шпаргалка Анализ. Понятие, состав и содержание бухгалтерской (финансовой) отчетности. Возможности использования результатов ее анализа
 Скачать 73.91 Kb.
|
|
Понятие, состав и содержание бухгалтерской (финансовой) отчетности. Возможности использования результатов ее анализа. Анализ ФО-один из видов эк.анализа-представляет собой систему исследования фин.состояния и фин.результатов, формирующихся в процессе осуществления хоз.деят-сти организации в условиях влия-ния объективных и субъективных факторов и получающих отражение в БФО. Цель анализа-получение ключевых характеристик фин.состояния и фин.результатов орагнизации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации. Задачи анализа ФО. 1) Всестороннее исследование состава, динамики фин.источников капитала и обязательств, оценка оптимальности его структуры. 2) Изучение состава, структуры и динамики имущества, оценка качества активов. 3) Объективная оценка фин.состояния. 4) Анализ ликвидности и платежеспособности. 5) Оценка эффективности управления денежными потоками. 6) Определение степени потенциальной угрозы банкротства. 7) Оценка уровня и динамики показателей деловой активности. 8) Анализ доходов, расходов и прибыли. 9) Анализ уровня и динамики рентабельности. 10) Оценка эффективности дивидендной политики и использования чистой прибыли. 11) Обоснование инвестиционной политики по привлечению капитала. 12) Выявление и количественная оценка влияния факторов на результативность бизнеса. 13) Разработка вариантов оптимальных управленческих решений, направленных на повышение эффективности бизнеса. Результатов анализа ФО может быть недостаточно для принятия управленческих решений отдельными субъектами. Для этого используются данные БУУ. Качественное решение задач анализа ФО обеспечивается соблюдением общих принципов экономического анализа, которыми являются: непрерывность, регулярность наблюдения за состоянием и развитием хоз.процессов; преемственность методологии и методики проведения анализа; объективность результатов анализа, выводов и рекомендаций, базирующихся на достоверной и прозрачной информа-ции, имеющейся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности; научность, выражающаяся в использовании новейших достижений теории, методологии, методики, методов и инструментов анализа; комплексность, всеобъемлемость исследования хоз.процессов и выявления зависимостей между ними; системность изучения хоз.процессов для выявления внешних взаимосвязей с другими объектами анализа и их элементами; конкретность и практическая значимость, направленные на улучшение результатов деят-сти, повышение эффективности работы организации; достоверность и точность аналитических выводов. Качественной БО является та, которая отвечает требованиям: полноты, существенности, уместности, понятности, своевременности, правдивости, применимости для целей прогнозирования, осмотрительности. Информация, содержащаяся в ФО, объединяется в общие эк.категории, называемые элементами ФО. К их числу относятся активы, обязательства, капитал, доходы, расходы. Моделирование показателей рентабельности как база проведения многофакторного анализа. Рентабельность- показат эффективн деятельн организации.рентабельность – хар-ет отношение Ур-нь прибыли к авансированному кап-лу или его Эл-ам, источники сред-тв или их эл-ам, общей вилич текущих расходов или их Эл-ам. Показатели рентаб отражают сумму прибыли, получен организац на кажд руб кап-ла, активов, доходов, расходов и тд. Эконом рентаб рассчит: отношен показат прибыли (Ф№2) к среднегод баланс показат активов (форма№1) Финанс рентаб: отношение показат прибыли (Ф№2) к среднегод балансов показат пассивов (Ф1). Отношен показ прибыли к показат доходов и расходов (Ф№2 и «№5) Каждый показат рентаб представляет собой двухфакторную модель y= x1\x2, которая с помощью методики Ду Понт преобраз в многофактурн аддитивные кратные или мультипликатнык модели. Расчет показат рентаб- Коэфф рентаб: Активов= приб до н\облож/Средн балансов величина активов= Ф2, стр 140/Ф1, стр 300- отражает велич прибыли получен организац за анализируем период, приходящуюся на кажд