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 107,9 млрд.руб. Объем капитальных затрат за 6 месяцев 2022 г. увеличился на 39,7% и составил 31,6 млрд руб. В результате свободный денежный поток увеличился на 165,4% по сравнению с аналогичным периодом 2021 г. и составил 76,3 млрд.руб. На 30 июня 2022 г. общий долг увеличился на 108,9 млрд руб. или 17,3% и составил 737,2 млрд руб. за счет увеличения обязательств по кредитам и займам на 27,4 млрд руб. или 10,3% по сравнению с 30 июня 2021 г., и увеличения обязательств по аренде на 81,5 млрд руб. или 22,5%. Объем денежных средств, включая депозиты, отраженные в составе финансовых активов*, уменьшился до 108,8 млрд.руб. на 30 июня 2022 г. с 129,4 млрд руб. на 30 июня 2021 г. В результате чистый долг увеличился на 25,9% год к году до 628,4 млрд руб. на 30 июня 2022 г. Соотношение чистый долг / EBITDA составило 2,5x на 30 июня 2022 г. по сравнению с 2,7x на 30 июня 2021 г. Показатель рентабельности капитала (ROE) на 30 июня 2022 г увеличился на 622 б. п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил28,28 %. Cобытия и факторы, в том числе макроэкономические, произошедшие в отчетном периоде, которые оказали существенное влияние на изменение приведенных финансовых показателей, также приведены в разделе 1.3. настоящего отчета эмитента. 1.5. Сведения об основных поставщиках, имеющих для эмитента существенное значение Информация настоящего пункта раскрывается на основе данных консолидированной финансовой отчётности На 30.06.2022 Уровень (количественный критерий) существенности объема и (или) доли поставок основного поставщика: 10 процентов от общего объема поставок сырья и товаров (работ, услуг) Группы за отчетный период. Сведения о поставщиках, подпадающих под определенный эмитентом уровень существенности Поставщиков, подпадающих под определенный эмитентом уровень существенности, нет Сведения об иных поставщиках, имеющих для эмитента существенное значение Иных поставщиков, имеющих для эмитента существенное значение, нет 1.6. Сведения об основных дебиторах, имеющих для эмитента существенное значение Информация настоящего пункта раскрывается на основе данных консолидированной финансовой отчётности На 30.06.2022 Уровень существенности дебиторской задолженности, приходящейся на долю основного дебитора: 10 от общей суммы дебиторской задолженности Группы на дату окончания соответствующего отчетного периода. Дебиторы, имеющие для эмитента существенное значение, подпадающие под определенный эмитентом уровень существенности Полное фирменное наименование: ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "НСТ" Сокращенное фирменное наименование: ООО "НСТ" Место нахождения: Краснодарский край, г Краснодар ИНН: 2311103122 ОГРН: 1072311009946 12 Сумма дебиторской задолженности 1 207 179 504,74 Единица измерения: руб. Доля основного дебитора в объеме дебиторской задолженности, %: 11,50 Размер и условия (процентная ставка, размер неустойки) просроченной дебиторской задолженности: Просроченная задолженность отсутствует Дебитор не является организацией, подконтрольной членам органов управления эмитента и (или) лицу, контролирующему эмитента Иные дебиторы, имеющие для эмитента существенное значение Иных дебиторов, имеющих для эмитента существенное значение, нет 1.7. Сведения об обязательствах эмитента 1.7.2. Сведения об обязательствах эмитента из предоставленного обеспечения Информация настоящего пункта раскрывается на основе данных консолидированной финансовой отчётности Единица измерения: тыс. руб. Наименование показателя На 30.06.2022 г. Общий размер обеспечения, предоставленного организациями группы эмитента, лицам, не входящим в группу эмитента 73 576 857 - в том числе в форме залога: 0 - в том числе в форме поручительства: 71 683 857 - в том числе в форме независимой гарантии: 1 893 000 1.7.3. Сведения о прочих существенных обязательствах эмитента Прочих обязательств, которые, по мнению эмитента, могут существенным образом воздействовать на финансовое положение эмитента (группы эмитента), в том числе на ликвидность, источники финансирования и условия их использования, результаты деятельности и расходы, не имеется 1.8. Сведения о перспективах развития эмитента Информация не включается в отчет за 6 месяцев. 1.9. Сведения о рисках, связанных с деятельностью эмитента 1.9.1. Отраслевые риски Риск неблагоприятных изменений макроэкономических условий и снижения потребительского спроса Группа осуществляет свою деятельность в области розничной торговли продуктами питания, непродовольственными товарами и лекарственными средствами. Развитие отрасли розничной торговли и уровень потребительского спроса на рынках, где Группа осуществляет свою деятельность, зависит от ряда факторов и макроэкономических условий, которые находятся вне контроля Группы, включая демографические факторы, потребительские предпочтения, покупательную способность потребителей, уровень реальных располагаемых доходов населения, уровень безработицы и другие. В случае неблагоприятных изменений в макроэкономических условиях и снижения потребительского спроса в России может