Отчет. отчет. Отчет о практике по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности
 Скачать 172.77 Kb.
|
|
Анализ финансового состояния Западно-Сибирского Межрегионального РССК и оценка эффективности его работы Для анализа составляется уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. В таблице 5 приведена форма баланса Западно-Сибирского Межрегионального РССК в агрегированном виде. Таблица 5 Агрегированный баланс Западно-Сибирского Межрегионального РССК
Анализ структуры и динамики имущества предприятия показал, что в 2020 г. стоимость имущества увеличилась на 4222 тыс. руб. Такое увеличение произошло за счет роста на 207 % оборотных активов, которые составили основную долю всего имущества предприятия. Кроме того, изменилась структура мобильных активов. Если в 2019 г. 40% составляли денежные средства, образованные в результате поступления средств от покупателей за отгруженную продукцию и средств от вложения на депозитный вклад, то в 2020 г. их доля сократилась до 0,4% или 35 тыс.руб. Это связано с расширением деятельности предприятия и отвлечения средств на формирование запасов, сумма которых увеличилась на 2828 тыс. руб. или 47%. Так же из-за роста числа покупателей увеличилась доля дебиторской задолженности. Она составила 39,6 % в структуре активов или 3171 тыс.руб. О наращивании производственного потенциала свидетельствует увеличение основных средств, в абсолютном выражении прирост составил 599 тыс.руб., однако общая доля основных средств в имуществе недостаточна (нормативное значение 60%). В 2021 г. тем роста имущества составил 95%. Увеличение произошло за счет роста оборотных активов, а именно: на 56% увеличились запасы и почти в 3 раза дебиторская задолженность. Причиной роста дебиторской задолженности стало: нарушение заказчиками сроков оплаты оказанных погрузо-разгрузочных услуг и сбои работы железнодорожного транспорта, чьи услуги были оплачены, но не оказаны. Накопление запасов и увеличение остатков готовой продукции свидетельствуют о спаде активности. Корме того рост низколиквидных активов ведет к оттоку денежных средств, их доля в структуре активов составила 1% или 190 тыс. руб. Общая структура оборотных активов на конец 2021 г. имеет следующий вид: 37,6% – запасы, 56% – дебиторская задолженность, 1% – денежные средства. Все это свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии. Темп роста внеоборотных активов в 2021 г. составил – 20%. Снижение произошло в результате начисленной амортизации, что свидетельствует о полной загрузке оборудования. Из проведенного структурного анализа за три года видно, что предприятие развивается и увеличивает свой потенциал. Отрицательным моментом является то, что этот рост сопровождается ростом дебиторской задолженности, запасов сырья и материалов. Если долги дебиторов носят краткосрочный характер, то запасы являются низколиквидными активами и их рост плохо влияет на платежеспособность предприятия. Анализируя источники ресурсов Западно-Сибирского Межрегионального РССК, можно отметить, что основным источником финансирования предприятия с момента создания является заемный капитал. На конец 2019 г. его доля составила 96% , что говорит о полной финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов, а именно от поставщиков сырья и материалов. Авансы, полученные от покупателей в виде предоплаты, составляют 45% кредиторской задолженности. Собственный капитал в этот период на 93% состоял из нераспределенной прибыли и 7% - уставного капитала. Источником финансирования производственного роста в 2020г. послужил, увеличенный в два раза, заемный капитал. Данное привлечение позволило получить прибыль и увеличить собственный капитал на 133 тыс. руб. Темп роста собственного капитала составил 96%, однако его размеры финансируют лишь 25% основных средств, т.е. 75 % оборудования и 100% оборотных активов образовано за счет краткосрочной кредиторской задолженности. Сбои в работе сбыта и отвлечение денежных средств на формирование запасов, а так же несвоевременная инкассация дебиторской задолженности привели к нарушению погашения счетов кредиторов, что стало причиной снижения прибыли на 75 тыс. руб. в виде штрафа. Сравнительный анализ состояния активов и пассивов баланса Западно-Сибирского межрегионального РССК отражен в таблице 6. Таблица 6 Баланс ликвидности
По данным таблицы видно, что в краткосрочном периоде предприятие испытывает нехватку средств в течение всего периода деятельности. Риск неплатежеспособности предприятия с каждым годом увеличивается из-за отвлечения денежных средств в формирование материальных запасов, а так же роста дебиторской и кредиторской задолженности. Такая тенденция может привести предприятие к банкротству. Оценка платежеспособности предприятия приведена в таблице 7. Анализ данных коэффициентов проводят путем сопоставления их фактических значений с нормативным. Таблица 7 Показатели ликвидности Западно-Сибирского межрегионального РССК