руб вложен в активы. Собствен. кап-ла: чистая приб-ль/ср-яя баланс величина собствен кап-ла= (Ф2, стр 190/Ф1, сумма стр 490, 640)= отражает велич прибыли получен организац за анализируем период, приходящуюся на кажд руб собств средств, вложен в активы (чист активов) Заемного кап= Приб от продаж/ Ср-няя баланс велич собств кап= (Ф2 стр 050/ Ф1 сумма стр 590, 690- стр 640)= отражает велич прибыли получен организац за анализируем период, приходящуюся на кажд руб собствен ср-тв, вложен в активы (чистых активов) Расходов по обычным видам деят = Приб от продаж/расходы по обычн видам деят-ти= (Ф2, стр 050/Ф 2, сумма стр 020, 030, 040)= отражает велич прибыли получен организац за анализируем период, приходящуюся на кажд руб общей велич расходов по обычн видам деятельн (с/с произв-ва и реализации) Совокупн расходов= Чистая приб/ общая велич расходо= (Ф2 стр 190/Ф2, сумма 020, 030,040,070, 100,130,150,142)- стр 141= отражает велич прибыли получен организац за анализируем период, приходящуюся на кажд руб велич совокупн расходов Произв-ва= Приб от продаж/С/с продан продукции= Ф2стр 050/Ф2 стр 020= отражает велич прибыли получен организац за анализируем период, приходящуюся на кажд руб с\с продан продукции (произв расходов) Продаж= приб от продаж/выручка от продаж= Ф2 стр050/Ф2 стр 010= отражает велич прибыли получен организац за анализируем период, приходящуюся на кажд руб выручки от продаж (долю приб от продаж в выручке) Валовой= Приб валов/Выручк от продаж= Ф2 стр 029/Ф2 стр 010= отражает велич прибыли получен организац за анализируем период, приходящуюся на кажд руб выручка от продаж (долю вал прибыли в выручке) По данным бухгалтерской отчетности оценить динамику собственного капитала организации. Исчислить влияние на изменение рентабельности собственного капитала коэффициента его оборачиваемости и рентабельности продаж.
{рент СК=ЧП/СК=(ЧП*А*N*ЗК)/(СК*А*N*ЗК)=Кобор активов*Кфин рычаг*Кзавис*Rэкон рентабельность} Оборачиваемость СК = N/СК Рентаб продаж = Прибыль от продаж/выручка от продаж=ф2,стр.050/ф2,стр.010.Показывает долю прибыли от продаж в выручке за анализируемый период. Положительная динамика рентабельности свидетельствует о успешном развитиефин-хоз деятельности. На Прибыль до налогообложения влияют факторы,кот влияют на прибыль от продаж +прочие дох - прочие расходы; На ЧП все что влияет на прибыль до налогооблаж – налог на прибыль Расчет показателей рентабельности продаж, активов, СК, затрат на пр-во и реализацию.
4 .Предмет и объекты анализа финансовой отчетности. Информационно-аналитические возможности финансовой отчетности для основных групп ее пользователей. Анализ фин отч-ти (АФО) – один из главн. видов экономич. анализа – предст. собой сист. исслед-я финанс. сост и финанс рез-тов, формирующ-ся в проц-се осущ. хоз деят-ти орган-ции в условиях влияния объект и субъект факторов и получающих отражение в бух (фин) отч-ти. Цель АФО – получен. наиб информатив, ключевых характеристик фин. состоян. и фин. рез-в орг-ции для принят. оптимальных управл. решений различными польз. информации. Объекты АФО – это то, на направл анализ: состав, динамика фин источн капитала и обяз-в, их структура; состав, структ и динамика имущ-ва орг-ций, кач-во активов; финансовое сост-е орг-ции; ликвидность и платежеспособн-ть, денежн. потоки, угрозы банкротства, делов. активн-ть, доходы-расх-прибыли, рентабельн-ть; дивидендная полит-ка и чистая прибыль, результативность бизнеса и др.В кач-ве инструм-рия для фин анализа исп-ся фин коэф-ты – относит-ные показ-ли фин сост предпр, кот выражают отношение одних абсолютных фин показателей к другим. Фин коэф-ты исп-ся: для сравн-я показат фин сост; выявл-я динамики разв-я показат-ей и тенденций измен-я фин сост предпр-я; опред-я нормал огранич-й и критер-в различ сторон фин сост-я.На основе рассчит-х отд-х показ-ей и коэф-тов о фин сост орг-ции можно сдел-ть более дет. выводы о её фин полож-ии и выявить резервы повыш эфф-ти хоз деят-ти и подготовить предл-ния по улучш работы.