В таблице 1 проведем анализ баланса предприятия.
Таблица 2
Анализ баланса предприятия
СТАТЬИ АКТИВА
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение за год (+, -)
|
Темп роста, %
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
по структуре
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
1. Внеоборотные активы – всего
|
186552
|
60,57
|
196394
|
66,53
|
9842
|
5,96
|
105,28
|
Нематериальные активы
|
364
|
0,12
|
409
|
0,14
|
45
|
0,02
|
112,36
|
Основные средства
|
109226
|
35,47
|
112616
|
38,15
|
3390
|
2,68
|
103,10
|
Результаты исследование и разработок
|
124
|
0,04
|
125
|
0,04
|
1
|
0,00
|
100,81
|
Отложенные налоговые активы
|
12843
|
4,17
|
13662
|
4,63
|
819
|
0,46
|
106,38
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
63366
|
20,57
|
68696
|
23,27
|
5330
|
2,70
|
108,41
|
Прочие внеоборотные активы
|
629
|
0,20
|
886
|
0,30
|
257
|
0,10
|
140,86
|
2. Оборотные активы – всего
|
121426
|
39,43
|
98801
|
33,47
|
-22625
|
-5,96
|
81,37
|
Запасы
|
38689
|
12,56
|
37216
|
12,61
|
-1473
|
0,04
|
96,19
|
Налог на добавленную стоимость
|
2331
|
0,76
|
3416
|
1,16
|
1085
|
0,40
|
146,55
|
Дебиторская задолженность
|
31191
|
10,13
|
40358
|
13,67
|
9167
|
3,54
|
129,39
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
25567
|
8,30
|
2537
|
0,86
|
-23030
|
-7,44
|
9,92
|
Денежные средства
|
23331
|
7,58
|
14944
|
5,06
|
-8387
|
-2,51
|
64,05
|
Прочие оборотные активы
|
317
|
0,10
|
330
|
0,11
|
13
|
0,01
|
104,10
|
Итого (1+2)
|
307978
|
100,00
|
295195
|
100,00
|
-12783
|
0,00
|
95,85
|
Как видно из таблицу наибольшую структуру имеют внеоборотные активы на протяжении всего исследуемого периода. Наибольшую доля внеоборотных активов занимают основные средства, а в оборотных активах запасы.
На начало отчетного периода наибольшую долю занимала группа активов с малой степенью риска (70,20%). Далее идет группа активов с высокой долей риска (62,55%). Активы с минимальной и со средней степенью риска занимают очень маленькую долю (около 1% или даже меньше), как на начало, так и на конец периода. На конец отчетного периода ситуация та же.
Эффективность деятельности предприятия с экономической точки зрения выражается в ряде совокупных основных показателей: рентабельность капитала (активов предприятия); оборачиваемость капитала; издержки (на 1 единицу реализованной продукции); рентабельность производства.
В оценке эффективности деятельности предприятия также используются критерии эффективности использования трудовых ресурсов: динамика роста производительности труда; объем прироста продукции за счет увеличения производительности труда; высвобождение рабочей силы (абсолютное и относительное); коэффициент использования полезного рабочего времени; трудоемкость единицы продукции; зарплатоемкость единицы продукции.
В таблице 2 проанализируем производственный потенциал на основе данных баланса.
Таблица 2
Производственный потенциал предприятия
ПОКАЗАТЕЛИ
|
На начало года
|
На конец года
|
Темп изменения, %
|
А
|
1
|
2
|
3
|
1. Основные средства
|
109226
|
112616
|
103,1
|
2. Сырье, материалы
|
38689
|
37216
|
96,19
|
3. Затраты в незавершенном производстве
|
0
|
0
|
0
|
4. Производственный потенциал (строки 1+2+3) в % к итогу баланса
|
48,03
|
50,76
|
105,7
|
Производственный потенциал предприятия к концу года имеет тенденцию к росту.
В таблице 3 проведем анализ структуры и динамики основного капитала предприятия.
Таблица 3
Анализ структуры и динамики основного капитала
Средства предприятия
|
На начало года
|
На конец года
|
Прирост
|
млн. руб.
|
доля, %
|
млн. руб.
|
доля, %
|
млн. руб.
|
доля, %
|
Нематериальные активы
|
364
|
0,20
|
409
|
0,21
|
45
|
0,01
|
Основные средства
|
109226
|
58,79
|
112616
|
57,64
|
3390
|
-1,15
|
Незавершенное строительство
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
63366
|
34,10
|
68696
|
35,16
|
5330
|
1,06
|
Отложенные налоговые активы
|
12843
|
6,91
|
13662
|
6,99
|
819
|
0,08
|
Итого
|
185799
|
100,00
|
195383
|
100,00
|
9584
|
0,00
|
Как видно из таблицы, все показатели свидетельствуют о приросте основного капитала в денежном выражении, прирост по структуре основных средств отрицательный.
