ПМ. 03 Участие в управлении финансами организаций и осуществление финансовых операций
 Скачать 42.93 Kb.
|
|
Ч  астное профессиональное образовательное учреждение ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ ЭКЗАМЕН ПО МОДУЛЮ ПМ.03 «Участие в управлении финансами организаций и осуществление финансовых операций»специальность 38.02.06 Финансы Инструкция Внимательно прочитайте ситуацию и задание. Время выполнения задания – 2 академических часа (90 минут) без перерыва Использование нормативной литературы не предусмотрено Задание выполняется на бланке ответов и предоставляется письменно на бумажном носителе или в электронном виде Зачет за экзамен по модулю выставляется при условии получения оценки 3 балла и выше - «Зачет». Задания к экзамену по модулю ЗАДАНИЕ 1Определите сумму выручки, общие переменные расходы, удельные постоянные и переменные расходы, общую себестоимость партии товара, общую прибыль от реализации продукции и прибыль на единицу продукции, на основании данных: По виду выпускаемой продукции известны следующие данные: цена — 98 руб./шт., объем реализации — 2 тыс. шт., себестоимость — 92 руб./шт., • общие постоянные расходы — 126 тыс. руб. Решение: Выручка от продажи продукции составит: 2000 * 98 = 196000 тыс. р. Общая себестоимость партии товара составит: 2000 * 92 = 184000 тыс. р. Прибыль на единицу продукции составит: 98 – 92 = 6 р. Общая прибыль от реализации продукции составит: 2000 * 6 = 12000 р. Общие переменные расходы составят: 184000 – 126000 = 58000тыс. р. Удельные переменные расходы составят: 58000 / 2000 = 29 р. Удельные постоянные расходы составят: 126000 / 2000 = 63 р. ЗАДАНИЕ 2Рассчитайте, следует ли реализовать инвестиционный проект, на основании данных: ПАО «Линейка» имеет возможность профинансировать инвестиционный проект на 75% за счет заемного капитала и на 25% за счет собственных средств. Средняя процентная ставка за кредит составляет 20%, цена собственного капитала 9%. Доходность проекта планируется на уровне 15%. Решение: Стоимость средств равна 75%*20% + 25%*9% = 17,25% Если доходность проекта планируется 15%, это меньше, чем 17,25%, то есть инвестиционный проект следует реализовать. ЗАДАНИЕ 3Составьте четыре варианта расчета показателей финансового плана: Рассчитайте сумму поступлений с учетом запланированного роста в первом варианте финансового плана Рассчитайте увеличение объема операций и сумму запланированных поступлений от проведения финансовых операций Рассчитайте сумму плановых поступлений (основе запланированного процента роста) от финансовых операций Рассчитайте сумму плановых поступлений (исходя из среднегодовых сложившихся тенденций) от финансовых операций Выберите наиболее реальный финансовый план В базовом году финансовые поступления составили 5000 тыс. руб. Намечаемые мероприятия, предполагают их рост на 15%. Изучение конкретных условий для реализации плана показывает, что в предыдущие 5 лет темп роста этих доходов колебался от 8 до 13%, а средняя его величина составила 11,5%. Кроме того, при увеличении объема операций не учтена тенденция снижения про- центных ставок на финансовые вложения на 0,5% в год. Решение: Сумма поступлений с учётом планируемого роста в первом варианте финансового плана составит: 5000000*115/100 = 5750000 руб. Увеличение объёма операций: (11,5+15)/2 = 13,25% 5000000*113,25/100 = 5662500 руб. Сумма плановых поступлений, (основе запланированного процента роста) от финансовых операций 5000000*115%-0,5% = 572125 руб. Сумма плановых поступлений, (исходя из среднегодовых сложившихся тенденций) от финансовых операций: 5000000 * 113% − 0,5% = 5621750 руб. Вывод: Первый вариант является наиболее реальным финансовым планом для предприятия, так как поступления от финансовой деятельности по сравнению с другими вариантами составили наибольшее значение. ЗАДАНИЕ 4Оцените эффективность финансово-хозяйственной деятельности «Тетрадь» АО за 2017-2019 гг.: Дополните выводы к таблицам 1-3 Составьте рекомендации на основании выводов к таблицам 1-3 (оформите в таблице 4) Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса «Тетрадь» АО за 2017-2019 гг.
 ВЫВОД: уровень риска в 2017 году был - 2 782 883. Для покрытия наиболее срочных обязательств в компании было на 140444 тыс. руб. меньше, чем это необходимо. Такое утверждение относится ко всем пассивам, так как с учетом дефицита активов А1, в компании было недостаточно высоколиквидных активов, которые могут быть реализованы на рынке в течение года для того, чтобы погасить свои текущие долги. Совокупность этих факторов свидетельствует о том, что «Тетрадь» АО не может отвечать по своим обязательствам вовремя. Таблица 2 - Показатели ликвидности «Тетрадь» АО за 2017-2019 гг.