Фин отч-ть п/п сост основу информ обеспеч АФО. Под бух отч п/п понимается единая сис-ма информации об имущ-ве и фин полож-и орг-ии, а также рез-тах деят-ти, сформиров на основании данных БУ по установл ф-мам. К ФО предъявл опр качественные хар-ки: 1)уместность – возмож-ть исп-я инф для принятий реш-ий опережающего хар-ра. На уместность инф оказ влияние след факторы: а)своевременность, т.е. доступ к инф при возник-и необх у польз-ля; б)значимость – все данные, способные повлиять на принятие польз-лем управленч реш-ий, д.б. отраж в отч-ти; в)прогнозная ценность, т.е. опр возмож-ти жизнедеят-ти п/п на длит период; г)обратная связь инф, что позволяет контролир выполнение реш-ий или откорректир ранее принятое реш-е. 2)достоверность, кот гарантир польз-лям объектив отраж-е событий, отраж в отч-ти, а также отсутствие существенных ошибок и отклонений. На достоверность влияют след факторы: а)правдивость данных, т.е. отраж в отч-ти тех явлений, для описания кот она предназнач; б)преобл содерж-я над ф-мой – операции и события, представл в отч-ти д.б. рассм с экономич, а не юридич т.з.; в)нейтральность инф, т.е. она не должна удовлетв потреб-ти опр группы польз-лей; г)осмотрительность, т.е при оценке последствий сегодняшнего дня необх проявл осмотрительность, т.к. оценить многие события в момент сост отч-ти невозможно; д)понятность закл в том, что отч-ть д.б. понятной польз-лям без опр профессион подготовки; е)сопоставимость, т.е. данные о деят-ти п/п за данный период д.б. сопоставимы с данными прошлых периодов и данными др. п/п. Анализ состава, структуры, динамики активов организации и оценка эффективности их использования. Актив баланса характеризуется соотношением оборотных и внеобо-ротных активов. В ходе анализа ОА изучают их абсолют и относит изменения за анализир период в целом и по кажд виду ОА. Также опр долю ОА в общей ст-ти имущ-ва. Данный пок-ль д.б. выше 50%. Опр долю кажд вида ОА в их ст-ти. Необх сопоставить величину ОА с величиной ВА. Оборотные активы: 1)Запасы (ст-ть всех МПЗ и затрат орг-ии). Увелич-е запасов положит оценить нельзя, так как этому способ-ствует увелич-е остатков незаверш пр-ва, что говорит об удлинении производств цикла; 2)НДС по приобр ценностям; 3)Дебиторская задолж-ть. Уменьш-е положит оценить нельзя, т.к. это свид-ет об уменьш-и объема продаж. 4)Денежные ср-ва. Уменьш-е положит оценить нельзя, т.к. это свид-ет об уменьш-и объема продаж. ВА: 1)ОС – в динамике данный пок-ль должен увелич-ся, что свид-ет об улучшении произв потенциала активной инвестиц политики. Следствием этого явл увелич-е объема произ-ва, продаж, прибыли от продаж и рентаб-ти деят-ти. Если увелич-е ОС произошло в рез-те переоценки их ст-ти, данный факт не свид-ет о технич перевооруж или расширении деят-ти. Сниж-е ОС в динамике может свид-ть о сворачивании деят-ти, уменьш объемов пр-ва, сниж-и инвестиц активности, достаточной изношенности ОС, изменении сферы деят-ти, реорганизации или ликвидации п/п. 2)НМА – рост свид-ет об инновационной направленности деят-ти п/п. 3)Незаверш строит-во – увелич-е данного пок-ля хар-ся положительно, т.к. свид-ет об инвестиц направл-ти деят-ти. Данный пок-ль не хар-ет тех оснащенность конкрет п/п, т.к. объекты, учит по этой статье еще не готовы к эксплуатации. 4)Долгосроч фин влож-я. Увелич-е долгосроч фин влож-й означает, что п/п отвлекает ден ср-ва из оборота с целью получ-я дохода в течение длит периода времени. 5)Отлож налог активы. Увелич-е ОНА в будущем приведет к уменьш-ю уплаты налога на прибыль. К оборачиваемости активов= N/А Ускорение оборачиваемости- способствует сокращению потребности в ОА,. приросту объема продукции, увеличению прибыли, повышению фин. уст-ти. Показатели оборачиваемасти ОА обобщающие: Коборачиваемости=N/ОА, где N-объем продаж, ОА –среднеар. по ББ Кзакрепления = 1/Коб=ОА/N Ср. продолж-ть одного оборота в днях Т= Д/Коб=Д*ОА/N , где Д- кол-во дней в периоде 30, 90,180, 360 Частные показ-ли оборач-ти отд-х групп активов (запасов, КФВ, ДС) Показатели хар-щие сотояние и динамику ВА: К износа = аморт./перв. ст-ть. К годности = 1 – К износа. К поступления = ВА пост.за период / ВА кон.г. К-т выб = ВАвыб за период / ВАнач.