Финансовый анализ. Тема 4. финансовый анализ реш. Практическая работа Задача 3

• Название: Практическая работа Задача 3
• Анкор: Финансовый анализ
• Дата: 13.01.2023
• Размер: 75.37 Kb.
• Имя файла: Тема 4. финансовый анализ реш.docx
• Тип: Практическая работа; #884420
• страница: 3 из 3

Решение

Определим коэффициент рентабельности положительного денежного потока по формуле:

Rдп(п) = , где:

- прибыль от продаж;

- положительный денежный поток
Rдп(п)баз = = 0,113
Rдп(п)отч = = 0,134
Моделируя данный коэффициент, получим шестифакторную систему:

Rдп(п) = = * * * * = , где:

N – выручка от продаж;

– средняя величина активов

U – затраты на оплату труда;

M – материальные затраты;

А – амортизация;

– зарплатоемкость продаж;

– материалоемкость продаж;

– амортизациоемкость продаж;

– оборачиваемость активов;

– доля денежных средств в общем объеме положительного валового денежного потока;

- доля денежных средств в общем объеме активов
Определим необходимые для факторного анализа показатели и запишем их в таблице:

Показатели	Условное обозначение	Годы		Отклонение
		Базис	Отчёт	Абсолютное, тыс.руб.	Относительное, %
Совокупные активы		982632	2575439	1592807	262,10
Денежные средства		76703	7791	-68912	10,16
Выручка	N	869744	2853794	1984050	328,12
Прибыль от продаж		140913	467444	326531	331,73
Материальные затраты	M	522581	1673204	1150623	320,18
Амортизация	А	29605	198805	169200	671,53
Оплата труда	U	171645	514340	342695	299,65
Положительный денежный поток		1293978	3476532	2182554	268,67
Зарплатоемкость	U/N х1	0,197	0,180	-0,0171	91,32
Материалоемкость	M/N х2	0,601	0,586	-0,0145	97,58
Амортизациоемкость	A/N х3	0,034	0,070	0,03562	204,66
Оборачиваемость активов	N/ х4	0,885	1,108	0,223	125,19
Доля денежных средств в общем объеме положительного валового денежного потока	/ х5	0,059	0,002	-0,057	3,78
Доля денежных средств в общем объеме активов	/ х6	0,078	0,003	-0,075	3,88
Коэффициент рентабельности положительного денежного потока	Rдп(п)	0,113	0,134	0,021	118,58

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков:

(п) = Rдп(п)₁ - Rдп(п)₀ = 0,134 – 0,113 = 0,021

1) = – 0,113 = 0,011

2) = -0,124 = 0,0097

3) = -0,134 = -0,024

4) = – 0,11 = 0,0277

5) = -0,1378 = - 0,132

6) = 0,134 – 0,0052 = 0,1288
Проверим общую сумму влияния факторов на результативный показатель:

(п) = + + + + + = 0,011+0,0097 - 0,024 +0,0277 -0,132 +0,1288 = 0,021, что соответствует отклонению по результативному показателю.

Таким образом, по итогам факторного анализа можно заметить, что показатель рентабельности денежных потоков в отчетном периоде по сравнению с базисным увеличился на 0,021. На это повлияли следующие факторы:

- за счет снижения зарплатоемкости на 0,0171 коэффициент рентабельности положительного денежного потока увеличился на 0,011;

- за счет снижения материалоемкости на 0,0145 коэффициент рентабельности положительного денежного потока увеличился на 0,0097;

- за счет увеличения амортизациоемкости на 0,03562 коэффициент рентабельности положительного денежного потока уменьшился на 0,024;

- за счет увеличения оборачиваемости активов на 0,223 коэффициент рентабельности положительного денежного потока увеличился на 0,0277;

- за счет снижения доли денежных средств в общем объеме положительного валового денежного потока на 0,057 коэффициент рентабельности положительного денежного потока уменьшился на 0,132;

- за счет снижения доли денежных средств в общем объеме активов на 0,075 коэффициент рентабельности положительного денежного потока увеличился на 0,1288.