Анализ финансовой отчетности ООО «Лебедянский машиностроительный завод». контрольная. Отчетности ооо Лебедянский машиностроительный завод
 Скачать 50.82 Kb.
|
Анализ финансовой отчетности ООО «Лебедянский машиностроительный завод»ООО «ЛЕМАЗ», то есть Лебедянский машиностроительный завод, был основан почти 80 лет назад, и с тех пор развился до современного мощного предприятия, которое занимается производством насосной продукции. На заводе осуществляется полный цикл производства, так что все насосные агрегаты отличаются великолепным качеством за счет контроля на всех этапах изготовления. Продукция Лебедянского завода широко востребована в различных сферах производства и быта. Для изготовления используются инновационные производственные линии и высококачественные материалы, что позволяет выпускать действительно профессиональные образцы и серии. Механическая обработка частей осуществляется на линиях EMAG производства Германии, концевые детали изготавливаются на американских станках Haas Automation. Выпуск насосных агрегатов невозможен без организации литейного производства, для чего используется немецкое оборудование Kuka и Laempe, на котором изготавливают стержни без нагрева. Уникальная технология электродуговой металлизации на последних стадиях производства позволяет сделать каждый элемент износостойким, устойчивым к коррозии и высоким температурам. ООО «ЛЕМАЗ» поставляет насосные агрегаты для различных организаций и сотрудничает с ведущими предприятиями Российской Федерации: - погружные электрические центробежные насосы применяются на нефтедобывающих предприятиях; - диспергаторы и газосепараторы вместе с центробежными насосными агрегатами – это решение для перекачки добытых нефтеродуктов; - поршневые и плунжерные насосы нашли применение в самых разных сферах, в том числе – специальном судостроении и атомном энергетическом комплексе. На предприятии ЛеМаЗ внедрена и успешно функционирует система менеджмента качества, сертифицированная международными компаниями. Обеспечен полноценный контроль качества и производства на всех этапах, организованы максимально безопасные условия труда. Что немаловажно, компания заботится о сохранении окружающей среды, поэтому делает все для достижения экологичности производства. Проведем анализ финансового состояния предприятия. Итоговые показатели аналитического баланса ООО «Лебедянский машиностроительный завод» представлены в таблице 1. Таблица 1 – Итоговые показатели аналитического баланса ООО «Лебедянский машиностроительный завод» за 2011-2012гг.
Общий размер имущества организации за 2012г. по сравнению с 2011г. увеличился на 90322 тыс. руб. или на 11,69% за счет роста оборотных активов предприятия на 100989 тыс. руб. или на 32,23%. Общая величина внеоборотных активов уменьшилась на 10667 тыс. руб. или на 2,32%. Доля данных активов составляет 59,45% в 2011г. В 2012г. Она уменьшилась на 7,45%. Доля оборотных активов наоборот увеличилась в 2012г. И стала 48,01%. В структуре источников финансирования организации за 2012г. по сравнению с 2011г. произошли следующие изменения: - доля собственного капитала снизилась с 69,45% до 65,56%; - доля долгосрочных обязательств уменьшилась с 7,02% до 2,66%; - доля краткосрочных обязательств выросла с 23,53 до 31,78%. Отрицательным моментом в деятельности предприятия является преобладание темпов роста заемного капитала над собственным. В частности, размер собственных средств вырос на 29130 тыс. руб. или на 5,43%, долгосрочных займов и кредитов снизился на 57,69% или на 31273 тыс. руб., краткосрочных обязательств вырос на 50,85% или на 92465 тыс. руб. Это свидетельствует о неэффективной финансовой политике. Рост доли заемного капитала является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков, перераспределения доходов от кредиторов к организации-должнику. Но при этом на предприятии присутствует собственный оборотный капитал. Причем его доля с каждым годом растет. Это является положительной тенденцией для исследуемого предприятия. Также за анализируемый период произошел рост чистых активов с 536641 тыс. руб. до 565771 тыс. руб., т.е. на 5,43%. В целом, абсолютное отклонение чистых активов составило +29130 тыс. руб. р., а относительное 5,43%. Чистые активы занимают в структуре баланса на начало года 69,45%, а на конец года 65,56%. Доля изменения к концу года составила -3,89%, а доля изменения в общей сумме изменения актива и пассива составила 11,69%. В таблице 2 представлены итоговые показатели аналитического баланса ООО «Лебедянский машиностроительный завод» за 2012-2013гг. Таблица 2 – Итоговые показатели аналитического баланса ООО «Лебедянский машиностроительный завод» за 2012-2013гг.