г. Кинтенсивности обновления = ВА поступ/ВА выбывшие Показатели характ-щие эф-ть использ-я ОС: Фондоотдача Фо= N/среднегод. ОС Фондоемкость = 1/Фо Рентабельность ОС=Прибыль/среднег ОС По данным Отчета о финансовых результатах проанализировать и оценить структуру и динамику доходов и расходов организации. Можно провести структурно-динамический анализ Д, Р, Пр, факторный анализ Пр, трендовый анализ Пр, расчет и нализ показ-лей рентабельности, факторный анализ рент-ти и др. Наиболее общее представление об изменениях Д и Р дает вертикаль-ный (структурный – соотношение разлелов) и горизонтальный (дина-мический – измение во времени) анализ. Для проведения анализа сот-ся аналитич. таблица. графы: остатки на н.г., остатки на к.п., абсолютное изм-е, относит-е изм-е(темп роста), структура – доля на н.г, доля на к.п., абсолютное изм-е. Выделяют 4 типа структурн динамики Д: 1)происх увелич-е абсолют величины Д от ОВД и доля этих доходов в общей ст-ти Д также увелич-ся. Это свид-ет о росте или стабилизации масштабов деят-ти п/п. 2)абсолют величина Д по ОВД уменьш-ся, а их доля в общей ст-ти Д увелич-ся. Это свид-ет о падении масштабов деят-ти при сохранении достаточного ур-ня доходов. 3)абс величина увелич-ся, а доля доходов уменьш-ся. В этом случае возможен пересмотр ОВД и внесения изменений в Устав. 4)абс уменьш-е Д и уменьш-е их доли. Это критическая ситуация, т.к. свид-ет о падении масштабов деят-ти в следствии уменьш-я объемов продаж, сниж спроса на продукцию, появл на рынке конкурентоспособ прод, значит сниж-е ур-ня цен. Анализ Р аналогич . 1)В случае увелич-я доли Р по ОВД и одноврем увелич-я Д по ОВД тенденции оценив положит, т.к. скорее всего увелич объемы произ-ва или продаж. 2)При увелич-я Д по ОВД и уменьш-и Р также оценив положит, т.к. орг-я скорее всего ведет политику экономии расходов. 3)При уменьш-и Д и увелич-и Р ситуа-ция оценив отрицат, т.к. прибыль уменьш. Если в общей сумме Р начинают преобл прочие Р необх обратить внимание на инвестиц и фин пол-ку п/п. В ходе анализа Р по ОВД необх уделять должное внимание коммерч и управленч расх. Их увелич-е оценив отрицат, т.к. они непосредств не связаны с производств процессом. Раскрытие финансовой информации в бухгалтерской отчетности. Проблемы обоснования критерия существенности информации в отечественной и международной практике. Общие требования к раскрытию информации в ПБУ 4/99: «Бухгалтерская отчетность орг-ции» - БО должна давать достоверные и полные представления о фин результатах, об изменении фин положения - если выявл недостаточность данных для формирования полного предоставления о фин положении, т в БО включ дополнительный состав показателей (рентабельность активов, СК, оборачиваемость А, доходы и расходы). Требование полноты раскрывается через понятие существенности, Существенность – один из элементов более широкого понятия «уместность». Показатель явл существенным если его нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетной информации. Решение организацией вопроса, является ли данный показатель существенным, зависит от оценки показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения. Организация может принять решение, когда существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный год составляет не менее пяти процентов. (5% - рекомендуемый ур-нь сущ-ти , но выручка составляющая 5% и более от общей суммы доходов организации, показываются по каждому виду в отдельности , то же и в отношении расходов) У нас существенность определяется колич-но, как некий 5%-ный предел. Это значит, что если погрешность в расчетах превышает 5%, то такие отклонения уже надо признавать существенными. Единого критерия для расчета сущ-ти не может быть. 5% м опред след образом: 5% м распределяться по 5-ти разделам баланса – 1% на каждый раздел; 5% м распределять пропорционально суммам, но тогда накаплив ошибка Существенность инфо понимается в МСФО как кач-ое определение.. МСФО допускает, что несущ инфо может не раскрываться в отч-ти. Но при этом существенной считается только такой факт, измен которого привело бы к изменению эк решения, повлияло бы на конечный результат. Т о, межд стандарты, в отличие от отеч практики, дают