произойти ухудшение динамики роста и рентабельности отрасли и негативно отразиться на выручке Группы и её прибыли, бизнесе, финансовом положении и результатах операционной деятельности Группы. Высокий уровень конкуренции может привести к уменьшению рыночной доли Группы, к замедлению темпов роста её выручки и к уменьшению её прибыли. Группа осуществляет свою деятельность в населенных пунктах Российской Федерации, с наибольшей концентрацией в Южном, Северо-Кавказском, Центральном и Приволжском федеральных округах, и в 13 ближайшие годы планирует продолжить развитие сети магазинов в этих федеральных округах, а также в Северо-Западном, Уральском и Сибирском федеральных округах. Рынок розничной торговли Южного Федерального округа, где зарегистрирован эмитент и где находится его основной офис, а также рынки розничной торговли Центрального и Приволжского федеральных округов, где расположено наибольшее количество магазинов Группы, являются достаточно конкурентными региональными рынками в России и представлены большинством крупных российских компаний, а также рядом западных компаний. Группа конкурирует со значительным количеством российских и международных компаний. Розничные сети конкурируют между собой преимущественно на основании места нахождения магазинов, по качеству продуктов, уровню обслуживания клиентов, цене, разнообразию товаров и состоянию магазинов. Выход дополнительных компаний на российский рынок может еще более обострить конкурентную борьбу и снизить эффективность деятельности Группы. Основными конкурентами Группы в формате «магазин у дома» являются «Пятерочка», а в формате гипермаркетов – «Ашан», «Перекресток», «Карусель», «Лента» и «О'кей». Группа также конкурирует с региональными и местными розничными сетями, независимыми продовольственными магазинами и продовольственными рынками. Сфера розничной торговли в России характеризуется высоким уровнем конкуренции, который еще более возрос в последние годы. Развитие дистанционной торговли, внедрение новых процессов доставки товаров, появление новых подформатов розничной торговли и бизнес-моделей оказывают серьезное влияние на уровень конкуренции, который будет продолжать расти в связи с продолжающимся ростом крупных торговых компаний. Некоторые конкуренты Группы являются крупными компаниями и обладают значительными возможностями по привлечению ресурсов на дальнейшее развитие своих торговых сетей. Если процесс роста торговых сетей таких компаний будет оставаться таким же интенсивным, как и в предыдущие годы или на российском рынке появятся новые крупные компании за счет приобретения существующих компаний или создания собственных сетей с нуля, то конкуренция может существенно усилиться, что может неблагоприятно повлиять на принадлежащую Группе долю рынка и её конкурентное положение. Способность сети магазинов «Магнит» сохранять её конкурентное положение зависит от её возможностей поддерживать и развивать существующие магазины и открывать новые магазины с выгодным местом нахождения, а также предлагать конкурентные цены и услуги. Группа проводит постоянный анализ состояния конкурентной среды в сфере торговли для поддержания должной эффективности существующих бизнес-процессов и сохранения устойчивого роста. Группа не может гарантировать, что сможет и в будущем успешно конкурировать с существующими или новыми конкурентами. Существенные риски для Группы связаны также с тем, что основные конкуренты Группы используют более агрессивные методы. К таковым, например, относится завоевание дополнительных рынков сбыта за счет роста конкурирующих торговых сетей путем использования франчайзинговых схем. Такой метод позволяет конкурентам стремительно увеличивать свое присутствие во многих регионах России, а также существенно снижать затраты на открытие новых магазинов. Неиспользование Группой франчайзинговых схем может в будущем привести к существенному снижению мобильности в изменении географии сети, что, в конечном счете, может привести к потере существенной доли рынка. Эти факторы, а также экономическая конъюнктура и стратегия дисконтного ценообразования могут привести к дальнейшему обострению конкуренции и оказать неблагоприятное воздействие на бизнес, финансовое положение и результаты операционной деятельности Группы. Риски, связанные с возможным ограничением конкуренции и регулированием отрасли Российское законодательство ограничивает деятельность лиц, занимающих доминирующее положение на рынке. Если какая-либо из компаний Группы будет признана лицом, занимающим доминирующее положение, то её деятельность (в том числе, по ценообразованию) может быть ограничена. Подобная ситуация может негативно сказаться на операционной деятельности Группы и её планах по региональному развитию. Некоторые нормативные акты, направленные на защиту конкуренции и регулирование торговой деятельности, могут иметь негативные последствия для деятельности Группы. В частности, в соответствии с Федеральным законом № 381-ФЗ «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации» доминирующим продовольственным сетям (порог доминирования которых на розничном |