Общая величина имущества организации увеличилась за 2013г. по сравнению с 2012г. на 109318 тыс. руб. или на 12,67%, при этом внеоборотные активы снизились на 26308 тыс. руб. или на 5,86%, а оборотные выросли на 135626 тыс. руб. или на 32,73%. Снижение размера внеоборотных активов организации свидетельствует об отсутствии инвестиционной активности. Соответственно, за анализируемый период уменьшилась доля иммобилизованных активов с 51,99% до 43,44%, а оборотных выросла с 48,01% до 56,56%. Что касается источников финансирования, то в данной области наблюдается уже выявленные тенденции: - доля собственного капитала снизилась с 65,56% до 61,14%; - доля долгосрочных обязательств уменьшилась с 2,66% до 0,67%; - доля краткосрочных обязательств выросла с 31,78% до 38,19%. В целом за счет превышение темпов роста краткосрочных обязательств над долгосрочными финансовая устойчивость ООО «Лебедянский машиностроительный завод» ухудшилась, что свидетельствует о снижении качества финансовой деятельности организации за анализируемый период. Проведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. В таблице 3 представлено формирование активов по степени ликвидности и обязательств по степени срочности погашения обязательств. Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива. 1) Неравенство А1 > П1 на протяжении всего анализируемого периода не выполняется. Это свидетельствует об отсутствии оперативной платежеспособности организации. В частности ООО «Лебедянский машиностроительный завод» испытывает дефицит наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Данный недостаток с каждым годом увеличивается. В частности, в 2011г. он составлял -181177 тыс. руб., а уже в 2013г. - -369574 тыс. руб. 2) Неравенство А2 > П2 выполняется. Это свидетельствует о том, что размер быстрореализуемых активов выше краткосрочных пассивов и организация обладает текущей платежеспособностью, т.е. она может погасить своевременно платежи по расчетам с кредиторами от получения средств от продажи продукции в кредит. Таблица 3 – Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Лебедянский машиностроительный завод» за 2011-2013гг.
3) В 2011-2013г. неравенство А3 > П3 выполняется, что свидетельствует о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. 4) Невыполнение неравенства A4<=П4 свидетельствует о наличие соблюдения минимального условия финансовой устойчивости организации, т.е. часть оборотных активов ООО «Лебедянский машиностроительный завод» финансируется за счет собственного капитала. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4 за 2011г. ТЛ = - 33043 тыс. руб. за 2012г. ТЛ = - 58646 тыс. руб. за 2013г. ТЛ = - 46968 тыс. руб. перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: А3>=П3; А4<=П4 за 2011г. ПЛ = 110365 тыс. руб. за 2012г. ПЛ = 154401 тыс. руб. за 2013г. ПЛ = 196504 тыс. руб. достаточный уровень перспективной ликвидности: А4<=П4 баланс не ликвиден: А4=>П4 Таким образом, по результатам анализа можно судить о том, что на начало 2013г. на предприятии полностью отсутствует текущая ликвидность. Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Фактические и нормативные значения финансовых коэффициентов ликвидности ООО «Лебедянский машиностроительный завод» представлены в таблице 4. За весь анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативным ограничениям, он ниже минимального безопасного уровня, что свидетельствует о достаточно низкой платежеспособности организации. Он показывает, что только 0,5% краткосрочных обязательств организация сможет погасить за счет денежных средств в ближайшее время. Коэффициент промежуточной ликвидности за весь анализируемый период выше минимального безопасного уровня. Его значение показывает, что в 2013 г. на рубль краткосрочной задолженности приходится 0,93 р. денежных средств и поступлений по расчетам с дебиторами. Таблица 4 – Фактические и нормативные значения финансовых коэффициентов ликвидности ООО «Лебедянский машиностроительный завод», 2011-2013 гг.
Коэффициент текущей ликвидности в 2011-2013 гг. в пределах нормативного минимума и свидетельствует о достаточной обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Но при этом его значение с каждым годом уменьшается, что свидетельствует о снижении ликвидности и платежеспособности организации. Следующим этапом оценки финансовой деятельности предприятия является анализа его финансовой устойчивости. В таблице 5 проведем анализ финансовой устойчивости по критерию обеспечения оборотными средствами собственными источниками финансирования. Стоит отметить, что по степени финансовой устойчивости можно выделить 4 типа ситуации: 1. Е1>0, E2>0, E3>0 - абсолютная финансовая устойчивость, т.е. (1.1.1). 2. Е1<0, E2>0, E3>0 - нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность, т.е. (0.1.1). 3. Е1<0, E2<0, E3>0 - неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности, т.е. (0.0.1). 4. Е1<0, E2<0, E3<0-кризисное финансовое состояние, т.е. (0.0.0). Таблица 5 – Расчет степени финансовой устойчивости ООО «Лебедянский машиностроительный завод» за 2011-2013гг.