пред-ию право самостоятельно определять степень существенности инфо. Анализ и оценка платежеспособности организации и ликвидности ее оборотных активов. Платежеспособность-наличие у предприятия ден ср-в и их эквивален-тов, достаточных для расчетов по кредит задолженности, требующих немедленного погашения. Критериями оценки платежеспособности является наличие в достаточном объеме средств на р/с и отсутствие просроченной кред задолженности. Принципиальное отличие ликвид-сти от платежеспо-собности заключ в том, что показатели ликвидности могут хар-ть фин состояние как вполне удовлетворительно, но эта оценка может быть ошибочной с точки зрения платежеспособности. Признаком ухудшения ликв-ти и платеж-ти явл увеличение иммобилизации собственных оборотных средств. Плат-ть мб быть краткосрочной и долгосрочной.Краткоср.-хар-ся наличием наиболее ликвидных активов(ден ср-ва и краткосроч фин влож)по данным бух баланса её можно рассчитать как минимум за квартал,для оперативной оценки краткосроч платежеспособности состав платежный календарь,в нем ежедневно сопоставляются данные о ден ср-х которыми располагает организациях и ожидаемых платежных обязательствах. При анализе долгосроч платежеспособ-ности наряду с показат ликвидности рассчитываются: Коэф соотнош Дт и Кт задолженности=Деб задолж\кред задолж, Период инкассирования деб задолж в днях=Средняя величина остат-ков деб задолж*кол-во дней в периоде\выр от продаж, Коэф покрытия чистыми активами всех обязательств=Чист активы\сумма обяза-тельств, Коэф покрытия чист оборт активами кредиторской задолженности=чист обор акт\кред задолж, Доля чист обор активов в общей вел-не чистых активов=чист обор активы\чистые акт. Под ликвидностью активов поним спос-ть их транформир-ся в ден ср-ва. Степень ликв-ти опред периодом времени, в теч кот эта транформация может быть осуществна. Говоря о ликвидности, имеют в виду наличие у пред-я оборотных ср-в в достаточ количестве для погашения краткосроч обязательств независимо от срока возврата долгов Коэффициенты ликвидности: А) Коэ-т абсолютной лик-ти= (ден ср-ва+КраткосочФинВлож)/текущие обяз-ва Норматив >=0.2 Данный коэф-т показывает, какую часть текущей краткосрочной зад-ти пред-е может погасить в ближайшее время. Б) Коэф-т критической ликв-ти(промежуточного покрытия)= (ден ср-ва+КраткосочнФинВлож+краткоср деб зад-ть)/тек обяз-ва. Нор-ма>=0.8 хар-ет прогнозируемую платежеспособность предприятия при условии своеврем проведения расчетиов с дебиторами В) Коэф-т текущей лик-ти =Оборотные активы/текущие обяз-ва. Норма>=2 Г)Коэф срочной ликв=Ден средства\обязательства,требующие погашения на дату анализа,норма 1,хар-ет реальную способность организации погасить ден обязательства на конкрет дату. Д) Доля обор ср-в в активах=обор активы/валюта баланса Е) Коэф-т обесп-ти собств ср-вами=(СК+долгосроч обяз-ва-Внеоб активы)/обор активы. Норма>=0,1. Показывает какая часть обор ср-в сформирована за счет собств капитала. По данным бухгалтерской отчетности проанализировать факторы формирования прибыли и совокупного финансового результата за отчетный и предыдущий годы. Дать оценку качества чистой прибыли, и совокупного финансового результата. Рассчитываем изменения показателей, удельный вес прибыли от продаж и прочего фин рез-та в прибыли до налогоблож., темп роста и прироста. Кач-во прибыли характ-ся структурой и устойчивостью прибыли. Стр-ра прибыли – низкое кач-во прибыли, если большой уд. вес у прочего фин. рез-та. Это говорит о неэффективном упр*-ии (прордаже им-ва, сдача его в аренду). Для оценки кач-ва прибыли с т.зр. структуры использ. факторный анализ. Пдо нал=Посн. деят.+Ппр. деят. или развернутая модель Пчист=Восн д.-С/с-Ркоммерч-Рупр+Дпроч-Р проч-НП У эффективной орг. основным фактор д.