Практическое занятие Тема 11 Прибыль, рентабельность и эффективн. Практическое занятие тема 11 прибыль, рентабельность и эффективность производства
 Скачать 345.25 Kb.
|
|
1 ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ ТЕМА 11 ПРИБЫЛЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВА План занятия: 1. Теоретическая часть: - Прибыль и доходы предприятия - Механизм налогообложения и распределения прибыли предприятия - Методы планирования прибыли предприятия - Показатели рентабельности 2. Практические задания Теоретическая часть Прибыль и доходы предприятия Прибыль является конечным финансовым результатом предпринимательской деятельности предприятий и в общем виде представляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятию представляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции. Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. На уровне предприятия чистый доход принимает форму прибыли. Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия, его работников и государства в целом. Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций. Во-первых, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия, ибо сам факт прибыльности уже свидетельствует об его эффективной деятельности. Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией, она является основным источником прироста собственного капитала. Прибыль в рыночной экономике – движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции. В-третьих, прибыль является источником социальных благ для членов трудового коллектива. За счет прибыли, остающейся на предприятии после уплаты налогов и выплаты дивидендов, а также других первоочередных отчислений, осуществляются материальное поощрение, предоставляются социальные льготы работникам, содержатся объекты социальной сферы. В-четвертых, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различного уровня. Таким образом, прибыль предприятия – основной фактор его экономического и социального развития. Поэтому важно определить механизм формирования прибыли на предприятии, ее величину в натуральном выражении, рассмотреть различные виды прибыли и сферу их применения. В соответствии с бухгалтерской отчетностью предприятий в форме № 2 "Отчет о финансовых результатах" определяются следующие виды прибыли, используемые в настоящее время (табл.1): • валовая прибыль (убыток); • прибыль (убыток) от продаж; 2 • прибыль (убыток) до налогообложения; • чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода. Валовая прибыль (ВП) определяется как разница между выручкой от продажи товаров (работ, услуг) и полной производственной себестоимостью реализованной продукции. ВП = ВР – С, где ВР – выручка от реализации; С – себестоимость продукции Таблица 1 - Отчет о финансовых результатах Наименование показателя Код За отчетный период За аналогичный период прошлого года Выручка 2110 Себестоимость продаж 2120 Валовая прибыль (убыток) 2100 Коммерческие расходы 2210 Управленческие расходы 2220 Прибыль (убыток) от продаж 2200 Доходы от участия в других организациях 2310 Проценты к получению 2320 Проценты к уплате 2330 Прочие доходы 2340 Прочие расходы 2350 Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 Текущий налог на прибыль 2410 в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2421 Изменение отложенных налоговых обязательств 2430 Изменение отложенных налоговых активов 2450 Прочее 2460 в том числе: Налоги, уплачиваемые организациями, применяющими специальные налоговые режимы 24601 Штрафные санкции и пени за нарушение налогового и иного законодательства 24602 Чистая прибыль (убыток) 2400 СПРАВОЧНО Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода 2510 Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода 2520 Совокупный финансовый результат периода 6 2500 Базовая прибыль (убыток) на акцию 2900 Разводненная прибыль (убыток) на акцию 2910 3 Валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов, составляет прибыль от продаж (ПП): ПП = ВП – КР – УР, где КР – коммерческие расходы; УР – управленческие расходы. Коммерческие расходы включают транспортные расходы, оплату погрузочно- разгрузочных работ, расходы на тару и упаковку, амортизацию по оборудованию, которое используется для продажи, заработную плату продавцов, расходы на рекламу и др. К управленческим расходам относятся затраты на оплату труда административного персонала, на подготовку и переподготовку кадров, представительские, на оплату аудиторских, консультационных и информационных услуг, на содержание имущества общехозяйственного назначения (ремонт, амортизация, арендная плата) и др. Проценты к получению - проценты по облигациям, депозитам, за пользование денежными средствами, которые находятся на банковских счетах организации, а также за предоставление денежных средств (другого имущества) по договору займа. Проценты к уплате - проценты, которые фирма платит за временное пользование денежными средствами (займами, кредитами). Следует обратить внимание, что здесь не указываются проценты по кредитам и займам, которые взяты для покупки имущества. Они включаются в себестоимость купленного имущества, и увеличивают ее, если расходы произведены до принятия имущества к учету. Доходы от участия в других организациях - поступления от участия в уставных капиталах других фирм. Это могут быть полученные дивиденды или прибыль от участия в совместной деятельности. Прибыль (убыток) до налогообложения = Прибыль (убыток) от продаж + Проценты к получению - Проценты к уплате + Доходы от участия в других организациях + Проценты к получению - Проценты к уплате + Прочие доходы - Прочие расходы. Чистая прибыль (убыток) = Прибыль (убыток) до налогообложения + Отложенные налоговые активы - Отложенные налоговые обязательства - Текущий налог на прибыль. Наряду с показателями прибыли в настоящее время большое внимание уделяется понятию "доходы предприятия (организации)", которые являются исходной базой для исчисления показателей прибыли и в том числе налогооблагаемой прибыли. Доходами организации, согласно бухгалтерскому учету, считается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящего к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Доходы подразделяются на доходы от обычных видов 4 деятельности и прочие поступления (доходы, отличные от доходов от обычных видов деятельности). Организация самостоятельно признает поступления доходами от обычных видов деятельности или прочими поступлениями. Основным доходом является выручка от продаж, которая включает суммы денежных средств, поступившие в счет оплаты продукции (товаров, выполненных работ, оказанных услуг) и (или) величина дебиторской задолженности за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей. Как уже отмечалось, бухгалтерский учет существенно отличается от налогового учета. Поэтому прибылью для целей налогообложения является доход, уменьшенный на величину произведенных расходов, определяемых в соответствии с Налоговым кодексом РФ. К доходам относятся: • доходы от обычных видов деятельности; • прочие доходы. Таблица 2 - Классификация доходов и их состав Виды доходов Состав доходов Доходы от обычных видов деятельности Выручка от продажи продукции и товаров Поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг Прочие доходы Проценты и дивиденды к получению Арендная плата Доходы от долевого участия в других организациях Поступления, получение которых связано с предоставлением за плату во временное пользование своих активов, интеллектуальной собственности и др., когда это не является предметом деятельности организации Поступления от продажи основных средств Нереализованная прибыль, полученная вследствие переоценки рыночных ценных бумаг Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров Активы, полученные безвозмездно (в том числе по договору дарения) Поступления в возмещение убытков, причиненных организациями Прибыль прошлых лет, признанная в отчетном году Суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности Курсовая разница Сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов) Доходом от реализации является: 1. выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных; 2. выручка от реализации имущества (включая ценные бумаги) и имущественных прав. 5 Прочими доходами являются: а) доходы от долевого участия в других организациях; б) доходы от операций купли-продажи иностранной валюты; в) доходы в виде штрафов, пени и (или) иных санкций за нарушение договорных обязательств, а также сумм возмещения убытков или ущерба; г) другие доходы. Механизм налогообложения и распределения прибыли предприятия Налоговой базой для целей налогообложения признается денежное выражение прибыли, подлежащей налогообложению. Прибылью, подлежащей налогообложению, признается полученный налогоплательщиком доход, уменьшенный на величину произведенных расходов. Доходы и расходы налогоплательщика для целей налогообложения учитываются в денежной форме, а доходы в натуральной форме учитываются исходя из цены сделки, предполагая, что эта цена соответствует уровню рыночных цен. При определении налоговой базы прибыль, подлежащая налогообложению, определяется нарастающим итогом с начала налогового периода. В случае если в отчетном (налоговом) периоде налогоплательщиком получен убыток, в данном отчетном (налоговом) периоде налоговая база признается равной нулю. Налоговая база по прибыли, облагаемой в особом порядке (отличной от ставки 20%), определяется налогоплательщиком отдельно. Доходы, облагаемые по ставке в размере 20%, получаемые российскими предприятиями, в соответствии с Налоговым кодексом РФ подразделяются на доходы от реализации и прочие доходы и делятся в зависимости от видов деятельности на 10 