Финансовый анализ. Тема 4. финансовый анализ реш. Практическая работа Задача 3
 Скачать 75.37 Kb.
|
|
Тема № 4 Финансовый анализ. Практическая работа Задача №3 Рассчитать и дать оценку показателям платёжеспособности ЗАО «Альтаир» на основе следующих данных (соотношение оборотных и внеоборотных активов составляет 2:3):
Решение Определим величину внеоборотных активов, так как соотношение оборотных и внеоборотных активов составляет 2:3, то: ВнА = 3/2*ОА ВнАбаз. = 3/2*71234 = 106851 (тыс.руб.) ВнАотч. = 3/2*93072 = 139608 (тыс.руб.) Определим валюту баланса: ВБ = ВнА + ОА ВБбаз. = 106851+71234 = 178085 (тыс.руб.) ВБотч. = 139608+93072 = 232680 (тыс.руб.) Найдем величину краткосрочных обязательств: КО = ВБ – СК – ДО КОбаз. = 178085 – 111943 – 57646 = 8496 (тыс.руб.) КОотч. = 232680 – 196336 – 33010 = 3334 (тыс.руб.) Рассчитаем необходимые коэффициенты: - Коэффициент абсолютной ликвидности:  =   =  = 0,149 =  = 1,069- Коэффициент быстрой ликвидности:  =   =  = 2,964 =  = 6,696- Коэффициент текущей ликвидности:  =   =  = 8,384 =  = 27,916- Коэффициент общей платежеспособности:  =   =  = 2,692 =  = 6,402- Коэффициент соотношения денежных средств и собственных оборотных средств:  =  =   =  = 0,02 =  = 0,04Таким образом, рассчитав показатели ликвидности и платежеспособности, можно заметить, что у ЗАО «Альтаир» коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном периоде по сравнению с базисным вырос с 0,149 до 1,069, превысив минимальное нормальное значение (0,2), кроме того, существенно выше нормативных значений оказались коэффициенты быстрой и текущей ликвидности. Коэффициент общей платежеспособности, отражающий способность предприятия покрыть активами все обязательства также увеличился в отчетном периоде с 2,692 до 6,402 (при нормативе 2). Все это позволяет говорить о высокой платежеспособности предприятия, способности погасить долги за счет собственных накоплений. Задача №5 На основании имеющихся данных заполнить пустые статьи баланса, если известно, что: Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности равен 0,422; Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,030; Коэффициент текущей ликвидности равен 3,159; Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,683:
Решение Из формулы коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности найдем величину дебиторской задолженности:  =  Отсюда ДЗ = *КЗ = 5164*0,422 = 2179 (тыс.руб.)Из формулы коэффициента абсолютной ликвидности найдем величину денежных средств и их эквивалентов: = Отсюда ДС = * КО = 0,03*12366 = 371 (тыс.руб.)Из формулы коэффициента текущей ликвидности найдем величину оборотных активов: = Отсюда ОА = * КО = 3,159*12366 = 39064 (тыс.руб.)Найдем прочие оборотные активы: ОА = ГП+ДЗ+ДС+Проч.ОА Отсюда Проч.ОА = ОА – ГП – ДЗ – ДС = 39064 – 647 – 2179 – 371 = 35867 (тыс.руб.) Найдем валюту баланса: ВБ = ВнА + ОА = 67420 + 39064 = 106484 (тыс.руб.) Из формулы коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами найдем величину собственного капитала:  =  0,683 =  Отсюда СК = 94101 (тыс.руб.) Найдем долгосрочные обязательства: ВБ = СК + ДО + КО Отсюда ДО = ВБ – СК – КО = 106484 – 94101 – 12366 = 17 (тыс.руб.) Таким образом, занесем полученные данные в таблицу:
Задача №7 Оборотные и внеоборотные активы ЗАО «Прима» находятся в соотношении 3:2. Проанализируйте финансовую устойчивость на основе относительных показателей:
Проанализировать финансовую устойчивость на основе относительных показателей. Решение Определим внеоборотные активы, так как оборотные и внеоборотные активы находятся в соотношении 3:2, то: ВнА = 2/3*ОА ВнАбаз. = 2/3*54700 = 36467 (тыс.руб.) ВнАотч. = 2/3*52200 = 34800 (тыс.руб.) Найдем валюту баланса: ВБ = ВнА + ОА ВБбаз. = 36467 + 54700 = 91167 (тыс.руб.) ВБотч. = 34800 + 52200 = 87000 (тыс.руб.) Найдем величину собственного капитала: СК = ВБ – ДО – КО СКбаз. = 91167 – 19240 – 10960 = 60967 (тыс.руб.) СКотч. = 87000 – 11340 – 19700 = 55960 (тыс.руб.) Определим показатели финансовой устойчивости: - Коэффициент автономии: Кавт =  Кавт.баз. =  = 0,669Кавт.отч. =  = 0,643- Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:  =  =  = 0,495 =  = 0,555- Коэффициент финансовой устойчивости:  =  = = 0,88 = = 0,774- Коэффициент обеспеченности запасов:  =   = = 1,102 = = 0,77- Коэффициент структуры заемного капитала и кредитов:  =   = = 0,794 = = 0,486Таким образом, по итогам анализа финансовой устойчивости можно заметить, что коэффициент автономии, характеризующий степень независимости от внешних источников финансирования, в отчетном году по сравнению с базисным, уменьшился с 0,669 до 0,643, хотя все еще находится выше нормативного значения (0,4-0,6). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился с 0,495 до 0,555, однако также находится в рамках нормативного значения (меньше 1). Наблюдалось также снижение коэффициента финансовой устойчивости, Коэффициент обеспеченности запасов снизился с 1,102 до 0,77 (при нормативе 0,6-0,8). Коэффициент структуры заемного капитала и кредитов также снизился, что отражает уменьшение долгосрочных обязательств и увеличение краткосрочных кредитов. В целом, финансовое положение ЗАО «Прима» можно оценивать как устойчивое, так как нормативные значения рассчитанных показателей достигнуты как в базисном, так и в отчетном периоде, несмотря на негативные тенденции рассчитанных показателей в динамике. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||