 ВЫВОД: в 2017 году «Тетрадь» АО имело проблемы с ликвидностью, так как на каждую единицу текущих обязательств в «Тетрадь» АО было 1,12 оборотных активов. В 2019 г. «Тетрадь» АО имело недостаточно краткосрочной дебиторской и кредиторской. Их сумма составляла 0,84% от суммы краткосрочных обязательств. Возможно, в компании существуют проблемы с погашением задолженности. «Тетрадь» АО способно быстро погасить 44,21% текущих обязательств в 2017 г. На конец 2019 г. значение показателя находится вне нормативных пределов, поэтому ликвидность баланса «Тетрадь» АО, отрицательна. Компания способна срочно погасить 5,38% своих краткосрочных обязательств в 2019 г., то есть коэффициент срочной ликвидности находится в рамках нормативного предела. В 2019 г. текущая политика управления дебиторско-кредиторской задолженностью «Тетрадь» АО позитивно влияла на платежеспособность компании. Дебиторы отвлекают меньше средств, чем предоставляют кредиторы. В 2019 г. на единицу кредиторской задолженности сформировано 0,84 единиц средств дебиторской задолженности. Таблица 3 - Тип финансовой устойчивости «Тетрадь» АО за 2017-2019 гг.
ВЫВОД: в компании проблемное финансовое положение в 2019 г. Не хватает 528854 тыс. руб. собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов материалов, сырья, товаров. Этому способствовало несколько факторов. Во-первых, в течение 2019 г. сумма запасов была ощутимой. Это значит, что компании необходимо привлечь дополнительные средства из внешних источников для того, чтобы обеспечить бесперебойность операционного процесса. Во-вторых, в предприятия недостаточная суммапостоянных источников финансирования. Это значит, что при ухудшении ситуации на рынке и снижении доступа к финансовому рынку, компания не сможет продолжать стабильно работать, ей необходимо привлекать дополнительные краткосрочные финансовые ресурсы. Такое положение дел создает неблагоприятные условия для функционирования предприятия. Исходя из полученных данных, можно утверждать, что уровень финансовых рисков является значительным, без рефинансирования текущей задолженности компания не сможет продолжить деятельность. Таблица 4 – Рекомендации на основании выводов к таблицам 1-3
ЗАДАНИЕ 5Рассчитайте сумму налога на имущество и авансовый платеж по налогу на имущество за первый квартал 2019 года. ООО «Карандаш» имеет на балансе помещение под склад, по которому кадастровая стоимость не определена. Остаточная стоимость помещения составляет: на 01.01.2019 — 950 тыс. руб., 02 — 935 тыс. руб., 03 — 920 тыс. руб., 04 — 905 тыс. руб. Ставка налога — 2,2%. Кроме того, организация владеет помещением в бизнес-центре кадастровой стоимостью 1,88 млн руб. Ставка налога — 1%. Решение: Среднегодовая стоимость = (Ост.ст. 01.01 + Ост.ст. 01.02 + Ост.ст. 01.03 + Ост.ст. 01.04) / 4. Аванс = Кадастровая стоимость объекта * Ставка налога / 4. Налог на имущество со складского помещения будет рассчитан по среднегодовой стоимости. Величина аванса за 1 квартал по нему будет определяться так: ((950 000 + 935 000 + 920 000 + 905 000) / 4) × 2,2% / 4 = 5 101,25 руб. Округлим сумму налога 5 101 руб. Аванс за помещение в бизнес-центре составит: 1 880 000 × 1% / 4 = 4 700 руб. Таким образом, организация за 1 квартал 2019 года должна заплатить в бюджет 5101+4700 = 9 801 руб. ЗАДАНИЕ 6Рассчитайте норму оборотных средств на материалы в пути в целом по группе «Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты». Средний остаток материалов в пути за отчетный период (без учета стоимости грузов, задержавшихся в пути сверх установленных сроков, а также излишних и ненужных материалов) — 600 тыс. руб., расход материалов за отчетный период — 10 800 тыс. руб., количество дней в отчетном периоде — 90. Решение: Норма оборотных средств на материалы в пути рассчитывается по формуле: НОС = (Средний остаток материалов в пути ÷ Расход материалов за период) × Количество дней в периоде Подставляем данные: НОС = (600 ÷ 10 800) × 90 = 5 дней Таким образом, норма оборотных средств на материалы в пути в целом по группе «Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты» составляет 5 дней. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||