групп (видов операций). При этом каждой группе должны соответствовать только взаимосвязанные доходы и расходы. Распределение доходов и расходов по видам деятельности (группам операций), согласно Налоговому кодексу РФ, вызвано тем, что по ряду операций предусмотрен особый порядок учета в целях налогообложения полученных убытков (они должны погашаться в будущем). При определении доходов и расходов от реализации для целей налогообложения применяются два метода: метод начисления (по отгрузке) – доходы и расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав; кассовый метод – если в среднем за предыдущие четыре квартала сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) этих организаций, без учета налога на добавленную стоимость, не превысила 1 млн. руб. за каждый квартал. Кассовый метод увязывает момент возникновения доходов и расходов с фактическим поступлением (выбытием) денежных средств и (или) иного имущества. Предприятия с суммами выручки, превышающими указанный выше предел, должны в любом случае применять метод начисления, о чем указывать в учетной политике необязательно. Предприятия (организации), определяющие доходы и расходы по методу начисления обязаны распределять расходы по статьям "Расходы на 6 производство и реализацию товаров (работ, услуг) собственного производства" и "Расходы по торговым операциям" на прямые и косвенные. Налогоплательщики исчисляют налоговую базу по итогам каждого отчетного (налогового) периода на основе данных налогового учета, подтверждением которых являются: • первичные учетные документы (включая справку бухгалтера); • аналитические регистры налогового учета; • расчет налоговой базы. Расчет налоговой базы должен содержать следующие данные, сгруппированные по восьми укрупненным позициям: 1. Период, за который определяется налоговая база (с начала налогового периода нарастающим итогом). 2. Сумма доходов от реализации, полученных в отчетном налоговом периоде, в том числе выручка от реализации: • товаров (работ, услуг) собственного производства; • имущества и имущественных прав; • покупных товаров; • основных средств; • ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке; • ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке; • финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке; • финансовых инструментов срочных сделок, обращающихся на организованном рынке; • товаров (работ, услуг), обслуживающих производств и хозяйств (выделяется обособленно). 3. Сумма расходов, произведенных в отчетном (налоговом) периоде, уменьшающих сумму доходов от реализации, в том числе расходы: • на изготовление и реализацию товаров (работ, услуг) собственного производства; • учитываемые при реализации имущества и имущественных прав; • учитываемые при реализации покупных товаров; • учитываемые при реализации основных средств; • учитываемые при реализации ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке; • учитываемые при реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке; • учитываемые при реализации финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке; • учитываемые при реализации финансовых инструментов срочных сделок, обращающихся на организованном рынке; • понесенные обслуживающим производством и хозяйствами при реализации ими товаров (работ, услуг). 7 Общая сумма расходов уменьшается на суммы остатков незавершенного производства, остатков продукции на складе, продукции отгруженной, но не реализованной на конец отчетного (налогового) периода. 4. Прибыль (убыток) от реализации, в том числе: • товаров (работ, услуг) собственного производства; • имущества и имущественных прав; • покупных товаров; • основных средств; • ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке; • ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке; • финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке; • финансовых инструментов срочных сделок, обращающихся на организованном рынке; • товаров (работ, услуг), обслуживающих производств и хозяйств. 5. Проценты к получению, сумма прочих доходов. 6. Проценты к уплате, сумма прочих расходов. 7. Доходы от участия в других организациях. 