Отчет о финансовых результатах
 Скачать 27.14 Kb.
|
|
На основании данных отчета о финансовом результате, необходимо определить целесообразность заключить договора о факторинговом обслуживании дебиторской задолженности при условии, что факторинговая компания финансирует 75% от суммы поставки по основным дебиторам, по ставке 12% годовых и комиссии 3,3%, а дебиторы должны расплатиться через 45дней. Таблица 1 – Отчет о финансовых результатах
Исходя из условий задания и данных бухгалтерской отчетности рассмотрим гипотетическую ситуацию, при которой предполагается заключить договора о факторинговом обслуживании на сумму поставки 1029,6 тыс.руб. по основным дебиторам, при этом факторинговая компания финансирует 75% от дебиторской задолженности поставке 12% годовых и комиссии 3,3%, а дебитор должен расплачивается через 45дней. В результате такой ситуации, затраты на факторинговое обслуживание будут рассчитываться по следующей формуле (первый этап задания):  ,(1)Где:Зф–затраты на факторинговое обслуживание,тыс.руб.; Тгод–период обслуживания факторинга,дни; ОБф–объем финансирования по факторинговой операции; Ко–Комиссия за факторинговое обслуживание; I–ставка комиссии по факторингу; СП–сумма поставки или выручка по отгрузке.  Таким образом, затраты на факторинг составляют 45,4 тыс. рублей Для дальнейшего анализа следует определить валовую прибыль от применения факторинга, она рассчитывается по формуле (второй этап задания):  ,(2)Где: ВПф–валовая прибыль от применения факторинга,тыс.руб.; Рп – рентабельность продаж, СП–сумма поставки или выручка по отгрузке; ДФ–размер финансирования по факторингу; Квп/с – коэффициент, отражающий отношение валовой прибыли к себестоимости реализованной продукции; Зд–ставка комиссии по факторингу.  Дополнительная валовая прибыль от использования факторинга составляет 2753,66 тыс. рублей. При этом должно соблюдаться неравенство:  ,(3) В заключение для оценки эффективности факторинга как инструмента финансирования, целесообразно сопоставить сумму валовой прибыли от применения факторинга с затратами по использованию факторинга.  ,(4)Где: Эф–эффективность факторинга,руб.; ВПф–валовой прибыли от применения факторинга, тыс.руб.; Зф–затраты на использование факторинга, тыс.руб.  Т.е. рубль затрат по факторингу принесёт 60,53 рублей дополнительной валовой прибыли. Т.к. в интересах клиента является увеличение сумм поставок, а значит объёма продаж, то основным фактором, которым можно управлять является оборачиваемость. Несмотря, на то, что работа по административному управлению дебиторской задолженности по переуступленным клиентам передаётся фактору, предприятию выгодно, чтобы дебиторы гасили задолженность раньше срока. При неизменных суммах поставок и их количестве это будет уменьшать затраты на факторинговое обслуживание. В среднесрочной перспективе предприятию выгодно наращивать объём переуступленной дебиторской задолженности (несмотря на пропорциональный рост затрат), т.к. при этом появляется возможность перейти на более дешёвый тарифный план. Список литературы Алиев Т.А. Факторинг как инструмент управления дебиторской задолженностью в условиях кризиса // Молодой ученый. - 2016. - № 7 (111). - С. 755-758 Вицко Е.А. Развитие факторинговых и форфейтинговых операций для повышения эффективности экономики и предпринимательской деятельности в России // Научный журнал НИУ ИТМО. Экономика и экологический менеджмент. - 2015. - № 1. - С. 9-17. Дмитриев А.А. Особенности факторинговых операций на предприятиях в современных условиях // Вестник Алтайского государственного аграрного университета. - 2015. - № 2 (124). - С. 177-184. Улина С.Л., Кочелорова С.Н. Учет риска в факторинговых операциях //Фундаментальные исследования. - 2016. - № 4-2. - С. 445-451. |