б. прибыль от продаж. В процессе анализа нужно выявить факторы отриц и полож. повлиявшие на прибыль. Устойч-ть прибыли – чем меньше ее колебания тем выше кач-во. величина колеб зависит от фин и операц. рычага. чем больше пост расходы и выше уровень операц рычага тем больше возможные колебания. Чем выше уд вес ЗК и выше уровень фин. рычага (ЗК/СК) – тем больше возможные колебания прибыли. Для оценки качества прибыли рассчитываются коэффиц: - производственного левериджа (рычага) (отношение темпов прироста прибыли от реализации продукции к темпам прироста объема продаж в натуральном выражении); финансового левериджа (отношение темпа прироста чистой прибыли к темпу прироста прибыли от реализации продукции); запаса финансовой прочности (отношения фактической рентабельности затрат к расчетной рентабельности затрат с учетом инфляции и длительности производственного цикла) –высокое значение этих показателей свидетельствует о низком качестве прибыли. Влияние учетной политики организации на формирование показателей финансовой отчетности. Поряд раскр-тия учетн политики орг-ции уст-н Полож. по бух учету "Учетная политика орг-ций" ПБУ 1/2008. В учетн. полит-ке приведены особ-ти формирования показателей хоз. деят-ти, включая фин отчетность Уч полит орг - это внутр док орг, раскрывающий всем заинтересованным лицам все особенности бухг (налог) учета этой орг в конкрет отч периоде В составе уч полит обязательно утверждается: –-рабочий план счетов БУ –формы первичных учетных документов, по которым не предусмотрены типовые формы –порядок провед инвент активов и обязат орг; –правила док/обор и технолог обраб учетной инф; –порядок контроля за хоз операциями; –порядок создания резервов Орг должна раскрывать принятые при формир уч полит способы БУ, существ влияющие на оценку и принятие решений заинтерес пользователями БО. Существ призн способ ведения БУ, без знания о применении которых заинтерес пользов БО невозможна достоверная оценка фин полож организации. К способам веден БУ, принят при формир уч полит орг и подлежащ раскрыт в БО, относ способы амор ОС, НМА и иных активов, оценки производ запасов, товаров, незаверш произ и готов продукции, признания прибыли от продажи прод. В случ публик-ции БО не в полн объеме инф об уч полит подлежит раскр-тию в части относящ-ся к опубл-м мат-лам. Существ способы ведения БУ подлежат раскр-ю в ПЗ, входящей в состав БО. В ней также раскрыв-ся изм-я в учетн полит-ке по данной статье. Дается объясн таких измен и оценив-ся их влиян на вел-ну статьи. В ходе анализ необходимо выяснить, какие способы учета организация применяла в отч. периоде, и было ли изменение учетной политики в сравниваемых периодах. Основные показатели которые используются для целей анализа в учетной политике: 1. Способ оценки МПЗ при их использовании. 2. Метод начисления амортизации по ОС, НМА. 3. Определение срока полезного использования при принятии к учету ОС и НМА. Влияние перечисленных методов на фин состояние и фин результат деятельности: 1. Определение срока полезного использования и методы начисления амортизации по ОС и НМА. Оказывает влияние на остаточную стоимость этих объектов и величину будущих расходов. 2. метод оценки МПЗ при их выбытии, влияет на размер производственных запасов и величину себестоимости. 3. Метод оценки незавершенного производства. Влияет на их балансовую величину и фактическую себестоимость выпущенной продукции. 4. Создание резервов предстоящих расходов, также позволяет сбалансировать себестоимость в течение отчетного периода. Если организация планирует внести изменение в учетную политику, то должна быть определена причина этих изменений и дана оценка их последствий в стоимостном выражении, это позволит заинтересованным пользователям отчетности сравнить показатели за несколько отчетных периодов и определить тенденции их изменения. Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов как инструмент поиска направлений ее ускорения. Оборотные активы – важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, объем состав, и структура которых в значительной степени влияет на устойчивость ее финансового положения. Для оценки оборачиваемости ОА использ след коэф-ты: 1) коэфф-т оборачиваемости ОА = Выручка/Среднегод велич ОА. 2) длительность оборота (дн.)