8. Итого налоговая база за отчетный налоговый период. Перечисленные выше виды доходов, расходов и прибыли (убытков) имеют свои особенности расчета и по ряду видов операций (групп) предусмотрен особый порядок учета в целях налогообложения полученных убытков. Для определения суммы прибыли, подлежащей налогообложению, из налоговой базы исключается сумма убытка, подлежащего переносу, согласно Налоговому кодексу РФ. Налоговая ставка устанавливается в размере 20%, при этом сумма налога распределяется следующим образом: 17% - в бюджеты субъектов РФ, 3,0% - в Федеральный бюджет. Налоговая ставка налога, подлежащего зачислению в бюджеты субъектов Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации может быть понижена для отдельных категорий налогоплательщиков в случаях, предусмотренных Налоговым кодексом РФ. При этом пониженные налоговые ставки могут быть повышены законами субъектов Российской Федерации на определенные налоговые периоды. Налоговый кодекс РФ, наряду с общей налоговой ставкой в размере 20%, устанавливает специальные налоговые ставки для определенных видов доходов. Так, облагаются налогом по ставке 0%: по доходам в виде процентов по некоторым государственным и муниципальным ценным бумагам; в отношении прибыли организаций-участников свободной экономической зоны на территориях Республики Крым и города федерального значения Севастополя и по другим основаниям. Под распределением прибыли понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется лишь в той ее части, которая поступает в бюджеты разного уровня в виде налогов и других обязательных платежей. В соответствии с законодательством налогооблагаемая прибыль за вычетом всех налогов на прибыль, полученную от 8 различных форм хозяйственной деятельности, называется чистой прибылью, которая остается в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Распределение чистой прибыли предприятия в общем виде представлено на рис. 1. Рисунок 1 – Распределение прибыли предприятия Существует и более простой вариант использования чистой прибыли, когда не образуются плановые фонды накопления и потребления (рис. 2). Рисунок 2 – Механизм использования чистой прибыли предприятия Формирование фонда накопления и фонда потребления представлено на рис. 3. Чистая прибыль направляется на финансирование производственного развития предприятия, удовлетворение потребительских и социальных нужд, финансирование Налогооблагаемая прибыль Налог на прибыль Чистая прибыль Фон д н ак оп ле ни я Фон д п отребле ни я При был ь к расп ред елен ию м ежду уч ре ди телям и Р ез ервн ый фон д Фо нд соц иальн ой сфер ы Не ра сп ре де ле нн ая п ри быль Чистая прибыль предприятия Фи на нс овы й ре зе рв Ин ве сти ци и в ра зви ти е прои зводс тва Фи на нс ирова ни е соц иа ль но - куль тур ной с феры На благотвори тель ные нужды Отчи сле ни я в фон д оп ла ты т руда с ве рх за ра бот ной п ла ты Не которые ви ды сборов, н алогов и штрафн ые с ан кц ии 9 социально-культурной сферы, отчисления в фонд оплаты труда сверх заработной платы и др. Часть чистой прибыли может быть направлена на благотворительные нужды. Однако не вся величина чистой прибыли используется предприятием по собственному усмотрению. За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например, налог на имущество, сбор за право торговли и т.п. ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ Финансовый резерв (резервный фонд) Расширение производства Оказание материальной помощи Погашение долгосрочных ссуд и процентов по ним Вознаграждения по итогам работы за год (кроме сельскохозяйственных предприятий) Прирост собственных оборотных средств Единовременные поощрения за выполнение особо важных заданий Финансирование НИОКР Выплата дивидендов по трудовым акциям, долевым накоплениям, вкладам Строительство и эксплуатация объектов жилого, социального, культурно-бытового и природоохранного назначения Установление дополнительных трудовых и социальных льгот (сверх предусмотренных законодательством) Осуществление социально- культурных мероприятий Расходы социального характера, направленные на повышение личных доходов работников + + Амортизационные отчисления на реновацию Средства на оплату труда работников за год + = Выручка от реализации акций и облигаций предприятия Средства, направляемые на потребление (фонд потребления) = Средства на производственное и социальное развитие (фонд накопления) Рисунок 3 – Формирование фонда накопления и фонда потребления Из чистой прибыли уплачиваются штрафы за несоблюдение требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил, а также взыскиваются штрафные санкции в случае утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды и другие платежи. 10 Нераспределенная прибыль присоединяется к уставному капиталу предприятия. Распределение и использование прибыли имеют особенности, обусловленные организационно-правовой формой предприятий (акционерные общества, кооперативы и т.д.). Методы планирования прибыли предприятия Прибыль, как уже отмечалось, является основным фактором экономического и социального развития не только для предприятия, но и для экономики страны в целом. Поэтому экономически обоснованное планирование прибыли на предприятиях имеет важное значение. Прибыль (убыток) планируется раздельно по видам, а именно: • от продажи продукции и товаров; • от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера; • от реализации основных средств; • от продажи другого имущества и имущественных прав; • от оплаты выполненных работ и оказанных услуг и т.