Как видно из таблицы, показатель текущей ликвидности за все три года ниже нормативного значения. А снижение показателя в 2020 г. обусловлено превышением темпа роста заемного капитала над темпом оборотных активов. В 2021 г. показатель покрытия приближен к нижней границе нормативного значения, что связано с увеличением оборотных активов на 213% и снижением темпа роста краткосрочных обязательств. Низкое значение коэффициента текущей ликвидности или покрытия означает, что если предприятие направит все свои текущие активы на погашение задолженности, то сможет покрыть лишь какую-то их часть, потеряв при этом все свое мобильное имущество. Показатель быстрой ликвидности или прогнозной платежеспособности так же ниже нормативного уровня. Снижение значения в 2020 г. связано с увеличением в 2 раза кредиторской задолженности и сокращением свободных денежных средств. Значение быстрой ликвидности в отчетном периоде увеличилось на 18% за счет снижения темпов роста кредиторской задолженности и одновременным ростом дебиторской задолженности и денежных средств. Не смотря на это нормативное значение показателя выше фактического, что означает неспособность предприятия оплатить текущие обязательства в полном объеме даже при условии полного расчета дебиторов, т.е. на конец 2021 г. предприятие может погасить лишь 59 % своих долгов. Коэффициент абсолютной ликвидности имел положительное значение лишь в 2019г. Сокращение денежных средств на 97,8 % в 2020 г. при росте кредиторской задолженности почти в два раза снизили значение показателя до 0,004, что на 80% ниже допустимого значения. Фактически в этот период предприятие являлось неплатежеспособным, в связи с чем несло убытки по просрочке платежей перед поставщиками. В 2021 г. положение несколько улучшилось, но значение платежеспособности все также носит критический характер, так как сумма обязательств в значительной степени превышает денежные средства. Более полный анализ платежеспособности проводится с учетом периода их обращения. В таблице 8 приведены коэффициенты оборачиваемости активов, а так же показатели платежеспособности. Таблица 8 Показатели деловой активности и платежеспособности
Из таблицы видно, что в текущем периоде снизилась активность оборотных средств, в общем, и запасов в частности. Снижение объемов реализации привело к снижению активности использования собственного капитала. Рост сверхнормативных запасов увеличил период их обращения на 45 дней. Так же увеличился период инкассации дебиторской задолженности, который составил 107 дней. Положительным моментом является разрыв в 59 дней между поступлением средств от покупателей и погашением кредиторской задолженности, длительность оборота которой увеличилась на 72,5 дня. Рост длительности оборотов дебиторской задолженности и запасов увеличили продолжительность операционного цикла на 119 дней. Таким образом, денежные средства, израсходованные на приобретение материалов вернутся на предприятие в виде оплаты готовой продукции лишь через 214 дней. Период полного оборота денежных средств в 2021 г. составил 48 дней, что на 46,5 дней превышает финансовый цикл прошлого года. Все имущество предприятия состоит из медленнореализуемых активов, так как самый короткий период перехода активов в денежные средства составляет 107 дней, а продолжительность финансового цикла указывает на то, что счета предприятия пополняются лишь раз в 48 дней. В данной финансовой ситуации платежеспособность предприятия может быть восстановлена с вероятностью в 50%. Основные показатели устойчивости анализируемого предприятия приведены в таблице 9. Таблица 9 Показатели финансовой устойчивости Западно-Сибирского межрегионального РССК
По данным таблицы видно, что все показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, ниже нормативных значений на протяжении всех трех лет. Низкое значение первых двух показателей связано с недостаточной долей собственного капитала в источниках (таблица 7). Проведенный финансовый анализ деятельности Западно-Сибирского межрегионального РССК показал, что финансовое положение предприятия крайне неустойчивое. Имущество предприятия состоит из низколиквидных и медленнореализуемых активов, образованных за счет растущей быстрыми темпами кредиторской задолженности. Для предотвращения банкротства и восстановления устойчивого финансового состояния необходимо оптимизировать запасы, так их сверхнормативное значение не только отвлекает денежные средства из оборота, но и требует дополнительных затрат на хранение и содержание. Управление запасами позволит снизить объемы кредиторской задолженности, которые составляют большую часть источников финансирования деятельности предприятия. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||