=360/Коэф-т оборачив ОА. 3)коэфф закрепления – показ сколько ОА приходится на 1 руб выручки от продаж. Кзакр = Среднегод велич ОА /Выручка. Ускорение оборота ОА способствует сокращ-ю потребности в них, приросту объема продукции, увелич-ю прибыли, в след чего улучшается фин сост п/п, укреп-ся п/способность. Замедление оборач-ти требует дополнит привлеч-я в оборот ср-в, необх для продолж-я произв-хоз деят-ти. В кач-ве факторов, влияющих на коэфф-т оборачиваемости выступают: выручка от продажи; среднегодовая величина ОА. 1)опр абсолют изменение Кобор за анализир период:  Кобор = Кобор1 – Кобор0 = Выручка1/Среднегод величина ОА1 – Выручка 0/Среднегод величина ОА 0. 2)опр влияние факторов: а)опр влияние на изменение Кобор выручки от продажи продукции  (N) = N1/ОАо – Nо/ОАо = N1/ОАо - о. б)опр влияние на изменение Кобор среднегодовой величины ОА: (ОА) = N1/ОА1 – N1/ОАо = 1 - N1/ОАо. 3)балансовым методом опр совокупное влияние ОА (сост баланс отклонений): = (N) + (ОА)По данным бухгалтерской отчетности оценить эффективность использования заемных средств. Для финансирования своей дет-ти предприятие может использ-ть СК и ЗК. СК имеет следующие преим-ва: простоста привлечения, пользование им бесплатно, бессрочно и недостатки –ограниченность объема. Использование ЗК ограничено кредитоспособностью п/п и связано с фин. риском, зависимость ст-ти от конъюнктуры рынка, обязательность залога... Для определения оптим. стр-ры капитала необх-о использовать пок-ль среденвзвешенной цены капитала WACC = Ki*di, где К-цена источника ср-в, d – удельный вес. Одним из инструментов оценки эффективности использования заемных средств и обоснования их дополнительного привлечения является расчет эффекта фин.рычага. Финанс. рычаг (финанс леверидж) – это потенциальная возможность влиять на чистую прибыль пр-тия путем изменения.соотношения собственных (СС) и заемных ср-в (ЗС). ЭФР пок-т какой уровень рент-ти собственного капитала получит пр-ие за счет привлечения заемных ср-в, несмотря на их платность. ЭФР=(1-Снп)*(Ра-ЦЗК)*срЗК/срСК. Снп-ставка налога наприбыль. Ра-рентабельность активов=Пдонал/А, %. ЦЗК-средняя цена заемного капитала, %. ЭФР хар-ет границу экономич целесообразности привлеч-я заемных ср-в. Смысл заключ в том, что пока рентаб-ть активов выше цены ЗК, рентаб-ть СК будет расти тем быстрее, чем выше соотнош-е заемных и собств ср-в. Однако по мере роста доли заемных ср-в прибыль орг-ии начнет уменьш-ся, в рез-те чего рентаб-ть активов также уменьшится и станет меньше ЦЗК. Вследствии этого произойдет уменьш-е рентаб-ти СК. Эффект фин рычага оказывает позитивное влияние на рентаб-ть СК, если его знач-е больше нуля. В данном случае привлеч-е заемных ср-в эфф-но. Если Эф.р. = 0, его влияние на рентаб-ть СК нейтрально. Эф.р. < 0, то привлеч-е заем ср-в нецелесообразно. Информационное, организационное и методическое обеспечение анализа финансовой отчетности. Взаимная увязка показателей форм годовой финансовой отчетности. . БФО – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации, а также результатах ее деятельности, составленная на основе данных БУ по установленным формам. К информации, отражаемой в финансовой отчетности, предъявляются следующие качественные характеристики: Уместность – возможность использовать инфо. для принятия решений опережающего характера на уместность оказывает влияние: 1. своевременность, т.е. доступ к инфо. при возникновении потребности у пользователя; 2. значимость, т.е. все данные, которые могут оказать влияние на принятие пользователем решения, должны найти отражение в отчетности; 3. прогнозная ценность инфо., т.е. определение жизнеспособности организации на длительный срок; 4. обратная связь инфо., позволяет контролировать выполнение решений, а также подтвердить/откорректировать ранее принятое решение. Достоверность – гарантирует пользователю объективное описание событий, а также отсутствие существенных ошибок и отклонений. На достоверность влияет: 1. правдивость данных, т.е. отражение в отчетности только той инфо., для которой она предназначена. 2. преобладание содержания над формой, события, раскрываемые в отчетности, должны быть показаны с экономич., а не юридич. точки зрения. 3. нейтральность инфо, данные отчетности не должны удовлетворять интересы определенной группы пользователей. 4. осмотрительность. 