д.; • от прочих операций. Основными методами планирования прибыли являются метод прямого счета, аналитический метод и метод совмещенного расчета. Метод прямого счета наиболее распространен на предприятиях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции (в соответствующих ценах, за вычетом НДС и акцизов) и полной ее себестоимостью. Расчет плановой прибыли (П) ведется по формуле: П = (О х Ц) – (О х С), где О – объем выпуска продукции в планируемом периоде в натуральном выражении; Ц – цена на единицу продукции (за вычетом НДС и акцизов); С – полная себестоимость единицы продукции. Прибыль по товарному выпуску (П тп ) планируется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции, в которой определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода: П тп = Ц тп – С тп , где Ц тп – стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок); С тп – полная себестоимость товарной продукции планируемого периода (рассчитывается в смете затрат на производство и реализацию продукции). 11 Следует отличать плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемой на объем реализуемой продукции. Прибыль на реализуемую продукцию (П рп ) в общем виде рассчитывается по формуле: П рп = В рп – С рп , где В рп - планируемая выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок); С рп – полная себестоимость реализуемой в предстоящем периоде продукции. Более детально прибыль от объема реализуемой продукции в плановом периоде определяется как сумма прибыли остатков нереализованной продукции на начало планового периода (П он ) плюс прибыль от объема выпуска товарной продукции в плановом периоде (П тп ) за вычетом прибыли от остатков нереализованной продукции в конце планового периода (П ок ) по формуле: П рп = П он + П тп – П ок , Данная методика расчета применима для укрупненного метода прямого счета в планировании прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости. Разновидностью метода прямого счета является метод поассортиментного планирования прибыли. При этом методе прибыль суммируется по всем ассортиментным позициям. К полученному результату прибавляется прибыль в остатках готовой продукции, нереализованной на начало планируемого периода. Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к методу прямого счета, так как он позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль рассчитывается не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из трех последовательных этапов: 1. определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период; 2. исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию, исходя из базовой рентабельности; 3. учет влияния на прибыль различных факторов (снижение себестоимости сравнимой продукции, повышение ее качества и сортности, изменение ассортимента, цен и т.д.). Кроме изложенных способов планирования прибыли (метода прямого счета и аналитического метода) существует так называемый метод совмещенного расчета. 12 В этом случае применяются элементы первого и второго способов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого периода и по себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода. Показатели рентабельности Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В качестве критерия эффективности работы предприятия выступают различные показатели рентабельности. На практике наиболее часто рассчитываются следующие показатели рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность производственных фондов, рентабельность инвестиций. Рентабельность продукции (Р п ) отражает зависимость между прибылью от реализации продукции и ее себестоимостью. Она показывает относительный размер прибыли на каждый рубль текущих расходов и определяется по формуле: Р п = (П р / З) х 100, где П р – прибыль от реализации продукции; З – затраты. Рентабельность продукции может быть рассчитана как по всему выпуску продукции, так и по отдельным видам продукции. Рентабельность продаж (Рпрод) определяется отношением прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции: Р прод = (П р / В) х 100, где В – выручка от реализации продукции. Этот показатель характеризует долю прибыли в выручке от реализации продукции. Наиболее обобщающей оценкой эффективности формирования прибыли является рентабельность активов (Р а ) (экономическая рентабельность). Она характеризует общий уровень прибыли, полученной от использования всех активов предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по формуле: Р а = (П но / А) х 100, где П но – прибыль до налогообложения; А – средняя стоимость всех используемых активов. 13 На основе этой формулы может быть определена и рентабельность отдельных групп активов предприятия, например внеоборотных и оборотных активов, а также отдельных их элементов (основных средств, запасов и т.