В таблице 4 проведены данные для анализа «хорошего баланса»
Таблица 4
Расчетные данные для анализа «хорошего баланса»
ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ
|
На начало года
|
На конец года
|
Изменение за год (+, -)
|
Темп динамики, %
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
по струк-туре
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
1. Собственные средства (капитал и резервы) – всего
|
144396
|
46,89
|
200872
|
68,05
|
56476
|
21,16
|
139,11
|
Уставный капитал
|
11174
|
3,63
|
11174
|
3,79
|
0
|
0,16
|
100,00
|
Добавочный капитал
|
24714
|
8,02
|
24714
|
8,37
|
0
|
0,35
|
100,00
|
Резервный капитал
|
559
|
0,18
|
559
|
0,19
|
0
|
0,01
|
100,00
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
107949
|
35,05
|
164425
|
55,70
|
56476
|
20,65
|
152,32
|
2. Заемные средства – всего
|
163582
|
53,11
|
94323
|
31,95
|
-69259
|
-21,16
|
57,66
|
Долгосрочные займы и кредиты
|
50766
|
16,48
|
11962
|
4,05
|
-38804
|
-12,43
|
23,56
|
Отложенные налоговые обязательства
|
18448
|
5,99
|
18918
|
6,41
|
470
|
0,42
|
102,55
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
8211
|
2,67
|
8072
|
2,73
|
-139
|
0,07
|
98,31
|
Краткосрочные кредиты и займы
|
53500
|
17,37
|
18187
|
6,16
|
-35313
|
-11,21
|
33,99
|
Кредиторская задолженность
|
30950
|
10,05
|
35294
|
11,96
|
4344
|
1,91
|
114,04
|
Доходы будущих периодов
|
219
|
0,07
|
232
|
0,08
|
13
|
0,01
|
105,94
|
Оценочные обязательства
|
1439
|
0,47
|
1582
|
0,54
|
143
|
0,07
|
109,94
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
49
|
0,02
|
76
|
0,03
|
27
|
0,01
|
155,10
|
ИТОГО (1+2)
|
307978
|
100,00
|
295195
|
100,00
|
-12783
|
0,00
|
95,85
|
По таблице видно, что источники средств в общем итоге имеют отрицательную тенденцию, за счет роста собственных средств на 56476 тыс.руб. и снижения заемных средств на 69259 тыс.руб.
Сопоставим суммы дебиторской и кредиторской задолженностей и сделать заключение о рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия.
Таблица 5
Сопоставление суммы дебиторской и кредиторской задолженностей
|
Начало года
|
Конец года
|
Выручка от реализации
|
314115
|
339111
|
Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.
|
31191
|
40358
|
Сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.
|
30950
|
35294
|
Продолжительность погашения дебиторской задолженности, дни
|
36
|
43
|
Продолжительность использования кредиторской задолженности, дни
|
35
|
37
|
Приходится дебиторской задолженности на рубль кредиторской задолженности, руб.
|
1,01
|
1,14
|
Соотношение периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности
|
1,03
|
1,16
|
Из расчетов видно, что на конец года продолжительность погашения дебиторской и кредиторской задолженности растет. Продолжительность погашения дебиторской задолженности больше продолжительности погашения кредиторской задолженности.
Рассчитаем показатели эффективности использования совокупного капитала.
Таблица 6
Показатели эффективности использования совокупного капитала
Показатели
|
Прошлый год
|
Отчетный год
|
Балансовая прибыль предприятия, тыс. руб.
|
38462
|
83165
|
Выручка (нетто) от всех видов продаж, тыс. руб.
|
314115
|
339111
|
Средняя сумма совокупного капитала, тыс. руб.
|
307978
|
295195
|
Рентабельность совокупного капитала, %
|
12,49
|
28,17
|
Рентабельность оборота, %
|
9,77
|
20,04
|
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала
|
101,99
|
114,88
|
Таблица 7
Показатели эффективности использования операционного капитала
Показатели
|
Прошлый год
|
Отчетный год
|
Прибыль от основной деятельности, тыс. руб.
|
96510
|
105203
|
Выручка (нетто) от всех видов продаж, тыс. руб.
|
314115
|
339111
|
Средняя сумма операционного капитала, тыс. руб.
|
121426
|
98801
|
Рентабельность операционного капитала, %
|
38,66
|
29,14
|
Рентабельность оборота, %
|
30,72
|
31,02
|
Коэффициент оборачиваемости операционного капитала
|
102,16
|
115,63
|
Расчеты показывают, что деятельность предприятия становится эффективней к концу года.
