Потребительское кредитование. Потребительское кредитование как элемент денежно-кредитной полит. Потребительское кредитование как элемент денежнокредитной политики рф в современных условиях
 Скачать 48.5 Kb.
|
|
УДК/UDC 336.77 Потребительское кредитование как элемент денежно-кредитной политики РФ в современных условиях Фамилия Имя Отчество, учёная степень, учёное звание Должность Название организации Город, страна E-mail: xxx@yyy.zz SPIN-код: XXXX-XXXX Фамилия Имя Отчество, учёная степень, учёное звание Должность Название организации Город, страна E-mail: xxx@yyy.zz SPIN-код: XXXX-XXXX Аннотация Денежно-кредитная политика является жизнеобеспечивающим элементом государственной экономической политики, которая ориентирована на постоянное повышение благосостояния населения страны. Основным инструментом денежно-кредитной политики в свою очередь является кредитная политика, регулирующая деятельность участников кредитного рынка. В настоящее время в России в условиях кризиса особое внимание уделяется вопросам потребительского кредитования, что обусловлено тем фактом, что именно благосостояние населения является конечным индикатором эффективности реализации мер государственной денежно-кредитной политики. В статье проанализирована взаимосвязь потребительского кредитования с такими экономическими категориями как ценовая стабильность, инфляция, национальное потребление и ВВП. Формулируется вывод о влиянии уровня ключевой ставки на величину ставок по потребительским кредитам. Рассматривается экспертная прегрозная оценка инфляционных изменений на 2023 год и возможные перспективы развития рынка потребительского кредитования в России. Ключевые слова: кредитно-денежная политика, монетарная политика, потребительское кредитование, экономика, экономический рост, ключевая ставка, инфляция. Consumer lending as an element of the monetary policy of the Russian Federation in modern conditions Surname Name Patronymic, academic degree Office Organisation name Town, country E-mail: xxx@yyy.zz SPIN code: XXXX-XXXX Surname Name Patronymic, academic degree Office Organisation name Town, country E-mail: xxx@yyy.zz SPIN code: XXXX-XXXX Abstract Monetary policy is a life-supporting element of the state economic policy, which is focused on the continuous improvement of the welfare of the country's population. The main instrument of monetary policy, in turn, is the credit policy that regulates the activities of credit market participants. Currently, in Russia during the crisis, special attention is paid to consumer lending, which is due to the fact that it is the welfare of the population that is the final indicator of the effectiveness of the implementation of state monetary policy measures. The article analyses the relationship of consumer lending with such economic categories as price stability, inflation, national consumption and GDP. The conclusion is formulated about the influence of the level of the key rate on the value of rates on consumer loans. The expert forecast of inflationary changes for 2023 and possible prospects for the development of the consumer lending market in Russia are considered. Key words: monetary policy, monetary policy, consumer lending, economy, economic growth, key rate, inflation. 2022 год был ознаменован для российской экономики вступлением в фазу масштабной структурной перестройки в силу введения огромного количества внешнеторговых и финансовых санкций со стороны иностранных государств. В таких условиях основополагающей задачей для Российской Федерации становится формирование максимально благоприятной среды для функционирования всех экономических агентов для эффективного перехода к новой модели экономического развития. В этой связи особую роль играет реализация денежно-кредитной или монетарной политики государства, главной целью которой является защита и обеспечение устойчивости российского рубля как основы сбалансированности и устойчивости экономики страны в целом [1]. Большое внимание в рамках денежно-кредитной политики уделяется вопросам потребительского кредитования населения из-за его тесной связи с государственным кредитом. Дело в том, что именно финансовое положение граждан государства во многом обуславливает результативность принятых монетарных мер, представляя собой своеобразный индикатор силы экономических потрясений и гибкости реагирования на них [5]. Стоит отметить, что последние несколько лет характеризовались устойчивым ростом долговой нагрузки населения. При этом ускоренный рост потребительского кредитования ставил банки в довольно уязвимое положение, подталкивая их к формированию буфера капитала, способного обеспечить устойчивость кредитных организация. Однако по последним данным бюро кредитных историй Банка России во II квартале 2022 было отмечено снижение долговой нагрузки населения на макроуровне на 0,2 п. п. до 11,4%, как и сокращение общего числа заемщиков [2]. Ситуация немного изменилась в III квартале 2022 года, но тем не менее общая динамика характеризовалась рекордно минимальным темпом роста с 2019 года (рис. 1) [3].  