д.). При расчете показателей рентабельности активов наряду с прибылью до налогообложения может быть использована чистая прибыль предприятия. Рентабельность собственного капитала характеризует верхнюю границу потенциального внутреннего развития предприятия. Каждому предприятию приходится находить оптимальное соотношение между использованием средств на потребление (нормой распределения) и накопление (внутренними темпами роста), поэтому рентабельность собственного капитала можно представить как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала: Р ск = (П ч / СК) х 100, где П ч – чистая прибыль предприятия; СК – средняя величина собственного капитала. Обратное соотношение, т.е. соотношение средней величины собственного капитала и чистой прибыли, представляет период окупаемости собственного капитала (Т ок ): Т ок = СК/П ч Важным показателем является рентабельность производственных фондов, которая рассчитывается отношением бухгалтерской (или чистой) прибыли к стоимости производственных фондов: Р ф = [П б (П ч ) / (ОФ + МОС)] х 100, где ОФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов; МОС – среднегодовая стоимость материальных оборотных средств. Не менее значимым является также показатель рентабельности инвестиций. Он характеризует прибыльность использования инвестиционных ресурсов в целом по предприятию. Расчет этого показателя осуществляется по формуле: Р и = [П б / (ВБ – КО)] х 100, где ВБ – средняя величина валюты баланса; КО – средняя величина краткосрочных обязательств предприятия. 14 Наиболее часто используются показатели рентабельности активов (капитала), рентабельности чистых активов, рентабельности собственного капитала и рентабельности реализации. Взаимосвязь этих показателей отражена на рис. 5 и 6. Рентабельность активов (капитала) = = [Результат (прибыль или убыток)/Средняя сумма совокупных активов] х 100%; Рентабельность продаж = [Результат (прибыль или убыток)/Выручка от реализации] х 100%; Оборачиваемость активов = (Выручка от реализации / Средняя сумма совокупных активов) х 100%; Рентабельность активов (капитала) = Рентабельность продаж * Оборачиваемость активов. В аналитической работе также часто полную сумму активов заменяют на стоимость текущих активов и анализируют рентабельность использования последних. В качестве показателя прибыли, в зависимости от конкретных условий деятельности, используются показатели прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности или чистой прибыли. В зарубежной практике в качестве числителя чаще всего применяются показатели прибыли до налогообложения, а некоторые организации в расчет принимают показатели чистой прибыли. В качестве активов (знаменателя формулы) используют следующие показатели: • стоимость активов по балансу; • стоимость активов по балансу плюс суммы амортизации по амортизируемым активам; • действующие активы; • оборотный капитал плюс внеоборотные активы. 16 Рисунок 4 – Схема взаимосвязи показателей рентабельности чистых активов Дебиторская задолженность Запасы Прочие Кредиторская задолженность Прочие Текущие активы Текущие пассивы – _ Рабочий капитал Постоянные активы + Чистые активы Выручка от реализации / Чистые активы Оборачива емость чистых активов Прибыль/ Выручка от реализации Рентабельность реализации х Ре н табе льн ос ть ч и ст ых акти вов 17 Рисунок 5 – Рентабельность реализации (продаж) Цена за единицу продукции Объем продукции (шт.) Средние переменные затраты на единицу Объем продукции (шт.) х х Выручка от реализации Переменные затраты − Валовая маржа Постоянные затраты − Прибыль Прибыль / Выручка от реализации Ре н табе льн ос ть р еализац и и 18 ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ ЗАДАНИЕ 1: По сведениям, приведенным в таблице 1 рассчитать недостающие показатели и рентабельность продукции по прибыли от продаж за базисный и отчетный периоды. Сравнить полученные показатели. Вставьте в таблицу рассчитанные показатели. Таблица 1 – Показатели деятельности предприятия Показатели Базисный период Отчетный период Отклонение, +,- Темп роста, % Выручка, тыс.руб. 285 940 355 940 Себестоимость продаж, тыс.руб. 177 200 215 400 Валовая прибыль, тыс.руб. Коммерческие и управленческие расходы, тыс.руб. 19 000 22 000 Прибыль от продаж, тыс.руб. Рентабельность продукции, % ЗАДАНИЕ 2: По сведениям, представленным в таблице 2 рассчитайте недостающие показатели, сравните их, проанализируйте, определите темпы их прироста в процентах. Вставьте в таблицу рассчитанные показатели. Таблица 2 – Показатели деятельности предприятия за два года Показатели Базисный период Отчетный период Отклонение, +,- Темп прироста, % Выручка от продажи товаров без НДС, тыс.руб. 600 000 700 500 Себестоимость проданных товаров, тыс.руб. 400 000 500 500 Валовая прибыль, тыс.руб. Коммерческие расходы, тыс.руб. 27 000 30 000 Управленческие расходы, тыс.руб. 113 000 175 900 Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб. |