По данным таблицы 5 видно, что предприятие ухудшило свою платёжеспособность в 2013г. за счет снижения доли долгосрочных обязательств и роста краткосрочных. И соответственно, ООО «Лебедянский машиностроительный завод» стало относится к предприятиям с кризисным финансовым состоянием. Таким образом, можно сделать предварительный вывод о достаточной финансовой неустойчивости ООО «Лебедянский машиностроительный завод». Предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность, даже реализовав половину своего имущества. Руководству предприятия необходимо проводить мероприятия по повышению финансовой устойчивости. Более точная и подробная оценка финансовой устойчивости предприятия может быть выполнена с помощью системы относительных показателей или финансовых коэффициентов. Оценка производится путем сравнения расчетных фактических значений коэффициентов с их нормативными ограничениями. Фактические значения коэффициентов за 2011-2013гг., рассчитанные по данным бухгалтерского баланса, и нормативные ограничения коэффициентов представлены в таблице 6. Таблица 6 – Фактические и нормативные значения коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ООО «Лебедянский машиностроительный завод», 2011-2013 гг.
Коэффициент капитализации не соответствует нормативному ограничению (U1≤0,25). Он показывает, что на рубль собственных средств на конец 2013г. приходится 0,7 р. заемных. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования также не соответствует нормативному ограничению (U2≥0,15). На конец 2013г. U2 = 0,27, это значит что оборотные активы на 27% финансируются за счет соственных средств. Коэффициент финансовой независимости в целом соответствует нормативному ограничению (U3 =0,4 – 0,6). Показывает, что 59% собственных средств содержится в общей сумме источников финансирования. Коэффициент финансирования выше нормативного значения U4 =0,08 и показывает, что 1,43 деятельности предприятия финансируется за счет собственных источников финансирования. Коэффициент финансовой устойчивости за весь период соответствует нормативному ограничению (U5 ≥0,6). Показывает, что на конец 2013г. 59% актива финансируется за счет устойчивых источников финансирования. Таким образом, все коэффициенты ниже нормативных значений, это свидетельствует о высокой доли заемных средств в структуре баланса. Удовлетворительные значения коэффициента финансовой устойчивости стали возможными благодаря финансированию деятельности предприятия из устойчивых источников финансирования, а именно за счет собственного капитала и долгосрочного кредитования. Таблица 7 – Анализ отчета о финансовых результатах ООО «ЛЕМАЗ» за 2012-2013гг.
Деятельность предприятия прибыльная. В целом, выручка данного завода выросла на 16,45% или на 194038 тыс. руб., себестоимость – на 158376 тыс. руб. или на 15,44%, валовая прибыль – на 35662 тыс. руб. или на 23,2%, прибыль от продаж – на 24466 тыс. руб. или на 78,1%, прибыль до налогообложения на 154,63% или на 23374 тыс. руб., чистая прибыль – на 218,78% или на 19198 тыс. руб. Рассмотрим несколько показателей рентабельности в таблице 8. Таблица 8 – Показатели рентабельности ООО «Лебедянский машиностроительный завод» за 2012-2013гг., %
На предприятии наблюдаются невысокие показатели рентабельности. В частности, рентабельность совокупного капитала на начало 2012г. составляла 1,07%, а на начало 2013г. данный показатель вырос до 3,05%. При это положительной динамикой характеризуются и все остальные показатели рентабельности организации. Низкое значение рентабельности активов свидетельствует о невысокой финансовой маневренности организации. При этом отрицательное значение финансовой рентабельности говорит о неэффективной финансовой деятельности в области привлечения дополнительных источников финансирования. Количественную оценку деловой активности могут дать различные показатели оборачиваемости, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Далее рассмотрим наиболее часто используемые при анализе показатели оборачиваемости, рассчитанные для ООО «Лебедянский машиностроительный завод» (таблица 9). Таблица 9 – Показатели оборачиваемости ООО «Лебедянский машиностроительный завод», 2012-2013гг.
Анализ оборачиваемости совокупного капитала и текущих активов показал улучшение использования оборотных активов предприятия на протяжении анализируемого периода. На конец 2013г. период оборота запасов, затрат в незавершенном производстве и готовой продукции на складе составил 52 дня. Тенденция снижения периода оборота материальных запасов является положительной. В течение анализируемого времени произошло увеличение периода оборота дебиторской и кредиторской задолженностей (соответственно с 56 и 71 дней в 2012г. до 75 и 88 дней в конце 2013г.), что является отрицательной тенденцией. Количество дней оборота дебиторской задолженности в конце 2013г. Ниже количества дней оборота кредиторской задолженности. Таким образом, та сумма денежных средств, которой предприятие кредитовало покупателей, ниже суммы средств, которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие. Такая схема приводит к росту ликвидности. Отрицательной тенденцией является рост длительности операционного цикла до 127 дней. В отчетном периоде продолжительность финансового цикла увеличилась с 38 дней в 2012г. до 39 дней в конце 2013г. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВАнализ финансовой отчетности / Под ред. О.В. Ефимовой. – М.: Омега-Л, 2013. – 408 с. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 571 с. Донцова Л.В. и Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2012. – 336с. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||