Рисунок 1. Динамика роста потребительских кредитов, % Потребительское кредитование, безусловно, способствует росту национального потребления и ВВП. Его замедление, в свою очередь, может стать причиной снижения его вклада в рост национальной экономики в краткосрочном периоде, однако в долгосрочной перспективе – наоборот, сделает этот рост более устойчивым [5]. Достижение актуальных на сегодняшний день целей денежно-кредитной политики РФ, ориентированных, в первую очередь, на поддержание ценовой стабильности, предусматривает сдерживание инфляции на уровне близком к 4%. Взаимосвязь данного целевого параметра в том числе с потребительским кредитованием отображено на рисунке 2.  Рисунок 2. Влияние уровня ключевой ставки на финансовое состояние экономических агентов [1] Очевидно, что уровень ключевой ставки, устанавливаемой Центробанком, напрямую влияет на уровень ставок по кредитам, в том числе и потребительским. Низкая ставка означает, что деньги стоят дешево. При ее снижении уменьшаются и проценты по кредитам, а при росте — наоборот. По оценкам директора офиса рыночных исследований и стратегии Росбанка Е. Кошелева в 2023 году инфляция ожидается на уровне 5-5,5%. При этом рост кредитования будет находиться на уровне от 7 до 10%, в том числе розничное кредитование 8-9% и ипотечное – 6-8%. Однако эксперты прогнозируют и рост ставок по потребительским кредитам с замедлением его темпов. Так, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Д. Грицкевич прогнозирует продолжение тенденции замедления снижения экономики, что повлечет за собой и снижение кредитного качества заемщиков. При этом возможное незначительное снижение ставки рефинансирования может быть компенсировано ростом кредитного риска, что в действительности не повлечет за собой значительного отклонения конченых ставок по потребительским кредитам от текущего уровня в 18% [4]. Таким образом, потребительское кредитование является важным элементом денежно-кредитной политики государства, что обусловлено его значительным влиянием на экономический рост и формирование человеческого фактора. Выдача потребительских кредитов ведет непосредственно к росту платежеспособного спроса населения и, как следствие, повышения уровня жизни, а также производит ускорение реализации запасов товаров, что влечет за собой и рост производственного капитала. Список литературы Банк России. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2023 год и период 2024 и 2025 годов. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/about_br/publ/ondkp/on_2023_2025/ (дата обращения: 09.02.2023). Банк России. Анализ тенденций в сегменте розничного кредитования на основе данных бюро кредитных историй. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/43421/inf-material_bki_2022fh.pdf (дата обращения: 09.02.2023). Бробанк. Потребительское кредитование в 2022 году. [Электронный ресурс]. URL: https://brobank.ru/potrebitelskoe-kreditovanie-2022/ (дата обращения: 09.02.2023). «Закручивание условий»: что будет с кредитами в 2023 году. [Электронный ресурс]. URL: https://quote.rbc.ru/news/article/636e4d399a794710179a54df (дата обращения: 10.02.2023). Диденко В. Ю. Взаимосвязь финансового поведения домохозяйств и денежно-кредитной политики в России. Журнал: Финансовые рынки и банки. 2022. [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vzaimosvyaz-finansovogo-povedeniya-domohozyaystv-i-denezhno-kreditnoy-politiki-v-rossii (дата обращения: 10.02.2023). Эльгайтаров А. А. Потребительское кредитование как кредитная политика государства. Журнал: Вестник магистратуры. 2018. [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/potrebitelskoe-kreditovanie-kak-kreditnaya-politika-gosudarstva (дата обращения: 10.02.2023). References The Bank of Russia. The main directions of the unified state monetary policy for 2023 and the period 2024 and 2025. [electronic resource]. URL: https://cbr.ru/about_br/publ/ondkp/on_2023_2025 / (accessed: 09.02.2023). Bank of Russia. Analysis of trends in the retail lending segment based on data from credit bureaus. [electronic resource]. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/43421/inf-material_bki_2022fh.pdf (accessed: 09.02.2023). Brobank. Consumer lending in 2022. [electronic resource]. URL: https://brobank.ru/potrebitelskoe-kreditovanie-2022 / (accessed: 09.02.2023). "Twisting conditions": what will happen to loans in 2023. [electronic resource]. URL: https://quote.rbc.ru/news/article/636e4d399a794710179a54df (accessed: 10.02.2023). Didenko V. Yu. The relationship of household financial behavior and monetary policy in Russia. Journal: Financial Markets and Banks. 2022. [electronic resource]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/potrebitelskoe-kreditovanie-kak-kreditnaya-politika-gosudarstva (accessed: 10.02.2023). |