Проведем анализ ликвидности баланса в абсолютных показателях.
Таблица 8
Анализ ликвидности баланса
АКТИВ
|
На начало года, тыс. руб.
|
На конец года, тыс. руб.
|
ПАССИВ
|
На начало года, тыс. руб.
|
На конец года, тыс. руб.
|
Платежный излишек (+) или недостаток (-), тыс. руб.
|
на начало года
|
на конец года
|
А
|
1
|
2
|
Б
|
3
|
4
|
5
|
6
|
1. Наиболее ликвидные активы, А1
|
48898
|
17481
|
1. Наиболее срочные обязательства, П1
|
30950
|
35294
|
17948
|
-17813
|
2. Быстро реализуемые активы, А2
|
31191
|
40358
|
2. Краткосрочные обязательства, П2
|
54988
|
19845
|
-23797
|
20513
|
3. Медленно реализуемые активы, А3
|
41337
|
40962
|
3. Долгосрочные обязательства, П3
|
77425
|
38952
|
-36088
|
2010
|
4. Трудно реализуемые активы, А4
|
186552
|
196394
|
4. Постоянные пассивы, П4
|
144615
|
201104
|
41937
|
-4710
|
5. Баланс (строки 1+2+3+4)
|
307978
|
295195
|
5. Баланс
|
307978
|
295195
|
0
|
0
|
(строки 1+2+3+4)
|
Проведем анализ ликвидности баланса в относительных показателях.
Таблица 9
Анализ ликвидности баланса
АКТИВ
|
На начало года, тыс. руб.
|
На конец года, тыс. руб.
|
ПАССИВ
|
На начало года, тыс. руб.
|
На конец года, тыс. руб.
|
Платежный излишек (+) или недостаток (-), тыс. руб.
|
В % к величине итога группы пассива баланса
|
на начало года
|
на конец года
|
на начало года
|
на конец года
|
А
|
1
|
2
|
Б
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1. Наиболее ликвидные активы, А1
|
48898
|
17481
|
1. Наиболее срочные обязательства, П1
|
30950
|
35294
|
17948
|
-17813
|
15,88
|
5,92
|
2. Быстро реализуемые активы, А2
|
31191
|
40358
|
2. Краткосрочные обязательства, П2
|
54988
|
19845
|
-23797
|
20513
|
10,13
|
13,67
|
3. Медленно реализуемые активы, А3
|
41337
|
40962
|
3. Долгосрочные обязательства, П3
|
77425
|
38952
|
-36088
|
2010
|
13,42
|
13,88
|
4. Трудно реализуемые активы, А4
|
186552
|
196394
|
4. Постоянные пассивы, П4
|
144615
|
201104
|
41937
|
-4710
|
60,57
|
66,53
|
5. Баланс (строки 1+2+3+4)
|
307978
|
295195
|
5. Баланс
|
307978
|
295195
|
0
|
0
|
100
|
100
|
(строки 1+2+3+4)
|
Данные, полученные в результате расчетов, свидетельствуют, что фактическое значение коэффициента текущей ликвидности не удовлетворяет нормативу, поэтому можно сделать вывод о неудовлетворительности структуры баланса и неплатежеспособности самой организации.
Финансовое планирование на предприятии — это комплексная система, которая включает систему планов относительно определенных установленных периодов времени. Результаты такого планирования позволяют решать тактические и стратегические задачи предприятия. Использующая исходную информация теснейшим образом переплетается с производственным процессом, ведением непосредственной деятельности организации. Финансовое планирование может осуществляться разными методами, в разных формах, но оно должно быть лабильным и учитывать возможные изменения внешней экономической среды организации [1]. Именно задачам удовлетворяет разработка финансовой стратегии организации.
Прежде всего, для реализации и принятия решений финансового планирования необходимо иметь исходную достоверную информацию. В этой связи целесообразно использовать оценку общей экономической обстановки в отрасли в стране, оценка положения организации на рынке сбыта продукции, подробный анализ финансового состояния непосредственно самой организации, его потенциальных партнеров и конкурентов, который предшествует финансовому планированию [3].
|
Скачать 1.22 Mb.