5. понятность. 6. сопоставимость. Существенность – инфо. считается существенной, если ее не раскрытие может повлиять на принятие управленческих решений. Выделяют след группы: 1. платежеспособность и ликвидность, которые характеризуют способность погашать свои обязательства более ликвидными средствами; 2. показатели фин устойчивости, которые оценивают состав и структуру капитала и помогают определить будущую фин политику; 3. показатели деловой активности, которые оценивают эффективность использования имеющихся у предприятия активов, а также направляют их использование на получение доходов и прибыли; 4. показатели рентабельности являются основными критериями фин состояния и эффективности управления, а также характеризуют способность предприятия наращивать прибыль; 5. показатели рыночной активности предприятия на рынке ценных бумаг. Сюда относятся коэффициенты, которые характеризуют стоимость и доходность акций предприятий. С помощью данных предприятий можно оценить отношение инвестора к текущей и перспективной деятельности. Все перечисленные показатели в ходе анализа рекомендуется рассчитывать как минимум за 2 смежных периода с целью определения основных тенденций и их изменения. Порядок расчета показателя чистых активов организации и их анализ. Роль чистых активов в укреплении финансовой устойчивости организации. Чистые активы – это стоимостная оценка имущества организации, сформированного за счет собственных источников средств. Чистые активы отражают реальный собственный капитал, положительная динамика которого характеризует устойчивость фин состояния организации. Актив = собствен капитал + заемный капитал; актив - заемный капитал = собственный капитал = чистые активы. Рост ЧА свидетельствует о наращении собственного капитала организации в процессе осуществлении хозяйственной деятельности, за счет капитализации нераспределенной прибыли, добавочного резервного капитала. Положительная динамика величины ЧА является важным оценочным показателем роста инвестиционной привлекательности организации. Снижение ЧА – следствие финансовых затруднений, причинами которых, как правило, являются наличие непокрытых убытков. Низкий уровень ЧА часто служит причиной, по которой акционерам не начисляются дивиденды. Величина ЧА организации рассчитывается ежеквартально и в конце отчетного года по данным бух баланса как разница м/балансовой величиной активов и обязательств, принимаемых к расчету. К активам, принимаемых к расчету включаются: внеоборотные активы, оборотные активы. К пассивам включаются: долгосрочные обязательства по займам и кредитам, краткосрочные обязательства, кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.ПО ФЗ АО и ООО должны регулярно отслеживать величину ЧА, Если ЧА < УК, то АО д.объявить о уменьш-ии УК до р-ра, не > ст-cти ЧА, и зарег-ть это изм-е. Если ст-ть ЧА оказ-ся < величины min УК, уст-го зак-вом на дату рег-ции об-ва, то оно обязано принять реш-е о св. ликвидации. По ГК АО не вправе объявлять и выплачивать див-ды, если ст-ть ЧА у него < УК и РК или станет < в рез-тате выплаты див-дов. Существуют варианты решения проблемы снижения ЧА: 1 организация имеет право не чаще одного раза в год группы однородных объектов ОС по тек. Стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рын ценам.2.Собственники(физ лица)могут передать безвозмездно организации имущество. Роль:Если ЧА растут, то растет фин устойчивость предприятия По данным бухгалтерской отчетности провести анализ состава, структуры, динамики основных средств организации; рассчитать показатели эффективности их использования. Коэффиц прироста ОС=стоим поступивших ОС/стоимость ОС на конец периода*100% Коэф выбытия ОС= стоим выбывших ОС/ стоимость ОС на начало периода*100% Коэф замены =стоим выбывших/стоимость поступивших Техническая характеристика: Коэф износа ОС=накопл амортиз/первоначальная стоим ОС*100% Коэф годности ОС=остаточная стоим/первонач стоим ОС*100% 1. Фондоотдача ОС:  ;2. Фондоемкость ОС :  ;3. Фондоотдача активной части ОС:  ;4. Фондовооруженность =  ;5. Рентабельность ОС =  ; | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||